光大控股PIPE资产管理业务

光大PIPE取得良好投 资业绩的关健因素
专业、优 秀的投资 团队
丰富的投 资及基金 运作积累
强大的背 景和渠道 优势
高效的决 策及风险 管理体系
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投资团队
首席投资官
杨平先生, 博士 杨平先生，为光大控股首席投资官及管理决策委员会成员。他负责管理策略投资组合、 QDII大中华债券资金集合信托计划、光大安心债券基金、光大成长优势基金、亚洲阿尔 法组合、及A股证券信托投资等产品。之前，杨先生曾负责光大麦格理大中华基础设施 基金、光大安石中国房地产基金及风险投资基金的设立、投资和管理工作。加入光大前， 他曾担任南方证券研究所负责人及国内私募基金负责人，负责宏观行业和公司研究及私 募基金的投资工作，并取得优秀业绩。由杨先生带领的湘中意（现已改名为湖南投资） 重组计划是中国首间 ST 上市公司进行“全面重组”的个案，并获选为《证券时报》 1999年度十大最具影响力的重组个案。杨平先生拥有上海社会科学院研究生院经济学 博士学位及华东政法大学法学学士学位，并从事证券研究及资产管理工作逾十六年。杨 先生于二零零七年十二月加入本集团。

吴元青, CFA, CPA 投资总监



王昊， 高级投资经理


负责国内证券市场PIPE投资工作 曾任职于国泰君安证券投资银行部，现场负责多个A股市 场资本运作项目，有丰富的并购重组、上市公司股权及债 权融资项目实地操作经验 获得北京大学经济学硕士和香港大学金融学硕士学位
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近期代表性投资案例——鱼跃医疗（002223.SZ）
投资团队兼具 国际视野和本 土运作经验
投资团队成员具有境内及境外良好的投资业绩记录及丰富的金融行业工 作经验，另外具备良好的海外金融学专业背景和国际视野。
骄人的过往投 资业绩及产业 基金运作经验
如前所述，光大控股具有骄人的过往投资记录，对于行业和公司具有优 秀的投资判断能力；另外还有丰富的境内外各类产业基金运作经验。
资金资源
强大的自有资金规模实力以及基金募集 能力 较大规模的 QDII 、QFII 、 RQFII 投资额 度，具备了跨境资金运作的必要条件
跨境业务 优势 光大控股是在境内及境外业务均取得迅 速发展的跨境金融机构 具备对境内、境外资本市场的深刻理解 和丰富的跨境运作经验，境内外资本运 作均可顺畅进行
杨平先生 首席投资官
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核心成员

