2020年中信银行供应链融资讲义参照模板
中信银行结构化融资培训课件完美版PPT
假设我行公司客户有一年期融资需求，融资本钱为8%〔一年期基准利率上浮33%〕；结构化融资业 务派生存款资金沉淀为融资金额的20% ：
客户融资成本 中介费用 资金成本 营业税 风险成本（拨备） 所得税 净利润 资本成本（风险资产） 贷款经济利润率 存款经济利润率 经济利润率合计
结构化融资业务 -我行自有资金
务收入 机构投资者资金对接 不入表，不占贷款规模、不占用风险资本 资金本钱优势显著 在流动性正常情况下，1年期5.2-5.5%，2年期5.8-6.0%，3年期6.3%，房地产行业要
高10-20BP 无须支付0.5%的零售理财销售效劳费和06.5%的资产池管理费 理财资产池对接
1.4 结构化融资业务的收益测算
8.00% 0.00% 3.72% 0.45% 0.61% 0.81% 2.42% 1.05% 1.37% 0.39% 1.76%
经济利润率比较
• 我行自有资金投资：2.07% • 机构投资者定向募集投资：2.02% • 我行自营贷款：1.76%
7
1.4 结构化融资业务的收益测算
客户融资总本钱=投资收益+中间业务收入+中介费用
6.04% 3.69% 0.34% 0.61% 0.35% 1.05% 1.05% 0.00%
客户融资成本 资金成本 营业税 风险成本 所得税 净利润 资本成本 投资/贷款经济利润率
5.58% 3.87% 0.31% 0.00% 0.35% 1.05% 1.05% 0.00%
6.23% 3.87% 0.35% 0.61% 0.35% 1.05% 1.05% 0.00%
召开8部门公司客户结构化 融资业务研讨会，形成会议
纪要，获得行领导同意
下发?中信银行公 司客户结构化融资
中信银行供应链金融
中信银行供应链金融供应链金融产品手册前言随着全球经济一体化的深入，现代企业之间的竞争已经从单体企业之间的竞争，演变为包括供应商、生产商、零售商在内的供应链之间的竞争。
在供应链中实现物流、信息流以及资金流合理配置，无疑会使整个供应链的竞争力得到极大提升，由此“供应链金融”应运而生。
在金融脱媒进一步深化和利率市场化趋势逐步加快的背景下，大型企业集团通过发行债券拓宽融资渠道、降低融资成本的意愿大幅提高，特别目前低利率环境将激发优质企业发行中期票据的需求，充裕的流动性将促使投资者加大对中短期信用产品的配置力度，中小型商业银行的议价能力将进一步降低。
借助供应链金融业务，中小型商业银行能够以低风险的手段占领数量众多、融资需求巨大的中小企业市场，这对于银行拓宽客户范围、优化客户结构和提高综合收益具有重要意义。
供应链金融的兴起必将对传统的公司银行业务模式产生革命性的冲击。
如果一家银行的供应链金融网络率先与以核心企业的供应链商业网络实现对接，将因网络锁定形成难以跨越的市场壁垒，其他银行则可能在模式竞争中丧失战略先机。
近年来，供应链金融已成为银行同业最为关注的业务领域之一。
2005年，深圳发展银行率先确定了供应链金融专业银行的发展定位，并明确将供应链金融业务作为其战略核心业务。
此后，工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、华夏银行等也纷纷发布了各自的供应链金融专业品牌，开始全力拓展供应链金融业务。
我行是国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，2000年开始就探索并开展了基于“1+N”模式的物流融资业务。
经过多年的耕耘，我行汽车金融和钢铁金融网络业务已处于行业领先地位，并先后荣获“最佳物流银行”、“最佳供应链金融创新银行”等奖项。
在看到成绩的同时我们也应该清醒的认识到，与同业相比，我行供应链金融业务在管理模式优化、营销平台搭建、专业化审批、产品创新和电子信息系统建设等方面还存在一定的差距，市场竞争的压力非常大。
因此，在未来3-5年内，我行将把供应链金融作为全行公司银行的战略核心业务，并以此为基础加快对公业务商业模式的升级优化，尽快适应供应链商业网络整合的要求，从而进一步提升我行的核心竞争力。
中信银行供应链融资讲义
供应链融资的特点
综合性
灵活性
供应链融资不仅关注单一企业的财务状况 ，还关注其上下游企业的整体表现，以及 整个供应链的运作效率和风险状况。
根据不同企业的需求和供应链的特点，供 应链融资可以提供定制化的融资方案，满 足企业在不同阶段的资金需求。
深化生态合作
中信银行将积极与核心企业、物流公司等各方合作，共同打造供应链金融生态系统，提供 更全面的金融服务。
定制化服务
