外汇交易技术面分析

外汇交易技术面分析

技术分析研究以往价格和交易量数据, 进而预测未来的价格走向. 此类型分析侧重于图表与公式的构成, 以捕获主要和次要的趋势, 并通过估测市场周期长短, 识别买入 / 卖出机会. 根据您选择的时间跨度, 您可以使用日内(每5

分钟, 每15分钟, 每小时)技术分析, 也可使用每周或每月技术分析.

和技术面分析和基本面分析的不同点是技术面忽略基本面的因素并且只应用在市场价格变化的基础上. 基本面往往只能提供长期外汇价格变动的预测, 外汇技术面分析已成为交易和分析短期价格变动的基础, 也应用于设定盈利和损失位置.

外汇技术面分析往往有许多外汇技术面绘图特徽和数据区间所组成. 每个特徽可以注解和捕获市场的变动.

道琼斯理论

这一技术分析中最古老的理论认为, 价格能够全面反映所有现存信息, 可供参与者(交易商, 分析家, 组合资产管理者, 外汇市场策略家及投资者)掌握的知识已在标价行为中被折算. 由不可预知事件引起的货币波动, 比如神的旨意, 都将被包含在整体趋势中. 技术分析旨在研究价格行为, 从而做出关于未来走向的结论.

主要围绕股票市场平均线发展而来的道琼斯理论认为, 价格可演释为包括三种幅度类型的波状--主导, 辅助和次要. 相关时间周期从小于3周至大于1

年不等. 此理论还可说明反驰模式. 反驰模式是趋势减缓移动速度所经历的正常阶段, 这样的反驰模式等级是33%, 50%和66%.

斐波纳契反驰现象

这是一种广为使用, 基于自然和人为现象所产生的数字比率的反驰现象组. 此现象被用于判断价格与其潜在趋势间的反弹或回溯幅度大小. 最重要的反驰现象等级是38. 2%, 50%和61. 8%.

埃利奥特氏波

埃利奥特派学者以固定波状模式将价格走向分类. 这些模式能够表示未来的指标与逆转. 与趋势同向移动的波被称为推动波, 而与趋势反向移动的波被称为修正波. 埃利奥特氏波理论分别将推动波和修正波分为 5 种和3种主要走向. 这8种走向组成一个完整的波周期. 时间跨度可从15分钟至数十年不等.

埃利奥特氏波理论具有挑战性的部分在于, 1个波周期可用 8 个子波周期

组成, 而这些波又可被进一步分成推动和修正波. 因此, 埃利奥特氏波的关键

是能够识别特定波所处的环境. 埃利奥特派也使用斐波纳契反驰现象来预测未

来波周期的峰顶与谷底.

外汇投资如何避免过度自信

当你确定黄金对于对冲通货膨胀是一种不错的产品，突然之间，各种预示将来金价上涨的消息源源不断。而当你相信股价的上涨将冲击其他资产，你所能够听到的，全都是债券、商品市场将惨遭血洗的警告之声。

说白了，你的头脑就像是一个惟命是从的人，不管你愿意相信什么，他一概唯唯喏喏。心理学家把这种精神幽灵称为“确认偏误” (confirmati on bias)。最近一项针对近8000人进行的心理学研究发现，人们更可能寻求对已知信息的确认，这种可能性是考虑相反证据的两倍。

人们也很容易不讲道理地找各种借口。利林菲尔德说，我们都很擅长于编造事后的解释，来为自己预测的落空开脱。我们说，失败是因为就差一点点，“要是X出现了，股市也就涨了”;“要是没有这种意外，我百分之九十九都说中了”。

了解得越多，你就越相信自己正确。虽然材料越多越让人感到自信，但人们的预测却不能够因此而变得更加准确。每一个新的事实都让你更加倾向于寻找其他相似的事实，从而降低了材料的多样性。

确认偏误也会对专业外汇投资者的思维造成影响。Longleaf基金管理者、价值投资型公司Southeastern Asset Management总裁盖茨(Staley Cates)表示，我们犯过大量像这样的错误。只要虚心，很多心理陷阱都可以得到克服，但对于确认偏误这个陷阱，虚心也没用。盖茨说，Longleaf基金坚持投资于通用汽车(General Motors)的时间就过于漫长，注意到产品的改善和成本的削减，却对没有政府救助它可能就活不下去的事实视而不见。

怎样克服确认偏误?

研究公司Applied Research Associates的心理学家克莱因(Gary Klein)

建议，先假想在“预见未来”时看到自己投资失败，然后找到为什么会失败的最有说服力的理由。这种练习可以帮助你意识到，你所相信的东西可能并没有你想的那么有根据，所以Davis基金的戴维斯(Christopher Davis)已经把它整合进自己的价值投资型公司的研究流程。

估计一下自己的分析出现失误的可能性。如果承认出现不良结果的可能性是20%，那么就是说，事实将证明你每五次有一次出错。这样，如果投资确实出现失误，你一个劲地做事后分析、证明自己仍然正确的可能性就要低一些。投资管理公司Legg Mason Capital Management首席投资策略师莫布森(Michael Mauboussin)说，这样一道程序为承认失误提供了一种“心理拨备”。

与真实的投资组合一起，运营一个假想的投资组合。在这个假想的组合中，你可以由着自己的意愿买卖，不会给你的财富带来风险。看看相比实际的投资，这个组合是赚了还是亏了?盖茨说，Southeastern Asset Management公司要求每一位外汇分析师和投资经理都运营一个纸面上的投资组合，如果纸面头寸和公司真实头寸出现差异，就要找出其中的原因。盖茨说，这有助于我们了解大家的真实想法。

在买进之前，看有什么事情会让你想卖出，用笔头记下来。如果这样的事情发生，那么在你所记下的白纸黑字面前，你就不那么容易假装什么也没有发生，或者假装事不关已，高高挂起。