股票基础知识讲座-盘面讲解

4、K线进入90以上为超买区, 10以下为超 卖区; D线进入80以上为超买区, 20以下为 超卖区。宜注意把握买卖时机。 5、高档区D线的 M形走向是常见的顶部形 态, 第二头部出现时及K线二次下穿D线时 是卖出信号。 低档区D线的 W 形走向是常 见的底部形态, 第二底部出现时及K线二次 上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二 部出现时, 若与价格走向发生背离, 分别称 为"顶背驰"和"底背驰", 买卖信号可信度极 高。
5、均线什么意思

在日K线图中一般白线、黄线、紫线、绿线 依次分别表示：5、10、20、60日移动平 均线，但这并不是固定的，会根据设置的 不同而不同，比如你也可以在系统里把它 们设为5、15、30、60均线。 你看K线图 的上方有黄色PMA5=几的字样，就是五日 均线等于几的意思。其他的有紫色的10日 均线PMA10=什么的。设定的话双击数字 就行！数字是几就是几日均线，颜色和线 的颜色一样！

2、外盘内盘什么意思？ 内盘：以买入价成交的交易，买入成交数 量统计加入内盘。 外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计 加入外盘。内盘，外盘这两个数据 大体可 以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量 大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘 数量大于外盘则说明卖方力量较强。

通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常 可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多， 并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效 的短线指标。 但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价 在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成 交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有 时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定 上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。

投资者操作时可关注近期一直保持较高换 手，而股价却涨幅有限（均线如能多头排 列则更佳）的个股。根据量比价先行的规 律，在成交量先行放大，股价通常很快跟 上量的步伐，即短期换手率高，表明短期 上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底 或者多重底，横盘打底时间比较长，主力 有足够的建仓时间，如配合各项技术指标 支撑则应该引起我们的密切关注！




·当收盘价高于开盘价时，实体部分一般绘成红 色或空白，称为“阳线” · 当收盘价低于开盘价时，实体部分一般绘成绿色 或黑色，称为“阴线” K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价 位组成，开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫阴 线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影 线，实体以下细线叫下影线。 K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股 票分析软件中还常用到分钟线和小时线。
6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加， 但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃 货。
3、换手率什么意思？如何运用

换手率”也称“周转率”，指在一定时间 内市场中股票转手买卖的频率，是反映股 票流通性强弱的指标之一。其计算公式为： 周转率(换手率)＝(某一段时期内的成交 量)/(可流通总股数)x100%

4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此 种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几 笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后， 在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买 价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先 拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达 到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。 5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但 股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。


首先要观察其换手率能否维持较长时间，因为较 长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强， 增量资金充足，这样的个股才具可操作性。而仅 仅是一两天换手率突然放大，其后便恢复平静， 这样的个股操作难度相当大，并容 易遭遇骗线 。 另外，要注意产生高换手率的位置。高换手率既 可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说， 股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视， 很大可能是主力出货（当然也可能是主力拉高建 仓，此种情况以后论述）；而在股价底部出现高 换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别 是在基本面转好或者有利好预期的情况下！
股票基础知识-盘面讲解

主讲人：王志
一、盘面基本显示
1、什么是股票：

股票是股份公司为筹集自有资金而发
给股东的入股凭证，是代表股份资本所有 权的证书,是股东借以取得股息和红利的一 种有价证券，是财产所有权或债权的凭证。
二、股票分析

1、宏观分析 2、行业及区域分析 3、公司分析
1、市盈率是什么意思

庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实 践中，我们发现如下情况： 1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位， 成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量 增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。 2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价 位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大， 大于外盘数量，股价将可能继续下跌。 3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此 种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几 笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并 自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时 的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷 纷买入，结果次日股价继续下跌。


移动平均线（MA）理论是股市最常见的一 种技术分析方法，它对股市操作具有神奇 的指导作用。 1、”黄金交叉” 当10日平均线由下住上 穿越30日平均线，10日均线在上，30日均 线在下，其交叉点就是黄金交叉，黄金交 叉是多头的表现，出现黄金交叉后，后市 今有一定的涨幅空间，这是进场的最佳时 机。

二、KDJ的原理 1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双 方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡 点， 收盘价以下至最低价的价格距离表征 买力的大小， 而最高价以下至最低价的价 格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的 买力与总力之比，正是用以表征N日以来市 场买力的大小比例，反映了市场的多空形 势。


市盈率 市盈率是某种股票普通股每股市价 与每股盈利的比率。所以它也称为股价收 益比率或市价盈利比率。 其计算公式为： 市盈率 ＝普通股每股市场价格 /普通股每 年每股盈利
2、市净率

市净率=股价/净资产市
三、一些常用概念



1、什么是委比和量比 其中：委买手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量， 委卖手续指现在所有个股委托卖出上三挡的总数量。 委比值变化范围：+100%～-100%。当委比值为正 值并且委比数大，说明市场买盘强劲；当委比值为负值并 且负值大，说明市场抛盘较强。 委比是用以衡量一段时间内，买卖盘相对强度的指标。其 计算公式为： 委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手 数+委卖手数)×100% 委比从-100%至+100%，说明是买盘逐渐增强、卖 盘逐渐减弱的一个过程。相反，从+100%至-100%，说 明是买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强的一个过程。
4、股票中的K线是什么意思

