外汇交易基本知识和交易流程 共31页
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远期汇率，指买卖远期外汇时所使用的汇率。远期 汇率等于即期汇率时，叫做“平价”；远期外汇的价格 高于即期外汇时，叫做“升水”；远期外汇的价格低于 即期外汇时，叫做“贴水”。
在直接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率加上升水数；远期外汇贴水，远期汇率为即期汇 率减去贴水数。
在间接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率减去升水数；远期外汇贴水，则远期汇率为即期 汇率加上贴水数。
项目一 外汇交易的基本知识和交易流程
本项目主要任务有： 任务一 了解外汇交易和汇率 活动l 认识外汇 活动2 认识汇率 活动3 了解外汇交易 活动4 了解外汇市场 活动5 外汇交易盈亏的计算 任务二 外汇交易流程和操作 活动l 选择外汇交易（开P）银行 活动2 开户 活动3 看行情报价 活动4 外汇交易平台的操作 活动5 执行交易指令
=基础货币交易数量×（平仓价格-持仓价格） 空头交易的盈亏
=基础货币交易数量×（持仓价格-平仓价格）
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任务2 外汇交易流程和操作
活动1 选择开户银行 活动2 开户 活动3 看行情报价 活动4 外汇交易平台的操作 活动5 执行交易指令
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活动1 选择开户银行
选择开户银行时，主要考虑以下因素： 1、银行的报价
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任务一 了解外汇交易和汇率
活动1 认识外汇
一、什么是外汇
把一国货币兑换成另一国货
动态 币，用以清偿国际间的债权债务
含
以及进行资金转移活动。
义
广义：外币资产
静态
2019/7/26
狭义：以外币表示的、可直接用 于国际结算的支付手段
2
例如：我国2019年8月1日颁布的《中华人民共和国外 汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定： 外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手 段和资产：(一)外币现钞，包括纸币、铸币；(二)外币 支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银 行卡等；(三)外币有价证券，包括债券、股票等；(四) 特别提款权；(五)其他外汇资产。
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活动5 外汇交易盈亏的计算
外汇交易常用术语： 1、头寸 2、空头、卖空、做空 3、多头、买空、做多 4、平仓、对冲 5、波幅 6、区间
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活动5 外汇交易盈亏的计算
盈亏计算的基本公式： 盈亏=基础货币交易数量×（买入价-卖出价） 具体而言： 多头交易的盈亏
（六）从汇率制度的角度来分，可分为固定汇率和 浮动汇率。
固定汇率是指一国货币同另一国货币的兑换比 率在一定时间内基本不变，即汇率基本固定，波动 幅度极小。
浮动汇率指一国货币对另一国货币的兑换率根 据外汇市场的供求状况而自由变化，政府不加干预 。即汇率由市场供求关系决定。
四、汇率上涨或下跌的判断
在国际外汇市场上，用红色表示下跌，绿色表示 上涨，黄色表示持平。上涨或下跌均是针对报价中 的基础货币而言的。
（二）按其来源和用途来分，分为贸易外汇 和非贸易外汇。
贸易外汇是由于商品进口和出口而发生的 支出和收入的外汇。
非贸易外汇是指除贸易外汇以外通过其他 方面收付的外汇。
（三）按外汇买卖的交割期来分分为即期外汇和远 期外汇
即期外汇，又叫做现汇，是在国际贸易或外汇买 卖中即期进行收付的外汇。
远期外汇，又叫做期汇，指在国际贸易或外汇买 卖中，交易成立后不立即进行交割，而是在将来某 一时间按合约规定的条件(价格、数量)进行交割的 外汇。
9
活动2 认识汇率
（一）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、
100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付 出多少单位本国货币。 （二）间接标价法
间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如 1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位 的外国货币。
