太钢不锈股份有限公司财务报表分析
太钢不锈2021年一季度财务指标报告
太钢不锈2021年一季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2021年一季度利润总额为208,678.87万元，与2020年一季度的13,755.19万元相比成倍增长，增长14.17倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度营业毛利率8.34 8.04 15.43 营业利润率 1.95 0.88 9.82 成本费用利润率 2.07 0.91 11.19 总资产报酬率 3.18 2.13 12.2 净资产收益率 4.29 1.66 21.07太钢不锈2021年一季度的营业利润率为9.82%，总资产报酬率为12.20%，净资产收益率为21.07%，成本费用利润率为11.19%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为6,981,204.13万元，经营资产的收益率为11.98%，而对外投资的收益率为6.64%。
2021年一季度营业利润为209,001.09万元，与2020年一季度的13,651.06万元相比成倍增长，增长14.31倍。
以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加1,055.78万元，管理费用减少986.09万元，财务费用减少11,310.99万元，共计增加13,352.86万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少1,282.03万元，营业成本增加359,953.08万元，营业税金及附加增加6,495.3万元，销售费用增加41.92万元，共计减少367,772.33万元。
各项科目变化引起营业利润增加195,350.03万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表2021年一季度流动比率为0.88，与2020年一季度的0.92相比略有下降。
2021年一季度流动比率比2020年一季度下降的主要原因是：2021年一季度流动资产为2,515,544.87万元，与2020年一季度的2,256,531.01万元相比有较大增长，增长11.48%。
武钢股份与太钢不锈财报对比分析
机会
• 需求市场空间巨大 • 劳动力成本较低 • 国家产业政策支持
劣势
• • • • 改制不彻底 镍原料的自给率很低 产能规模相对较小 研发回报低
威胁
• • • • 竞争激烈 市场价格大幅波动 地域闭塞 人民币不断升值
（一）辨认关键会计项目与政策
◘ 钢铁行业具有存货价值大，固定资产比重高，在建工程数额大的特点
· 流动比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量企业资产流
动性以及证明企业短期偿债能力的常用指标。
· 速动比率是速动资产与流动负债的比值。 · 现金流动负债比是经营活动产生的现金流量净额与流动负债 的比率，它反应企业能够直接偿还流动负债的能力。
· 武钢的流动比率、速动比率要远 小于太钢 · 从现金流动负债比来看，武钢的 现金流动负债比率逐年减少，而太钢 则不断增加 · 武钢近年流动负债直线上升，而 太钢则稳定中有所下降 · 经营活动产生的现金流量净额武 钢与太钢呈现完全相反的态势
技术因素
• 信息化、自动 化控制等新技 术 • 国外的钢铁企 业纷纷将巨额 资金、人才和 资源等投入在 工艺技术更新 和产品研发上
现有企 业间的 竞争 供应商 的议价 能力 新进入 企业的 威胁
波特 五力
购买者 的议价 能力
替代品 的威胁
波特五力
现有企业之间的竞争
• 国内传统三大钢铁企业宝钢、武钢、鞍钢的产量几年内翻倍 • 地方性钢铁企业也迅速崛起 • 拥有特种钢与高端精品钢的生产企业较少
武钢股份与太钢不锈的财务报表比较分析
组员：曹敏智、陈心怡、李倩
战略分析
会计分析
• 我国钢铁行业发展现状 • 武钢股份及太钢不锈的公司背景 • 武钢股份及太钢不锈的发展战略
山西太钢盈利能力分析
山西太钢不锈钢股份有限公司盈利能力分析摘要企业的盈利能力是企业能获取利润的方法，也称为企业的资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益的多少和水平的高低。
盈利能力分析一直以来都是投资者、债权人以及企业利益相关者都比较关心的核心问题。
盈利能力的高低直接影响着企业未来的发展，因此对企业的盈利能力研究是非常必要的。
结合山西太钢不锈钢股份有限公司财务管理状况，对公司的经营成果、财务结构、反应出山西太钢不锈钢股份有限公司在盈利能力方面存在的问题，包括资本结构不合理、市场竞争能力差。
在此基础上提出了相应的解决措施，为山西太钢不锈钢股份有限公司提高盈利能力，使公司得到健康长远发展,并为此提出对策建议。