吴弘, CFA 董事总经理


负责国内A股及港股PIPE投资 拥有超过15年的私募股权投资、杠杆融资和信贷等投融资 管理经验 曾于美国、中国内地、香港等多家大型中资和外资金融机 构任职，如摩根大通、建银国际、加拿大皇家银行、汇丰 银行等，拥有丰富的跨境金融行业工作经验 获得美国西北大学凯洛格商学院（Kellogg）工商管理硕士 学位、复旦大学世界经济系学士学位 负责包括PIPE、二级市场等在内的国内证券市场股权投资 曾在国内大型阳光私募基金担任私募基金部总经理，负责 管理超过15亿元人民币的阳光私募基金 担任兴业信托-证大金龟稳赢一期联合基金经理，在2011年 度取得14.7% 的绝对收益，在全部结构化信托基金产品里 排名第6位 获得上海财经大学国际金融硕士和美国斯坦福大学商学院 管理科学硕士学位
成为中国金属镁行业中为数不多的垂直一体化企业。
公司目前市值约30亿港币。 投资概况
光大控股看好镁材料及生态农业肥料在中国经济转型中的发展前景，认可世纪阳光的业务竞
争优势和良好财务状况，投资于世纪阳光定向发行的可转换债券，为世纪阳光的业务发展提 供资金支持。 本次投资的世纪阳光可转债可以按照事先约定的价格将持有的转债转换成上市公司的普通股， 同时亦可选择到期要求公司按照溢价赎回以及拥有在违约事件情况下要求提前赎回的权利。
可随时与光大集团下属各金融机构展开 合作
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丰富的产品线和策略伙伴渠道
光大控股跨境内及境外的多样化产品线，能够提供综合性的金融支持。此外，光大控股已经 积累了众多国内外知名策略伙伴，并且具备了合作建立基金的成功经验。
丰富的产品线 代表性策略合作伙伴
Байду номын сангаас
风险投资 私募股权 PIPE 二级市场 夹层投资 并购贷款 固定收益基金
中国光大控股（0165.HK）
PIPE（一级半市场） 投资业务简介
免责声明
本文件由中国光大资产管理有限公司（「本公司」）撰写，资料仅用于初始信息之目的。本文件不存在邀约或招 揽购买或出售任何证券的企图，也不构成在会受到法律或法例限制或禁止的任何司法权区购买或出售证券的邀约 或招揽。 本文件并未考虑到任何人士的目标、财务状况或需要。本文件的内容不应被视为法律、税务、投资或其他意见， 如需要，阁下应寻求相关专业顾问的意见。本文件所载信息并不足够对任何投资计划作出全面评估，阁下不应依 赖本文件所载信息。潜在投资者在做出与本文件内提及之投资计划有关的投资决策时，应完全以适当的尽职调查 作为决策准则。本文件内提述的相关投资等可涉及投资风险。本文件内的例子仅供参考，概不保证任何特定投资 目标将会达成或任何期望达致该等目标的投资策略将会成功。 本文件内提述的能力仅适用于有经济能力及愿意承受投资策略所带来风险的人士。未来表现无法预知。本报告可 能载有的意见、预测及其他前瞻性陈述均受不同风险及不确定因素影响，实际事件或结果可能与该等前瞻性陈述 所载者截然不同。本文件显示的实际或模拟过往表现不应被视作日后表现的指标。 本公司不会就本文件所载的资料、意见及结论之准确性或完整性，明示或默示作出任何陈述或保证。于撰写本文 件时，本公司依赖外部资料来源的准确性及全面性，并无独立验证此等资料。在法律容许的最大程度下，本公司、 其董事、雇员或代理不对任何因使用本报告、其内容或其他因本报告而引致或所涉及的损失负责。 在提供本文件内提及的金融服务时，本公司及中国光大控股有限公司及其关连公司（「光大集团」）、其雇员及 人员可能扮演不同及有潜在冲突的角色。光大集团可能不时出任产品的受托人、管理人、过户处、保管机构、投 资经理、投资顾问、代表或其他与产品有关的相关人员，而该等产品的投资目标可能会与本文件内提及的产品投 资目标相同。鉴于该等角色存在冲突，光大集团的利益可能不时与投资者的利益不一致，光大集团可能亦会因出 任该等角色而获得报酬。光大集团有利益冲突政策，以有效管理利益冲突。 本文件中提述的个别公司并非本公司的投资建议。本公司现时管理的投资组合可能已包括或未包括该等公司，本 文件提述该等公司只用于说明目的。 本文件内含保密信息，仅供收件人使用。在未征得本公司的事前书面同意前，阁下不得复制或分发或披露全部或 部分内容予任何其他人士。 2
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光大控股概览（续）
业绩快速增长，股价表现 出色： 近年来，光大控股业务规 模和公司实力快速增长， 与之相应的是二级市场股 价表现出色，最近 6 个月 公司股价上涨幅度已经超 过45%。
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我们的母公司 – 中国光大集团
中国首家持牌金融控股公司，直属国务院管理的部级央企。
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光大控股资产管理业务
光大控股目前管理着超过 400亿港币的受托管理资产，并继续致力于拓展多元化的投资 业务和资产管理产品。
额或影响力方面均占到主要地位。
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近期代表性投资案例——世纪阳光（509.HK）
世纪阳光 基本情况
