《证券投资基金》期末考试复习题库(含答案)

《证券投资基金》期末考试复习题库(含答案)
一、单选题
1.QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?()
A、人民币
B、泰币
C、美元
D、欧元
答案：B
2.下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是()。

A、基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B、为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C、当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D、流动性凤险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构
答案：C
3.基金管理人职责终止事由，下列不属于的是(C)
A、依法撤销
B、持有人大会解聘
C、连续2年亏损
D、依法取消基金管理资格
答案：C
4.关于基金与银行储蓄存款的差异，以下表述错误的是(B)
A、基金管理人必须定期披露基金投资运作情况，银行则不需要
B、银行储蓄的目标客户是保守型客户，基金目标客户是激进型客户
C、基金是一种受益凭证，银行储蓄是一种信用凭证
D、基金收益具有一定的波动性，银行储蓄利率相对固定
答案：B
5.基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，属于合规风险中的()。

A、投资合规性风险
B、销售合规性风险
C、信息披露合规性风险
D、反洗钱合规性风险
答案：A
6.()是一种最简单的衍生品合约。

A、远期合约
B、互换合约
C、期货合约
D、期权合约
答案：A
7.下列关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是()。

A、对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B、对基金管理人的估值原则和程序有异议的，有义务要求基金管理人作出合理解释，通过积极协商达成一致
C、对基金管理人的估值结果负有复核责任
D、在复核基金管理人的估值结果之前，应该审阅基金管理人的估值原则和程序答案：A
8.“四位一体”的监管格局不包括()。

A、以政府监管为核心
B、以行业自律为纽带
C、以社会监督为补充
D、以科学技术为基础
答案：D
9.资产负债表的作用不包括()
A、资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
B、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C、资产负债表可以为收益把关
D、资产负债表的可以揭示企业资金的使用情况
答案：D
10.下列关于UCITS指令，说法错误的是()
A、为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准
B、结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态
C、欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其它成员国面向个人投资者发售，无需再申请认可
D、符合要求的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金
答案：B
11.某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普指数为()。

A、0.21
B、0.07
C、0.13
D、0.38
答案：D
12.以下关于基金业绩计算说法错误的是().
A、基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
B、常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
C、夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
D、风睑调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比
答案：A
13.QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是()。

A、国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元
B、国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元
C、主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
D、格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度
答案：D
14.基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的()。

A、50%
B、33%
C、25%
D、10%
答案：C
15.半强有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息，不包括()。

A、宏观经济形势与政策信息
B、行业基本面信息
C、公司内幕信息
D、股票的价格信息
答案：C
16.()反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因
A、资产负债表
B、利润表
C、现金流量表
D、所有者权益变动表
答案：B
17.公司需要减少注册资本时，必须编制()及()。

A、资产负债表；财产清单
B、利润表；财产清单
C、现金流量表；固定资产清单
D、损益表；固定资产清单
答案：A
18.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为()。

A、基金持有人
B、基金发起人
C、基金管理人
D、基金托管人
答案：C
19.短期融资券由()承销并采用()的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

A、证券公司；有担保
B、证券公司；无担保
C、商业银行；有担保
D、商业银行；无担保
答案：D
20.下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。

A、《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施标志着QFII 制度在我国正式进入操作阶段
B、2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》
C、2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者
D、2003年7月9日。

瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味看QFII 正式在我国证券市场上实际参与投资
答案：B
21.技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过去()和()包含了证券分析师和投资者对于公司的预期变化。

A、价格；成交量
B、价格；涨跌幅
C、盈利；股利
D、价格；股利
答案：A
22.以下关于普通股股东的说法中，错误的是()。

A、从普通股股东中选出董事，组成董事会监督公司的日常运作
B、股东大会选聘经理，负责日常的经营管理
C、重大事务如合并、分立、解散，需要股东投票决定
D、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
答案：B
23.清算退出的流程不包括()。

A、清查公司财产、制订清算方案
B、依法宣告破产
C、了结公司债权、债务
D、分配公司剩余财产
答案：B
24.根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以()。

A、兼任其他基金公司董事会成员
B、兼任公司理事
C、任免公司总经理
D、列席公司相关会议
答案：D
25.以下选项中属于货币互换的是()。

A、固定对固定
B、固定对浮动
C、浮动对浮动
D、以上三项均是
答案：D
26.下列说法错误的是()。

A、基金份额持有人大会日常机构的人员构成和更换程序应由基金合同约定
B、基金份额持有人大会日常机构应当由基金合同约定
C、基金合同应订明基金份额持有人大会或日常机构的议事内容与程序
D、基金份额持有人大会及其日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动
答案：B
27.利润表的构成部分不包括()
A、营业收入
B、利润
C、与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
D、营业费用
答案：D
28.目前，我国证券投资基金托管费是由()根据基金管理人的指令从基全资产中定期支取的
A、基金份额持有人
B、基金注册登记机构
C、基金托管人
D、监管机构
答案：C
29.关于公司型基金，以下表述错误的是()
A、基金投资者是基金公司的股东
B、依据基金合同成立
C、在法律上具有独立法人地位的股份投资公司
D、公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权
答案：B
30.下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是()。