中信银行将针对不同行业、不同企业的需求，提供更加定制化的供应链金融服务，满足企 业的个性化需求。同时，中信银行还将不断提升风险管理能力，加强合规意识，确保业务 可持续发展。
THANKS FOR WATCHING
业务操作。
生态化趋势
金融机构将与核心企业、物流公司 等各方建立更紧密的合作关系，共 同打造供应链金融生态系统。
定制化趋势
针对不同行业、不同企业的需求， 金融机构将提供更加定制化的供应 链金融服务，满足企业的个性化需 求。
供应链融资面临的挑战
信息不对称
法律法规和监管要求
在供应链融资中，由于各方参与主体 众多，信息传递可能存在误差或延迟， 导致金融机构面临信用风险。
动态性
信息共享
供应链融资随着供应链运作的动态变化而 调整，能够及时应对各种市场变化和风险 挑战。
通过信息技术的运用，实现供应链各方的 信息共享，提高信息透明度和融资效率。
供应链融资的优势
01
02
03
04
降低融资成本
通过整体评估供应链的信用状 况，降低单一企业的融资门槛
中信银行供应链融资模式
中信银行供应链融资模式第3章中信银行供应链融资模式的现状及存在问题分析3.1中信银行简介中信银行成立于1987年，原名中信实业银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行。
2005年8月，中信实业银行正式更名“中信银行”。
2006年12月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。
同年，‘成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行(BBV A)建立了优势互补的战略合作关系。
2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。
经过二十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。
中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念，在公司强大的管理团队领导下，积极发展公司银行业务、零售银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务、汽车金融业务、托管业务、信用卡业务和私人银行业务等，并拥有一流的对公客户服务能力，领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业务，极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。
目前，中信银行的业务已经辐射全球70多个国家和地区，全国540余家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。
凭借业务的快速发展，优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制，中信银行近年来的成就广获业界认同，并深受国内外权威机构的肯定。
在英国《金融时报》公布的“2008年全球市值500强企业排行榜中，中信银行首次入榜即排名第260位。
在英国《银行家》杂志公布的2008年度“世界1000家银行”排行榜中，中信银行一级资本排名位居第77位。
在英国《银行家》杂志评出“全球2008年金融品牌价值500强”排行中，中信银行的品牌价值排在第99位，傲然迈入百强行列。
供应链金融服务培训教材模板ppt
7．1 供应链金融综述
一、供应链金融的概念
• 供应链金融(SCF，Supply Chain Finance)是商业银行信 贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种 融资渠道，是基于企业供应链管理需要而发展起来的创新 金融业务。供应链金融，简单地说，就是金融机构、第三 方物流和供应链上下游企业等充分发挥各自优势，相互协 作，从整个产业链角度考察中小企业的融资需求，为供应 链中处于弱势地位的中小企业提供融资服务。
• 1．作用
•
它通过将核心企业与其供应链上下游企业联系在一起
，银行客户结合动产，向核心企业提供融资和有针对性的
信用增级、融资、担保、结算、理财、账款管理、风险参
与及风险回避等金融产品和组合服务，同时向这些客户的
供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预
付款代付及存货融资服务；可在为企业盘活资金流的同时
• 5．要素 • 供应链金融是一种较为复杂的融资模式，涉及到