关键词：盈利能力成本控制行业发展SHANXI TAIGANG STAINLESS STEEL CO.LTD profitability analysisAbstractKey words : profitability Cost control Development of the industry Capital operation abilityThe profitability of the enterprise is the enterprise's ability to profit, also known as the ability of funds or capital appreciation, usually for theamount of business income during a certain period and the level of. Profitability analysis has always been an investor, creditor and business stakeholders are central issues of concern. Profit-making ability influence their future development, and therefore the profitability of the enterprise is very necessary.combined with the financial management status of Shanxi Taigang Stainless Steel Limited by Share Ltd. The operating results, financial structure and capital operation ability of the company are analyzed. There is a reaction in terms of profitability of Limited by Share Ltd of Shanxi Taigang Stainless Steel. Including the capital structure is unreasonable, the market competition ability is poor. On the basis of this, the corresponding measures are put forward. Shanxi Taigang Stainless Steel Limited by Share Ltd to improve profitability. the company has been healthy and long term development, and suggestions in this regard.绪论随着我国经济发展水平的日趋稳健，越来越多的投资者把企业的盈利能力作为是否进行投资的标准。
000825太钢不锈2023年上半年行业比较分析报告
太钢不锈2023年上半年行业比较分析报告一、总评价得分56分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分34分，结论较差太钢不锈2023年上半年净资产收益率(%)为-3.29%，低于行业较差值-1.7%，高于行业极差值-7.5%。
总资产报酬率(%)为-1.09%，低于行业平均值1.6%，高于行业较差值-1.8%。
销售(营业)利润率(%)为-0.98%，低于行业较差值-0.3%，高于行业极差值-5.9%。
成本费用利润率(%)为-1.02%，低于行业较差值0.6%，高于行业极差值-5.4%。
资本收益率(%)为-21.24%，低于行业极差值-2.8%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分92分，结论优秀太钢不锈2023年上半年总资产周转率(次)为1.49次，高于行业良好值1.2次，低于行业最优值1.6次。
应收账款周转率(次)为153.9次，高于行业优秀值41.9次。
流动资产周转率(次)为4.68次，高于行业优秀值2.7次。
资产现金回收率(%)为3.85%，高于行业良好值3.7%，低于行业最优值5.1%。
存货周转率(次)为11.18次，高于行业良好值10.5次，低于行业最优值14.2次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分56分，结论一般太钢不锈2023年上半年资产负债率(%)为48.69%，优于行业良好值53.6%，劣于行业最优值48.6%。
已获利息倍数为-2.45，低于行业极差值-0.4。
速动比率(%)为56.05%，高于行业良好值55.0%，低于行业最优值102.6%。
现金流动负债比率(%)为6.01%，低于行业平均值8.9%，高于行业较差值4.9%。
带息负债比率(%)为56.65%，劣于行业平均值52.7%，优于行业较差值64.9%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分41分，结论较差太钢不锈2023年上半年销售(营业)增长率(%)为6.57%，高于行业平均值1.7%，低于行业良好值16.0%。
资本保值增值率(%)为98.31%，低于行业较差值99.2%，高于行业极差值94.1%。
太钢不锈000825股票公司业务投资价值及财务分析报告