A、基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
B、基金托管人应以自己名义代基金开立账户
C、基金托管人应实行严格的岗位分离制度
D、基金托管人应建立会计复核制度
答案：B
31.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括()。

A、基金份额总额超过核准的最低募集份额总额
B、基金份额总额达到核准规模的60%以上
C、基金份额总额达到核准规模的80%以上
D、基金份额持有人人数达到10000人以上
答案：C
32.根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()
A、0.8
B、0.9
C、0.7
D、0.6
答案：B
33.按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过()天，具体期限由交易双方确定。

A、3天
B、7天
C、91天
D、365天
答案：C
34.下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有()。

A、它是反映一定时期内财务成果的报表
B、它是一张损益报表
C、它是根据“资产=负债所有者权益”等式编制的
D、流动资产排在左方，非流动资产排在右方
答案：C
35.假设上证A股指数上周上涨了10%,本周下跌了10%,下列说法正确的是。

()
A、两周累计收益为0
B、两周累计上涨1%
C、两周累计下跌1%
D、两周累计收益率无法计算
答案：C
36.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有(),其中T为交易达成日。

A、T+0和T+1
B、T+1和T+2
C、T+2和T+3
D、T+0和T+2
答案：A
37.()是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

A、资产保管
B、资金清算
C、投资监督
D、会计复核
答案：C
38.关于基金管理人应建立科学严密的风险评估体系，描述错误的是(C)。

A、风险评估系统应对基金运作情况发出预警和报警讯号
B、公司应加大信息科技的投入促进风险管理的数量化和自动化
C、风险评估体系能够对各项业务风险实现量化评估
D、风险业绩评估小组应定期提供评估报告
答案：C
39.《私募投资基金募集行为管理办法》所称的基金业务外包服务机构包括()。

1.为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构
Ⅱ.为私募基金募集机构提供支付结算服务的基金销售机构
Ⅲ.对私募基金募集结算资金进行监督和份额登记的基金销售机构
IV.提供与私募基金募集业务相关服务的机构
A、I、I、IV
B、I、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、IV
D、I、Ⅱ、Ⅲ、IV
答案：D
40.基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露
A、1
B、2
C、3
D、4
答案：B
41.2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括()
A、黄金QDII的产品
B、REITs产品
C、商品基金以QDII形式出现
D、黄金ETF
答案：D
42.目前在我国，基金买卖股票按照1%。

的税率征收()。

A、营业税
B、企业所得税
C、个人所得税
D、印花税
答案：D
43.关注公司资产是否安全完整，是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况，应当是()履行的职责。

A、合规管理部门
B、督察长
C、管理层
D、监事会
44.()是实施内部控制的基础。

A、内部环境
B、内部监督
C、风险评估
D、信息与沟通
答案：A
45.小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为()。

A、0.2
B、0.102
C、0.067
D、0.085
答案：C
46.某基金公司为了集中打造明星基金，提高某一基金的业绩。

下列做法合规的是
(D)
A、在交易方面，给该基金提供优先的成交机会
B、任命投资总监兼任该基金经理，与原基金经理一起管理
C、同向和反向交易
D、研究员调研获得的深度报告，优先向该基金管理人提供
47.UCITS一号指令的发布时间是()。

A、1985年12月
B、2001年12月
C、2002年2月
D、2009年1月
答案：A
48.关于营运资本的下列表述中正确的是()
A、营运资本是资产总额减负债总额后的剩余部分
B、营运资本指标的分析一般只进行横向比较
C、营运资本越多越好
D、对企业来说，过多持有营运资本可能会降低企业的盈利能力
答案：D
49.流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会()
A、增大流动比率
B、降低流动比率
C、降低营运资金
D、增大营运资金
答案：A
50.关于私募基金合同，下列表述正确的有()。

