2021年社区团购行业专题分析报告

２０２１年社区团购行业专题分析报告

目录

前言 (1)

需求场景：电商增长第三极，得生鲜者得天下 (2)

模式定位普惠式的次日达短距社交电商 (2)

紧扣刚需、高频品类特征，主打价格敏感客群 (9)

深入商超和传统实物电商难以下沉的农村市场做增量 (12)

产业价值：去库存、高周转，重塑流通渠道格局 (15)

模式进化对应于生鲜流通供应链再造 (15)

平台与供应商双向选择，“以销定采” 提高资金周转效率 (18)

商业模式：创新履约能力，高效社会化分工 (24)

借力千万小B商户，完善服务闭环 (31)

盈利通路已被验证，资本推动量价齐升下的规模效应有望超预期 (36)

空间测算：始于生鲜，终于零售 (39)

现有模式的市场规模约1.5万亿，扩容空间达5-6倍 (39)

切入食杂电商零售领域，长期需求空间看5万亿 (42)

巨头角逐下的竞争焦点和格局演变 (44)

巨头入局的核心在于增量用户和场景延伸 (44)

前期增量：运营能力+履约效率，推动量价螺旋上升 (47)

中场鏖战：供应链能力与本地化、智能化物流体系的深度融合 (55)

终局猜想：区域割裂或走向集中，超级巨头能否瓜分市场 (59)

风险因素 (62)

总结：又一次零售革命，成就伟大 (63)

插图目录

图1：一张图看懂社区团购商业模式和价值链条 (1)

图2：社区团购的发展脉络和迭代过程 (2)

图3：生鲜电商多层次需求结构 (3)

图4：2020Q1移动互联网不同城市等级月活跃净增用户规模及用户同比增速 (4)

图5：2020Q2移动互联网不同城市等级月活跃净增用户规模及用户同比增速 (4)

图6：生鲜电商微信小程序月活跃净增用户规模TOP10 (4)

图7：2019年下沉市场用户月收入情况 (5)

图8：2020年中国一二线城市及下沉市场常住人口比例 (5)

图9：城镇和农村人均消费支出中食品烟酒支出占比 (5)

图10：城镇和农村人均食品烟酒支出占人均可支配收入比例 (5)

图11：2019年江苏省各地级市城镇居民人均食品支出占消费支出的比例 (6)

图12：2019年福建省各地级市城镇居民人均食品支出占消费支出的比例 (6)

图13：2020年12月社区团购微信小程序用户分布（按年龄结构） (6)

图14：2020年12月社区团购微信小程序用户分布（按城市等级） (6)

图15：2019年网购渗透率（分品类） (7)

图16：广东省各地级市零售网点密度比较 (8)

图17：湖南省各地级市零售网点密度比较 (8)

图18：2020年10月下沉用户兴趣偏好活跃占比 (9)

图19：下沉市场用户了解信息的途径 (9)

图20：社区团购平台在长沙的品类结构 (10)

图21：社区团购平台在武汉的品类结构 (10)

图22：社区团购平台在几个主要城市的SKU数量 (10)

图23：兴盛优选今日/本月热卖榜单 (11)

图24：兴盛优选平台特卖活动 (11)

图25：2019年全国网络零售额与县域网络零售额对比 (13)

图26：2019年县域农产品分品类销量、销售额占比 (13)

图27：传统电商（搜索式）vs社区团购（推荐式） (14)

图28：社区团购与其他生鲜电商模式的差异 (14)

图29：2016-2020H头部连锁超市租金费用率 (14)

图30：2016-2020H头部连锁超市人工费用率 (14)

图31：社区团购模式针对农场品的流通渠道变化 (15)

图32：生鲜供应链各环节加价及耗损平均水平 (16)

图33：生鲜分品类加价率情况 (16)

图34：猪肉下游各环节加价情况 (17)

图35：疫情期间陕西红富士苹果销往上海的下游各环节加价情况 (17)

图36：中国生鲜农产品损耗显著高于发达国家 (17)