产监督管理委员会（简称“山西省国资委”）变更为国务院国资委。公司直接控股股东保持不变，仍为太钢集团。
公司发展战略 加快建设全球最具竞争力的不锈钢企业，为全球用户提供最精美的不锈钢产品；持续提高绿色发展水平，努力成为全球绿色钢厂典范。
公司经营计划 2017 年公司的经营目标是：钢产量 1050 万吨（其中不锈钢 450 万吨） ；产销率 100%；重大安全事故和各类风险为零。
实控人或控股 称“国务院国资委”）全资拥有的中国宝武钢铁集团有限公司（简称“中国宝武”）签署《山西省国有资本运营有限公司中国宝武钢铁集
股东变更
团有限公司关于太原钢铁（集团）有限公司股权无偿划转协议》。根据协议，山西国资运营公司将向中国宝武无偿划转其持有的太钢集团
51%股权。划转完成后，中国宝武将通过太钢集团间接控制公司 62.70%的股份，并实现对公司的控制，公司实际控制人将由山西省国有资
经营指标
1、2016 年产钢 1028.18 万吨，比上年增长 0.25%，其中不锈钢 412.21 万吨，比上年增长 2.58%。不锈钢产量实现稳步增长。 2、2016 年产坯材 962.37 万吨，比上年增长 0.02%，其中不锈材 377.99 万吨，比上年增长 3.85%；销售坯材 965.14 万吨，比上年减少 0. 07%，其中不锈材 380.68 万吨，比上年增长 4.52%，产销率 100.29%；全年出口钢材 115.97 万吨，比上年减少 9.29%，其中出口不锈材 83. 85 万吨，比上年增长 3.30%，不锈钢出口量创历史最好水平
太钢不锈 000825 股票公司业务投资价值及财务分析报告
栏目名称
栏目内容
产品业务
主要从事不锈钢及其它钢材、钢坯、钢锭、黑色金属、铁合金、金属制品的生产、销售；钢铁生产所需原辅材料的国内贸易和进出口等业 务。主要产品有不锈钢、冷轧硅钢、碳钢热轧卷板、火车轮轴钢、合金模具钢、军工钢等。
000825太钢不锈2023年三季度现金流量报告
太钢不锈2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为2,949,788.67万元，与2022年三季度的3,288,364.67万元相比有较大幅度下降，下降10.30%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2,851,994.66万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的96.68%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加32,099.38万元。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为3,164,822.32万元，与2022年三季度的2,973,962.88万元相比有所增长，增长6.42%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的86.36%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。
2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；处置子公司及其他经营单位收到的现金净额；收到其他与筹资活动有关的现金；收到的税费返还。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度太钢不锈投资活动需要资金12,548.09万元；经营活动创造资金32,099.38万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年三季度太钢不锈筹资活动需要净支付资金234,584.95万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负215,651.47万元，与2022年三季度的314,552.17万元相比，2023年三季度出现现金净亏空，亏空215,651.47万元。
某公司财务分析报告(doc 25页)
《财务报告分析课程设计》报告2009年度太钢不锈公司财务分析报告院系：经济管理学院班级：会计0702班姓名：***日期：2010-12-24一、公司基本情况介绍（一）公司概况山西太钢不锈钢股份有限公司(以下简称“本公司“或“公司”)系经山西省人民政府晋政函(1997)125号文批准,由太原钢铁(集团)有限公司(以下简称“太钢集团”)为独家发起人,以其拥有的从事不锈钢生产、经营业务的三钢厂、五轧厂、七轧厂、金属制品厂等经营性资产重组发行A 种上市股票,募集设立的股份有限公司。
1998年,经中国证券监督管理委员会证监发字(1998)120号文和证监发字(1998)121号文批准,公司于1998年5月25日向社会公众公开发行每股面值为1.00元人民币普通股23,000万股,另向公司职工配售每股面值为1.00元人民币普通股2,000万股,使公司总股本增加25,000万股,总股本增至62,800万股,其中太钢集团持股37,800万股,占60.19%的股权。
