外汇交易基本知识和交易流程 共31页

采用双向报价时，计算远期汇率也可通过经验法则 来计算，即：远期差价为左小右大时，远期汇率等于 即期汇率加上远期点数；远期差价为左大右小时，远 期汇率等于即期汇率减去远期点数。
（五）按外汇市场的开市和收市划分，有开盘汇率和 收盘汇率
开盘汇率是指外汇市场上每日开市后首次交易时所 报出的汇率。
收盘汇率是指外汇市场每日营业终了时进行最后一 批外汇买卖时所使用的汇率。
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活动2 认识汇率
（一）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、
100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付 出多少单位本国货币。 （二）间接标价法
间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如 1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位 的外国货币。
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活动4 了解外汇市场
一、外汇市场的定义 是将所有外汇供给者和需求者联系起来的一种通
信网络系统。 二、外汇市场的特点 1、外汇市场有场内市场即交易所和场外市场； 2、外汇市场可以从星期一至星期五全天24小时进 行交易。
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活动4 了解外汇市场
三、外汇市场的分类 （一）根据有无固定交易场所，可分为具体的外汇 市场即有形市场和抽象的外汇市场即无形市场。 （二）根据交易的对象分，可分为零售市场与批发 市场
=基础货币交易数量×（平仓价格-持仓价格） 空头交易的盈亏
=基础货币交易数量×（持仓价格-平仓价格）
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任务2 外汇交易流程和操作
活动1 选择开户银行 活动2 开户 活动3 看行情报价 活动4 外汇交易平台的操作 活动5 执行交易指令
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活动1 选择开户银行
选择开户银行时，主要考虑以下因素： 1、银行的报价
（六）从汇率制度的角度来分，可分为固定汇率和 浮动汇率。
固定汇率是指一国货币同另一国货币的兑换比 率在一定时间内基本不变，即汇率基本固定，波动 幅度极小。
浮动汇率指一国货币对另一国货币的兑换率根 据外汇市场的供求状况而自由变化，政府不加干预 。即汇率由市场供求关系决定。
四、汇率上涨或下跌的判断
在国际外汇市场上，用红色表示下跌，绿色表示 上涨，黄色表示持平。上涨或下跌均是针对报价中 的基础货币而言的。
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活动2 认识汇率
三、汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度，分为买入汇率和卖出汇 率
在直接标价法下，小数就是银行买入外汇的价格，即 买入汇率；大数就是银行卖出外汇的价格，即卖出汇率。 如果是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外汇的 价格，小数则是银行卖出外汇的价格。
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（二）从汇率制定的角度，分为基本汇率和套算汇率 基本汇率是指本国货币与国际上某一关键货币的兑换 比率。套算汇率，指用两种货币的基本汇率来套算出 来的这两种货币的汇率。
常用货币的国际标准代码
货币名称 货币代码人民币Fra bibliotekCNY美元
USD
货币名称 货币代码 港 元 HKD 瑞士法郎 CHF
日元
JPY 澳大利亚元 AUD
欧元 英镑
EUR 加拿大元 CAD GBP 新加坡元 SGD
活动2 认识汇率
一、汇率的概念 汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的
价格，或者说是两国货币间的比价。由于银行每天 都将汇价的变动情况用挂牌方式公布出来，所以汇 率又称“外汇牌价”。
例如：银行EUR/USD报价为：1.0673/1.0713 。3小时后，银行EUR/USD报价变为 :1.0713/1.0753。这表示欧元兑美元的价格上涨了 40点。
活动3 了解外汇交易
1、银行个人购汇、结汇业务和个人外汇买卖 2、即期外汇交易和远期外汇交易 3、掉期交易 4、外币期货交易 5、外币期权交易 6、实盘交易和虚盘交易
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活动5 外汇交易盈亏的计算
外汇交易常用术语： 1、头寸 2、空头、卖空、做空 3、多头、买空、做多 4、平仓、对冲 5、波幅 6、区间
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活动5 外汇交易盈亏的计算
盈亏计算的基本公式： 盈亏=基础货币交易数量×（买入价-卖出价） 具体而言： 多头交易的盈亏
双向报价时套算汇率的计算： 1、标准货币相同而标价货币不同，或者标准货币不同而
标价货币相同，采用交叉相除 2、标准货币和标价货币均不相同，但涉及同一种货币，
采用同边相乘
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（三）按银行汇兑方式的不同，分为电汇汇率、信汇汇率和票 汇汇率
电汇汇率是指经营外汇业务的银行以电报电传方式通知国外 付款所使用的汇率。
信汇汇率是指银行卖出外汇后，以信函方式通知付款的汇率 。
票汇汇率是指银行卖出外汇后，以汇票或支票形式交付客户 ，由客户携至或寄至付款地通知对方付款时所使用的汇率。
