项目融资复习题

第一章绪论

判断题：

1．项目融资就是有限追索的企业融资。（）

2．项目融资适用于任何项目。( )

3．项目融资的融资成本较高。( )

4．项目的经济强度可以从两个方面来测量：一是项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量；

二是项目本身的资产价值。( )

5．项目融资的核心是资金结构。( )

6．项目公司不是独立的公司。( )

7．融资成本包括融资的前期费用和利息成本两个主要部分。

8．设计融资结构属于融资决策阶段。( )

9．项目融资比较着重借款人的“未来”，而公司融资比较看重借款人的“过去”。

多项选择题：

1项目融资模块包括：( )

A.投资结构B．融资结构c．资金结构D．担保结构E．组织结构

2．属于项目融资实施程序的是：( )

A.项目投资研究B．初步投资决策c融资谈判D．项目最终决策E签订融资合同3．项目融资的参与者包括：

A.保险公司B．贷款人c项目设备／原材料供应者D．项目产品的购买者E．项目公司

4．项目融资与公司融资的区别在于：（）

A.追索性质不同B．还款来源不同c．筹资渠道不同D．担保结构不同E.贷款对象不同

5．项目融资的适用范围包括：（）

A.资源开发

B.公路项目

C.铁路项目

D.制造业项目E教育

6．项目融资的基本特征有：( )

A享受税务收益带来的好处B.实现资产负债表外融资 C.有限追索 D.项目导向E.风险分担

7．贷款人的参与数目主要根据什么因素决定：（）

A追索程度B．贷款的规模c．投资方性质D．项目的风险E．东道国意向

8．项目融资的弊端包括；

A．较高的融资成本B．风险分配的复杂性C.追索的不确定D．增加了贷款人的风险E.贷款人的过分监管

9．融资结构设计包括：( )

A选择融资方式B．评价风险因素 C.选择银行D. 设计融资结构E设计抵押担保结构10项目融资中可充当担保人的是:( )

A用户B销售商 C.材料或设备供应商D．政府机构 E.承包商

论述题：

1．试论述项目融资在中国发展的必要性和可能性。

2．结合实例，论述项目融资成功的关键。

第三章项目的投资结构

判断题：

1．任何项目融资都面临投资结构选择的问题。( )

2．项目投资结构的设计虽然是一个非常复杂的过程，但针对一个具体的投资项目，哪一种投资结构最优却有一个统一的标准和尺度。( )

3．如果项目出现财务困境的概率较小时，则可能会倾向选择契约型投资结构。( ) 4．不同的投资结构，对利润的提取形式有不同的规定。( )

5．有限责任公司投资结构是一个按照公司法成立的与其投资者完全分离的独立法律实体。( )

6．契约合资结构从严格的法律意义上说，是一种法人实体。( )

7．契约型合资结构投资转让程序比较复杂，交易成本比较高。( )

8．合伙制结构也不是一个独立的法人实体，它只是通过合伙人之间的法律合约成立起来的，没有法定的形式，一般也不需要在政府注册。( )

9．信托基金结构是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于直接投资形式。（）

10合资协议只有在由两个或两个以上的投资者共同对项目进行投资时才有必要存在。( )

多项选择题：

1．项目融资投资结构的影响因素包括：（）

A.项目大小B．项目风险和项目债务隔离程度C.资金规模D. 补充资本注入的灵活性

E.对税务优惠的利用程度

2．不同的投资结构，在财务处理上是不同的，这些不同主要体现在：( )

A.财务资料的公开披露程度B投资者的意向C.政府要求D财务报表的财务处

理方法E合同规定

3下列关于公司型投资结构，说法正确的是：( )

