尽职调查的流程及内容(全面完整版)
尽职调查流程
尽职调查流程尽职调查是指投资者在进行投资决策之前对投资对象进行全面、深入的调查和分析的过程。
尽职调查流程的严谨性和全面性直接影响着投资者的决策质量和投资风险控制能力。
下面将介绍一般的尽职调查流程。
一、确定调查范围和目标。
在进行尽职调查之前，首先需要明确调查的范围和目标。
这包括确定调查的对象是公司、项目还是个人，以及明确调查的目的和重点。
二、收集基本信息。
收集被调查对象的基本信息是尽职调查的第一步。
这包括公司的注册信息、经营范围、股东结构、财务状况等。
对于项目或个人，也需要收集相关的基本信息，例如项目的规模、成本、预期收益等，个人的背景、经验、信用记录等。
三、深入调查。
在收集基本信息的基础上，需要进行更深入的调查。
这包括对公司的经营状况、市场地位、竞争优势、风险因素等方面进行详细的调查和分析。
对于项目或个人，也需要对其所涉及的方方面面进行深入的了解和分析。
四、风险评估。
在对被调查对象进行全面的了解和分析之后，需要对其存在的风险进行评估。
这包括市场风险、经营风险、财务风险等方面的评估，以及对可能出现的问题和挑战进行预判和应对措施的制定。
五、报告撰写。
尽职调查的最后一步是将调查结果整理成报告。
报告需要准确、清晰地反映被调查对象的情况和存在的问题，以及提出针对性的建议和意见。
报告的撰写需要遵循一定的格式和结构，确保信息的完整和准确。
六、决策。
最后，基于尽职调查的结果，投资者需要进行决策。
这包括是否进行投资、投资的规模和方式等方面的决策。
尽职调查的结果将直接影响投资决策的质量和后续的投资管理工作。
综上所述，尽职调查是投资决策过程中至关重要的一环。
严谨的尽职调查流程和全面的调查内容是确保投资决策质量的关键。
投资者在进行尽职调查时，需要严格按照流程进行，并确保调查结果的客观、准确和全面。
尽职调查流程指南(标准模板)
尽职调查流程指南(标准模板)尽职调查流程指南（标准模板）一、前言尽职调查（Due Diligence，简称DD）是指在进行投资、并购、股权转让等经济活动前，对目标公司的财务、法律、业务、管理等方面的全面调查、分析和评估，以降低投资风险。
本指南旨在为您提供一份系统的尽职调查流程模板，帮助您在实际操作中更加专业、高效地完成尽职调查工作。
二、尽职调查流程1. 初步调查（1）收集目标公司基本信息：企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证等。
（2）了解目标公司概况：业务范围、经营状况、市场份额、行业地位等。
（3）评估目标公司风险：法律风险、财务风险、业务风险、管理风险等。
2. 详细调查（1）财务调查①审查财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表等。
②实地盘点：存货、设备、房产等资产。
③财务分析：盈利能力、偿债能力、运营能力、成长性等。
（2）法律调查①审查法律文件：公司章程、合同、知识产权证书等。
②查询诉讼、仲裁情况：了解目标公司是否存在未了结的法律纠纷。
③合规性检查：检查目标公司是否遵守相关法律法规。
（3）业务调查①了解产品或服务：产品质量、市场前景、竞争优势等。
②供应商和客户调查：评估供应链和销售网络的稳定性。
③市场调查：分析目标公司在市场中的地位及发展潜力。
（4）管理调查①评估管理体系：组织结构、人力资源、内部控制等。
②访谈员工：了解员工满意度、企业文化等。
③管理层访谈：评估管理层的能力和经验。
3. 风险评估与决策（1）整理调查资料：将调查过程中获取的信息进行汇总和整理。
（2）风险评估：针对调查结果，评估目标公司的风险程度。
（3）决策：根据风险评估结果，决定是否进行投资、并购或股权转让等。
三、尽职调查注意事项1. 合规性：确保尽职调查过程符合相关法律法规要求。
2. 客观性：保持调查过程的客观、公正，避免主观臆断。
3. 全面性：全面收集信息，确保调查结果的真实性。
4. 保密性：对调查过程中获取的敏感信息予以保密。
尽职调查的一般操作流程
尽职调查的一般操作流程
第一部分尽职调查的范围
尽职调查主要从法务、财务及业务三个方面进行。
报告书涉及调研公司的商业秘密，仅供公司内部审查使用。
未经公司同意，不得向第三方公开尽职调查报告书涉及的调研公司的商业秘密。
尽职调查基本流程：
1.向目标公司及其股东发送尽职调查清单及承诺函；（见附件1）
2.尽职调查小组对收到的尽职调查清单内容分析后出具尽职调查问卷；
3.去目标公司所在地进一步核实情况，与公司负责人交流；
4.前往当地工商、税务、国土、房管、环保等政府部门及银行核实目标公司所陈述的相关情况及提供的文件；
5.综合上述情况调查小组及项目公司负责人开尽职调查联席会并作出会议纪要；
6.出具尽职调查报告。
第二部分尽职调查的清单
尽职调查的清单包括：
法务清单（见附件2）
财务清单（见附件3）
业务清单（见附件4）
以上附件仅供参考，清单内容如与实际情况不符，请各实施部门依实际情况进行修改。
第三部分尽职调查的调查问卷
以上清单内容得到目标公司反馈的情况下对需要重点厘清部分起草对应的调查问卷。
（见附件5）
此附件仅供参考，其中涉及的内容如与实际情况不符，请各实施部门依实际情况进行修改。
第四部分尽职调查报告
尽职调查报告包括法务、财务和业务三部分。
（见附件6）
相应部门报告包含内容包括不限于调查范围、调查手段、主要收购障碍，影响收购对价的敏感性指标以及相应建议。
附件清单：
附件1 承诺函
附件2 法务尽职调查清单