（四）按银行买卖外汇交割期划分，分为即期汇率和远 期汇率
即期汇率是指在外汇市场上，买卖双方成交后，在 两个营业日内办理交割时所使用的汇率。
外汇银行与顾客之间的外汇交易市场属于零售市 场，外汇银行与外汇银行之间或外汇银行与中央银 行之间进行外汇交易的市场属于批发市场。
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活动4 了解外汇市场
四、外汇市场的参与者 1、外汇银行。一般为商业银行，它是外汇市场的主 要参与者。包括本国从事外汇业务的商业银行和外国 银行在本国的分行。 2、中央银行。它是外汇市场的调控者。一般只与外 汇银行进行交易。主要通过设立外汇平准基金，专门 用于外汇买卖，以实现干预外汇市场的目的。 3、外汇经纪人。他们是经所在国中央银行批准，专 门在外汇市场上介绍外汇买卖、传达外汇交易信息， 从而获取佣金的中间商。
该条例中的外汇即采用广义概念。
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二、外汇的种类 （一）按自由兑换性强弱来分，分为自由外汇、有限自 由外汇和记账外汇。
自由外汇是指不必经货币发行国当局批准，就可以 自由兑换成其他货币，或者用于向第三国支付的外国货 币及其支付手段。有限自由外汇是指未经货币发行国批 准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行自由支付 的外汇，这些货币在交易时受到一定的限制。记账外汇 ，又称“双边外汇”，“协定外汇”，根据两国间的协 定，在协议国之间使用，但未经货币发行国管理当局批 准，不能兑换成其他国家货币，或用于向第三国支付。
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活动4 了解外汇市场
4、一般客户。他们是外汇市场上真实的外汇供求者， 主要包括进出口商、外汇投资者、借贷者等。
这些群体构成了三个层次的交易：银行与客户之间、 银行与银行之间、银行与经纪商之间的交易。 5、外汇投机者。他们是通过预测汇率的涨跌趋势， 利用某种货币汇率的时间差异，低买高卖，专区投 机利润的市场参与者。
（二）按其来源和用途来分，分为贸易外汇 和非贸易外汇。
贸易外汇是由于商品进口和出口而发生的 支出和收入的外汇。
非贸易外汇是指除贸易外汇以外通过其他 方面收付的外汇。
（三）按外汇买卖的交割期来分分为即期外汇和远 期外汇
即期外汇，又叫做现汇，是在国际贸易或外汇买 卖中即期进行收付的外汇。
远期外汇，又叫做期汇，指在国际贸易或外汇买 卖中，交易成立后不立即进行交割，而是在将来某 一时间按合约规定的条件(价格、数量)进行交割的 外汇。
如在直接标价法下，某银行报出的外汇牌价为： 1美元=6.3416/6.3504法国法郎(也可写作 6.3416/504) 若三个月远期升水 10/15 则三个月远期汇率为：1美元=6.3426/6.3519法国法 郎 若三个月远期贴水 15/10 则三个月远期汇率为：1美元=6.3401/6.3489法国法 郎
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活动2 认识汇率
二、汇率的标价方法 汇率的标价方法即确定用哪个国家的货币作为标
准，是以一定单位的外国货币作为标准折算成若干 单位的本国货币，还是以一定单位的本国货币作为 标准折算成若干单位的外国货币。由于折算标准的 不同，汇率就有两种标价方式：直接标价法和间接 标价法。
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对个人外汇买卖者来说，银行报价的买卖点差越小 越好。 2、银行的服务
主要比较营业时间、可交易的币种及提供的附加功 能等。 3、银行的交易平台 4、银行提供的其他服务
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活动2 开户
开户的基本操作流程如下： 1、开立银行外汇账户或者办理借记卡 2、存入一定金额的外汇 3、填写个人实盘外汇买卖功能申请表，签署个人实 盘外汇买卖协议书 4、银行审核，开通外汇交易账户，办理网上交易和 电话委托交易手续
远期汇率，指买卖远期外汇时所使用的汇率。远期 汇率等于即期汇率时，叫做“平价”；远期外汇的价格 高于即期外汇时，叫做“升水”；远期外汇的价格低于 即期外汇时，叫做“贴水”。
在直接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率加上升水数；远期外汇贴水，远期汇率为即期汇 率减去贴水数。
在间接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率减去升水数；远期外汇贴水，则远期汇率为即期 汇率加上贴水数。
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任务一 了解外汇交易和汇率
活动1 认识外汇
一、什么是外汇
把一国货币兑换成另一国货
动态 币，用以清偿国际间的债权债务
含
以及进行资金转移活动。
义
广义：外币资产
静态
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狭义：以外币表示的、可直接用 于国际结算的支付手段
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例如：我国2019年8月1日颁布的《中华人民共和国外 汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定： 外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手 段和资产：(一)外币现钞，包括纸币、铸币；(二)外币 支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银 行卡等；(三)外币有价证券，包括债券、股票等；(四) 特别提款权；(五)其他外汇资产。