A.合作双方共同组成有限责任公司B．所有权分散C.共同经营、共负盈亏、共担风险

D．投资者对项目的现金流量可直接的控制E.按照股份权利分配利润

4下列关于契约型投资结构，说法正确的是：（）

A根据合作经营协议结合B．一般通过成立项目管理委员会对项目实施C.单纯以“获取利润”为目的D．管理程序比较简单E.项目本身不必缴纳所得税

5下列关于合伙制投资结构，说法正确的是：（）

A合伙制结构在法律上比公司型结构复杂B.以获取利润为目的C.不需要在政府注册D．处理不当，有限合伙制有可能被作为公司结构 E.需要在政府注册

6 下列关于一般合伙制投资结构，说法正确的是：（）

A.—般合伙制结构管理也较为灵活B在大型投资项目中很少采用一般合伙制结构c所有的合伙人对于合伙制结构的经营、债务以及其他经济责任和民事责任均负连带的无限责任D．融资安排比较复杂E．融资安排比较简单

7．下列关于有限合伙制投资结构：（）

A.不包括一般合伙人B只有有限合伙人C.包括至少一个一般合伙人和至少一个有限合伙人D．有限合伙人不能参与项目的日常经营管理E．有限合伙人只承担着与其投资比例相对应的有限责任

8．下列关于信托基金投资结构，说法正确的是：( )

A.信托基金结构是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资形式

B．信托基金结构是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于直接投资形式

C.信托单位持有人的责任是有限的，仅限于在信托基金中己投入和承诺投入的资金

D．信托基金中的项目净现金流量在扣除资产准备金和还债准备金以后都必须分配给信

托基金持有人

E．信托基金中的项目净现金流量都必须分配给信托基金持有人

9．信托基金投资结构的要素包括：( )

A．信托单位持有人B．政府 C.信托基金经理D．信托契约E．信托基金受托管理人10．合资协议的主要条款包括：（）

A.用户协议B合资项目的经营范围条款C.项目的管理和控制条款D. 政府协议E不确

定性的资本补充条款

论述题：

1．试论述常见项目融资投资结构形式的应用范围。

2．试论述影响项目融资投资结构的主要因素。

第四章项目融资模式

判断题：

1．项目发起人在融资中需要承担的责任和义务．商提供的担保的件质、金额和时间要求，主要取决于项目的经济强度和贷款银行的要求，是由借贷双方通过谈判决定的。( )

2．在项目外发建设阶段，贷款是有限追索性的：( )

3．贷款银行要求对项目的资产不一定拥有第一抵押权，但对于项目的现金流量具有有效控制权。( )

4．发起人直接安排项目融资的模式主要适用于由发起人直接拥有项目资产并控制项目现金流量的投资结构。( )

5．发起人通过项目公司安排融资的模式，不容易将融资安排成为非公司负债型融资。( )

6．“产品支付”模式在绝大多数情况下，只是产权的转移而已，而非产品本身的转移。( )

7．杠杆租赁融资可实现百分之百的融资。（）

8．BOT不会导致大量税收的流失。( )

9．BOT融资的实质．是把国家的基础产业项目建设和经营管理民营化。( )

10．资产组合中资产的数量较少或金额最大的资产所占的重过高有利于资产证券化。( )

多项选择题：

1．设计项目融资模式的基本原则包括：（）

A．争取实现资产负债表外融资B．处理好融资与市场之间的关系C.争取适当条件下的有限追索融资D．实现项目风险的合理分担E．实现发起人对项目较少的股本投入2．项目融资模式的结构特征包括：（）

A.在贷款形式方面的特征B在信用保证方面的特征C参与者方面的特征D在货币发放

方面的特征E合同谈判方面的特征

3．在设施使用协议中确定使用费至关重要，—般来说，在确定使用费的金额时，应至少考虑以下因素：( )

A．项目生产运行成本B．利息C．资本再投人费用D．融资成本E投资者的收益

4．无论采用哪种具体的融资模式，一般都离不外以下哪些操作类型：( )

A．在公司型合资结构中发起人共同出资成立项日公司、共同安排项目融资和建设