单选题期货市场基础计算题附复习资料和解析

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期货基础知识计算题总结及答案

期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。

一、期货基础知识

1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。

2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。

3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。

4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。

5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。

二、常见计算题及答案

1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。

2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。

3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。

4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。

单选题期货市场基础计算题(附答案和解析)汇编

单选题期货市场基础计算题（附答案和解析）

[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。

A、7.5

B、15

C、18

D、30

答案：C

解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。

[单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）

A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009

B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012

C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012

D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103

答案：B

解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。

[单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。

A、月利率

B、季度利率

C、半年利率

D、年利率

答案：D

解析：P235

[单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。

A、1459.64

B、1460.64

C、1469.64

D、1470.64

答案：C

[单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( )

期货交易考试题库及答案详解大全

一、单选题

1. 期货合约的基本要素不包括以下哪一项？

A. 交易数量

B. 交割日期

C. 交易价格

D. 交易地点

答案：D

2. 期货交易中，以下哪个术语表示合约的买卖双方同意在未来某一特定日期以特定价格交易某种商品？

A. 期权

B. 远期合约

C. 期货合约

D. 掉期合约

答案：C

3. 期货市场的主要功能不包括以下哪一项？

A. 价格发现

B. 风险管理

C. 投机

D. 直接商品交易

答案：D

二、多选题

1. 期货交易中，以下哪些因素可能影响期货价格？

A. 供需关系

B. 利率水平

C. 政治事件

D. 市场情绪

答案：A, B, C, D

2. 期货交易中，以下哪些行为属于风险管理策略？

A. 套期保值

B. 投机

C. 套利

D. 杠杆交易

答案：A, C

三、判断题

1. 期货交易是现货交易的一种形式。（错误）

2. 期货合约的交割方式可以是实物交割或现金结算。（正确）

3. 期货交易不存在杠杆效应。（错误）

四、简答题

1. 简述期货交易与现货交易的区别。

答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的时间、地点、价格确定方式和交割方式。期货交易是标准化合约的交易，通常在交易所进行，价格由市场供需决定，交割可以是实物也可以是现金；而现货交易是即时交割，价格由买卖双方协商确定，通常不涉及杠杆。

2. 什么是套期保值，为什么企业会使用套期保值策略？

答案：套期保值是一种风险管理策略，企业通过期货合约锁定未来

购买或销售商品的价格，以减少市场价格波动带来的风险。企业使用

套期保值策略是为了保护自身免受原材料或产品价格波动的不利影响。

2022年8月期货基础知识密训考试(含答案解析)

2022年8月期货基础知识密训考试(含答案

解析)

学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________

一、单选题(25题)

1.企业的现货头寸属于空头的情形是（）。

A.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

B.•计划在未来卖出某商品或资产•

C.持有实物商品或资产•

D.已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产•

2.在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将（）

A.保持不变

B.上涨

C.下跌

D.变化不确定

3.沪深300 股指期货的交割方式为（）。

A.现金和实物混合交割

B.滚动交割

C.实物交割

D.现金交割

4.假设A、B两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，A、B两交易所8月份铜期货价格分别为63 200元/吨和63 450元/吨，两地之间

铜的运费为150元/吨。投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理，适宜采取的跨市套利操作为（）。

A.卖出10手A交易所8月份铜合约，同时买入9手B交易所8月份铜合约

B.买入10手A交易所8月份铜合约，同时卖出10手B交易所8月份铜合约

C.买入10手A交易所8月份铜合约，同进卖出9手B交易所8月份铜合约

D.卖出10手A交易所8月份铜合约，同时买入10手B交易所8月份铜合约

5.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

2022年8月期货基础知识习题试题(含答案)

2022年8月期货基础知识习题试题(含答案) 学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________

一、单选题(20题)

1.以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。

A.交易双方在到期日交换本金和利息

B.交易双方只交换利息，不交换本金

C. 交易双方既交换本金，又交换利息

D. 交易双方在结算日交换本金和利息

2.某股票当前价格为6

3.95港元，在下列该股票的看跌期权中：棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，进行期转现后，多空双方实际买卖棉花价格分别为（）。(不计手续费)