附件3 财务尽职调查清单
附件4 业务尽职调查清单
附件5 尽职调查问卷
附件6 尽职调查报告(法务）。
尽职调查工作方案(全面完整版)
尽职调查工作方案(全面完整版)尽职调查工作方案本方案旨在对公司进行全面的尽职调查，以了解其基本情况、组织结构、公司治理及内部控制、关联交易等方面的情况。
一、基本情况调查一）设立与发展历程1.查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记、工商年检等资料，了解其历史沿革情况。
2.了解公司设立后发生过的重大重组事项，如合并、分立、收购或出售资产、资产置换、重大增资或减资、债务重组等。
3.了解股东直接持股和间接持股的情况，包括股权结构、股东变更等。
4.查阅股东出资时验资资料，调查股东的出资是否及时到位、出资方式是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃资金等情况。
二）组织结构、公司治理及内部控制1.取得公司内部组织结构图，考察公司内部控制决策的形式、层次、实施和反馈的情况，分析评价公司组织运作的有效性。
2.判断公司组织机构是否健全、清晰，其设置是否体现分工明确、相互制约的治理原则。
3.查阅公司相关资料，结合公司的生产、采购和销售记录实地考察其产、供、销系统，调查分析公司是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及独立的采购、销售系统，调查分析其对产供销系统和下属公司的控制情况。
4.对于商标、专利、版权、特许经营权等无形资产以及房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产，调查公司是否具备完整、合法的财产权属凭证以及是否实际占有；调查商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷。
5.与公司相关业务管理及运作部门进行沟通，查阅公司关于各类业务管理的相关制度规定，了解各类业务循环过程，评价公司的内部控制措施是否有效实施。
6.调查公司是否接受过政府审计及其他外部审计，如有，核查该审计报告所提问题是否已得到有效解决。
7.调查公司的业务经营操作是否符合监管部门的有关规定，是否存在因违反工商、税务、审计、环保、劳动保护等部门的相关规定而受到处罚的情形及对公司业务经营、财务状况等的影响，并调查该事件是否已改正，不良后果是否已消除。
企业尽职调查流程
企业尽职调查流程
企业尽职调查的流程主要包括以下几个步骤：
1. 制定调查计划：明确调查的目标、范围和时间表。
2. 收集资料：这是尽职调查过程中最重要的环节，包括收集企业的各种资料，如财务报表、合同、发票、资产清单等，以及与企业的供应商、客户、竞争对手等的往来文件和沟通记录。
3. 访谈：与企业的管理层、员工、客户、供应商等人员进行访谈，了解企业的经营状况、市场情况、未来发展计划等信息。
4. 现场考察：对企业的生产经营场所、仓库、设备等进行实地考察，了解企业的实际生产和经营情况。
5. 分析评估：根据收集到的资料和访谈结果，对企业的财务状况、经营风险、市场前景等进行全面分析和评估。
6. 出具尽职调查报告：将调查结果和分析评估结果汇总成一份尽职调查报告，详细阐述企业的经营状况、财务状况、市场前景等，为投资决策提供依据。
在具体操作中，企业可以根据实际情况和需要进行适当调整。
同时，需要注意遵守相关法律法规和商业道德，保护企业的商业机密和隐私权。
尽职调查的程序及内容
尽职调查的程序及内容引言尽职调查是指在进行商业交易、投资和合作等活动之前，对相关方进行详尽的调查和了解，以降低风险、明确利益及约束等方面的需要。
在进行尽职调查时，需要制定一定的程序和内容，以确保调查的全面性和准确性。
本文将介绍尽职调查的程序和内容，并以Markdown文本格式输出，方便记录和查看。
尽职调查程序1. 确定尽职调查的目的和范围在进行尽职调查之前，需要明确调查的目的和范围。
目的可以是评估合作方的可靠性、了解市场情况、评估项目的风险和可行性等。
范围可以包括公司背景调查、财务状况审查、法律风险评估、市场竞争情况分析等。
2. 收集相关资料和信息尽职调查需要收集大量的相关资料和信息，以作为评估的依据。
这些资料可以包括公司的注册信息、股权结构、财务报表、法律文件、合同和协议等。
可以通过与相关方进行面谈、查阅公开信息、调取相关数据等方式来获取这些资料和信息。
3. 分析和评估收集到的资料和信息收集到的资料和信息需要进行分析和评估，以确定相关方的可靠性、项目的可行性和风险。
可以利用财务分析、市场调研、风险评估等方法来进行分析和评估。
4. 撰写尽职调查报告在完成收集和分析工作后，需要将调查结果整理成尽职调查报告。
报告应包括调查的目的、范围、方法、所得结论及建议等内容。
5. 报告审查和验证尽职调查报告需要经过相关方的审查和验证，以确保报告的准确性和可信度。
审查和验证可以通过与相关方进行讨论、提供相关证据等方式进行。
尽职调查内容尽职调查的内容应包括以下几个方面：1. 公司背景调查公司背景调查是尽职调查的基础。
需要了解公司的注册信息、股权结构、经营情况等，以评估公司的可靠性和合作价值。
2. 财务状况审查财务状况审查是评估公司财务状况的关键步骤。
需要对公司的财务报表进行分析，评估公司的盈利能力、偿债能力和现金流等情况。
3. 法律风险评估法律风险评估是评估合作方的法律合规性和风险的重要环节。
需要查阅公司的法律文件、合同和协议，评估公司的合规情况和可能存在的法律风险。
