金融知识讲座(一)

金融市场交易方式
规模 产权 标准化 交易 非标准化 交易 现货 期货 即时交割 非即时交割
非标准化即时 交割
远期合约
2002/07/08
主讲人：太保北京分公司 韩巍
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金融市场资金流动
银行信贷市场
拆借市场 证券投资市场 保险市场
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 23
中国金融体系
农村和城市信用合作社 其他非银行金融机构 信托公司（中国国际、中国光大、 信托公司（中国国际、中国光大、 中国信息） 中国信息） 证券公司 保险公司 邮政储蓄 金融租赁公司 财务公司
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 24
货币的借贷不能独立于信用之外 信用也离不开货币作为载体 金融市场” “金融市场”产生了
2002/07/08
主讲人：太保北京分公司 韩巍
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金融市场的组成
货币市场
Money market
资本市场
Capital market
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主讲人：太保北京分公司 韩巍年以内的短期资金融通市场 特点： 特点：交易期限短 交易目的是资金周转 交易工具流动性强 风险小
2.4
1.997
3258
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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货币市场
银行承兑汇票市场 The bank accepts a draft in the market 短期政府债券市场（国库券） 短期政府债券市场（国库券） Short-term government bond market 大额可转让存单市场（CD） 大额可转让存单市场（ ） Big forehead can make over the market of deposit receipt 短期信贷市场Short-term lending market 短期信贷市场
国际金融体系
全球性金融机构 国际货币基金组织（ 国际货币基金组织（IMF） ） International Monetary Fund 世界银行World Bank 世界银行 国际开发协会（低收入国家） 国际开发协会（低收入国家） International Development Association 国际金融公司（私企） 国际金融公司（私企） International Financial Corporation
金融知识讲座（一）
Financial knowledge lecture(1)
---韩巍
金融市场
Financial Market
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金融市场概论
金融市场的产生
Production of the financial market
金融市场的组成
Composition of the financial market
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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中国金融体系
其他商业银行 中信实业银行CITIC Industrial Bank 中信实业银行 招商银行China Merchants Bank 招商银行 中国光大银行 Everbright Bank of China 福建兴业银行Industrial bank of Fujian 福建兴业银行 华夏银行Huaxia Bank 华夏银行
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 13
证券市场
一级市场（发行市场） 一级市场（发行市场） 发行市场主体：发行者The publisher 发行市场主体：发行者 投资者Investor 投资者 承销者The 承销者The person who consigns 发行方式：公募Raise commonly 发行方式：公募 私募Raise privatly 私募 发行价格：平价Par 发行价格：平价 折价Converting into money 折价 溢价 Premium
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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中国金融体系
国有独资商业银行 中国工商银行 Industrial and Commercial Bank of China 中国银行 Bank of China 中国建设银行 The Chinese Construction Bank 中国农业银行 Agricultural Bank of China
金融体系
Financial system
金融市场资金流动
Financial market fund flows
2002/07/08
主讲人：太保北京分公司 韩巍
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金融市场的产生
货币Money 本质： 本质：固定的充当一般等价物的特殊商品 职能：价值尺度、流通手段、支付手段、 职能：价值尺度、流通手段、支付手段、
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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货币市场
同业拆借市场Short-term loans market of the 同业拆借市场 same trade or business 银行同业拆借市场（ 银行同业拆借市场（1~7天） 天 短期拆借市场（股票、债券担保） 短期拆借市场（股票、债券担保） 拆息： 拆息：年 % 月‰ 日（厘） 回购协议市场Agreement market of buy-back 回购协议市场 商业票据市场Market of commercial 商业票据市场 instruments
储藏手段、 储藏手段、世界货币
2002/07/08
主讲人：太保北京分公司 韩巍
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金融市场的产生
信用Credit 信用
本质：一种借贷行为； 本质：一种借贷行为；是定期以偿还为条 件的单方面价值转让运动 特征： 特征：偿还并支付利息是信用的基本特征
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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金融市场的产生
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 8
全国银行间拆借市场
1996年 组织原则 ：1996年1月3日开始试运行 自主报价、格式化询价、 运行方式 ：自主报价、格式化询价、确认成交 交易品种： 、 、 、 、 、 、 天 交易品种： 1、7、20、30、60、90、120天
七个品种
成员构成：商业银行、 成员构成：商业银行、其他金融机构
外资金融机构
清算办法： 天以内 天以内（ 清算办法：7天以内（含7天）T+0 天
7天以外 天以外T+1 天以外
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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全国银行间同业拆借系统信用拆借行情 2002/07/01
品种 IB0001 IB0007 IB0020 IB0030 IB0090 合计
收盘价（%） 加权（%） 成交量（百万） 1.92 2.048 155 2.4 1.992 3059 2.15 2.125 44
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 11
资本市场
概念： 概念：一年以上的资本金融通市场 特点： 特点：交易工具期限长 交易目的是筹措长期资本金 借贷量大 交易工具流动性强 风险大 收益高
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 12
资本市场
银行中长期贷款市场 Market of medium of long term credit of the bank 保险市场Insurance market 保险市场 融资租赁市场Leasing market of 融资租赁市场 financing 证券市场Stock market 证券市场
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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西方国家金融体系
非银行金融机构 It is not a financial institution of the bank 信用合作社Credit cooperative 信用合作社 投资基金investment funds 投资基金 保险公司an 保险公司 insurance company 财务公司Financial company 财务公司
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证券市场
二级市场（流通市场） 二级市场（流通市场） 证券交易所Stock exchange 证券交易所 (有组织现货、期货） 有组织现货、 有组织现货 期货） 固定场所 经纪制 集合竞价 数量规定 场外市场（ 场外市场（OTC、第三第四市场） 、第三第四市场）
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西方国家金融体系
中央银行Central Bank 中央银行 商业银行Business bank 商业银行 专业银行Specialized bank 专业银行 投资银行Investment bank 投资银行 --- 投资银行（欧美） 投资银行（欧美） --- 商人银行（英国） 商人银行（英国） --- 证券公司（日本） 证券公司（日本）
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 15
金融体系
西方国家金融体系 Financial systems of western countries 中国金融体系 China's financial system 国际金融体系 System of international finance
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主讲人：太保北京分公司 韩巍
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国际金融体系
区域性金融机构 亚洲开发银行 Asian Development Bank 非洲开发银行 African Development Bank 泛美开发银行 American Development Bank
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中国金融体系
中国人民银行People's Bank of China State 中国人民银行
政策性银行Policy 政策性银行Policy bank 国家开发银行Development Bank 国家开发银行 农业发展银行Agricultural development bank 农业发展银行 进出口银行Export-Import Bank 进出口银行
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专业银行
开发银行Development bank 开发银行 储蓄银行Deposit bank 储蓄银行 农业银行Agricultural bank 农业银行 抵押银行Bank of the mortgage 抵押银行 进出口银行Export-Import Bank 进出口银行
2002/07/08 主讲人：太保北京分公司 韩巍 22
中国金融体系
其他商业银行 浦东发展银行 Pudong Development Bank 民生银行 People's Livelihood bank 深圳发展银行 Shenzhen Development Bank 广东发展银行 Development bank of Guangdong