A.•多方10260元/吨，空方10600元/吨•

B.多方10210元/吨，空方10400元/吨•

C.多方10210元/吨，空方10630元/吨•

D.多方10160元/吨，空方10580元/吨

3.关于期权价格的叙述正确的是( )。

A.期权有效期限越长，期权价值越大

B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大

C.无风险利率越小，期权价值越大

D.标的资产收益越大，期权价值越大

4.期货市场（）的功能，为生产经营者实现锁定成本提供了较好的途径。

A.价格发现

B.规避风险

C.规避风险

D.资源配置

E. 投机

5.会员大会是会员制期货交易所的（）。

A.权力机构

B.监管机构

C.常设机构

D.管理机构

6.( )的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所

B. 郑州商品交易所

C.上海期货交易所

期货基础知识计算题真题90道

期货基础计算题-真题

90道题，附答案~

1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10 手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A、盈利2000 元

B、亏损2000元

C、盈利1000 元

D、亏损1000 元

答案：B

解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。现实际基差由-30 到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。

2、3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）。

A、160 元

B、400 元

C、800 元

D、1600 元

答案：D

解析：这类题解题思路：按照卖出（空头）→价格下跌为盈利，买入（多头）→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏。本题一个个计算：

（1）卖出3 手6 月份大豆合约：（1740-1730）×3×10=300 元

（2）买入8 手7 月份大豆合约：（1760-1750）×8×10=800 元

（3）卖出5 手8 月份大豆合约：（1760-1750）×5×10=500 元

因此，该投机者的净收益=（1）+（2）+（3）=1600 元。

2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析

2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库

带答案解析

单选题（共35题）

1、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手）

A.500

B.10

C.100

D.50

【答案】 A

2、一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段，价格波动幅度（）。

A.较大

B.较小

C.为零

D.无法确定

【答案】 B

3、以下操作中属于跨市套利的是（）。

A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约

B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约

C.卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约

D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约

【答案】 A

4、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（）。

A.基差为-500元/吨

B.此时市场状态为反向市场

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足

【答案】 B

5、买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是（）。

A.认购期权合约

B.认沽期权合约

C.平值期权合约

D.实值期权合约

【答案】 A

6、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

单选题期货市场基础计算题(附答案和解析)

单选题期货市场基础计算题（附答案和解析）

[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。

A、7.5

B、15

C、18

D、30

答案：C

解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。

[单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）

A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009

B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012

C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012

D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103

答案：B

解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。

[单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。

A、月利率

B、季度利率

C、半年利率

D、年利率

答案：D

解析：P235

[单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。

A、1459.64

B、1460.64

C、1469.64

D、1470.64

答案：C

2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析

2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库

带答案解析

单选题（共45题）

1、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000 [1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】 A

2、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。

A.买入玉米期货合约

B.卖出玉米期货合约

C.进行玉米期转现交易

D.进行玉米期现套利

【答案】 B

3、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元

【答案】 D

4、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）

《期货基础知识》期货从业资格考试题库(含答案解析)

新版《期货基础知识》期货从业资格考试题库（含答案解析）

一、单选题

1.上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

A、欧式

B、美式

C、日式

D、中式

答案：A

解析：上证50ETF期权合约的行权方式为欧式。故本题答案为A。

2.在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到（）的影响。

A、持仓费

B、持有成本

C、交割成本

D、手续费

答案：B

解析：在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到持有成本的影响。股指期货的持有成本相对低于商品期货，而且可能收到的股利在一定程度上可以