尽职调查流程范文
尽职调查流程范文
一、定义尽职调查
尽职调查，又称为尽职审查，指的是采用合理的正式或非正式的方式，进行独立审查，以确定交易双方的财务、经营、法律和其他条件符合交易
期望。
它主要是为了帮助投资者识别一家企业的实际情况，以便对公司的
战略行动和风险做出有效的评估，并帮助客户选择合适的投资机会。
二、尽职调查的目的
尽职调查的主要目的是了解被投资对象的业务和财务状况，以便于为
投资者作出明智的投资决策。
它可以帮助投资者了解他们投资的企业，以
及企业的财务报表、合同、法律纠纷状况、竞争环境、市场策略和行业发展。
三、尽职调查流程
（2）审批调查报告：收集完材料后，将其综合分析，准备报告，然
后向企业和投资者提交报告，并由投资者对报告进行审核，最终确定投资
的最佳方案。
（3）签订合同：如果客户确定投资的话，就需要签订相应的合同，
此时尽职调查机构将向客户提供足够的法律支持，以确保双方的权利和义
务都得到充分的考虑。
尽职调查工作流程
尽职调查工作流程一、尽职调查准备工作在入场尽调之前，通常会做一些准备工作，这些工作包括：项目公司基本情况了解、项目公司所处行业了解、尽调保密协议拟定、尽调材料清单准备、高管访谈清单准备、尽调材料完善度核查等。
1.项目公司基本情况项目公司基本情况包括公司成立时间、主营业务、股权结构、融资情况、财务状况、法律诉讼情况等。
项目公司有BP（商业计划书）的话，应认真阅读BP。
2.项目公司所处行业了解了解项目公司所处细分行业，行业产业链、行业规模、行业竞争格局、行业未来发展趋势，了解项目公司在产业链中的角色以及竞争对手有哪些。
3.尽调保密协议拟定在确定了要对项目公司尽调之后，应及时拟定与项目公司的尽调保密协议，双方盖章。
保密协议应在尽调材料清单发给对方之前准备，但在实际工作中，也可以在入场尽调之时再签订，具体的与项目方沟通好就行。
3.尽调材料清单准备尽调材料清单要在入场尽调前给到项目公司提前准备，这样入场尽调的时候效率会更高。
尽调材料清单应涵盖财务、业务、法务三个方面，具体清单详细程度视项目规模大小而定。
财务尽调清单主要包括：会计及税务报表（最近三年会计报表及审计报告、税务申报报表、会计科目余额表、往来明细、收入来源明细、成本支出明细、会计凭证序时簿、现金日记账、公司内账）、财务制度、银行流水及对账单、或有负债、融资情况（贷款、担保、质押）、固定资产及无形资产权利证明、财务制度。
业务尽调清单主要包括：前十大客户与供应商清单、关联方清单、与供应商(客户）签订的重大协议或业务合同、商业模式描述、主要产品描述、高管履历、职员信息、知识产权清单（商标权、专利权、著作权）、竞争者信息、债权人及债务人清单、产品及用户数据、公司组织架构、历史沿革、股权架构。
法务尽调清单主要包括：公司设立相关资料（营业执照、工商内档、验资报告、公司章程、银行开户许可）、劳动合同、社保缴纳情况、年检报告、诉讼信息文件、房屋租赁协议、借款或担保协议（合同）、业务制度及内控流程文件、相关业务资质证明（业务许可）文件、股权转让（变更）协议、验资报告相应的会计凭证（银行单据、会计单据）、银行卡及贷款卡信息。
尽职调查的内容及程序
尽职调查的相关有关内容及程序律师的尽职调查是律师在公司并购活动中最重要的职责之一。
律师的尽职调查是指律师对目标公司的相关资料进行审查和法律评价，其相关有关内容主要包括查询目标公司的设立情况、存续状态以及其应承担或可能承担的具有法律性质的责任，它由一系列持续的活动组成，不仅涉及到公司信息的收集，还涉及律师如何利用其具有的专业知识去查实、分析和评价有关的信息。
一、尽职调查的程序尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，从仅有一间房屋的私营企业到办公地点遍及世界各地的跨国企业。
每一个尽职调查相关本次项目均是独一无二的。
但是，对于一项并购活动来说，各自委托律师所进行的法律尽职调查应遵循的基本工作程序如下：1、委托方与律师事务所签订委托律师事务所进行尽职调查的委托合约协议。
2、律师与目标企业签署《尽职调查保密协议书》。
3、律师根据受托的业务起草《尽职调查清单》和问卷表。
尽职调查清单和问卷表由律师根据需要进行设计。
尽职调查清单的主要相关有关内容是需要目标企业提供的各类文件，一般情况下可包括：企业的组织架构文件；企业各类资产的文件；企业的各种贷款、融资文件；企业的重大合约协议、协议；企业的经营业务，以及所涉及的政府审批或许可；企业的各种税务文件；企业雇员的劳动文件；企业的各类保险文件；企业涉及的各类诉讼、仲裁或争议的文件等。
4、向目标企业发出补充的文件清单或相关要求。
5、经委托方确认后，律师将准备好的尽职调查清单和问卷发至目标企业。
6、收到目标企业提供的资料后，核对复印件与原件，做好资料清单并准备资料索引，由双方代表签字或盖章。
7、律师按照委托合约协议约定对所收资料进行研究并向委托方汇报。
8、律师对收到的资料进行研究判断，决定是否再次起草《尽职调查清单》或是问卷表，直至查明情况为止。
9、律师对尽职调查所获取的全部资料，反复地研究判断，进行相应核查验证，在核查验证过程中，制作工作笔录。
10、如果资料不全、情况不详，律师会相关要求对方作出声明和保证。
史上最全关于尽职调查的通用程序及方法
史上最全关于尽职调查的通用程序及方法一、内部控制制度（共 6 大项）1、控制环境①董事会是否负责批准并定期审查公司的经营战略和重大决策、确定经营风险的可接受水平。
