外汇交易技术分析

组合K线形态分析
14、上升三法和下降三法
组合K线形态分析
15、大阳前阻线和大阴前阻线
Leabharlann Baidu态分析
双峰反转
双峰反转是指在汇价顶部或底部形成的两个波 峰，也就是双重顶和双重底，人们常称之为 “M”型“W”型反转。
头肩顶
头肩底
三重顶（底）
圆形底
V型反转和延伸型V形反转
扩大反转型（喇叭型）
1、交叉法买卖信号： 当较短期移动平均线从下往上穿越较长时期的移 动平均线即构成买入信号，俗称黄金交叉。当较短期移动平均线从上往 下跌穿较长时期的移动平均线则构成沽空（卖出）信号，俗称死亡交叉。 如下图： 2、第二种使用两条移动平均线的的方法是，把他们中间看作中性区， 当收市价同时穿越两条平均线之后才构成买入、沽空信号。假如价格跌 回中性区，作为平仓信号。
技术指标分析的内容
1、移动平均线 移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后 生成的一条曲线。MA是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是 MA的参数。参数的选择上，短线操作宜用56小时、36小时、18小时为 长线、中线、短线指标；中线操作上宜用6天、20天、60天为中线指标。
移动平均线

一条平均线的应用
移动平均线是最近某段时间的价格平均数的连线。有简单移 动平均，即简单的把价格相加再平均。另外，还有加权平均， 这种算法中，以5天平均为例，第五天（最近一天）乘以5， 第四天乘以4，以此类推，全部相加后除以5+4+...+1=15得 出平均值。
买卖信号：当收市价从下升越移动平均线之上就发出了买进 信号，当收市价跌穿移动平均线，发出沽空信号，说明市况 产生逆转。下图是目前欧元兑美元目前的小时图与25小时平 均线的组合：
对称三角形
上升三角形和下降三角形
箱形整理
旗型
岛形
技术指标分析
技术指标按原理不同可分为MA、MACD、RSI、 KDJ等数十个指标 ,建议投资者只要能够同时以3— 6个技术指标为主来分析就可以了，超过6个或少于 3个都不合适。 技术指标的作用主要有两点： 1、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显 反转时，就提前发出反转的信号。 2、在依据形态理论判断走势反转或者持续时，技 术指标可以起到印证的作用。
实战心得
1、善用理财预算 ，切忌用生活必需资金为资本 切忌用你的生活资金做为交易的资本，资金压力过大会误导 你的投资策略，徒增交易风险，而导致更大的错误。 2、善用免费模拟帐户，学习外汇交易 初学者要耐心学习，循序渐进，勿急于开立真实交易帐户。 可先试用模拟帐户，在模拟交易的学习过程中，你的主要目 标是发展出个人的操作策略与型态，当你的获利机率日益提 高，每月获利额逐渐提升，表示你可开立真实交易帐户进行 外汇交易了。注意要以真实交易的心态去做模拟交易，你越 快进入状况，就越快可以发展出可应用于真实交易的适当技 巧。必需将模拟交易当成真实交易来进行，是因为你所发展 出的合直技巧为你的交易的成功所在。
随机指数KDJ
K线作为快线指标，D线作为慢线指标，因此
也简称ＫＤ线。 J=3K-2D. KD超过80考虑卖出，低于20考虑买入。
Bollinger Bands保力加通道
Bollinger Bands保力加通道是由三条线组成，在中 间的通常为 20 天平均线，而在上下的两条线则分 别为通道顶和通道底.
技术分析的内容
2、支撑和阻力 ： 支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。支撑 水准通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年）中的最 低点，而阻力水准是图表中的最高点（峰点）。当这些点显 示出再现的趋势时，它们即被识别为支撑和阻力。买入/卖出 的最佳时机就是在不易被打破的支撑/阻力水准附近。
除了可以利用保力加通道高沽低揸以外，还
用一种用法，就是突破跟进法：当上通道与 下通道同时往中线靠近，价格波幅缩小，当 价格向上突破上通道，或向下突破下通道， 都意味着价格将有较大的单边波动，投资者 可以跟进买入或沽空。下图为最近5天欧元兑 美元的小时图，可以看到有两个重要的突破 跟进信号。
Bollinger Bands保力加通道
单独利用一条移动平均线作为依据买卖，在市场缺乏方向、 窄幅波动时其缺点就暴露出来：价格围绕平均线上下波动， 买卖信号频频产生，却不能带来利润，反而产生大量的交易 费用。
两条平均线组合
单独采用一条移动平均线的情况下，若市场波动不大，出现拉锯现象， 频繁的买卖信号就会使投资者无所适从。为了提高移动平均线的效果和 可信度，许多分析师选择两条或以上的移动平均线，把他们组合起来使 用。 这里我们用两条移动平均线为例，分别是10、19时间单位（小时）。没 有那种组合能适合每一种货币/商品，每种货币/商品都有独特波动规律， 具体市场需具体选择。
技术分析的内容
1、发现趋势： “趋势是您的朋友”。找到主导趋势将帮助您统观 市场全局导向，并且能赋予您更加敏锐的洞察力－ －特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。每 周和每月的图表分析最适合用于识别较长期的趋势。 一旦发现整体趋势，您就能在希望交易的时间跨度 中选择走势。这样，您能够在涨势中买跌，并且在 跌势中卖涨。
实战心得