多个企业之间的合作和协调。主要包括金融机构 、第三方物流企业、中小融资企业及供应链中占 主导地位的核心企业。另外，良好的外部商务环 境能为企业的发展和相互合作带来很多方便，在 供应链金融服务中也是一个很重要的因素
• 6．优势•ຫໍສະໝຸດ 供应链金融发展迅猛，原因在于其“既能有
• （3）传统信贷的评估聚焦于单个企业节点，贷款 质量基本上由企业经营情况决定。而供应链金融 的风险关键在于链条的稳定性，对于供应链的评 价不仅优先，而且更加复杂。譬如供应链节点之 间的关系是否“健康”，这一超出经营数据之外 的因素在供应链金融中至关重要。
• （4）在实现模式上，传统信贷评估的是企业综合信 用，这一动态指标相对难以掌握，这也是资产支持 型融资成为主流的原因。但供应链金融强调的是交 易确定性和资金封闭性，要求资金与交易、运输、 货物出售严格对应，对供应链信息流的掌控程度， 决定了供应链金融方案的可行性。传统信贷依赖报 表和货权，在供应链金融中还要加上动态信息，因 为风险已经从单一节点沿着供应链上移。
供应链金融培训讲义经典课件(PPT30页)
供应链金融
银行收益点：
• 捆绑核心企业及上下游： ✓ 对于已建立良好合作关系的核心企业，可依托于核心企业向上下
游客户拓展。 ✓ 对于目前无很好合作切入点的核心客户，可通过供应链金融的整
体解决方案介入营销。 拓宽客户获取渠道，提升有效户 提高定价，获取利差及中间业务收入 获得稳定的结算资金，增加负债
✓ 补充质押的机制
供应链金融产品分类
供应链金融——四大增值链
上游 企业
•应收账款质押融资 •国内保理 •商票保贴 •委托代理贴现
核心企业
•先票（款）后货存货质押 •保兑仓 •法人账户透支
•国内设备买方信贷 •商商银
•国内贸易险下应收 账款融资 •订单融资 •供应商网络业务融 资平台
电子票据 关贸e点通 票据库 票据池质押融资
营能力。
核心企业
✓培育了销售渠道； ✓强化了供应质量； ✓压缩了自身融资，降
低财务费用。
银行
经销商
✓缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
✓降低交易成本； ✓增加扩大生产 与经
营能力。
供应链金融融资特点
• 供应链融资具有自偿性、商品融资的特点。 • 自偿性是指所得销售收入首先用于归还贷款。
还款来源自偿性 操作的封闭性 注重操作风险控制 授信用途特定化
承购人
履约风险而非借款人纯粹的信用风险
✓ 确保供应商足够的生产/供货能力 ✓ 确保借款人会履行承购合同 ✓ 确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户
关键点控制
✓ 测试时点：月初/季度初 ✓ 测试价格：期交所报价/大宗商品网站 ✓ 每月/每季度最低交货数量 ✓ 偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交
货数量÷月度/季度还款额 ✓ 贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交
中国银行供应链融资业务流程PPT培训课件
工作描述：客户经理提前向核心企业获取推介客户名单（核心企 业 提供担保的，还应提前获取预核的担保额度）。 风控专员根据客户名单，提前查询客户工商信息、法 院 征信，预先了解客户基本状况，及未来签约时的注 意要 点。
涉及的文档：《推介客户基本信息表》《客户推荐书》（如有） 文 档制作人：客户经理、核心企业
逾期6-15日的，客户经理安排上门催收。 逾期16-30日的，风控专员协同客户经理上门催收。 逾期超过300,核心企业有提供担保的，则向核心企 业要 求代偿
涉及的文档：《放款单》（平台电子流） 文档制作人：风控专员
第三部分 贷后管理流程
Stepl、定期回访、临时回访
参与岗位：客户经理、风控专员
工作描述：客户授信后，客户经理、风控专员定期前往客户处进 行 定期回访，对客户的经营状况进行复查，并听取客
户意见和需求，反馈至公司管理层。 融资订单异常时，由风险管理部总经理组织安排客户 经 理、风控专员3日内进行临时回访，主要调查了解订 单异常的原因， 判断是否合理，并向公司管理层反馈。 涉及的文档：《贷后检查表》 文档制作人：客户经理、风控专员
涉及的文档：《调研报告》 文档制作人：客户经理
Step2＞核心企业洽谈
参与岗位：各信贷业务部总经理、客户经理 工作描述：与核心企业进行洽谈，对产品进行有效营销，并进行 供应
链融资平台系统展示及演练，最终获得核心企业 认可。 涉及的文档：《产品介绍PPT》、《供应链融资平台系统操作简介》 展示责任人：客户经理