调查方法：与公司管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等。
②高级管理人员是否执行董事会批准的战略和政策，以及高级管理人员和董事会间的责任、授权和报告关系是否明确。
调查方法：与公司管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等。
③管理层是否促使公司员工了解公司的内部控制制度并在其中发挥作用。
调查方法：与公司管理层及员工交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等。
2、风险识别与评估管理层为识别和评估对公司实现整体目标有负面影响的风险因素所建立的制度或采取的措施以及风险识别与评估体系的有效性。
调查方法：与公司管理层交谈；查阅公司相关规章制度和风险评估报告等。
3、控制活动与措施业务流程和其中的控制措施，包括授权与审批、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、应急与预防等内部控制措施是否有效实施。
调查方法：•查阅业务流程相关文件•与公司管理层及主要业务流程所涉及部门的负责人交谈•选择一定数量的控制活动样本，采取验证、观察、询问、重新操作等方法进行测试4、信息沟通与反馈①公司是否建立了能够涵盖公司的全部重要活动，并对内部和外部的信息进行搜集和整理的有效信息系统。
调查方法：与公司管理层和员工交谈，查阅公司相关规章制度等。
②公司是否建立了有效的信息沟通和反馈渠道，确保员工能通过其充分理解和坚持公司政策和程序，并保证相关信息能够传达到应被传达到的人员。
调查方法：与公司管理层和员工交谈，查阅公司相关规章制度等。
5、监督与评价公司对内部控制活动与措施的监督和评价制度及其有效性。
调查方法：与公司管理层及内部审计部门交谈；询问；验证；查阅内部审计报告和监事会报告等。
尽职调查操作规程完整
尽职调查操作规程完整一、引言尽职调查是指在进行商业交易或投资之前对相关对象进行全面、详尽的调查和评估的过程。
尽职调查的目的是为了降低风险、获取可靠的信息并作出明智的决策。
本操作规程旨在确保尽职调查的程序化和完整性，以便保障公司利益。
二、尽职调查程序1.设定调查目标：明确调查目标，包括确定所需信息的类型和范围。
2.组织调查团队：由公司内部核心团队成员组成尽职调查团队，确保具备必要的专业知识和经验。
4.确定目标范围：根据调查目标和收集的基础信息，确定进一步调查的重点范围，如审查重要合同、经营风险、法律合规性等。
5.安排调查计划：根据目标范围和调查时间的可行性，制定详细的调查计划，包括工作分配、调查方式和调查工具等。
6.实施调查工作：按照调查计划进行实地调查、文件核查、采访等一系列调查活动，确保获得真实、可靠的信息。
7.分析和评估调查结果：对调查获得的信息进行归类、整理和分析，评估潜在风险和商业价值。
8.编写调查报告：根据分析和评估结果编写调查报告，包括调查背景、目的、步骤，风险评估和建议等。
9.提交调查结果：将调查报告提交给决策者和相关部门，协助其作出明智的决策。
10.监督和追踪：对调查结果的落实情况进行监督和追踪，确保决策有效执行，并及时采取必要的措施。
三、尽职调查的要点1.信息收集：尽可能收集各方面的信息，包括但不限于经济、财务、市场、法律和社会等各个层面的信息。
3.调查方法：采取多种方式进行调查，包括实地调查、文件调查、采访、询问等。
4.调查工具：运用适当的工具和技术辅助调查，如电子数据分析、调查问卷等。
5.保密与合规：对调查过程和结果进行保密，确保符合相关法律法规和公司政策。
四、尽职调查的限制与免责1.不保证完全准确性：尽职调查结果仅基于可获得信息，不完全保证准确性和完整性。
2.权衡风险与机会：尽职调查结果可作为参考，但不能代替决策者权衡风险与机会。
3.无法预测未来：尽职调查结果不能预测未来的经营状况和市场变化。
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【⼲货】尽职调查流程（全⾯详解版，建议收藏！）信泽⾦公开课报名【G382】“地⽅政府＋私募基⾦”的产业引导基⾦、PPP产业基⾦、城市产业（发展）基⾦、创业创新孵化基⾦实务操作及案例解析专题培训·上海·8⽉6-7⽇【G386】银⾏理财资⾦的募集端产品设计、资产端配置创新、委外管理及其风险防控专题实战培训（8⽉13-14⽇~上海）（报名详咨询：⼩郝182****8382）赚钱不⼀定，但亏钱，往往在你决定投资时就已注定!因为你和被投资企业之间，信息是不对称的。
⼀个很棒的尽职调查可以解决问题，但在今天，你⽼⼈家要哀求被投资企业让你投资，这事⼉就难办了。
不过重要信息⼀定会在各种接触中暴露出来。
本⽂介绍三个步骤，帮你作出准确判断。
⼀般的，如果通过尽职调查，投资者发现或者明确了企业的风险点和存在的法律问题，双⽅便可就相关风险和义务的承担进⾏谈判，决定投资者在何种条件下继续进⾏投资或收购活动。
如果通过尽职调查发现企业此前披露的信息和实际情况不符，投资者可对估值及商业条件进⾏调整，在严重情况下甚⾄会取消投资。
外资创投⽬前被认为竞争不过本⼟创投，⼀个原因就是，想融资的企业家们认为外资创投的投资决策太慢，尽职调查程序太繁。
⼀般来说，外资创投对待⾮初创型的企业，包括成长型和上市前企业PRE-IPO的投资，⾸先是要聘请全球知名的四⼤会计师事务所审计，这类审计机构往往被企业感觉是收费贵、周期长、审计细致、要求苛刻、不懂⾏业(反过来可能就是“不配合企业”)。