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活动2 认识汇率
二、汇率的标价方法 汇率的标价方法即确定用哪个国家的货币作为标
准，是以一定单位的外国货币作为标准折算成若干 单位的本国货币，还是以一定单位的本国货币作为 标准折算成若干单位的外国货币。由于折算标准的 不同，汇率就有两种标价方式：直接标价法和间接 标价法。
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常用货币的国际标准代码
货币名称 货币代码
人民币 CNY
美元
USD
货币名称 货币代码 港 元 HKD 瑞士法郎 CHF
日元
JPY 澳大利亚元 AUD
欧元 英镑
EUR 加拿大元 CAD GBP 新加坡元 SGD
活动2 认识汇率
一、汇率的概念 汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的
价格，或者说是两国货币间的比价。由于银行每天 都将汇价的变动情况用挂牌方式公布出来，所以汇 率又称“外汇牌价”。
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活动4 了解外汇市场
4、一般客户。他们是外汇市场上真实的外汇供求者， 主要包括进出口商、外汇投资者、借贷者等。
这些群体构成了三个层次的交易：银行与客户之间、 银行与银行之间、银行与经纪商之间的交易。 5、外汇投机者。他们是通过预测汇率的涨跌趋势， 利用某种货币汇率的时间差异，低买高卖，专区投 机利润的市场参与者。
对个人外汇买卖者来说，银行报价的买卖点差越小 越好。 2、银行的服务
主要比较营业时间、可交易的币种及提供的附加功 能等。 3、银行的交易平台 4、银行提供的其他服务
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百度文库29
活动2 开户
开户的基本操作流程如下： 1、开立银行外汇账户或者办理借记卡 2、存入一定金额的外汇 3、填写个人实盘外汇买卖功能申请表，签署个人实 盘外汇买卖协议书 4、银行审核，开通外汇交易账户，办理网上交易和 电话委托交易手续
信汇汇率是指银行卖出外汇后，以信函方式通知付款的汇率 。
票汇汇率是指银行卖出外汇后，以汇票或支票形式交付客户 ，由客户携至或寄至付款地通知对方付款时所使用的汇率。
（四）按银行买卖外汇交割期划分，分为即期汇率和远 期汇率
即期汇率是指在外汇市场上，买卖双方成交后，在 两个营业日内办理交割时所使用的汇率。
10
活动2 认识汇率
三、汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率和卖出汇 率
在直接标价法下，小数就是银行买入外汇的价格，即 买入汇率；大数就是银行卖出外汇的价格，即卖出汇率。 如果是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外汇的 价格，小数则是银行卖出外汇的价格。
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（二）从汇率制定的角度，分为基本汇率和套算汇率 基本汇率是指本国货币与国际上某一关键货币的兑换 比率。套算汇率，指用两种货币的基本汇率来套算出 来的这两种货币的汇率。
该条例中的外汇即采用广义概念。
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二、外汇的种类 （一）按自由兑换性强弱来分，分为自由外汇、有限自 由外汇和记账外汇。
自由外汇是指不必经货币发行国当局批准，就可以 自由兑换成其他货币，或者用于向第三国支付的外国货 币及其支付手段。有限自由外汇是指未经货币发行国批 准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行自由支付 的外汇，这些货币在交易时受到一定的限制。记账外汇 ，又称“双边外汇”，“协定外汇”，根据两国间的协 定，在协议国之间使用，但未经货币发行国管理当局批 准，不能兑换成其他国家货币，或用于向第三国支付。
双向报价时套算汇率的计算： 1、标准货币相同而标价货币不同，或者标准货币不同而
标价货币相同，采用交叉相除 2、标准货币和标价货币均不相同，但涉及同一种货币，
采用同边相乘
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（三）按银行汇兑方式的不同，分为电汇汇率、信汇汇率和票 汇汇率
电汇汇率是指经营外汇业务的银行以电报电传方式通知国外 付款所使用的汇率。
活动4 了解外汇市场
一、外汇市场的定义 是将所有外汇供给者和需求者联系起来的一种通