信息化供应链融资业务流程
某小额贷款有限公司 2013年
第一部分 核心企业营销流程
Stepl、市场调研
参与岗位：信贷业务部总经理、客户经理
中信银行供应链金融业务的风险识别与防范详解.精讲
银行与物流公司的合作创新对未来业务的发展至关重要
完善的信息系统支撑是业务健康发展的保障，信息系统支持下的线 上化客户体验渐成银行服务升级重点 银行组织架构要适应供应链金融业务“网状结构”，越来越多的核 心企业希望银行从多窗口向单一窗口转变 全流程的风险管理理念必须建立
供应链金融业务的风险识别与防范
中信银行总行公司银行部
二〇一二年十月 上海
目录
中信供应链金融业务开展情况 供应链金融业务的未来 物流金融业务的风险识别与防范 供应链金融业务的电子化
1/52
一、中信供应链金融业务开展情况
2/52
一、中信供应链金融业务开展情况
（一）几个概念的澄清
产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：
、五大特色网络”的品牌内涵
“物流合作平台”是“三大平台”之首， 即如何同物流公司的服务进行有效整合以 提供更为高效的供应链金融服务 截至2012年6月末，与我行合作的物流企 业（主要开展物流监管业务合作）共计97 家，其中总行级物流监管企业9家，分行审 批准入的分级物流监管企业88家
5/52
一、中信供应链金融业务开展情况
出于自身利益关系，业务人员出现道德风险
12/52
三、物流金融业务的风险识别与防范
（三）“人”的风险—防范
关于出质人： 选择能自行过滤风险客户（根据经济周期主动调整自身经营） 严把准入与审批关，银行与监管企业项目审批有效结合（告别单打独斗与信息不对称） 贷后信用风险预警体系的完善 关于物流企业： 制度中明确监管员监管之外的职责，明确应重点关注的异常事项 监管员应为正式员工，并应加强培训与检查、监督，提高其道德风险成本
商业银行供应链融资业务学习资料
商业银行供应链融资业务供应链是围绕核心企业的，通过对物流、信息流和资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能网络。
并且在实施供应链管理的直接效果是缩短接单及交货周期，降低原物料及成品库存，从而提高对市场的应变速度、增加销售量、提高产品及服务的品质，改善公司与顾客及供应商之间的关系。
目录第—篇概述第一章供应链与供应链管理一、供应链的概念、特征与类型二、供应链管理及与银行融资的关系第二章供应链融资及其分类一、供应链融资的含义及特征二、供应链融资的分类第三章供应链融资的市场价值一、供应链融资对于供应链网络及其各节点企业的价值二、供应链融资对于银行的价值第四章供应链融资的运营架构一、国内部分银行开展供应链融资业务的主要做法二、银行开展供应链融资业务的主要障碍第二篇以核心企业为风险责任主体的应链融资第一章核心企业及其认定一、核心企业的判定标准二、主要行业的核心企业第二章连带责任保证方式供应链融资一、连带责任保证的含义二、模式示例第三章回购担保方式供应链融资一、见证回购担保—一以汽车行业为例二、实物回购担保第四章确定购买付款／未售退款承诺方式供应链融资一、经销商融资之核心企业退款保证模式二、供应商融资之核心企业定向付款模式第五章授信额度申报与业务运营管理一、授信额度核定二、客户营销三、风险管理第三篇基于货权控制的供应链融资第一章仓单与标准仓单一、仓单二、标准仓单第二章标准仓单质押融资一、业务含义二、现实价值与意义三、法律法规依据四、主要业务模式五、业务办理流程六、风险防控第三章普通货权质押融资一、普通货权质押融资的标的及业务当事人二、业务模式与准入条件三、业务办理流程及管理要求第四篇基于债权控制的供应的融资第一章应收账款内涵界定一、应收账款的含义及特征二、应收账款在企业获取银行融资中的作用三、应收账款融资的分类第二章应收账款质押融资一、应收账款质押融资的概念与特点二、对商业银行的价值：从信息不对称角度所做的分析三、银行开展应收账款质押融资业务的现实意义与基本要求四、基本流程与操作技术五、风险管理：动态监控与欺诈防范六、A公司：一个关于应收账款质押融资业务的操作性案例第三章应收账款转让融资一、国内保理二、国际保理业务第五篇供应链融资的金融工具第一章信用证一、概述二、信用证项下进口融资三、信用证项下出口融资第二章国内信用证一、国内信用证业务的意义与分类二、国内信用证授信开证的业务办理三、国内信用证项下打包贷款、押汇和议付四、国内信用证业务的操作管理第三章银行保函一、银行保函及其当事人二、常见的银行保函种类三、保函与备用信用证的异同四、业务办理要点第四章商业汇票一、银行承兑汇票承兑二、商业汇票贴现三、商业汇票贴现业务的特殊品种附录：供应链融资的增值服务一现金管理一、现金管理业务的含义及其发展趋势二、发展现金管理业务的现实意义三、商业银行现金管理业务的发展状况与策略后记第一章供应链与供应链管理供应链的概念在20世纪80年代末被提出，并迅速在制造业管理中得到普遍应用。