图37：超市生鲜物流中心损耗构成（案例） (17)

图38：农产品传统供应链vs 社区团购模式供应链的示意图 (18)

图39：2016-2020Q3上市连锁超市企业应付账款周转天数 (20)

图40：2019年细分行业零售及餐饮消费量比重 (22)

图41：2019年细分行业零售渠道细分渠道占比 (22)

图42：某头部社区团购平台20H1销售额分品类占比 (22)

图43：某头部社区团购平台单日速冻食品品牌市场份额 (22)

图44：社区团购模式下厂商与平台的合作正在替代传统经销体系（图中黑线为社区团购模式）23图45：电商快递一件代发vs社区团购仓配模式 (25)

图46：2019圆通单票成本vs 兴盛优选单件履约成本 (26)

图47：快递公司转运中心和加盟商情况 (26)

图48：长沙某水果批发商的加工仓 (26)

图49：长沙某第三方平台共享仓 (26)

图50：某县城网格仓外观（约1400m2） (27)

图51：网格仓内每个周转筐对应一个团点 (27)

图52：分拣投线主要采取“播种式”，播种完在APP上确认 (28)

图53：美团某县级市开城后7天vs 90天订单和SKU表现 (30)

图54：美团某县级市开城后7天vs 90天团长和团效表现 (30)

图55：某地级市、县级、乡镇网格仓月度净现金流预测 (31)

图56：团长在社区团购平台整个价值链中发挥的作用 (32)

图57：广州市南沙区某团长门店实地走访 (33)

图58：湖南汨罗市某团长近2年来的月度销售流水提成 (33)

图59：了解社区团购平台的途径 (33)

图60：社区团购平台下单方式 (33)

图61：湖南省长沙市芙蓉区的零售网点覆盖情况 (36)

图62：湖南省苗族自治州古丈县的零售网点覆盖情况 (36)

图63：2015年至今永辉超市分产品毛利率 (38)

图64：2016年至今家家悦分产品毛利率 (38)

图65：2018年至今美团外卖1P订单量和配送成本变化 (38)

图66：美团一单外卖预估的配送时间优化 (38)

图67：2013-2022E中国生鲜零售市场总额 (40)

图68：疫情加速线上平台对菜市场、超市等传统线下渠道的替代 (40)

图69：70全国零售网点分布图 (40)

图70：2021年1月社区团购在全国各省份的交易规模分布 vs 我国温度带和农作物分布情况 (40)

图71：全国社区数量Top 15省份 (42)

图72：3-5年社区团购的市场扩容空间达6-8倍 (42)

图73：拼多多2020年品类结构 (43)

图74：拼多多品牌性商品GMV占比% (43)

图75：2019年线上食杂零售行业预计近4万亿 (44)

图76：预计至2025年食杂零售市场规模有望达5.5万亿 (44)

图77：社区团购微信小程序MAU (45)

图78：2020年12月社区团购微信小程序MAU Top 5 (45)

图79：20Q2外卖用户在低线渗透率远低于拼多多 (46)

图80：社区团购对美团当前外卖用户结构的改善猜想 (46)

图81：社区团购vs互联网平台用户交易频次 (47)

图82：社区团购vs 拼多多vs 阿里活跃用户TTM ARPU值情况 (47)

图83：美团优选、多多买菜的开城进展跟踪 (47)

图84：2020年12月以来头部平台交易规模变化趋势 (47)

图85：2020年12月以来平台日均单量变化趋势 (48)

图86：2020年12月以来平台件单价变化趋势 (48)

图87：2021年1月头部平台交易规模占比 (48)

图88：2021年1月头部平台交易订单量占比 (48)

图89：截至2021年1月重点省份的社区团购平台交易规模占比 (49)

图90：美团优选事业部组织架构（截至2020年10月） (49)

图91：多多买菜平台组织架构（截至2020年10月） (50)

图92：2019年拼多多农副产品GMV占农产品网络零售额比重 (51)

图93：2017-2019年拼多多活跃商家数量 (51)