经过历次转送股和股权分置改革及向太钢集团定向增发136,900万股后,截至2008年6月30日止,本公司总股本增至345,852.52万股,注册资本变更为人民币3,458,525,200.00元。
（二）行业性质太钢不锈钢股份有限公司的行业性质为：制造业–金属、非金属（三）经营范围经营范围:不锈钢及其他钢材、钢坯、钢锭、黑色金属、铁合金、金属制品的生产、销售;钢铁生产所需原辅材料的国内贸易和进出口;批发零售建材、普通机械及配件、电器机械及器材,技术咨询服务,冶金技术开发、转让,冶金新技术、新产品、新材料的推广;铁矿及伴生矿的加工、输送、销售;焦炭及焦化副产品、生铁及副产品的的生产、销售;化肥(硫酸铵)生产、销售;生产销售电子产品、仪器、仪表、称重系统、工业自动化工程、工业电视设计安装、计量、检测(以上经营范围除国家专控品,需审批的凭许可文件经营)。
代理通信业务收费服务(根据双方协议)。
太钢不锈(000825)2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
公司基本信息表
山西太钢不锈钢股份有限公司 SHANXI TAIGANG STAINLESS STEEL CO.LTD 太钢不锈 000825 深圳证券交易所 1998-06-11 1998-10-21 山西省太原市尖草坪街2号 19468
公司简介
山西太钢不锈钢股份有限公司是一家主要从事不锈钢及其他钢 材、钢坯、钢锭、黑色金属、铁合金和金属制品的生产与销 售，以及钢铁生产所需原辅材料的国内贸易和进出口业务的中 国公司。该公司的主要产品包括不锈钢、冷轧硅钢、碳钢热轧 卷板、火车轮轴钢、合金模具钢和军工钢等。该公司的产品销 往中国国内与海外市场。
报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登பைடு நூலகம்原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
太钢不锈（000825）2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
000825太钢不锈2023年上半年财务风险分析详细报告
太钢不锈2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供276,290.24万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为1,264,822.61万元，2023年上半年已有长期带息负债为1,119,917.81万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为988,532.37万元。
4.短期负债规模由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为191,512.01万元。
5.长期负债规模由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。
企业经营业务亏损但支付能力提升。
资金链断裂风险等级为4级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口77,691.13万元，但这个缺口已被经营活动创造的资金满足。
其中：长期投资合计增加9,624.71万元，固定资产合计增加139,376.08万元，无形资产及其他资产合计增加61,408.68万元，递延所得税资产减少903.37万元，其他非流动资产增加46,689.44万元，共计增加256,195.54万元。
非流动负债合计增加855,419.79万元，所有者权益合计减少62,847.3万元，共计增加792,572.49万元。
长期资金缺口形成原因表(万元)3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。
4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为-52,625.25万元，存货为926,715.83万元，应收账款为70,679.68万元，其他应收款为35,181.57万元，应付账款为829,400.53万元，货币资金为1,045,510.5万元。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
在本文中对太钢的财务报表分析主 要采用比率 分析法 。 在比率分 析 中 ,我 同 时 选择 了 纵 向 和横 向 分 析 ,纵 向 选 择 2005～2007 年三个年度的会计报表数据 ,横向 则选择了 行业 标兵宝钢 。本文主 要对 太钢的 偿债能 力 、营运 能力 、发展 能 力 、获利能力进行分析 ,通过分析比较 ,找出企 业在这些方 面 存在的不足 ,提出相应的改进措施 。
山/ 西/ 财/ 经/ 大/ 学/ 学/ 报 (高等教育版)
2008 年 11 月 第 11 卷 第 2 期
Journal of ShanXi Finance and Economics University (higher education edition)
VNoolv. 1. 1,2N0o08. 2
25. 45
