期货从业考试——期转现计算题

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期货交易第-计算题-49页精选文档

12月1日余额
10 2,200
多头
12 3,800
空头
12
交易明细
多增
买
2,100
＋5
空平
买 4,000 －2
月 2
2,280
3,900
日余额
15
10
多头
空头
1、计算当日盈亏
（1）平历史仓盈亏
当日平仓买入的2手棉花空头合约；
（2）当日开仓持仓盈亏
当日增仓买入的5手小麦多头合约；
（3）历史持仓盈亏
平历史仓盈亏＝（2,070－2,060）×18手 ×10吨/手＝ 1,800（元）实际盈亏
当日盈亏＝平仓盈亏＝平历史仓盈亏＝ 1,800（元）
（1）3月2日
买入开仓40手，卖出平仓30手（平当日仓），还剩10手（当日开仓持仓）。
按综合公式计算
当日盈亏＝（2,030－2,040）×30手 ×10吨/手＋（2,040－2,000）×40手 ×10吨/手＝－3,000 ＋ 16,000 ＝ 13,000（元）
四、期货交易流程 --结算
一、计算当日盈亏；
二、计算交易手续费；
三、计算保证金；
四、调整交易账户余额。
例：5月14日某结算账户的资金和期货合约余额分别为：
合约
可用资金
玉米1103
大豆1105
￥350,000
多头 50
空头 0
多头 0
空头 30
5月15日，该客户进行了如下交易： --以4,200元/吨的价格平仓卖出10手玉米1103； --以3,380元/吨的价格增仓卖出30手大豆1105。 5月14日，玉米1103、大豆1105的结算价分别为4,210元/ 吨、 3,390元/吨。 5月15日，玉米1103、大豆1105的结算价分别为4,203元/ 吨、 3,371元/吨。假设期货公司规定的交易保证金为持仓合约价值的12%，交易手续费为成交金额的1‰。请你对该客户5月15日的交易进行结算。

期货从业资格之期货基础知识练习试题包含答案

期货从业资格之期货基础知识练习试题包含答案单选题（共20题）1. 在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

A.沪深300股指B.小麦C.大豆D.黄金【答案】 A2. 期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以( )方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。

A.光盘备份B.打印文件C.客户签名确认文件D.电子文档【答案】 D3. 基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论B.江恩理论C.道氏理论D.艾略特波浪理论【答案】 A4. 棉花期货的多空双方进行期转现交易。

多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。

若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。

A.节省180元/吨B.多支付50元/吨C.节省150元/吨D.多支付230元/吨【答案】 C5. 芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。

EXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】 B6. 沪深300股指期货的最小变动价位为()。

A.0.01点B.0.1点C.0.2点D.1点【答案】 C7. 某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。

A.卖出英镑期货合约B.买入英镑期货合约C.卖出英镑期货看涨期权合约D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】 D8. 对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B.技术分析方法比较直观C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】 A9. 市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】 C10. （）年国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》。

期货计算公式

期货从业资格考试计算题重点公式总结1.有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较)：首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。

此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。

第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。

则最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下；卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下；另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下；而买方则不存在交割成本。

2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏3.有关基差交易的计算：A弄清楚基差交易的定义；B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。

4.将来值、现值的计算：(金融期货一章的内容)：将来值=现值*（1+年利率*年数）A. 一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期B. 因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算P=（MR/2）*[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）；M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。

6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。

期货从业资格考试必考计算题

期货从业资格考试必考计算题1.有关期转现的计算首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。

此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。

第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。

最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---在期转现方式下；卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏---在期转现方式下；另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本---在到期交割方式下；而买方则不存在交割成本。

2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏3.有关基差交易的计算A弄清楚基差交易的定义；B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。

4.将来值、现值的计算：将来值=现值*（1+年利率*年数）A. 一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期B. 因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值：针对5、10、30年国债，以复利计算P=（MR/2）*[1-（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）；M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。

个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。

2024年期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷B卷附答案

2024年期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷B卷附答案单选题（共45题）1、4月1日，人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2093元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率为0.1776%，则一个月 (实际天数为31天)远期美元兑换人民币汇率应为（）。

A.6.2963B.6.1263C.6.1923D.6.2263【答案】 D2、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。

当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。

A.12800点；13200点B.12700点；13500点C.12200点；13800点D.12500点；13300点【答案】 C3、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】 A4、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。

A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示【答案】 B5、在期货市场上，套利者（）扮演多头和空头的双重角色。

A.先多后空B.先空后多C.同时D.不确定【答案】 C6、某交易者以1000元/吨的价格买入12月到期、执行价格为48000元/吨的铜看跌期权。

期权到期时，标的铜价格为47500元/吨。

（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.48000B.47500C.48500D.47000【答案】 D7、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。

（不考虑交易费用）。

A.100B.50C.150D.O【答案】 B8、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案

2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共40题）1、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。

（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】 A2、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，空头可节省交割成本200元／吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元／吨，空方10780元／吨B.多方10120元／吨，空方10120元／吨C.多方10640元／吨，空方10400元／吨D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】 A3、现货市场每吨成本上升550元，期货市场每吨盈利580元，每吨净盈利30元。