中国银行供应链融资产品介绍讲义课件PPT课件( 39页)
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主要风险点及控制措施
卖方履约风险
卖方履约风险
在买方信用状况良好 的条件下，订单融资 本息的顺利支付还有 赖于卖方按订单约定 备货发运，因此必须 把握卖方履约风险。
确定客户准入，选择主营业务突 出，买卖双方有长期稳定业务往来、 历史履约记录良好，客户评级在B以 上的我行重点支持的结算客户
6
国内供应链融资产品的现状
随着客户物理供应链的形成，针 对客户物理供应链的金融供应链解 决方案逐渐兴起。供应链金融服务 成为各大银行贸易金融服务的主攻 方向。
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国内融信达业务
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融信达—信用保险项下应收账款融资业务
融信达——是指中国银行对卖方已向保险公司投保信用险的 应收账款，凭卖方提供的单据、投保信用保险的有关凭证、 赔款转让协议等，向卖方提供的资金融通业务。国内融信达 业务中的保单对我行的贸易融资起到了风险缓释的作用。
利和义务 客户须保证切实地履行保单项下的各项义务，如缴纳保费、
业务申报、报损索赔等等 权责清晰，操作简单
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国内融信达业务流程图
5、银行成为 保单向下的 赔款受让人
保险公司
2、投保 信用险
4、签发保单 核定额度
3、资信 调查核保
卖方
1、贸易 合同
买方
5、赔款 转让协议
6、融资 支持
银行
7、到期日付 款至指定银 行账户
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国内融信达——融资比例和融资金额
应根据保险单规定的买方信用限额、赔付比例、应收 账款金额等项合理确定，但无论如何，融资余额始终 不得超过保单规定的最高赔付限额 – 应收账款金额（申报金额）× 赔付比例
1,000万×0.9=900万
– 买方信用限额 × 赔付比例
供应链金融_演示用
供应链金融的理论基础
理论总结
结构融资理论、供应链渠道理论、交易成本理论和委托 代理理论是供应链金融体系的四块理论基石： 1. 供应链渠道理论为金融服务找到了需求市场； 2. 结构融资理论则为设计金融服务提供了工具支持； 3. 交易成本理论帮助构架供应链金融运作模式的流程与组织
结构； 4. 而委托代理理论则为控制金融服务运作中的各类风险出谋
“优化成本”是最明显的供应链金融的结果， 主要指整体融资成本的节省
7
•
ห้องสมุดไป่ตู้
9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。21.8.1621.8.16Monday, August 16, 2021
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10、市场销售中最重要的字就是“问”。04:12:1304:12:1304:128/16/2021 4:12:13 AM
•
17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。上午4时12分13秒上午4时12分04:12:1321.8.16
供应链金融的理论基础
结构融资理论 供应链渠道理论 交易成本理论 委托代理理论
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供应链金融的理论基础
结构融资理论
定义：结构融资是指企业将拥有未来现金流的特定 资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。
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供应链金融的理论基础
委托代理理论