信网络系统。 二、外汇市场的特点 1、外汇市场有场内市场即交易所和场外市场； 2、外汇市场可以从星期一至星期五全天24小时进 行交易。
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活动4 了解外汇市场
三、外汇市场的分类 （一）根据有无固定交易场所，可分为具体的外汇 市场即有形市场和抽象的外汇市场即无形市场。 （二）根据交易的对象分，可分为零售市场与批发 市场
例如：银行EUR/USD报价为：1.0673/1.0713 。3小时后，银行EUR/USD报价变为 :1.0713/1.0753。这表示欧元兑美元的价格上涨了 40点。
活动3 了解外汇交易
1、银行个人购汇、结汇业务和个人外汇买卖 2、即期外汇交易和远期外汇交易 3、掉期交易 4、外币期货交易 5、外币期权交易 6、实盘交易和虚盘交易
如在直接标价法下，某银行报出的外汇牌价为： 1美元=6.3416/6.3504法国法郎(也可写作 6.3416/504) 若三个月远期升水 10/15 则三个月远期汇率为：1美元=6.3426/6.3519法国法 郎 若三个月远期贴水 15/10 则三个月远期汇率为：1美元=6.3401/6.3489法国法 郎
外汇银行与顾客之间的外汇交易市场属于零售市 场，外汇银行与外汇银行之间或外汇银行与中央银 行之间进行外汇交易的市场属于批发市场。
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活动4 了解外汇市场
四、外汇市场的参与者 1、外汇银行。一般为商业银行，它是外汇市场的主 要参与者。包括本国从事外汇业务的商业银行和外国 银行在本国的分行。 2、中央银行。它是外汇市场的调控者。一般只与外 汇银行进行交易。主要通过设立外汇平准基金，专门 用于外汇买卖，以实现干预外汇市场的目的。 3、外汇经纪人。他们是经所在国中央银行批准，专 门在外汇市场上介绍外汇买卖、传达外汇交易信息， 从而获取佣金的中间商。
采用双向报价时，计算远期汇率也可通过经验法则 来计算，即：远期差价为左小右大时，远期汇率等于 即期汇率加上远期点数；远期差价为左大右小时，远 期汇率等于即期汇率减去远期点数。
（五）按外汇市场的开市和收市划分，有开盘汇率和 收盘汇率
开盘汇率是指外汇市场上每日开市后首次交易时所 报出的汇率。
收盘汇率是指外汇市场每日营业终了时进行最后一 批外汇买卖时所使用的汇率。
在直接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率加上升水数；远期外汇贴水，远期汇率为即期汇 率减去贴水数。
在间接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率减去升水数；远期外汇贴水，则远期汇率为即期 汇率加上贴水数。
项目一 外汇交易的基本知识和交易流程
本项目主要任务有： 任务一 了解外汇交易和汇率 活动l 认识外汇 活动2 认识汇率 活动3 了解外汇交易 活动4 了解外汇市场 活动5 外汇交易盈亏的计算 任务二 外汇交易流程和操作 活动l 选择外汇交易（开P）银行 活动2 开户 活动3 看行情报价 活动4 外汇交易平台的操作 活动5 执行交易指令
=基础货币交易数量×（平仓价格-持仓价格） 空头交易的盈亏
=基础货币交易数量×（持仓价格-平仓价格）
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任务2 外汇交易流程和操作
活动1 选择开户银行 活动2 开户 活动3 看行情报价 活动4 外汇交易平台的操作 活动5 执行交易指令
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活动1 选择开户银行
选择开户银行时，主要考虑以下因素： 1、银行的报价
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任务一 了解外汇交易和汇率
活动1 认识外汇
一、什么是外汇
把一国货币兑换成另一国货
动态 币，用以清偿国际间的债权债务
含
以及进行资金转移活动。
义
广义：外币资产
静态
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狭义：以外币表示的、可直接用 于国际结算的支付手段
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例如：我国2019年8月1日颁布的《中华人民共和国外 汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定： 外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手 段和资产：(一)外币现钞，包括纸币、铸币；(二)外币 支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银 行卡等；(三)外币有价证券，包括债券、股票等；(四) 特别提款权；(五)其他外汇资产。