世纪阳光集团控股有限公司 (509.HK)是国内生产金属镁和生态农业肥料 的领先企业。集团成立于2000年，2004年在香港创业板上市，2008年转 至主板。 公司的主营业务原为肥料，于2008年进入高增长的新材料镁合金业务，
作为国内医疗器械上市公司龙头，鱼跃医疗致力于成为家庭护理和医用临床的平台级公司，
未来将不断并购和整合行业内的优质企业。在此背景下，光大控股联合红杉资本、弘晖资本 通过协议转让的方式取得了鱼跃医疗约 7%股权，市值达到8.56亿元人民币，以支持鱼跃医 疗集团及其实际控制人收购万东医疗和上械集团。
在此项投资中，光大控股投资比例超过40%，并且在普通合伙人中持有近半数股份，在投资
创投基金
一级市场投资
私募基金
产业投资基金 股票投资产品（境内包括QFII、RQFII等）
二级市场投资
绝对收益产品 固定收益产品
PIPE投资（境内、境外） 结构性融资及投资业务
首誉光控资产管理（境内资产管理平台）
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第二部分 光大控股PIPE投资业务
业务概述
光大控股的PIPE（一级半市场）投资，是围绕优质上市公司这一核心载体，采用包括定向增 发、线下转让、并购基金、夹层投资等在内的多种灵活方式，向上市公司或其实际控制方提 供资金，满足其实现业务发展/资本运作的资金需求，在此基础上获得相应的投资收益。 一直以来，PIPE投资是光大控股资产管理的重点业务方向之一，我们致力于发挥专业的研究、 准确的投资判断、合理的架构设计及良好的投后跟踪管理能力，在向优质企业提供资金支持 的同时，为自身和资金方带来优异的回报。
集团 地位 国务院直管的部级央企
公司 地位 恒生香港中资企业指数成分股 香港恒生中国内地100指数成分股 MSCI中国指数成分股
战略 合作 上海市 青岛市
国内金融业全牌照控股集团
业务横跨境内、境外
宜昌市
淄博市
南通市
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具备强大竞争力的丰富业务资源
投资项目 资源 过往成功投资106个项目，其中超过1/3 为各行业领先企业，多个项目中扮演战 略投资者角色，建立了良好合作关系 部分知名案例：金风科技、分众传媒、 中国银联、贝因美、鱼跃医疗、软通动 力、中国飞机租赁等 金融渠道 资源 作为跨境金融机构，自身具备良好的境 内及境外渠道 作为光大证券第二大股东和光大银行第 三大股东，可充分利用其强大金融渠道
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近期代表性投资案例——软通动力私有化
软通动力 基本情况
软通动力信息技术（集团）有限公司是中国大陆最大的技术服务提供商， 是一家具备了端到端“软件+服务”综合服务能力和强大的纵深服务优势 的优秀软件企业。 软通动力创立于2001年，2010年-2014年8月在纽约证券交易所上市交易。
投资概况 在美股市场“中概股”受到一定冲击的背景下，软通动力管理团队考虑公司从纽交所私有化 退市，在此项操作过程中，光大控股通过创新性的股权和债务融资结构设计，为软通动力管 理层提供了资金支持。 未来，软通动力将继续把握中国本土在IT服务和智慧城市等方面高速发展的巨大市场机遇， 光大控股亦将在公司未来的快速发展中受益。
内容
第一部分 第二部分 第三部分
关于光大控股 光大控股PIPE投资业务 我们的优势
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第一部分 关于光大控股
光大控股概览
由中国光大集团控股的多元化金融 控股企业，大资产管理平台。
业务跨中国内地、香港地区和海外 市场，專注發展一級市場投資、二 級市場投資、 PIPE 投资、結構性融 資及投資等
是光大证券第二大股东以及光大银 行第三大股东。
安石集团——与英国安石集团合作设立光 大安石中国房地产基金
麦格理——与麦格理合作设立光大麦格理 中华基础设施基金 以色列 catalyst—— 与以色列 catalyst 股 权管理公司合作设立以色列私募股权基金
山东高速——与山东高速集团合作设立山 东高速光控产业投资基金
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专业的投资团队和强大的投资运作经验
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第三部分 我们的优势
深厚的企业背景及影响力
光大控股母公司中国光大集团，是国务院直管的特大型国有金融控股集团。光 大控股目前是光大集团旗下的跨境大资产管理平台，同时也是在香港主板上市 的优质中资金融企业。 光大控股自1997年成立以来即以香港为基地开展跨境金融业务，多年业务发展 过程中已奠定强大的市场地位及市场品牌，目前管理资产总额超过400亿港元。 光大控股已经与多个地方政府建立了战略合作伙伴关系，彰显了自身优秀的专 业能力和强大的背景和市场影响力。
鱼跃医疗 基本情况 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 (002223.SZ) 是国内最大的康复护理、医 用供氧及医用临床系列医疗器械的专业生产企业，目前公司前六大产品中 有五个产品的市场占有率达到国内第一，其中制氧机产品更是达到了全球 销量第一的水平。 鱼跃医疗成立于1998年，2008年在深圳证券交易所上市。 鱼跃医疗目前总市值超过140亿人民币。 投资概况