降低股指期货的持有成本。当实际价差高于或低于正常价差时，就存在套利机会。故本题答案为B。

3.关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。

A、预期A 货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约

B、预期A 货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约

C、预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买进A 货币期货合约的

同时，卖出B货币期货合约

D、预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的

同时，买进B货币期货合约

答案：A

解析：外汇期货跨币种套利是指交易者根据对交割月份相同而币种不同的期货合

约在某一交易所的价格走势的预测，买进某一币种的期货合约，同时卖出另一币

种相同交割月份的期货合约，从而进行套利交易。

4.投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即（），

认输离场。

A、清仓

B、对冲平仓了结

C、退出交易市场

D、以上都不对

期货从业资格考试市场基础计算题真题详解

1、某大豆经销商做卖出套期保值,卖出10手期货合约建仓,基差为-30元/吨,买入平仓时的基差为-50元/吨,则该经销商在套期保值中的盈亏状况是( )。盈利2000元

亏损2000元（正确选项）

盈利1000元

亏损1000元

2、3月15日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约,买入8手7月份大豆合约,卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日,三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )。

160元

400元

800元

1600元（√）

3、某投机者以120点权利金(每点10美元)的价格买入一张12月份到期,执行价格为9200点的道?琼斯美式看涨期权,期权标的物是12月份到期的道?琼斯指数期货合约。一个星期后,该投机者行权,并马上以9420点的价格将这份合约平仓。则他的净收益是( )。

120美元

220美元

1000美元（正确选项）

2400美元

4、6月10日市场利率8%,某公司将于9月10日收到10000000欧元,遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约,每张合约为1000000欧元,每点为2500欧元。到了9月10日,市场利率下跌至6.85%(其后保持不变),公司以93.35的价格对冲购买的期货,并将收到的1千万欧元投资于3个月的定期存款,到12月10日收回本利和。其期间收益为( )。

期货从业资格之期货基础知识练习题附答案详解

期货从业资格之期货基础知识练习题

附答案详解

单选题（共20题）

1. 某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资

者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。

A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约

D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约

【答案】 A

2. 某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为

2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

A.亏损1700元

B.亏损3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元

【答案】 A

3. 某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司

【答案】 D

4. 黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为158

期货市场基础知识精选考试真题(单选题及答案解析)

期货市场基础知识精选考试真题（单选题及答案解析）

单项选择题（本题共60个小题。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。）

1．套利者关心和研究的只是（）。

A．单一合约的价格

B．单一合约的涨跌

C．不同合约之间的价差

D．不同合约的绝对价格

2．期货市场的风险承担者是（）。

A．其他套期保值者

B．期货结算部门

C．期货投机者、套利者

D．期货交易所

3．世界上第一个现代意义上的结算机构是（）。

A．美国期货交易所结算公司

B．芝加哥期货交易所结算公司

C．东京期货交易所结算公司

D．伦敦期货交易所结算公司

4．收盘价在移动平均线之下运动，回升时未超越移动平均线，且移动平均线已由水平转为下移的趋势，是（）。

A．卖出时机

B．买入时机

C．增仓时机

D．减仓时机

5．在我国，批准设立期货公司的机构是（）。

A．期货交易所

B．期货结算部门

C．中国人民银行

D．国务院期货监督管理机构

6．期货合约是在（）的基础上发展起来的。

A．互换合约

B．期权合约

C．调期合约

D．现货合同和现货远期合约

7．我国期货交易所中由集合竞价产生的价格是（）。

A．收盘价

B．开盘价

C．开盘价和收盘价

D．以上都不对

8．某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份（）。

A．实值期权

B．虚值期权

C．平值期权

D．零值期权

9．香港地区的期货交易市场适用的法律是（）。

A．国务院发布的《期货交易管理条例》

B．中国证券监督委员会发布的《期货交易管理办法》

C．香港证监会发布的《证券及期货条例》

2023年10月期货基础知识预习考试(含答案解析)

2023年10月期货基础知识预习考试(含答

案解析)

学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________

一、单选题(25题)

1.在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨。则该交易指令可以（）元/吨的价差成交。

A.•99

B.•97

C.•101

D.•95

2.中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.•全员•

B.会员分类•

C.综合•

D.会员分级

3.（）是全球金属期货的发源地。

A.•上海期货交易所•

B.东京工业品交易所

C.•纽约商业交易所•

D.伦敦金属交易所

4.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元/吨，当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨时，买入20手；当价格升到4050元/吨时，买入10手。该交易者建仓的方法为（）