其次，还要聘请市场调查机构或者国际咨询公司进⾏市场调查、⾏业摸底，竞争优势分析，当然还包括对管理团队、业务⾻⼲、客户、供应商、乃⾄竞争对⼿的⼀通访谈调查。
这类调查⼯作，企业⼜往往觉得会将核⼼机密全盘暴露，如果投资未成功，对企业的核⼼竞争⼒是个影响。
最后根据尽职调查结果，由律师同事⼀通⽂⼭会海，整出⼏⼗页的合同来，光定义就有好⼏页，折腾死了。
但是，国内创投市场已成红海，本⼟创投机构的投资压⼒⼤增、侃价实⼒⼤减，决策速度奇快：统计数据显⽰，2010年第三季度共有71家国内企业获得私募股权投资机构的注资，⽐历史最⾼⽔平的2006年四季度(53家)⾼出34%。
新三板尽职调查实操步骤详细内容(建议收藏)
新三板尽职调查实操步骤详细内容（建议收藏）一、尽职调查的概述及意义尽职调查是基于主办券商的角度开展的，尽职调查以有利于投资者作出投资决策为目的，使其有理由相信（一）公司符合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的挂牌条件；（二）公开转让说明书中所披露的信息真实、准确和完整。
二、尽职调查的基础项目小组的尽职调查可以在注册会计师、律师等外部专业人士意见的基础上进行，如果认为专业人士发表意见所基于的工作不够充分，或对专业人士的意见有疑义，项目小组应进行独立调查。
三、尽职调查的主要内容和方法（一）业务调查（1）公司基本情况分析业务调查主要包括分析公司所处细分行业的情况和风险，调查公司商业模式、经营目标和计划。
公司的商业模式是指公司如何使用其拥有的关键资源，通过有效的业务流程，形成一个完整的运行系统，并通过这一运行系统向客户提供产品或服务，满足客户需求并向客户提供了价值，从而获得收入、利润和现金流。
（2）行业研究通过搜集与公司所处行业有关的行业研究或报道，与公司管理层交谈，比较市场公开数据，搜集行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件，以及主办券商内部行业分析师的分析研究等方法，审慎、客观分析公司所处细分行业的基本情况和特有风险（如行业风险、市场风险、政策风险等）。
包括但不限于:1、行业所处的生命周期和行业规模；2、行业与行业上下游的关系（即行业价值链的构成）；3、行业的竞争程度及行业壁垒；4、国家对该行业的监管体制和政策扶持或限制，以及产业政策对该行业的影响；5、影响该行业发展的有利和不利因素。
（3）公司产品考察通过与公司经营管理层交谈，实地考察公司产品或服务，访谈公司客户等方法，调查公司产品或服务及其用途，了解产品种类、功能或服务种类及其满足的客户需求。
包括但不限于：1、产品或服务的种类；2、调查每种产品的功能和用途以及特定消费群体，或服务所满足的客户需求及特定消费群体；3、每种产品的技术含量（所应用的关键技术及所达到的技术指标）或服务的质量；4、每种产品或服务是否向消费者提供保障(售后服务等)；5、报告期内各期每种产品或服务的规模，需求状况及其对价格的影响；6、各类产品或服务在公司业务中的重要性，包括在销售收入及利润中的比重，在行业中所占的市场份额和变动趋势；7、公司对提高现有产品或服务质量、增强竞争力等方面将采取的措施以及公司新产品或服务种类的开发计划。
尽职调查流程架构
尽职调查流程架构
尽职调查是指在进行商业交易或投资前，对所涉及的人、事、物进行详细调查、审核、评估。
尽职调查流程架构大致分为以下几步：
一、确定调查范围和目标。
明确调查的目标对象以及要获取的信息，制定详细的调查计划和时间表。
二、收集相关信息。
通过搜集公开信息、采访有关人员、查阅资料和文件等方式，积累所需的信息。
三、分析和整合信息。
对收集到的信息进行筛选、分析和整合，评估信息可靠度和准确性，形成初步的调查结论。
四、深入调查核实。
对初步结论进行进一步核实，包括进一步搜集信息、查验数据真实性、走访现场、调查历史记录等。
五、制定调查报告。
将调查结果整理成报告，描述被调查对象的情况、存在的潜在风险以及应对措施等。
六、风险评估和建议。
结合调查结果，对风险进行评估和排除，并提出合适的应对建议。
七、跟踪和反思。
跟踪所提出的建议是否得到落实，并不断反思和总结调查的经验和不足，完善尽职调查流程。
这些步骤都需要严格按照规定流程进行，确保所搜集到的信息和结果的准确性和真实性。
尽职调查的流程及内容
尽职调查的流程及内容作为一种重要的商业实践，尽职调查（Due Diligence）在企业投资、合作、并购以及其他重要决策中发挥着关键作用。
这种调查是一种系统性的过程，旨在评估和核实一个实体（如公司、项目或个人）的财务状况、商业模式、法律风险和潜在价值。
以下将详细介绍尽职调查的流程及内容。
1.制定调查计划：在进行尽职调查之前，首先需要制定详细的调查计划。
这包括确定调查的目的、范围和重点内容，以及分配调查团队的人员和任务。
2.收集信息：在这一阶段，调查团队需要收集大量的信息和文件，包括财务报表、合同文件、商业计划、经营数据等。
这些信息可以通过公司内部的档案、公开文件、行业数据库和关键利益相关方的采访等方式获取。
3.分析信息：收集到信息后，调查团队需要对其进行仔细分析和评估。
这包括对财务状况、市场前景、竞争环境和法律合规性等方面进行深入研究，以揭示潜在的风险和机会。
4.进行实地考察：在分析阶段后，调查团队可能需要进行实地考察，以进一步了解实体的运营情况和商业环境。
实地考察可以包括参观实体的工厂和办公场所、与员工和管理层的面谈以及与关键客户和供应商的交流等。
5.评估风险和潜力：在完成数据收集和实地考察后，调查团队需要对所调查实体的风险和潜力进行评估。