1.在不违反《基金法》、《私募办法》以及相关法律法规的前提下，基金合同当事人可以根据实际情况约定规定《契约型私募基金合同内容与格式指引》内容之
Ⅱ.《契约型私募基金合同内容与格式指引》某些具体要求对当事人确不适用的，当事人可对相应内容做出合理调整和变动
Ⅲ.对基金合同作出调整变动的，管理人应在《风险揭示书》中向投资者进行特别揭示
IV.对基金合同作出调整变动的，管理人应在基金合同报送中国基金业协会备案时出具书面说明
A、I、Ⅱ、Ⅲ、IV
B、I、Ⅱ、Ⅲ
C、I、Ⅱ
D、Ⅲ、IV
答案：A
51.企业价值倍数与市盈率相比，错误的是()。

A、不受税率不同影响
B、不受资本结构影响
C、排除了折旧的影响
D、有摊销的影响
答案：D
52.新三板交易规则规定，股票转让单笔申报最大数量不得超过万股。

A、50
B、100
C、200
答案：B
53.()是基金公司管理基金投资的最高决策机构。

A、投资部
B、研究部
C、交易部
D、投资决策委员会
答案：D
54.基金销售机构中必须取得基金从业资格的人员是()。

A、基金研究分析人员
B、从事基金理财业务咨询的人员
C、销售机构的管理人员
D、总部从事基金宣传推介的人员
答案：C
55.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

A、10%
B、20%
C、30%
D、50%
答案：A
56.期货交易最大的特征是()
A、保证金制度
B、对冲平仓制度
C、盯市制度
D、交割制度
答案：C
57.()一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业
A、并购投资
B、风险投资
C、成长权益
D、私募股权二级市场投资
答案：B
58.以下关于基金资产估值的表述正确的是()。

A、基金资产总值是指基金可利用资产的价值总和
B、基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金
C、基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金
D、基金的现有持有人希望流出比实际价值更少的资金
答案：B
59.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有()。

A、营运效率比率
B、流动比率
C、资产负债率
D、速动比率
答案：C
60.下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是()。

A、销售利润率
B、资产收益率
C、应收账款周转率
D、净资产收益率
答案：C
61.鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率()大型资本股票。

A、大于
B、小于
C、等于
D、可能大于也可能小于
答案：A
62.根据有关规定，对()买卖基金的差价收入不征营业税。

A、工商银行
B、非金融机构
C、证券公司
D、保险公司
答案：B
63.如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率为8%,则应急免疫的触发点为()。

A、16万元
B、100万元
C、171.47万元
D、233.28万元
答案：C
64.以下属于技术分析的是()。

A、行业分析
B、公司分析
C、价量分析
D、宏观经济分析
答案：C
65.监察稽核采取()相结合的方式进行。

A、不定期检查与事先通知的临时检查
B、不定期检查与不通知的临时检查
C、定期检查与事先通知的临时检查
D、定期检查与事先不通知的临时检查
答案：D
66.()是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。

A、道氏理论
B、过滤法则
C、止损指令
D、“相对强度”理论
答案：B
67.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为()。

A、当前利润
B、净收入
C、应纳税额
D、应纳税所得额
答案：D
68.国内第一只契约型开放式证券投资基金是()。

A、基金金泰
B、基金开元
C、华安创新证券投资基金
D、南方稳健发展证券投资基金
答案：C
69.股利贴现模型最早由()提出。

A、威廉姆斯和戈登
B、彼得?林奇
C、葛兰碧
D、莫迪利亚尼和米勒
答案：A
70.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向〔〕收取的费用。

A、基金
B、基金投资人
C、基金管理人
D、基金监管人
答案：A
71.资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是()。

A、资产配置
B、分散经营
C、风险与税收定位
D、收益生成
答案：A
72.某基金公司不负有监管职责的从业人员甲发现本公司销售部门员工乙有商业贿赂行为，甲最佳行为是()
A、无需主动向监管机构提供违法违规线索
B、无需举报违法行为，但如果相关监管部门对此进行调查要予以配合
C、立即向上级部门或者监管机构报告
D、应当及时制止并向上级部门或者监管机构报告
答案：D
73.基金业务外包服务机构应在每()向基金业协会报送外包业务情况表、运营情况报告。

A、月、季度
B、季度
C、月、年度
D、季度、年度
答案：D
74.华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是()。

A、提高
B、下降
C、无影响
D、有影响，但既不提高，也不下降
答案：B
75.在基金投资管理领域中，我们经常应用()来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数
B、分位数
C、中位数
D、标准差
答案：C
76.金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。

表述的是基金销售适用性应当遵循的()。

A、客观性原则
B、全面性原则
C、及时性原则
D、投资人利益优先原则
答案：A
77.中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质()。

A、无特殊要求
B、至少开立33年以上
C、从业人员有数量限制
D、应出具过类似意见书
答案：A
78.()担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

A、市场部
B、交易部
C、投资部
D、研究部
答案：C
79.一般来说，()伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