A.-20B.-10C.20D.10【答案】 A4、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格B.交收日现货价格C.交收日期货价格D.审批日现货价格【答案】 A5、在形态理论中，属于持续整理形态的是（）。

A.菱形B.钻石形C.旗形D.W形【答案】 C6、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。

A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前几日D.到期日由买卖双方协商决定【答案】 A7、（）是指期权买方在期权到期日前的任何交易日都可以使权利的期权。

A.美式期权B.欧式期权C.百慕大期权D.亚式期权【答案】 A8、（）是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。

A.ESB.VARC.DRMD.CVAR【答案】 B9、采用滚动交割和集中交割相结合的是（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(二)及答案

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(二)及答案单选题（共40题）1、1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。

假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。

A.-5B.6C.11D.16【答案】 B2、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。

由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。

到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。

则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨B.5200元/吨C.5050元/吨D.5000元/吨【答案】 D3、投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。

若不计交易费用，其交易结果为（）。

A.亏损300元B.亏损500元C.亏损10000元D.亏损15000元【答案】 D4、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。

A.采用指数式报价B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元C.期限为3个月期欧洲美元活期存单D.采用实物交割【答案】 A5、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。

A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】 C6、（）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。

A.上升趋势B.下降趋势C.水平趋势D.纵向趋势【答案】 C7、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识考试题库

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识考试题库单选题（共45题）1、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。

A.净亏损B.净盈利C.盈亏平衡D.视情况而定【答案】 B2、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。

A.正向市场；正向市场B.反向市场；正向市场C.反向市场；反向市场D.正向市场；反向市场【答案】 D3、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小B.价差将扩大C.价差将不变D.价差将不确定4、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低B.随着交割期临近而提高C.随着交割期临近而适时调高或调低D.不随交割期临近而调整【答案】 B5、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。

该笔投机的结果是（）。

（不计手续费等其他费用）A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】 B6、由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。

A.转换比例B.转换因子C.转换乘数D.转换差额7、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小B.比普通投机交易风险大C.和普通投机交易风险相同D.无风险【答案】 A8、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】 A9、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。

A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】 A10、世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案单选题（共45题）1、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。

A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】 A2、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。

期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。

（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】 A3、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。

A.盈利700B.亏损700C.盈利500D.亏损500【答案】 C4、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A.正向市场B.基差走弱C.反向市场D.基差走强【答案】 B5、在我国，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是( )。

A.中国证券监督管理委员会B.中国期货业协会C.国务院国有资产监督管理机构D.中国银监会【答案】 A6、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A.计算机撮合成交B.连续竞价制C.一节一价制D.交易者协商成交【答案】 B7、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

期货从业资格之期货基础知识检测卷提供答案解析

期货从业资格之期货基础知识检测卷提供答案解析单选题（共20题）1. 先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（）操作。

A.展期B.跨期套利C.期转现D.交割【答案】 A2. 下列情形中，属于基差走强的是（）。

A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】 B3. 某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000B.亏损3000C.盈利1500D.亏损1500【答案】 A4. 中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。

A.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币B.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币D.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币【答案】 A5. 5月初，某交易者进行套利交易，同时买入100手7月菜籽油期货合约，卖出200手9月菜籽油期货合约，买入100手11月菜籽油期货合约；成交价格分别为8520元／吨、8590元／吨和8620元／吨。

5月13日对冲平仓时的成交价格分别为8540元／吨、8560元／吨和8600元／吨，该交易者的净收益是（）元。

(每手10吨，不计手续费等费用)A.100000B.60000C.50000D.30000【答案】 B6. 期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。

这笔费用称为（）。

A.交易佣金B.协定价格C.期权费D.保证金【答案】 C7. 将股指期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案

2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案单选题（共45题）1、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。

2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。

该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。

A.亏损50000B.盈利10000C.亏损3000D.盈利20000【答案】 B2、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。

A.3B.4C.5D.6【答案】 C3、道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。

A.反转点B.起点C.终点D.黄金分割点【答案】 A4、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。

（不计交易费用）A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金B.权利金卖出价－权利金买入价C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】 A5、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。

(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725万美元B.少支付20.725万美元C.少支付8万美元D.多支付8万美元【答案】 D6、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

A.590B.600C.610D.620【答案】 C7、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。

期货从业资格考试计算题汇总

问题：1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。

A: 2688B: 2720C: 2884D: 2880答案：[A]分析：本题考察的是期货合约涨跌幅的变化范围，要注意也记住其它品种的涨跌幅。

下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅。

本题中，上一交易日的结算价为2800元/吨, 黄大豆1号期货合约的涨跌幅为±4%，故：下一交易日的价格范围为 [2800-2800×4%，2800+2800×4%]，即[2688，2912], 涨停板是2912，跌停板是2688。

问题：某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。

一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出。

A: 16500B: 15450C: 15750D: 15600答案：D。

分析：同上题一样。

要注意：计算下一交易日的价格范围，只与当日的结算价有关，和合约购买价格无关。

铝的涨跌幅为±3%，7/中大网校整理/月2日结算价为15000，因此7月3日的价格范围为[15000(1-4%)，15000(1+4%] 即[14400，15600]，涨停板是15600元。