这包括评估财务风险、商业风险、法律风险和声誉风险等，以及判断实体的可持续性和增长潜力。
6.撰写调查报告：尽职调查的最后一步是根据调查结果撰写详细的调查报告。
该报告应该清晰、全面地概述调查的目的、方法、结果和建议。
同时，报告应该提供相关文件和证据，以支持调查的结论和建议。
1.财务状况：这是尽职调查的核心内容之一、调查团队需要仔细分析实体的财务报表、会计政策和相关指标，以评估其财务健康状况、盈利能力和现金流情况。
此外，还需要检查是否存在财务欺诈、未披露的负债等潜在风险。
2.商业模式：调查团队需要了解实体的商业模式和运营策略，包括其产品或服务、市场定位、竞争优势和增长计划等。
尽职调查的一般操作流程
尽职调查的一般操作流程尽职调查是指对一个公司或个人进行全面、深入地调查和研究，以了解其经营状况、财务状况、法律问题等，并对其风险进行评估，从而为决策者提供有效建议和决策依据。
下面是尽职调查的一般操作流程：第一步：确定调查的目的在进行尽职调查之前，需要明确调查的目的和范围。
目的可以包括了解目标公司或个人的经营状况、财务状况、法律问题、市场竞争力等，以及评估其风险水平和可持续性。
第二步：收集基础信息在开始全面调查之前，需要先收集一些基础信息，如公司的注册信息、财务报表、股东和高管信息等。
这些信息可以从官方渠道（如商务部网站、证券交易所网站等）或第三方数据提供商处获取。
第三步：深入调查经营状况在这一步，需要对目标公司的经营状况进行深入调查。
可以通过对公司员工、客户、供应商、竞争对手等的访谈来了解公司的产品或服务质量、销售渠道、市场占有率等方面的情况。
同时，还可以通过调查公司的运营数据、营销策略、研发投入等来评估公司的运营能力和市场竞争力。
第四步：评估财务状况在这一步，需要对目标公司的财务状况进行评估。
可以通过对财务报表的分析，对比公司的销售收入、利润、资产和负债等指标的变化趋势，来评估公司的盈利能力和偿债能力。
同时还可以通过对公司的现金流状况、资本结构、投资情况等进行调查，来评估公司的资金状况和投资风险。
第五步：审查法律问题在进行尽职调查时，也需要审查目标公司或个人是否存在法律问题。
这包括对公司的知识产权、合同条款、法律诉讼、违法记录等进行调查。
同时还需要了解公司是否存在违反竞争法、环境法、劳动法等的风险，并评估其可能给企业持续经营带来的影响。
第六步：评估风险和可持续性在对目标公司的经营状况、财务状况和法律问题都进行了调查之后，需要对其风险水平和可持续性进行评估。
可以通过对各项调查结果的综合分析，以及行业发展趋势、市场前景的评估，来对公司的风险和可持续性进行判断，从而提供决策依据。
第七步：撰写尽职调查报告最后一步是根据调查结果和评估，撰写尽职调查报告。
尽职调查流程
尽职调查流程尽职调查流程是指进行商业交易前对交易对方进行调查，以确保交易的可行性和风险的可控性。
下面是一个尽职调查的基本流程，包括以下几个步骤。
第一步，确定调查的目标和范围。
对于要进行尽职调查的项目或交易，需要明确调查的目标是什么，以及需要调查的范围到底有多大。
这样可以帮助调查人员有一个明确的方向和重点。
第二步，收集基本信息。
调查人员需要收集关于交易对方的基本信息，包括公司的名称、注册地址、公司法人等。
还需要了解公司的背景、历史、经营状况等。
收集这些基本信息是为了对交易对方有一个初步的了解。
第三步，收集财务信息。
调查人员需要收集交易对方的财务信息，包括财务报表、资产负债表、利润表等。
通过分析这些财务信息可以判断交易对方的盈利能力、偿债能力等。
第四步，调查公司的合法性。
调查人员需要查明交易对方的合法性，包括公司是否合法注册、公司是否存在隐瞒重要信息等。
还要查明公司有无与政府、行业监管机构发生过纠纷。
第五步，调查公司的市场竞争力。
调查人员需要了解交易对方在所属行业中的市场地位、竞争优势等。
还需要了解交易对方的市场前景、行业发展趋势等。
通过分析这些信息可以判断交易的可行性和风险。
第六步，调查交易对方的商业信誉。
调查人员需要了解交易对方在行业内的声誉和口碑，包括供应商、客户对其的评价等。
还需要查明交易对方有无与合作伙伴发生过纠纷。
第七步，风险评估和报告。
根据对交易对方的调查结果，调查人员需要对风险进行评估，并撰写调查报告。
这个报告可以帮助决策者判断是否进行交易。
第八步，风险管控。
根据调查结果，决策者需要采取相应的风险管控措施。
这可能包括谈判条件的修改、合同条款的调整等，以降低交易的风险。
尽职调查流程需要调查人员具备较强的调查和分析能力，还需要有丰富的行业经验和专业知识。
在进行尽职调查时，还需要注意保持中立和客观，以确保调查结果的准确和可靠性。
尽职调查对于交易的成功和风险的控制起到了非常重要的作用。
尽职调查程序
尽职调查程序
尽职调查程序主要包括以下步骤：
制定调查计划：明确调查目标、确定调查范围、选择合适的调查方法，并制定详细的时间计划。
收集和审核资料：通过各种渠道收集相关资料，包括公司文件、财务报表、合同协议等，并对这些资料进行仔细审核，确保其真实性和完整性。
实地调查：对目标公司进行实地访问，与相关人员进行交流，了解公司的实际情况，包括生产经营、财务状况、市场前景等。
分析和评估：对收集到的资料进行分析和评估，发现潜在的问题和风险，并对目标公司的价值进行评估。
撰写调查报告：根据调查结果，撰写详细的调查报告，对目标公司的情况进行全面、客观、准确的描述，并提出相应的建议和意见。
在进行尽职调查时，还需要注意以下事项：