3、外汇交易不能只靠运气和直觉 如果您没有固定的交易方式，那么你的获利很可能是很随机，即靠运气。这种获 利是不能长久的。或者说某一天运气不好将有同样亏损。交易的直觉很重要，但 只靠直觉去做交易则是个冒险行为，了解获利产生的原因及发展出你个人的获利 操作手法才是最重要。 4、善用停损单减低风险 当你做交易的同时应确立可容忍的亏损范围，善用停损交易，才不致于出现巨额 亏损，亏损范围依帐户资金情形。万一止损了也不要婉息，因为你已除去行情继 续转坏，损失无限扩大的风险。 5、量力而为 应依帐户金额衡量交易量,勿过度交易。一般来说，每次交易风险不要超过账户 资金的10%依据这个规则，可有效地控制风险，一次交易过多的口数是不明智的 做法，很容易产生失控性的亏损。
几种特别形态的阴阳烛的含义
组合K线形态分析
1、锤子线和上吊线
组合K线形态分析
2、倒锤线和射击之星
组合K线形态分析
3、看涨吞没和看跌吞没形态
组合K线形态分析
4、乌云盖顶形态和刺透（斩回线）形态
组合K线形态分析
5、孕线形态
组合K线形态分析
6、反击线形态
组合K线形态分析
7、十字星形态
一旦这些水准被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此， 在涨势市场中，被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支 撑；然而在跌势市场中，一旦支撑水准被打破，它就会转变 成阻力。
技术分析的内容
3、线条和通道 趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具。向上 直线由至少两个连继低点相连接而成。很自然，第二点必须 高于第一点。直线的延伸帮助判断市场将沿以运动的路径。 向上趋势是一种用于识别支持线/水准的具体方法。反而言之， 向下线条是通过连接两点或更多点绘成。交易线条的易变性 在一定程度上与连接点的数量有关。然而值得一提的是，各 个点不必靠得过近。
三条平均线的组合
三条移动平均线的组合是在前面谈到的两条移动平 均线第二种应用的发展。 最常用的是4、10、20天（小时等）的平均线组合。 当4天移动平均线向上穿越10天和20天移动平均线 时构成买进信号，当4天平均线回落至10天与20天 移动平均中间时，构成多头平仓信号。相反，当4 天移动平均线向下跌穿10天、20天移动平均线时构 成沽空信号，当4天平均线回升至10天与20天移动 平均线中间时，构成空头平仓信号。
移动平均线
以下是日元的月线图与25月移动平均线：
移动平均线
我们不难看出25月的移动平均线是日元长期以来强弱的分界 线。每次成功突破后都有可观的升/跌幅。同时也是重要的阻 力、支撑位。当美元兑日元汇率触及25月移动平均线而未能 成功突破，同样能有非常可观的逆转升/跌幅。
在某些情况下，短期平均线的作用好些，而有些情况，长期 移动平均线更加能发挥所长。
组合K线形态分析
8、窗口
（1）普通窗口 （2）突破窗口（3）消耗性窗口
组合K线形态分析
8、窗口
（4）持续性窗口
组合K线形态分析
9、平头顶形态
组合K线形态分析
10、早晨之星（启明星）
组合K线形态分析
11、黄昏之星
组合K线形态分析
12、弃婴形态
组合K线形态分析
13、三连阳见顶和三连阴见底
外汇交易
技 术 分 析 培 训
培训内容
1、技术分析概论
2、K线图（阴阳烛）浅析 3、技术分析 4、形态分析 5、技术指标分析 6、实战心得
技术分析概论
技术分析研究以往价格和交易量数据，进而
预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图 表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势， 并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机 会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日 内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析， 也可使用每周或每月技术分析。
通道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。两条线 可表示价格向上、向下或者水平的走廊。支持趋势线连接点 的通道的常见属性应位于其反向线条的两连接点之间。
趋势与通道
K线图（阴阳烛）浅析
K线又叫阴阳烛，发源于日本米市场买卖记录。每一个K线均记录 着四项资料—开盘价、最高价、最低价及收盘价，以开盘价及收 盘价作成长方图形，幷以红色表示开盘价低于收盘价的状况，称 为收红，则显示买方的推升力道较强。以黑色长方图形表示开盘 价高于收盘价的状况，称为收黑，表示卖方力道较强，将价格向 下拉。红色或黑色的部分称为身体。在实体下方的线是由开／收 盘价向下延伸至最低价，显示盘中的最低价位，称为下影线。因 为下影线是买方将价格由低处向上推升的痕迹(价格没有收在最低, 意味在该处买方势力强于卖方)，因此下影线具有买方力道的意味。 同理，在实体上方的线显示盘中的最高价位，称为上影线，具有 卖方力道的意味存在。此处所用的开盘、最高、最低、收盘价位， 并不限于日价格，时间大小可以任意选择，最高/低价指该期间内 所发生的最高/低价位，而开盘价是指该期间首日的开盘价，收盘 价则为该期间最后一日的收盘价位。
价格通常会在保力加信道内徘徊，因此，在市场缺 乏方向的时候，通道顶部和底部可显示出汇率波幅 的上下限，如果价格接近通道的顶部，表示价格已 上升至阻力位；相反，接近通道的底部则代表价格 有初步支撑。投资者可以在通道内高沽低揸，如图：
Bollinger Bands保力加通道
Bollinger Bands保力加通道