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活动5 外汇交易盈亏的计算
外汇交易常用术语： 1、头寸 2、空头、卖空、做空 3、多头、买空、做多 4、平仓、对冲 5、波幅 6、区间
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活动5 外汇交易盈亏的计算
盈亏计算的基本公式： 盈亏=基础货币交易数量×（买入价-卖出价） 具体而言： 多头交易的盈亏
（六）从汇率制度的角度来分，可分为固定汇率和 浮动汇率。
固定汇率是指一国货币同另一国货币的兑换比 率在一定时间内基本不变，即汇率基本固定，波动 幅度极小。
浮动汇率指一国货币对另一国货币的兑换率根 据外汇市场的供求状况而自由变化，政府不加干预 。即汇率由市场供求关系决定。
四、汇率上涨或下跌的判断
在国际外汇市场上，用红色表示下跌，绿色表示 上涨，黄色表示持平。上涨或下跌均是针对报价中 的基础货币而言的。
（二）按其来源和用途来分，分为贸易外汇 和非贸易外汇。
贸易外汇是由于商品进口和出口而发生的 支出和收入的外汇。
非贸易外汇是指除贸易外汇以外通过其他 方面收付的外汇。
（三）按外汇买卖的交割期来分分为即期外汇和远 期外汇
即期外汇，又叫做现汇，是在国际贸易或外汇买 卖中即期进行收付的外汇。
远期外汇，又叫做期汇，指在国际贸易或外汇买 卖中，交易成立后不立即进行交割，而是在将来某 一时间按合约规定的条件(价格、数量)进行交割的 外汇。
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活动2 认识汇率
（一）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、
100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付 出多少单位本国货币。 （二）间接标价法
间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如 1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位 的外国货币。
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活动2 认识汇率
二、汇率的标价方法 汇率的标价方法即确定用哪个国家的货币作为标
准，是以一定单位的外国货币作为标准折算成若干 单位的本国货币，还是以一定单位的本国货币作为 标准折算成若干单位的外国货币。由于折算标准的 不同，汇率就有两种标价方式：直接标价法和间接 标价法。
2019/7/26
常用货币的国际标准代码
货币名称 货币代码
人民币 CNY
美元
USD
货币名称 货币代码 港 元 HKD 瑞士法郎 CHF
日元
JPY 澳大利亚元 AUD
欧元 英镑
EUR 加拿大元 CAD GBP 新加坡元 SGD
活动2 认识汇率
一、汇率的概念 汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的
价格，或者说是两国货币间的比价。由于银行每天 都将汇价的变动情况用挂牌方式公布出来，所以汇 率又称“外汇牌价”。
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活动4 了解外汇市场
4、一般客户。他们是外汇市场上真实的外汇供求者， 主要包括进出口商、外汇投资者、借贷者等。
这些群体构成了三个层次的交易：银行与客户之间、 银行与银行之间、银行与经纪商之间的交易。 5、外汇投机者。他们是通过预测汇率的涨跌趋势， 利用某种货币汇率的时间差异，低买高卖，专区投 机利润的市场参与者。
对个人外汇买卖者来说，银行报价的买卖点差越小 越好。 2、银行的服务
主要比较营业时间、可交易的币种及提供的附加功 能等。 3、银行的交易平台 4、银行提供的其他服务
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活动2 开户
开户的基本操作流程如下： 1、开立银行外汇账户或者办理借记卡 2、存入一定金额的外汇 3、填写个人实盘外汇买卖功能申请表，签署个人实 盘外汇买卖协议书 4、银行审核，开通外汇交易账户，办理网上交易和 电话委托交易手续
信汇汇率是指银行卖出外汇后，以信函方式通知付款的汇率 。
票汇汇率是指银行卖出外汇后，以汇票或支票形式交付客户 ，由客户携至或寄至付款地通知对方付款时所使用的汇率。
（四）按银行买卖外汇交割期划分，分为即期汇率和远 期汇率