遵守法律法规：在调查过程中，必须遵守相关法律法规，确保调查的合法性和合规性。
保持独立性：调查人员应保持独立性，避免与目标公司或其相关人员产生利益冲突。
保密性：在调查过程中，应确保所收集到的资料的保密性，避免泄露敏感信息。
谨慎性：在分析和评估目标公司时，应保持谨慎态度，避免过于乐观或悲观的估计。
通过遵循以上程序和注意事项，可以确保尽职调查的准确性和可靠性，为决策者提供有价值的参考依据。
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尽职调查的流程及内容(全面完整版)(可以直接使用，可编辑全面完整版资料，欢迎下载）第一、律师对目标公司法律尽职调查的流程是：1、组建律师尽职调查班子，进行明确分工。
一般要有三名律师，最好要有懂财务、懂经济律师1名，知识产权律师1名，总策划、总协调总负责的一名律师。
2、确定尽职调查的方案；确定好调查目标、调查重点内容，调查对象、调查途径、调查目的等。
3、拟定尽职调查清单；4、根据调查清单，对每项调查内容进行调查并详细记载调查处的问题。
5、形成律师尽职调查工作报告。
6、为收购方出具并购法律意见书。
第二、律师应尽职调查和审查的要点问题主要有：一、目标公司的主体资格审查目标公司的主体资格是为着确保并购的合法有效，即交易各方是否依法成立、并合法存续的，是否具有进行交易的行为能力，是否可以与之进行交易。
审查目标公司的主体资料主要是了解成立情况、注册登记情况、股东情况、注册资本交纳情况、年审情况、公司的变更情况、有无被吊销或注销、停业整顿等情况。
二、目标公司的成立合同、章程对目标公司的成立合同、章程应进行审查。
在审查合同与章程时，要注意该合同与章程中是否有下述防御收购的条款、内容或规定：1．绝对多数表决公司章程可能规定，有关兼并、收购或者其他可能导致公司控制权转移的重大交易都需要经过公司股东绝对多数的同意方才可以实施。
2．禁止更换董事或轮任董事制有的公司章程会规定除董事个人因违法犯罪或故意危害公司利益外，董事不能在任期届满前被更换。
而轮任董事制则是将董事会成员分成几组，每组任期两年，每年在股东会上将其一组董事改选，使得董事会成员中总有一组不断地变化，这样，即使是控制了公司的多数股份，在轮任制面前，也不能保证在下届股东年会上获得对董事会的控制权。
3．高薪补偿被辞退的高级管理人员有的公司章程规定，公司高级管理人员如总经理、副总经理非因自身的过失，如果被公司辞退，应得到一笔极为丰厚的解职费或补偿。
4．股东权利计划股东权利计划有很多不同的类型，但其基本的内容都差不多相似，即公司股东在取得公司股份时，同时取得另一种权利，该权利在出现某种冲突或引发事件如收购、兼并时，可以开始由股东行使。
股东行使该权利的内容是能够以略高于公司同类股票的发行价格的价格购买公司股票。
这样，股东就可能以远远低于当时市场价的价格买进公司股票。
这无疑会大大增加并购方的收购成本。
股东权利计划一般都规定，发行该权利的公司可以象征性的价格赎回该权利。
而拥有该权利的股东，若变成并购方，则不得不行使该权利。
审查公司合同与章程中有无上述内容的规定旨在正确分析目标公司被并购的难易程度，以及并购费用是否会增大或增大到什么程度。
三、目标公司的董事会决议、股东大会决议、纪要等在兼并和善意收购的情况下，目标公司的董事会和股东大会自然是同意并购的，而同意，依照公司的规定，是一定要有相应的董事会和股东大会决议的。
这个程序必不可少。
律师就要注意调查审查有关的董事会与股东大会决议是否依法作出？有无达到法定的或章程中规定的同意票数，投票权是否有效等，以确保程序上无瑕疵。
四、目标公司有形财产即指目标公司的土地及房产设备等有形资产。
土地与房产的价值取决于权利如何。
分配做商品房的土地和房产与分配作酒店、办公楼土地和房产的价值会大相径庭；七十年的土地使用权及其上的房产与还剩有十年的土地使用权及其上的房产的价值会差异甚大；已抵押的土地与房产其转让会受到限制，而未抵押的土地与房产则不。
如此等等，因此，需要事先对其权利状况加以认真注意，例如，经过批准同意的土地房产的用途如何？权利是否完整，有无瑕疵？有无可能影响该权利的对价是否已付清？有关权利的证明书是否已取得？有无出租或抵押？？出租或抵押的条件如何？等等。
有关机械设备，常见的要求是如一些机械设备是目标公司融资租赁来的，在未付清租赁款之前，其所有权仍不归目标公司，也不能作为目标公司投资或房产。
如目标公司是三资企业或来料加工企业，为生产所需而进口的机械设备未经海关许可并补交税款，一律不能转让。
因此，需要注意的一是其来源，性质；二是其转让限制；三是有关转让手续的办理。
律师对此审查的意义在于事先发现或理顺目标公司的产权关系，事先发现问题并提出解决问题的办法，确保并购方取得的目标公司的财产清楚明白，权利完整无瑕疵，无法律上的后遗症。
五、知识产权在一些目标公司中，以知识产权形式存在的无形资产较其有形资产可能更有价值。
专利、贸易商标和设计都可通过注册而得到保护。
版权、技术诀窍和其他形式的保密信息，虽然不能注册但同样能够受到法律的保护。
对于所有知识产权的细节是直接拥有还是通过许可证而使用，都应当予以审查以保证并购方在收购之后能继续从中受益。
对于注册的知识产权，还包括对注册和续展费用支付情况的审查，专利的到期日期应当予以注意，对于贸易商标和服务商标、专利，应当确认注册权人或允许使用人的适当情况，因为不使用就会失效。
对于根据许可证而享有的权利，应当对相关许可证或注册使用人协议进行审查，以确保不存在有关因控制变化而终止的规定等。