技术指标分析

技术指标的运用技巧可以细分为7个要素： 1、指标的背离：指标的走向与价格走向不一致，这时应多 加注意。 2、指标的交叉：指标的快线与慢线发生相交，根据交叉的 情况如“金叉”“死叉”来判断未来价格的走向。 3、指标的高低：指标处于什么状态，超买还是超卖？ 4、指标的形态：指标是否处于反转形态？还是持续形态？ 5、指标的转折：指标是否发生了转向、调头？这种情况有 时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。 6、指标的钝化：指标已失去了敏感度？主要发生在持续形 态中。 7、指标的适用范围：指标的定义和特性决定了它预测的时 间周期和形态，中线预测指标不能用于短线分析，持续形态 分析指标不能用于反转形态等等。
以最近6个月的日元天图为例，我们可以看到绝大多数的信号 还是可靠的，如下图所示：
2、平滑异同移动平均线MACD




ＭＡＣＤ是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来 的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线， 另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之 间的差离状况（ＤＩＦ）作为研判行情的基础，然后再求取其ＤＩＦ之 ９日平滑移动平均线，即ＭＡＣＤ线。 快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线， 直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于0，即MACD在零轴止方出 现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压 力，市场气氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零轴下方出现绿柱，说 明市场气氛偏空。 金叉和死叉 当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。 这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从 上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回 落，投资者应该及时获利了结。 当局快线和慢线均在零轴下方时，可以认为市场上空方占据优势。 这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从 上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回 落，投资者应该及时获利了结。