普通中卷板 1957326. 6 462712 . 0 23. 64
24. 13
普通钢坯
438860 . 7 34670 . 0
7. 90
5. 41
其他碳钢
375178 . 4 55263 . 8
14. 73
4. 63
其他
1379562. 3 71924 . 1
5. 21
17. 01
由上表可以看出 :营 业利润 主要 来自不 锈冷 轧薄 板 、普 通中卷板 、其 他不 锈这 三项 主要 业务 。其中毛 利率最高的 来 自普通中卷板 ,毛利率高达 23. 64 %。
龙头宝钢比较接近 ,而 速动 比率比 宝钢稍 微差 点 ,需要引 起 公司的足够 重视 ,否 则 可能 因无 力 偿付 到期 债 务影 响其 声 誉。
从纵向的角度来看 ,三年来企业的资产 负债率在不 断地 攀升 、负债权益比率在不断下降 。目前国际 上通常认为 资产 负债率等于 60 %比较合适 ,太钢 的 69. 38 %属于 比较正 常的 范围 ,说明每 100 元资产当中有 69.38 元是通过借债取得 的 。 通过适当的举债 ,一方面可以利用财务杠杆 效应放大股 东收
债比为 9. 49 % ,说明每 一 元的流 动 负债有 0. 0949 元的 经营 现金净流量来保证 ,而同期宝钢集团的该项 指标为 25. 70 % ,
说明宝钢经营现金净 流量 保证流 动负 债偿还 的能 力远远 好 于太钢 。通过这些指 标的 分析可 以看 出这些 流动 指标与 企 业的现金和应收票据大量减少有关 ,联系到 最近几年太 钢的 大规模扩张 、收购 集团 主业活 动消 耗大量 的资 金 ,可以认 为 这是暂时的 。从横向的角度来看 ,2007 年 度几个流动 性指标 并不算太低 ,流动比率和现金流动负债比这 两个指标同 行业
太钢不锈股份有限公司财务报表分析
韩俊平1 ,于志平2
(1. 山西宏厦建筑工程第一有限公司 ,山西 运城 045008 ;2. 山西财经大学 研究生学院 ,山西 太原 030006)
[ 摘 要 ]财务分析是以会计报表等核算资料为依据 ,采取一系列专门的技术 和方法 ,对企业的 偿债能力 、获利能力 、营运 状况 、风险状况所进行的分析活动 。它是企业 的经 营决策 者 、债权 人 、投资人 以及 政府经 济管 理机构 和个 人 ,了解企 业的 过 去 ,评价企业的现状 ,预测企业的未来的信息和依据 。财 务分析 是企业生 产经营 管理活 动的重要 组成部 分 ,对企业进 行财务 分析能更好的了解企业的状况 ,做出正确的管理决策 。
表 1 按产品构成 : (截止日期 2007 - 12 - 31)
项目名称
营业收入 营业利润 毛利率 占主营业务
(万元) (万元)
( %) 收入比例( %)
不锈冷轧薄板 1877081. 4 201950 . 6 10. 76
23. 14
其他不锈 2063926. 0 201702 . 1 9. 77
三 、财务指标的具体分析 1.偿债能力 分析 。对 太钢 偿债能 力分 析要 从短 期偿 债 能力和长期偿债能力进行分析 。其中 ,短期偿 债能力主要 从 流动比率 、速动比率 、现金流动负债比来 分析 ;长期偿债能 力 主要从资产负债比率 、负债 权益 比率这两个 指标来分析 。这 些指标如下表所示 :
满足日常经营的流动资金需求外 ,还有足够的 财力来偿付 到
期债务 。如果比率 过低 ,可能 会难 以偿还 到期 债务 ,比率 过 高也会影响资金的使用效率和企业的 筹资成本 ,显然太 钢的 流动比率过低了 。速动比 率连 续三年 低于国 际认 为最适 当 标准 100 % ,使企业面临 很大的偿 债风险 。07 年 现金流 动负
100 . 9
资产负债比率 ( %) 49. 97 66. 9 ,太钢的流动性指标都恶化了 ,2005 、2006 年两年 的指标可以 说偏 低 ,到 2007 年指 标更 低了 。其 中流 动比 率 连续三年下降 ,快 达到 国际 上通 常认 为的 下限 100 %了 ,通常 认为流动比率等于 200 %较为合适 ,表明财务状况 稳定 ,除了
表 2 偿债能力评价表
项目
太钢不锈 2005 2006 2007
宝钢 2007
流动比率
1 . 39 1 . 08 1. 00
1. 01
速动比率
0 . 71 0 . 56 0. 38
0. 49
现金流动负债比 ( %) 19. 72 11. 34 9. 49
25. 70
负债权益比率 ( %) 91. 34 49. 42 44. 14
[ 关键词 ]财务报表 ;比率分析 ;偿债能力 ;营运能力 ;发展能力 ;获利能力
一 、所选公司概况 太钢是 1995 年 12 月 经 山西 省 人 民政 府 、国 家 经贸 委
( 晋政函[ 1995 ] 90 号 ) 批准改 制而 成的集 团公 司 。目前 太钢
是全国最大的特 殊钢生 产基地 和不 锈钢生 产企 业 。主要 产 品有不锈钢 、合金结构钢 、硅 钢 、纯 铁和碳 钢等. 其中不 锈钢 和硅钢的产量均占全国产量的三分之一 以上 ,纯铁产量占 全 国的 85 %以上 。目前太钢能生产 500 多个钢号 ,5300 多种规 格的钢材品种 ,已形成 240 万 吨钢的 年综合 生产能力 。其中 2007 年该公司的营业构成比例如下表 :