2020年中信银行供应链融资讲义参照模板

供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
➢ 履约风险而非借款人纯粹的信用风险
➢ 确保供应商足够的生产/供货能力 ➢ 确保借款人会履行承购合同 ➢ 确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户
➢ 关键点控制
➢ 测试时点：月初/季度初 ➢ 测试价格：期交所报价/大宗商品网站 ➢ 每月/每季度最低交货数量 ➢ 偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交
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供应链金融——我们的理解
➢ 融资与交易链嵌套 ➢ 较高的可操作性 ➢ 大宗商品的价格机制较为透明便于(i)预测现金流; (ii)评估担保 品价格
➢ 采用结构安排整体控制风险 ➢ 履约风险 vs. 信用风险 ➢ 倚靠上下游企业的信用 ➢ 担保安排更灵活
➢ 资金流向需求方 ➢ 将资金注入最需要资金的产业环节 ➢ 银监会新规- 三个办法一个指引
➢ 承购人拒绝继续承购
➢ 承购合同 ➢ 备用承购人
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风险点在哪儿——现金流
银行
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
➢ 贷款资金发放环节 ➢ 受托支付：提款和预付款支付的 匹配
➢ 承购人支付买价环节 ➢ 支付方式：现金/其他方式 ➢ 收款账户的控制——现金质押 Ø 区分收款账户和质押账户
银行
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
➢ 供应商发来的货
➢ 借款人是生产性企业 Ø 不得在其生产的货物上设置担 保权益
➢ 借款人是贸易公司
Ø 要求供应商直接交货 Ø 获取供应商的供货承诺 Ø 供货合同项下的权利转让 Ø 安排第三方货物管理人 Ø 控制仓单的签发 Ø 在货物之上设置担保
➢ 概念：供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系 在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式， 是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企 业的系统性融资安排 。
➢ 核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式， 不再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合 企业真正需求的方案，提升整个产业链企业的整体竞争 力。
延迟了付款周期，降低财务费用； 财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本
运作能力； 提升了市场影响力及品牌形象。
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供应链金融——营销重点 重点行业：汽车、钢铁、装备制造、煤炭、石化、医药、 酒业、粮食、家电、通讯、纺织等等
重点客户：陕鼓、陕重汽、陕煤、西飞、西航、东岭、 有色、延长、西凤酒、利君制药、陕药、西重所、电子 信息集团、彬煤、侏罗纪等等
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担保的设立
➢ 应收账款质押
➢ 类担保安排
➢ 人民银行征信中心登记(网上操作)
➢ 供货合同项下的权利转让
➢ 质押通知/质押确认函
➢ 保险权益转让
➢ 货物质押 vs. 浮动抵押
➢ 登记机关
➢ 冲突的情形下孰优先——工商查档？
➢ 仓单质押
➢ 仓单的交付
➢ 将银行作为货主记载在仓单上
➢ 现金质押
➢ 最高院担保法解释第85条
低财务费用。
银行
经销商
➢ 缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
➢ 降低交易成本； ➢ 增加扩大生产 与经
营能力。
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供应链金融——我们的理解
核心企业收益： —企业信用的兑现 培育了销售渠道，提升销售收入； 强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响
应能力提升； 压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、
供应链金融业务简析
公司银行部/国际业务部/资金资本市场业务 二O一一年六月
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供应链金融——我们的理解
货物与信用帐期-物流供应链
订单与现金流-财务供应链
商业银行
电交物 子易流 商平监 务台管
中 保险 介 评估
机 公证 构 拍卖
担行研 保业究 公协机 司会构
政 工商
府 机
海关
构 税务
1
供应链金融——我们的理解
关键点：核心企业营销
4
供应链金融——我们的理解
供
供应 商
销
核心
经销
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
企业
商
战略联盟
战略联盟
供应
核心
经销
商
企业
商
交易信息 授信支持
优惠
银行
供应商
➢ 缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
➢ 降低交易成本； ➢ 增加扩大生产 与经
营能力。
核心企业
➢ 培育了销售渠道； ➢ 强化了供应质量； ➢ 压缩了自身融资，降
核心企业
➢先票（款）后货存货质押 ➢保兑仓 ➢法人账户透支
➢国内设备买方信贷 ➢商商银
➢国内贸易险下应收 账款融资 ➢订单融资 ➢供应商网络业务融 资平台
综合金融服务
以保兑仓模式为主的 代理商网络业务
以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务 以先票后货的存货质押 模式为主的经销商网络 业务
其他 煤炭金融 石化金融 电信金融
家电金融
钢铁金融
汽车金融
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中信供应链金融——四大增值链
上游 企业
➢应收账款质押融资 ➢国内保理 ➢商票保贴 ➢委托代理贴现
➢ 补充质押的机制
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中信供应链金融——业务体系
三大平台
中信供应链金融
四大增值链
五大特色网络
物流融资平台 同业合作平台 政府支持平台
应收账款增值链 预付账款增值链 物流服务增值链 电子服务增值链
汽车金融网络 钢铁金融网络 家电金融网络 石化金融网络 电信金融网络
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中信供应链金融——业务特色
综合金融服务
货数量÷月度/季度还款额 ➢ 贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交
付的货物数量÷尚未偿还的贷款(一般是 指剩余本金+下月利息) ➢ 最低存款比率=还款储备账户余额÷下 期还款额
➢ 如何补救
➢ 增加交货/新增承购人 ➢ 在还款储备账户中存入额外现金 ➢ 部分提前还款
➢ 贷款协议和承购合同的匹配
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风险点在哪儿——物流
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供应链金融——我们的理解
收益点： 捆绑核心企业及上下游： 对于已建立良好合作关系的核心企业，可依托于核心企业向上
下游客户拓展。 对于目前无很好合作切入点的核心客户，可通过供应链金融的
整体解决方案介入营销。 拓宽客户获取渠道，提升有效户 提高定价，获取利差及中间业务收入 获得稳定的结算资金，增加负债
要求：每家同城经营机构设定1-2家核心客户、异地机 构设定3-4家核心客户作为今年营销重点
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交易结构
业务模式：
银行
1+N
N+1
1+M+1
M+1+N
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金
供应商
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
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整体风险把握
银行
④还款 担保协议
贷款协议 ①贷款资金