K线，起源于日本。K线是一条柱状的线条， 由影线和实体组成。影线在实体上方的部 分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体 分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和黑 （阴）线。一条K线的记录就是某一种股票 一天的价格变动情况.K线将买卖双方力量 的增减与转变过程及实战结果用图形表示 出来。经过近百年来的使用与改进，K线理 论被投资人广泛接受。

换手率的高低往往意味着这样几种情况： (l)股票的换手率越高，意味着该只股票的 交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越 高，属于热门股；反之，股票的换手率越 低，则表明该只股票少人关注，属于冷门 股。 (2)换手率高一般意味着股票流通性好， 进出市场比较容易，不会出现想买买不到、 想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。 然而值得注意的是，换手率较高的股票， 往往也是短线资金追逐的对象，投机性较 强，股价起伏较大，风险也相对较大。

2、”死亡交叉” 当30日均线与10日平均 线交叉时，30日均线由下住上穿越10日平 均线，形成30日平均线在上，10日均线在 下时，其交点称之为”死亡交叉”，”死 亡交叉”预示空头市场来监，股市将下跌 此时提出场的最佳时机。


移动平均线与股票买卖时机 移动平均线反映股票 价格的变化，可以利用移动平均线理论来把握股 票的买进和卖出时机。 1、10日均线由K线图上方穿越K线图，位于K线 之下方。由空转多，是买进时机。 2、10日均线、 30日均线和72日均线均由上而下穿越K线图，则 表明该股多头的气势极为旺盛，涨势已成定局， 是买进时机。 3、10日均线、30日均线和72日 均线位于K线图下方呈平行状，则表示是多头市 场，后市涨幅极大，是买进时机。



量比是衡量相对成交量的指标。它是开市 后每分钟的平均成交量与过去个易日每分 钟平均成交量之比。其计算公式为： 量比=现成交总手/[过去5个交易平均 每分钟成交量×当日累计开市时间(分)] 当量比大于1时，说明当日每分钟的平 均成交量大于过去5日的平均数值，交易比 过去5日火暴；当量比小于1时，说明现在 的成交比不上过去5日的平均水平。

4、J值本意为D值与K值之乖离, 系数3和2 也表现了权值的处理 ,表明在KD指标中, D 指标应被更重视一些, 这与趋势分析中认为 慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。




三、KDJ的应用 1、一般而言, D线由下转上为买入信号, 由 上转下为卖出信号。 2、KD都在0～100的区间内波动, 50为多 空均衡线。 如果处在多方市场, 50是回档 的支持线; 如果处在空方市场, 50是反弹的 压力线。 3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线 在高位下穿D线为卖出信号。

KDJ就是随即指标 一、KDJ的计算 今日收 盘价－N日内最低价 今(N)日RSV＝（—— ———————————）× 100 ; N日 内最高价－N日内最低价 今(N)日K值＝ 2/3昨日K值＋1/3今(N)日RSV ; 今(N)日 D值＝2/3昨日D值＋1/3今(N)日K值 ; 今 (N)日J值＝3今(N)日D值－2今(N)日K值 。 K、D初始值取50。

4、10日均线由K线图下方穿越K线图至K线图上 方。表示短线由多转空，是卖出时机。 5、10日 均线、30日均线和72日均线成由下而上顺次穿过 K线图，该股将会有很深的跌幅，应及时卖出股 票。 6、72日、30日均线继10日均线之后，从 下而上穿越K线图，右下方移动，跌幅将会很深， 应及时卖出股票。 7、10日、30日与72日平均 线位于K线图上方且三线呈平行状，表明空头市 场已确立，应卖出所有的股票。 8、72日均线上 升趋势转为平缓或向下方转折时，为卖出时机。


2、KDJ指标的后来修正者, 放弃把RSV直接作为 K值,而只把 RSV 作为新K值里面的1/3比例的内 容。这是一种权值处理手法, 表明更重视(2/3重 视)近期趋势的作用。 3、在乔治· 蓝恩的发明里, D值原来是N日K值的 平滑平均值。 现直接从算式上可见, D值只把K值 作1/3的权重加以考虑, 同样表明对近期趋势的重 视。同时, D值的变化率也就小于K值的变化率, 因此,K线成为随机指标中较敏感的快速线, D线则 为较沉稳的慢速线。

如果很好地运用移动平均线理论，不能判 断行情的真正趋势还能获取可观利润，但 移动平均线理论不是唯一的技术分析方法。 它有是局限性：首先，移动平均性是股价 定型后产生的图形、反映较慢。另外，不 能反映股价在当日的变化及成交量的大小。 综合动用其它技术分析方法，可以达到更 好效果 。
6、KDJ什么意思？


(3)将换手率与股价走势相结合，可以对未 来的股价做出一定的预测和判断。某只股 票的换手率突然上升，成交量放大，可能 意味着有投资者在大量买进，股价可能会 随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个 时期后，换手率又迅速上升，则可能意味 着一些获利者要套现，股价可能会下跌 。 我们在挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘 热门板块，判断是否属于热门股的有效指 标之一便是换手率。换手率高，意味着近 期有大量的资金进入该股，流通性良好， 股性趋于活跃。