即期汇率是指在外汇市场上，买卖双方成交后，在 两个营业日内办理交割时所使用的汇率。
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活动2 认识汇率
三、汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率和卖出汇 率
在直接标价法下，小数就是银行买入外汇的价格，即 买入汇率；大数就是银行卖出外汇的价格，即卖出汇率。 如果是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外汇的 价格，小数则是银行卖出外汇的价格。
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（二）从汇率制定的角度，分为基本汇率和套算汇率 基本汇率是指本国货币与国际上某一关键货币的兑换 比率。套算汇率，指用两种货币的基本汇率来套算出 来的这两种货币的汇率。
该条例中的外汇即采用广义概念。
2019/7/26
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二、外汇的种类 （一）按自由兑换性强弱来分，分为自由外汇、有限自 由外汇和记账外汇。
自由外汇是指不必经货币发行国当局批准，就可以 自由兑换成其他货币，或者用于向第三国支付的外国货 币及其支付手段。有限自由外汇是指未经货币发行国批 准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行自由支付 的外汇，这些货币在交易时受到一定的限制。记账外汇 ，又称“双边外汇”，“协定外汇”，根据两国间的协 定，在协议国之间使用，但未经货币发行国管理当局批 准，不能兑换成其他国家货币，或用于向第三国支付。
双向报价时套算汇率的计算： 1、标准货币相同而标价货币不同，或者标准货币不同而
标价货币相同，采用交叉相除 2、标准货币和标价货币均不相同，但涉及同一种货币，
采用同边相乘
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（三）按银行汇兑方式的不同，分为电汇汇率、信汇汇率和票 汇汇率
电汇汇率是指经营外汇业务的银行以电报电传方式通知国外 付款所使用的汇率。
活动4 了解外汇市场
一、外汇市场的定义 是将所有外汇供给者和需求者联系起来的一种通
信网络系统。 二、外汇市场的特点 1、外汇市场有场内市场即交易所和场外市场； 2、外汇市场可以从星期一至星期五全天24小时进 行交易。
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活动4 了解外汇市场
三、外汇市场的分类 （一）根据有无固定交易场所，可分为具体的外汇 市场即有形市场和抽象的外汇市场即无形市场。 （二）根据交易的对象分，可分为零售市场与批发 市场
例如：银行EUR/USD报价为：1.0673/1.0713 。3小时后，银行EUR/USD报价变为 :1.0713/1.0753。这表示欧元兑美元的价格上涨了 40点。
活动3 了解外汇交易
1、银行个人购汇、结汇业务和个人外汇买卖 2、即期外汇交易和远期外汇交易 3、掉期交易 4、外币期货交易 5、外币期权交易 6、实盘交易和虚盘交易
如在直接标价法下，某银行报出的外汇牌价为： 1美元=6.3416/6.3504法国法郎(也可写作 6.3416/504) 若三个月远期升水 10/15 则三个月远期汇率为：1美元=6.3426/6.3519法国法 郎 若三个月远期贴水 15/10 则三个月远期汇率为：1美元=6.3401/6.3489法国法 郎
外汇银行与顾客之间的外汇交易市场属于零售市 场，外汇银行与外汇银行之间或外汇银行与中央银 行之间进行外汇交易的市场属于批发市场。
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活动4 了解外汇市场
四、外汇市场的参与者 1、外汇银行。一般为商业银行，它是外汇市场的主 要参与者。包括本国从事外汇业务的商业银行和外国 银行在本国的分行。 2、中央银行。它是外汇市场的调控者。一般只与外 汇银行进行交易。主要通过设立外汇平准基金，专门 用于外汇买卖，以实现干预外汇市场的目的。 3、外汇经纪人。他们是经所在国中央银行批准，专 门在外汇市场上介绍外汇买卖、传达外汇交易信息， 从而获取佣金的中间商。
采用双向报价时，计算远期汇率也可通过经验法则 来计算，即：远期差价为左小右大时，远期汇率等于 即期汇率加上远期点数；远期差价为左大右小时，远 期汇率等于即期汇率减去远期点数。
（五）按外汇市场的开市和收市划分，有开盘汇率和 收盘汇率
开盘汇率是指外汇市场上每日开市后首次交易时所 报出的汇率。
收盘汇率是指外汇市场每日营业终了时进行最后一 批外汇买卖时所使用的汇率。