问题：6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。

A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元答案：[A]分析：期货交易所实行每日无负债结算制度，当天缴纳的保证金接/中大网校整理/当天的结算价计算收取，与成交价无关。

此题同时考查了玉米期货合约的报价单位，而这是需要记忆的。

保证金=40手×10吨/手×2230元/吨×5%=44600元问题：某加工商为了避免玉米现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)

2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)单选题（共45题）1、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。

A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】 A2、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元／吨，乙为卖方，开仓价格为3200元／吨，大豆期货交割成本为80元／吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元／吨，当交收大豆价格为（）元／吨时，期转现1甲和乙有利。

（不考虑其他手续费等费用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】 D3、卖出看跌期权的最大盈利为（）。

A.无限B.拽行价格C.所收取的权利金D.执行价格一权利金【答案】 C4、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。

A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】 A5、某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅，当前棉花价格为72美分／磅，为防止价格上涨，该厂买入5手棉花期货避险，成交价格78.5美分／磅。

3个月后，棉花交货价格为70美分／镑，期货平仓价格为75.2美分／磅，棉花实际进口成本为( )美分／磅。

A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】 B6、关于期权交易，下列表述正确的是（）。

A.买卖双方均需支付权利金B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳保证金D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】 B7、（）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

A.对冲基金B.共同基金C.对冲基金的基金D.商品投资基金【答案】 D8、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象C.期货投机交易通常以实物交割结束交易D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】 D9、规范化的期货市场产生地是（）。

期货基础知识常见计算题公式

期货基础知识常见计算题目公式1、当日结算准备金余额计算公式当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日作为保证金的资产的实际可用余额－上一交易日作为保证金的资本的实际可用余额+当日盈亏+入金－出金－手续费(等)2、当日盈亏的计算公式商品期货当日盈亏=∑[(卖出成交价－当日结算价)×卖出量]+∑[(当日结算价－买入成交价)×买入量]+(上一交易日结算价－当日结算价)×(上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量)股指期货当日盈亏=∑[(卖出成交价－当日结算价)×卖出手数×合约乘数]+∑[(当日结算价－买入成交价)×买入手数×合约乘数]+(上一交易日结算价－当日结算价)×(上一交易日卖出持仓手数－上一交易日买入持仓手数)×合约乘数3、当日交易保证金的计算公式商品期货当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓量×当日交易保证金的比例股指期货当日交易保证金=当日结算价×合约乘数×当日交易结束后的持仓量×当日交易保证金的比例4、逐日盯市和逐笔对冲逐日盯市包括当日仓及历史仓。

5、保证金占用计算公式当日结算价×交易单位×持仓手数×保证金比例6、风险度计算公式风险度=保证金占用/客户权益×100%7、期转现实际价格计算公式（1）期转现实际买价=商定交收价格－(平仓价－建仓价)（2）期转现实际卖价=商定交收价格+(建仓价－平仓价) 8、基差计算公式基差=现货价格－期货价格9、价差计算公式价差=建仓时较高价格－建仓时较低价格10、期权的内涵价值计算公式内涵价值=执行价格与当期价格之差(最小为零)11、时间价值计算公式时间价值=权利金－内涵价值(平值>虚值>极度虚值)12、看涨期权损益平衡点执行价格+权利金13、看跌期权损益平衡点执行价格－权利金14、蝶式组合数量蝶式组合数量=牛市组合数量+熊市组合数量15、货币点值的计算公式非美元标价法=最小变动单位×汇率美元标价法=最小变动单位/汇率16、汇率升贴水的计算公式汇率升贴水=(远期汇率－当期汇率)/当期汇率×(12/月数)17、远期汇率的计算公式远期汇率=当期汇率×[1+(R2×d/360)]/[1+(R1×d/360)]18、掉期全价的计算公式(1)近买远卖近端掉期全价=即卖+近卖远端掉期全价=即卖+远买(2)近卖远买近端掉期全价=即买+近买远端掉期全价=即买+远卖19、短期利率期货的报价公式短期利率期货的报价=100－不带百分号的年利率报价20、国债期货的报价百元净报价，不包含应计利息。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换( )欧元。

A.1.3626B.0.7339C.1.0000D.0.8264【答案】 B2、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越小B.波动越大C.越低D.越高【答案】 C3、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。

A.前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约B.前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约C.前者以保证金制度为基础，后者则没有D.前者通过1冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是突物交收【答案】 A4、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。

可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨B.2020元/吨C.2015元/吨D.2025元/吨【答案】 B5、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp 导致债券价格下降的幅度B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp 导致债券价格下降的幅度C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp 导致债券价格下降的比例D.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同【答案】 B6、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。

A.150B.120C.100D.-80【答案】 D7、看涨期权空头的损益平衡点为（）。

（不计交易费用）A.标的物的价格+执行价格B.标的物的价格-执行价格C.执行价格+权利金D.执行价格-权利金【答案】 C8、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货价格（）。