2020年5月化妆品电商数据跟踪报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1
一、行业角度
5月护肤类行业规模:GMV同增25.64% 5月护肤细分品类销售情况 5月彩妆类行业规模:GMV同增29.80% 5月彩妆细分品类销售情况 月护肤及彩妆行业前十 季度护肤类及彩妆类行业规模
2
1. 5月线上护肤类行业规模:GMV同增25.64%
5月护肤品GMV同增25.64%：2020年5月阿里系护肤品GMV为140.03亿元，较上年同增25.64%，本月量
香水 12%
粉底液/膏 8%
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
1. 5月线上彩妆类细分品类销售情况
细分品类来看：本月主要化妆品阿里系GMV增幅较高的有蜜粉散粉（+71.66%）/香水（+57.23%） 。本
月蜜粉散粉销量和均价分别变化57.15%/9.23%，销量提升较快，主要系花西子、完美日记等国货美妆品牌 销量增长较快；香水销量和均价分别37.27% /14.53%，量价齐升，主要系法颂、妮维雅、冰希黎等品牌产品 销量提升较快。
洁面, 4.87%
面部精华, 13.03%
面膜, 14.58%
乳液/面霜, 8.55%
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
1. 5月线上护肤细分品类销售情况
细分品类来看：本月主要护肤品类阿里系GMV增速较大的有乳液面霜（+49.23%）/洁面（+48.35%）/面
部精华（+43.95%）/眼部护理（+35.92%）。本月乳液面霜销量和均价分别同比增加25.38%/19.02%，量价 齐升，主要系希思黎、珂润、玉泽等产品销量增加较快。洁面销量和均价分别同增35.81%/9.23%，销量增长 较快，主要系芙丽芳丝、雅诗兰黛、悦诗风吟等品牌销量较快。面部精华销量和均价分别同比变化21.45%/+83.26%，均价增长较快，主要系雅诗兰黛、娇兰等品牌增长较快。
图3. 5月阿里系彩妆类GMV单月增速
GMV单月同增（%） 80
线上销量单月同增（%）
60
40
20
0
-20
-40
-60
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
5
图4. 5月阿里系彩妆类GMV规模占比
眼影 6%
蜜粉/散粉
彩妆套装 14%
唇膏/口红ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ18%
7%
睫毛膏/睫 毛增长液
美容工具 17%
3%
隔离/妆前 8% 唇彩/唇 蜜/唇釉 7%
均价（元/件） 均价同比（%）
225.17
19.75%
84.89
10.08%
113.12
19.02%
164.13
83.26%
75.57 130.57 67.03 117.39
9.23% 26.64% 3.96% 23.79%
72.73
-26.73%
80.58
2.87%
4
1. 5月线上彩妆类行业规模:GMV同增29.80%
5月彩妆类GMV同增29.80%：2020年5月彩妆类阿里系GMV为55.46亿元，较上年同期增加29.8%，主要
系均价拉动，本月均价同比增加23.33%，销量同比增加5.24%。
5月线上GMV前三为美容工具/香水/彩妆套装：本月阿里系彩妆品GMV规模前三位的品类分别是美
容工具/彩妆套装/香水，分别为7.69/6.71/5.57亿元，合计占比达33.5%。相较于上年同期，唇膏口红跌出前 三。
价均有上升，本月护肤品销量同增9.29%，均价同增14.96%。
5月线上GMV规模前三为面部护理套装/面膜/面部精华：本月阿里系护肤品GMV规模前三位的品类
分别是面部护理套装/面膜/面部精华，分别为32.69/19.90亿元/18.18亿元，合计占比超50%。
图1. 5月阿里系护肤类GMV单月增速
行业概览