构成委托代理关系问题需要具备两个基本条件： ①市场中存在两个相互独立的个体，且双方都是在 约束条件下的效用最大化者； ②代理人与委托人都面临着市场的不确定性和风险， 且他们二者之间所掌握的信息处于非对称状态。
委托代理理论研究的重点是委托人确保代理人按委 托人意志行事的能力问题
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供应链金融——我们的理解
➢ 融资与交易链嵌套 ➢ 较高的可操作性 ➢ 大宗商品的价格机制较为透明便于(i)预测现金流; (ii)评估担保 品价格
➢ 采用结构安排整体控制风险 ➢ 履约风险 vs. 信用风险 ➢ 倚靠上下游企业的信用 ➢ 担保安排更灵活
➢ 资金流向需求方 ➢ 将资金注入最需要资金的产业环节 ➢ 银监会新规- 三个办法一个指引
低财务费用。
银行
经销商
➢ 缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
➢ 降低交易成本； ➢ 增加扩大生产 与经
营能力。
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供应链金融——我们的理解
核心企业收益： —企业信用的兑现 培育了销售渠道，提升销售收入； 强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响
应能力提升； 压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、
➢ 补充质押的机制
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中信供应链金融——业务体系
三大平台
中信供应链金融
四大增值链
五大特色网络
物流融资平台 同业合作平台 政府支持平台
应收账款增值链 预付账款增值链 物流服务增值链 电子服务增值链
汽车金融网络 钢铁金融网络 家电金融网络 石化金融网络 电信金融网络
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中信供应链金融——业务特色
综合金融服务
延迟了付款周期，降低财务费用； 财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本
运作能力； 提升了市场影响力及品牌形象。
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供应链金融——营销重点 重点行业：汽车、钢铁、装备制造、煤炭、石化、医药、 酒业、粮食、家电、通讯、纺织等等
重点客户：陕鼓、陕重汽、陕煤、西飞、西航、东岭、 有色、延长、西凤酒、利君制药、陕药、西重所、电子 信息集团、彬煤、侏罗纪等等
➢ 承购人拒绝继续承购
➢ 承购合同 ➢ 备用承购人
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风险点在哪儿——现金流
银行
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
➢ 贷款资金发放环节 ➢ 受托支付：提款和预付款支付的 匹配
➢ 承购人支付买价环节 ➢ 支付方式：现金/其他方式 ➢ 收款账户的控制——现金质押 Ø 区分收款账户和质押账户
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担保的设立
➢ 应收账款质押
➢ 类担保安排
➢ 人民银行征信中心登记(网上操作)
➢ 供货合同项下的权利转让
➢ 质押通知/质押确认函
➢ 保险权益转让
➢ 货物质押 vs. 浮动抵押
➢ 登记机关
➢ 冲突的情形下孰优先——工商查档？
➢ 仓单质押
➢ 仓单的交付
➢ 将银行作为货主记载在仓单上
➢ 现金质押
➢ 最高院担保法解释第85条
供应链金融业务简析
公司银行部/国际业务部/资金资本市场业务 二O一一年六月
0
供应链金融——我们的理解
货物与信用帐期-物流供应链
订单与现金流-财务供应链
商业银行
电交物 子易流 商平监 务台管
中 保险 介 评估
机 公证 构 拍卖
担行研 保业究 公协机 司会构
政 工商
府 机
海关
构 税务
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供应链金融——我们的理解
货数量÷月度/季度还款额 ➢ 贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交
付的货物数量÷尚未偿还的贷款(一般是 指剩余本金+下月利息) ➢ 最低存款比率=还款储备账户余额÷下 期还款额