A、首次公开发行
B、买壳上市或借壳上市
C、管理层回购
D、二次出售
答案：A
80.()称为企业的“第一会计报表”。

A、资产负债表
B、利润表
C、现金流量表
D、所有者权益变动表
答案：A
81.基金公司在选择业务软件时，从内控角度出发，应重点考虑的软件功能不包括()。

A、安全保护
B、分权制约
C、身份验证
D、方便快捷
答案：D
82.关于基金产品风险评价，说法错误的是()。

A、基金产品的风险评价可以由基金销售机构的特定部门完成
B、基金评价的方法应当保密
C、评价的结果应当定期更新
D、过往的评价结果应当作为历史保存
答案：B
83.有限合伙制最早产生于()
A、英国
B、美国
C、俄罗斯
D、瑞典
答案：B
84.()是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员(和分销认购人)进行承销额度的过户。

A、分销业务
B、现券业务
C、质押式回购业务
D、买断式回购业务
答案：A
85.根据UCITS一号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的(),成员国可以将该比例提高至()。

A、3%;6%
B、4%;10%
C、5%;10%
D、5%;8%
答案：C
86.在基金管理公司组织架构中，()拥有对管理基金的投资事务的决策权。

A、基金持有人大会
B、董事会
C、投资部
D、投资决策委员会
答案：D
87.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是()。

A、加权平均收益率
B、算术平均收益率
C、时间加权收益率
D、几何平均收益率
答案：B
88.下列有关公司型基金的说法正确的是()。

1.投资者依据《公司法》,通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金
Ⅱ.公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东
Ⅲ.把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金
IV.公司型基金单个参与人数上限为200人
A、I、Ⅱ
B、Ⅲ、IV
C、IⅡ、I、IV
D、I、Ⅱ、IV
答案：A
89.债券的票面利率是()的，期限是()的。

A、浮动；浮动
B、固定；浮动
C、浮动；固定
D、固定；固定
答案：D
90.信息披露人应在重大事件发生之日起()日内编制并披露临时报告书。

A、5
B、3
C、2
D、1
答案：C
91.按交易标的物分类，金融市场类别不包括(C)
A、票据市场
B、黄金市场
C、艺术品市场
D、外汇市场
答案：C
92.《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》所称合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担()由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。

A、有限连带责任
B、连带责任
C、重要责任
D、无限连带责任
答案：D
93.证券X的期望收益率为12%,标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%,标准差为27%。

如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为()。

A、0.27
B、0.12
C、0.155
D、0.135
答案：D
94.()是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性
A、房地产
B、不动产
C、固定资产
D、流动资产
答案：B
95.基金管理费通常与风险()。

A、无法判断
B、无关
C、成正比
D、成反比
答案：C
96.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付
A、月
B、季
C、周
D、日
答案：A
97.控制环境是构成公司内部控制的基础，良好的控制环境有利于公司制度的有效执行，
以下不属于内部控制环境内容的是(D)。

A、经营理念和内控文化
B、员工道德素质
C、公司治理结构
D、公司技术系统
答案：D
98.按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。

下列表述中不属于股利贴现模型的是()。

A、现值增长模型
B、固定增长模型
C、三阶段股利贴现模型
D、随机股利贴现模型
答案：A
99.基金的宣传推介材料推介保本基金的，应当()。

A、充分说明保本基金的收益率
B、充分揭示保本基金的风险
C、充分说明基金经理的过往业绩
D、充分说明保本基金和银行存款的一致性
答案：B
100.下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的是()。

A、IFMD的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展
B、UCITS的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据
C、在经合组织国家内部，投资基金又被称为“集合投资计划”
D、所谓的证券投资基金，是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等
答案：C
101.金融期货不包括〔〕。

A、货币期货
B、利率期货
C、股指期货
D、金属期货
答案：D
102.根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后，
公告的时间是()。

A、3个工作日内
B、3H内
C、5个工作日内
D、5日内
答案：A
103.下列选项中，属于基金管理人进行合规管理时应当遵循的有关准则的是()。

A、基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适合用于全行业的规范、标准、惯例等
B、立法机关和证监会发布的基本法律规则
C、公司章程以及企业的各种内部规章制度以及应当遵守的诚实、守信职业道德
D、以上说法都正确
答案：D
104.开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有()属于该基金名称所显示的投资内容。

A、65%
B、70%
C、75%
D、80%
答案：D
105.下列关于现金差额相关内容的说法，不正确的是()。

A、T日现金差额在T+1日的申购清单和赎回清单中公告
B、现金差额的数值只可能为正
C、T日投资者申购和赎回基金份额时，需按现金差额进行资金的清算交收。