A.•倒金字塔式建仓•

B.平均卖高法•

C.平均买低法•

D.金字塔式建仓

5.目前，期货交易中成交量最大的品种是()。

A.股指期货

B. 利率期货

C.能源期货

D.农产品期货

6.世界上第一个现代意义上的结算机构是()。

A.美国期货交易所结算公司

B.芝加哥期货交易所结算公司

C.东京期货交易所结算公司

D.伦敦期货交易所结算公司

7.利用股指期货进行套期保值，套期保值者所需买卖的期货合约与β系数的大小有关，在其他条件不变时，β系数越大，所需期货合约数（）。

A.越多

B.越少

C.不变

D.无法确定

8.以下属于持续形态的是（）

A.双重顶和双重底形态

2023年4月期货基础知识临考提分卷(含答案解析)

2023年4月期货基础知识临考提分卷(含答

案解析)

学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________

一、单选题(25题)

1.对商品期货而言,持仓费不包含（）

A.仓储费

B.期货交易手续费

C.利息

D.保险费

2.在期货期权合约中，除（）之外，其他要素均已标准化了。

A.•执行价格•

B.合约月份•

C.权利金

D.•合约到期日

3.道琼斯工业平均指数由（）只股票组成。•

A.50

B. •43 •

C.33 •

D.30

4.根据大连商品交易所规定，若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以交割履约，买方会员须在()闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。

A.申请日

B.交收日

C.配对日

D.最后交割日

5.期货交易中的“杠杆机制”基于（）制度。

A.保证金

B.涨跌停板

C.强行平仓

D.无负债结算

6.以下属于持续形态的是（）

A.双重顶和双重底形态

B.圆弧顶和圆弧底形态

C.头肩形态

D.三角形态

7..下列关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.欧元隔夜拆借利率期货属于短期利率期货品种

B.中长期利率期货一般采用现金交割

C.目前在中金所交易的国债期货属于短期利率期货品种

D.短期利率期货一般采用实物交割

8.5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。

A.•-170

B.•1700

C.•170

D.•-1700

9.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元/吨，则该油脂企业（）。(不计手续费等费用)

[单选题]期货基础知识复习题及答案解析

1．期货交易每El价格最大涨跌幅度的确定基准是（）。

A．上一交易日的结算价

B．上一交易目的开盘价

C．本日开盘价

D．本日结算价

【答案】A

【解析】涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的（一般有百分比和固定数量两种形式）。

2．以下各项中，（）是正确的期货的合约名称。

A．上海期货交易所阴极铜期货合约

B．3月份交割大豆合约

C．实物交割绿豆期货合约

D．每手5吨的天然橡胶标准合约

【答案】A

【解析】合约名称需注明该合约的品种名称及其上市交易所名称。

3．下面各项中，不在大连商品交易所上市的品种是（）。

A．啤酒大麦

B．胶合板

C．大豆

D．豆粕

【答案】B

【解析】胶合板是上海期货交易所的期货品种。

4．目前，（）期货合约是世界交易量最大的股指期货合约。

A．标准普尔500指数

B．日经指数

C．法国CAC40指数

D．纽约NYSE指数

【答案】A

【解析】目前，芝加哥商业交易所（CME）的标准普尔500指数期货合约是世界上交易量最大的股指期货合约。

5．在我国，批准设立期货公司的机构是（）。

A．期货交易所

B．期货结算部门

C．中国人民银行

D．中国证监会

【答案】D

【解析】《期货交易管理条例》规定，期货公司是依照《中华人民共和国公司法》和本条例规定设立的经营期货业务的金融机构。设立期货公司，应当经国务院期货监督管理机构批准，并在公司登记机关登记注册。

6．美国期货市场由（）进行自律性监管。

A．商品期货交易委员会（CFTC）

B．全国期货协会（NFA）

C．美国政府期货监督管理委员会

D．美国联邦期货业合作委员会