还应当询问是否存在有关侵权的诉讼，包括目光公司提起的保护其权利的诉讼，以及针对目标公司的、声称该公司侵犯了第三方权利的诉讼。
六、目标公司的租赁情况目标公司租赁情况，包括出租与承租两个方面。
目标公司在出租或承租时与承租人与出租人的承、出租协议是否合法有效？协议中是否有目标公司的控制权如发生变化，出租或承租关系就回终止或受到限制的规定？如果因此而终止或受限制对并购方会带来什么不利影响或后果等，这些也都与并购方在并购后如何操作有直接利害关系，因而事先的审查与相关措施也是十分必要的。
七、关键合同与合同承诺大多数公司都有若干对其成功至关重要的关键合同，通常这些合同包括长期购买或供应合同、合资企业合同、或技术许可合同等。
在这些合同中另一个合作方的身份和良好地位对长期合作关系是很重要的。
因此此类合同一般都会规定，在一方公司情况发生变化直接影响到此类合同的继续履约时，变化的一方在转让其此类合同中的权利义务前，要取得合同另一方的同意或批准，或在另一合作方控制权发生变化时允许终止合同。
如果控制权转移到具有不相宜或者竞争利益的另一方时，这种终止即可行使。
既然目标公司的繁荣十分有赖于交易完成后这些合同继续，买方将希望取得这样的保证即不存在上述有关控制权转移时有可能终止合同的权利，或者如果存在这种权利，不行使这种终止权利。
另外还应对上述关键合同进行审查，以确保不存在异常的或者义务多于权利的规定，不存在可能影响买方商业自由经营的限制性保证，不存在重大赔偿条款以及不存在违反《反不正当竞争法》或其他法的规定。
买方还希望确定，目标公司在近期没有作出与买方自己的业务计划不相一致的合同承诺，诸如承诺向新的生产线或新企业、或合资企业提供资本、卖掉关键专利和版权，与供应商或客户签订新的长期合同，向雇员许诺新的高额报酬或股份期权安排等。
如果目标公司过于依赖一家供应商或客户，那么与相关企业或个人发生争执、或者相关企业或个人对目标公司的转让不满意，也是一种潜在的风险。
因此买方将希望确保在交易完成前或者作为交易的条件，签订一个可靠的长期合同，或者调查并谈判可供替代的购销渠道。
类似的情形还可以发生在企业过于依赖于某位个人的专业技术知识或经验的时候，这时买方可能希望确保与相关雇员签订长期服务合同，或者安排该关键人员的保险，以承保因该雇员生病或去世造成的损失。
另外，还要特别注意贷款、抵押合同、担保合同、代理合同、特许权使用合同等，看看内中是否有在目标公司控制权发生变化时，就得提前履行支付义务，或终止使用权或相关权利等的规定。
审查此类规定，就是要权衡并购完成后是否会因并购而使并购人丧失某些预期权益或权利。
八、目标公司的职工安排如果目标公司有很多职工，传统做法是可以只审查适用于大多数职工的标准劳动合同文本，而对于董事、企业高管和专门重要职员则必须逐一审查其聘用协议或者服务协议的内容。
在这方面，主要问题是所提供的福利水平以及终止合同前所需要的通知时间及可能的赔偿。
这不仅影响潜在的终止合同赔偿支出，而且在继续聘用的情况下可能预示出，补足与聘用条件的重大差异需要花费很多钱。
至于提供个人福利如汽车、抵押、补贴、股份期权或资金等，可能也需要买过来。
目标公司还可能承受没有资金来源的退休金和其他承诺，还可能作出有关职工或职业前途的许诺，因此必须对合同本身及其他相关方面作详细的审查。
九、目标公司的债权债务情况、税收情况、环境责任等。
目标公司的债务可有已知的债务和潜在的债务。
潜在的债务主要包括或有负债（有的称为或然负债），税收与环境责任都属于或有负债中的内容。
税收可能是一个产生潜在责任的重要方面，特别是在国家税收发生变动时，或者诸多税收而目标公司不甚清楚时。
在目标公司或故意或不知而未予纳税的情况下，税务机构自然会要求接管目标公司的并购方来来承担或补足纳税的责任，这就使并购方支付了并购费用后，还得再追加税收费用而增大并购的负担。
而且欠缴税款还会带来罚款的问题，使得补税之外还需支付罚款。
环境问题随着人类文明的发展，以及人们对自身居住环境的越来越重视而在现今成为一个极为重要的问题。
环境要求、环境责任也为各国环境法律师所明确、所完善。
尤其是传统制造业是环境污染重点污染源，违反环境法的规定，不仅产生环保责任，从而要接受罚款，更可能会因此而被停业，限期治理。
如果这些处理结果是在并购方取得目标公司后产生的，并购方就不得不承担起这些责任，而这些责任带给并购方的损害不仅是沉重的，有可能还是致命的。
尤其是地方啤酒公司对产生环境污染的可能性比较大。
（尤其，我们在收购啤酒公司这方面，对环境污染项目的审查更为关键。
）这就需要并购方认真仔细地了解目标公司的纳税情况，包括已纳税情况、有无欠缴款、有关目标公司方面的税收国家是否有调整性、做优惠性规定等；了解环保情况，包括目标公司的经营产品、经营场地与环保的关系，与目标公司有关的环保的规定、当初公司设立时如何通过环保审查、现在目标公司有无违反环保规定，对空气和水的排放、废物存储的处置、对有关许可证和许可的遵守、有毒危险物质对场地和底下水的污染等，环保部门有无发出整改制裁通知等等。
在可能的情况下，若对这部分责任投保（无论是并购方还是目标公司投保），就可以极大的减少并购方的风险。
目标公司的负债，无疑会增大并购方的责任，而或有负债与当时已有争议，不久的将来肯定会提起诉讼的情况更会为并购方的责任带来不确定性。
这些责任虽然不能躲避，但可以在弄清后作为砝码从应付卖方的款项中作相应扣除或由卖方提供相应的担保以减轻并购的风险。
律师的审查就是要了解目标公司的债务情况及其偿还周期、利率、罚则及债权人有无限制性要求。
了解目标公司的纳税情况、环保情况，以掌握这方面有无责任或可能的责任。