科迪乳业2020年上半年现金流量报告

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为21,884.14万元，与2019年上半年的 91,512.99万元相比有较大幅度下降，下降76.09%。最大的现金流出项目 为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的72.49%。
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三、现金流动的稳定性分析
2020年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入 的稳定性明显下降。2020年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现 金流出的刚性明显下降。2020年上半年，现金流入项目从大到小依次是： 销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；取得 借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。现金流出项目从大到 小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关 的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金。
2020年上半年 -0.79 -0.01 -0.75
-103.91 0.27
七、现金流动的有效性评价
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从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收 入的-6.87%。表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。 2020年上半年销售现金收益率为-6.87%，2019年上半年为42.66%。2020 年上半年资产现金报酬率为-0.87%，2019年上半年为4.54%。从变化情况 来看，企业2020年上半年总资产净现率有较大幅度的下降。
2020ห้องสมุดไป่ตู้上半年 -6.87 -0.87 22.94 -1.94
从经营活动现金流入情况来看，科迪乳业2020年上半年销售活动回收 现金的能力很强，销售含金量很高。2020年上半年销售收现率为103.34%， 与2019年上半年的109.03%相比有较大幅度的降低，降低5.69个百分点。 从变化情况来看，企业2020年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。
五、现金流量的变化
2020年上半年现金及现金等价物净增加额为负1,472.86万元，与2019 年上半年的8,096.95万元相比，2020年上半年出现现金净亏空，亏空 1,472.86万元。
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2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为负1,279.08万元，与 2019年上半年的27,073.64万元相比，2020年上半年出现现金净亏空，亏 空1,279.08万元。
项目名称 现金流动负债比(%) 经营偿债能力 现金流动资产比(%) 经营还债期 债务偿还率(%)
现金偿债能力指标
2018年上半年 11.29
2019年上半年 4.79
0.14 10.74
0.16 3.99
4.99 35.15
4.43 24.2
注释： 1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计 2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额 3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计 4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额 5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
八、自由现金流量分析
2020年上半年企业经营活动，不但没有给企业带来自由现金流量，而 且使企业现金净流失5576.02万元。2020年上半年经营活动扩大后，企业 可支配的自由现金流量为负5576.02万元。当期经营活动的扩大，没有给 企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。
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科迪乳业2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析 2020年上半年现金流入为20,411.28万元，与2019年上半年的 99,609.94万元相比有较大幅度下降，下降79.51%。企业通过销售商品、 提供劳务所收到的现金为19234.65万元，它是企业当期现金流入的最主要 来源，约占企业当期现金流入总额的94.24%。但是，由于企业当期经营活 动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支 平衡，经营活动出现了1279.08万元的资金缺口，
项目名称 销售现金收益率(%) 资产现金报酬率(%) 收益净现率(%) 资本现金收益率(%)
现金盈利能力指标
2018年上半年
2019年上半年
33.86
42.66
9.89
4.54
302.71
340.32
17.87
8.74
注释： 1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入 2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计 3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润 4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为负61.01万元，与2019 年上半年的718.22万元相比，2020年上半年投资活动现金净支出61.01万 元。
2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负132.77万元，与 2019年上半年负19,694.91万元相比资金流出有较大幅度减少，减少 99.33%。
六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活 动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。从近三年情况来 看，企业经营活动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产 和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所 支付的现金的需要。
四、现金流动的协调性评价
2020年上半年科迪乳业投资活动需要资金61.01万元；经营活动需要 资金1279.08万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2020年上 半年科迪乳业筹资活动需要净支付资金132.77万元，致使当期企业现金大 量流出。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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