行业角度 5月护肤类阿里系GMV达140.03亿元，同增25.64%；本月阿里系GMV前十中，国产品牌两个、国际品牌八 个，本月国际护肤品牌整体表现较好。 5月彩妆类阿里系GMV达55.46亿元，同增29.80%；本月阿里系GMV前十中，国产品牌有三个，国际品牌 有七个。 品类角度 综合护肤类亿元以上跟踪品牌中，后、HFP GMV增速较快，GMV在0.1~1亿元之间跟踪品牌肌肤之钥、丸 美增速较快；精油类跟踪品牌阿芙本月GMV增速略有下降；面膜类跟踪品牌中一叶子本月GMV规模及增 速均领先；皮肤学级护肤品牌玉泽GMV规模最大且增速领先。 彩妆类国际品牌中Tom Ford/YSL增长较快，分别同增72.85%/35.59% ，国产品牌中毛戈平同增153.12%。 上市公司角度 珀莱雅本月阿里系GMV达1.47亿，主品牌珀莱雅GMV同增80.47%。 上海家化本月阿里系GMV达2.02亿，玉泽增幅较快，同增1288.92%,佰草集同增11.37%。 。 御家汇本月阿里系GMV达1.11亿，主品牌御泥坊本月GMV同增81.74%，小迷糊增速较快，为67.87%。 风险提示 行业景气度不及预期、行业竞争加剧、电商经营成本上涨过快、产品质量风险、数据统计误差的风险、疫 情持续时间较长。
GMV单月同增(%)
80
线上销量单月同增（%）
60
40
20
0
- 20
- 40
- 60
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
3
图2. 5月阿里系护肤类GMV规模占比
化妆水/爽 卸妆, 2.21% 肤水, 4.75%
男士护理, 2.16%
身体护理, 6.23%
眼部护理, 5.45%
面部护理套 装, 23.78%
表1. 5月阿里系主要护肤品类销售情况
分类 面部护理套装
面膜 乳液/面霜 面部精华
洁面 眼部护理 身体护理 化妆水/爽肤水
卸妆 男士护理
GMV(亿）
34.99 21.45
12.58 19.18 7.17 8.02 9.17 6.99 3.25 3.18
GMV同比（%）
21.92% 35.01%
49.23% 43.95% 48.35% 35.92% 44.28% 30.24% -25.07% -9.89%
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
销量（万）
1553.8621 2526.2911
1112.5251 1168.3011 948.574 614.403 1368.4937 595.8436 446.6139 394.8507
销量同比（%）
1.81% 22.65%
25.38% -21.45% 35.81% 7.33% 38.78% 5.22% 2.26% -12.40%
一、行业角度
5月护肤类行业规模:GMV同增25.64% 5月护肤细分品类销售情况 5月彩妆类行业规模:GMV同增29.80% 5月彩妆细分品类销售情况 月护肤及彩妆行业前十 季度护肤类及彩妆类行业规模
2
1. 5月线上护肤类行业规模:GMV同增25.64%
5月护肤品GMV同增25.64%：2020年5月阿里系护肤品GMV为140.03亿元，较上年同增25.64%，本月量
香水 12%
粉底液/膏 8%
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
1. 5月线上彩妆类细分品类销售情况
细分品类来看：本月主要化妆品阿里系GMV增幅较高的有蜜粉散粉（+71.66%）/香水（+57.23%） 。本
月蜜粉散粉销量和均价分别变化57.15%/9.23%，销量提升较快，主要系花西子、完美日记等国货美妆品牌 销量增长较快；香水销量和均价分别37.27% /14.53%，量价齐升，主要系法颂、妮维雅、冰希黎等品牌产品 销量提升较快。
洁面, 4.87%
面部精华, 13.03%
面膜, 14.58%
乳液/面霜, 8.55%
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
1. 5月线上护肤细分品类销售情况
细分品类来看：本月主要护肤品类阿里系GMV增速较大的有乳液面霜（+49.23%）/洁面（+48.35%）/面
部精华（+43.95%）/眼部护理（+35.92%）。本月乳液面霜销量和均价分别同比增加25.38%/19.02%，量价 齐升，主要系希思黎、珂润、玉泽等产品销量增加较快。洁面销量和均价分别同增35.81%/9.23%，销量增长 较快，主要系芙丽芳丝、雅诗兰黛、悦诗风吟等品牌销量较快。面部精华销量和均价分别同比变化21.45%/+83.26%，均价增长较快，主要系雅诗兰黛、娇兰等品牌增长较快。
图3. 5月阿里系彩妆类GMV单月增速
GMV单月同增（%） 80
线上销量单月同增（%）
60
40
20
0
-20
-40
-60