➢ 如何补救
➢ 增加交货/新增承购人 ➢ 在还款储备账户中存入额外现金 ➢ 部分提前还款
➢ 贷款协议和承购合同的匹配
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风险点在哪儿——物流
核心企业
➢先票（款）后货存货质押 ➢保兑仓 ➢法人账户透支
➢国内设备买方信贷 ➢商商银
➢国内贸易险下应收 账款融资 ➢订单融资 ➢供应商网络业务融 资平台
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
➢ 履约风险而非借款人纯粹的信用风险
➢ 确保供应商足够的生产/供货能力 ➢ 确保借款人会履行承购合同 ➢ 确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户
➢ 关键点控制
➢ 测试时点：月初/季度初 ➢ 测试价格：期交所报价/大宗商品网站 ➢ 每月/每季度最低交货数量 ➢ 偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交
关键点：核心企业营销
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供应链金融——我们的理解
供供应Biblioteka 商销核心经销
企业
商
战略联盟
战略联盟
供应
核心
经销
商
企业
商
交易信息 授信支持
优惠
银行
供应商
➢ 缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
➢ 降低交易成本； ➢ 增加扩大生产 与经
营能力。
核心企业
➢ 培育了销售渠道； ➢ 强化了供应质量； ➢ 压缩了自身融资，降
3
供应链金融——我们的理解
收益点： 捆绑核心企业及上下游： 对于已建立良好合作关系的核心企业，可依托于核心企业向上
下游客户拓展。 对于目前无很好合作切入点的核心客户，可通过供应链金融的
整体解决方案介入营销。 拓宽客户获取渠道，提升有效户 提高定价，获取利差及中间业务收入 获得稳定的结算资金，增加负债
要求：每家同城经营机构设定1-2家核心客户、异地机 构设定3-4家核心客户作为今年营销重点
7
交易结构
业务模式：
银行
1+N
N+1
1+M+1
M+1+N
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
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整体风险把握
银行
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
➢ 概念：供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系 在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式， 是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企 业的系统性融资安排 。
➢ 核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式， 不再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合 企业真正需求的方案，提升整个产业链企业的整体竞争 力。
银行
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
➢ 供应商发来的货
➢ 借款人是生产性企业 Ø 不得在其生产的货物上设置担 保权益
➢ 借款人是贸易公司
Ø 要求供应商直接交货 Ø 获取供应商的供货承诺 Ø 供货合同项下的权利转让 Ø 安排第三方货物管理人 Ø 控制仓单的签发 Ø 在货物之上设置担保
综合金融服务
以保兑仓模式为主的 代理商网络业务
以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务 以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务
其他 煤炭金融 石化金融 电信金融
家电金融
钢铁金融
汽车金融
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中信供应链金融——四大增值链
上游 企业
➢应收账款质押融资 ➢国内保理 ➢商票保贴 ➢委托代理贴现