奥康国际2018年财务风险分析详细报告

奥康国际2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为189,594.92万元，2018年已经取得 的银行短期借款为0万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供246,571.4万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕56,976.48万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为56,976.48万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是70,605.15万元，实际已经取得的 短期贷款金额为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为84,233.82万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为97,862.48万元，在5年之内偿还的贷款总规模为125,119.82万元， 当前实际的长短期借款合计为0万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。该
-17.52 7,822.43
13.89 6,868.69
0
4,274.34
52.48 2,803.24
-23.92 3,684.58
0
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其他应付款
9,746.39
5.63 9,226.75
-9.63 10,210.44
0
一年内到期的非流动负债
0
-100 32,671
0
0
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
内部资料，妥善保管
经营性负债增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
60,199.94
-14.56 70,455.84
-5.94来自百度文库74,905.54
0
1,814.54
-25.39 2,432.07
-17.41 2,944.88
0
6,451.9
项目名称
应收利息 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
124.39
-96.89 4,002.83
64.11 2,439.15
0
118,080.3
10.59 106,774.24
32.16 80,792.76
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有56,976.48万元的支付能力，转化为存在 7,527.42万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 29,520.08万元，支付能力将会从56,976.48万元提高到86,496.56万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加19,264.57万元，
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业目前并无长短期借款需要未来偿还。 (2).提高盈利水平 该企业目前并无长短期借款需要偿还。 (3).加速资金周转 该企业目前并无长短期借款需要未来偿还。 四、综合建议 1.贷款方面
0
2,677.08
-19.7 3,333.85
-37.34 5,320.74
0
3,603.99
-19.65 4,485.19
0
0
0
77,058.27
-9.19 84,854.3
-18.21 103,740.67
0
70,537.99
-20.85 89,113.89
-10.24 99,282.06
0
项目名称 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费
内部资料，妥善保管
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企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。资 金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 246,571.4万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为189,594.92万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少3,878.44万元， 应收账款增加11,306.06万元，其他应收款减少656.77万元，预付款项减 少881.2万元，存货减少7,796.04万元，其他流动资产减少18,575.89万元， 共计减少20,482.27万元。应付账款减少10,255.89万元，预收款项减少 617.53万元，应付职工薪酬减少1,370.53万元，应交税费增加1,471.1万元， 其他应付款增加519.64万元，一年内到期的非流动负债减少32,671万元， 共计减少42,924.22万元。
本期营业利润为17,498.84万元，存货为77,058.27万元，应收账款为 118,080.3万元，其他应收款为2,677.08万元，应付账款为60,199.94万元， 货币资金为64,646.63万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不 会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 29,520.08万元，支付能力将会从56,976.48万元下降为27,456.4万元。如 果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少19,264.57万元，支 付能力将会从56,976.48万元下降为37,711.91万元。如果应付账款下降 25%，则该企业可支配资金将会减少15,049.99万元，支付能力将会从 56,976.48万元下降为41,926.49万元。
内部资料，妥善保管
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支付能力将会从56,976.48万元上升到76,241.05万元。如果应付账款增加 25%，则该企业可支配资金将会增加15,049.99万元，支付能力将会从 56,976.48万元上升到72,026.47万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从56,976.48万元提高为121,480.38万 元。