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
5
图4. 5月阿里系彩妆类GMV规模占比
眼影 6%
蜜粉/散粉
彩妆套装 14%
唇膏/口红ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ18%
7%
睫毛膏/睫 毛增长液
美容工具 17%
3%
隔离/妆前 8% 唇彩/唇 蜜/唇釉 7%
均价（元/件） 均价同比（%）
225.17
19.75%
84.89
10.08%
113.12
19.02%
164.13
83.26%
75.57 130.57 67.03 117.39
9.23% 26.64% 3.96% 23.79%
72.73
-26.73%
80.58
2.87%
4
1. 5月线上彩妆类行业规模:GMV同增29.80%
5月彩妆类GMV同增29.80%：2020年5月彩妆类阿里系GMV为55.46亿元，较上年同期增加29.8%，主要
系均价拉动，本月均价同比增加23.33%，销量同比增加5.24%。
5月线上GMV前三为美容工具/香水/彩妆套装：本月阿里系彩妆品GMV规模前三位的品类分别是美
容工具/彩妆套装/香水，分别为7.69/6.71/5.57亿元，合计占比达33.5%。相较于上年同期，唇膏口红跌出前 三。
价均有上升，本月护肤品销量同增9.29%，均价同增14.96%。
5月线上GMV规模前三为面部护理套装/面膜/面部精华：本月阿里系护肤品GMV规模前三位的品类
分别是面部护理套装/面膜/面部精华，分别为32.69/19.90亿元/18.18亿元，合计占比超50%。
图1. 5月阿里系护肤类GMV单月增速
行业概览
行业角度 5月护肤类阿里系GMV达140.03亿元，同增25.64%；本月阿里系GMV前十中，国产品牌两个、国际品牌八 个，本月国际护肤品牌整体表现较好。 5月彩妆类阿里系GMV达55.46亿元，同增29.80%；本月阿里系GMV前十中，国产品牌有三个，国际品牌 有七个。 品类角度 综合护肤类亿元以上跟踪品牌中，后、HFP GMV增速较快，GMV在0.1~1亿元之间跟踪品牌肌肤之钥、丸 美增速较快；精油类跟踪品牌阿芙本月GMV增速略有下降；面膜类跟踪品牌中一叶子本月GMV规模及增 速均领先；皮肤学级护肤品牌玉泽GMV规模最大且增速领先。 彩妆类国际品牌中Tom Ford/YSL增长较快，分别同增72.85%/35.59% ，国产品牌中毛戈平同增153.12%。 上市公司角度 珀莱雅本月阿里系GMV达1.47亿，主品牌珀莱雅GMV同增80.47%。 上海家化本月阿里系GMV达2.02亿，玉泽增幅较快，同增1288.92%,佰草集同增11.37%。 。 御家汇本月阿里系GMV达1.11亿，主品牌御泥坊本月GMV同增81.74%，小迷糊增速较快，为67.87%。 风险提示 行业景气度不及预期、行业竞争加剧、电商经营成本上涨过快、产品质量风险、数据统计误差的风险、疫 情持续时间较长。
GMV单月同增(%)
80
线上销量单月同增（%）
60
40
20
0
- 20
- 40
- 60
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
3
图2. 5月阿里系护肤类GMV规模占比
化妆水/爽 卸妆, 2.21% 肤水, 4.75%
男士护理, 2.16%
身体护理, 6.23%
眼部护理, 5.45%
面部护理套 装, 23.78%
表1. 5月阿里系主要护肤品类销售情况
分类 面部护理套装
面膜 乳液/面霜 面部精华
洁面 眼部护理 身体护理 化妆水/爽肤水
卸妆 男士护理
GMV(亿）
34.99 21.45
12.58 19.18 7.17 8.02 9.17 6.99 3.25 3.18
GMV同比（%）
21.92% 35.01%
49.23% 43.95% 48.35% 35.92% 44.28% 30.24% -25.07% -9.89%
数据来源：第三方数据，长城证券研究所
销量（万）
1553.8621 2526.2911
1112.5251 1168.3011 948.574 614.403 1368.4937 595.8436 446.6139 394.8507
销量同比（%）
1.81% 22.65%
25.38% -21.45% 35.81% 7.33% 38.78% 5.22% 2.26% -12.40%