金融学课件PPT精品课程(中央财经大学)
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中央财经大学金融学课件 (13)
◆投资基金管理公司是专门为中小投资者服务的投资机构， 它通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形 成独立财产，通过专家理财，按照科学的投资组合原理进 行投资，与投资者利益共享、风险共担。
◆投资基金管理公司投资者利益保护的法律和制度。 ◆依据不同标准，投资基金可以分为不同种类，见表13-1。
中中 央央 财财 经经 大大 学学
证券公司的主要业务 投资基金公司及其种类 投资基金的业务经营 投资基金管理公司特点
投资基金管理公司 的作用
第三节 保障类金
融机构
保障类金融机 构概述
保险公司
社会保障机构
保障类金融机构的产生 保障类金融机构的运作
特点
保障类金融机构的作用 保险公司种类
保险公司的主要业务 与管理
保险公司的发展
社会保障的概念
CCeennttrraallUUnniivveerrssiittyyooffFFininananceceananddEEcoconnoommiciscs
国家精品资源共享课
第二节 投资类金融机构
（二）投资类金融机构的业务特点
◆主要以有价证券为业务活动的载体。 ◆业务的专业性高，风险较大。
◎投资类金融机构业务的开展都需要专门的金融知识、 熟练的交易技能和金融创新能力，专业性要求很高。 同时这些业务以本身具有较多风险的各种有价证券 为载体，加之又围绕资本市场进行，其风险较为突 出。
汽车金融服务公司的概念及主要业务
汽车金融服务公司的重要作用 金融担保的发展
金融担保公司与中小企业发展 金融信息咨询服务类机构的概念 金融信息咨询服务类机构的特点 金融信息咨询服务类机构的种类
国家精品资源共享课
本单元需要识记的基本概念
信托 汽车金融服务公司 信托投资公司 投资基金管理公司 非存款类金融机构
◆投资基金管理公司投资者利益保护的法律和制度。 ◆依据不同标准，投资基金可以分为不同种类，见表13-1。
中中 央央 财财 经经 大大 学学
证券公司的主要业务 投资基金公司及其种类 投资基金的业务经营 投资基金管理公司特点
投资基金管理公司 的作用
第三节 保障类金
融机构
保障类金融机 构概述
保险公司
社会保障机构
保障类金融机构的产生 保障类金融机构的运作
特点
保障类金融机构的作用 保险公司种类
保险公司的主要业务 与管理
保险公司的发展
社会保障的概念
CCeennttrraallUUnniivveerrssiittyyooffFFininananceceananddEEcoconnoommiciscs
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第二节 投资类金融机构
（二）投资类金融机构的业务特点
◆主要以有价证券为业务活动的载体。 ◆业务的专业性高，风险较大。
◎投资类金融机构业务的开展都需要专门的金融知识、 熟练的交易技能和金融创新能力，专业性要求很高。 同时这些业务以本身具有较多风险的各种有价证券 为载体，加之又围绕资本市场进行，其风险较为突 出。
汽车金融服务公司的概念及主要业务
汽车金融服务公司的重要作用 金融担保的发展
金融担保公司与中小企业发展 金融信息咨询服务类机构的概念 金融信息咨询服务类机构的特点 金融信息咨询服务类机构的种类
国家精品资源共享课
本单元需要识记的基本概念
信托 汽车金融服务公司 信托投资公司 投资基金管理公司 非存款类金融机构
中央财经大学金融学PPT课件
✓ 货币形态演进在增强其交易媒介职能的同时，似乎在 弱化其资产职能（价值贮藏职能）
✓ 但经济发展和民众财富保有水平的提高，则对货币的 资产职能提出了更高的要求
货币制度建设方面应如何关注并反映上述变化 所导致的矛盾？这必然涉及到货币的价值稳定 和数量控制机制问题
2013-6-14（北京）
14
骨国
干家
➢信用与信用体系
➢货币的时间价值与利率
➢金融资产价格：收益与风险
2013-6-14（北京）
11
骨国
干家
教精
师品 高课
➢货币与货币制度
级程
研金
修融
班学 1.
货币形态及其演进
交换与货币的起源：从物物交换到通过媒介进 行的交换，本质是价值与价值的交换
对币材的要求：价值较高、易于分割、易于保 存、便于携带
骨国
干家
教精
师品
高课
级程
研金
修融
班学
金融学基本范畴
2013-6-14（北京）
电邮： 新浪微博实名：蔡如海
cairuhai_cufe
1
骨国 干家 教精 师品 高课 级程 研金 修融 班学
概况一
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整体概述
概况二
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6
骨国
干家
教精
师品 高课
➢《金融学》课堂听课心得
级程
研金
修融 班学
1.
发现自己对知识点的理解有限，未能把
握好知识点之间的逻辑联系，发现综合
分析宏观经济问题的能力不足
2. 好老师能提纲挈领、画龙点睛，并用好
金融学课件(中央财经大学 李健) 21
(二)如何理解金融监管的必要性?
▲维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融 效率。良好的金融秩序是保证金融安全的 重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金 融效率的重要条件。
(三)金融监管的组织体制有哪些?
金 融 监 管 组 织 体 制
集中监管体制
分业监管体制
(四)金融监管的目标有哪些？
金 融 监 管 目 标
一般目标
具体目标
竞争的公平性 政策的一致性
(五)金融监管应遵循怎样的原则?
金 融 监 管 的 基 本 原 则
监管主体的独立性原则 依法监管原则
“内控”与“外控”相结合的原 则 稳健运行与风险预防原则
母国与东道国共同监管原则
(六)金融监管的主要内容有哪些?
市场准入的监管 对金融机构的设立进行审批 业务经营的合规性
二、若干重要概念的识记
●自律性管理机构:
由金融市场参与者自行组织并行使自我 监管职能的机构,主要是指证券交易所和金 融系统内各类行业性协会组织。 ◎行业协会组织在金融市场中起着承上启下 和自我协调的作用.
二、若干重要概念的识记
●金融监管目标(objective of financial regulation)：
维护金融业的安全与稳定
保护公众的利益
维持金融业的运作秩序和公平竞争
(四)金融监管的目标有哪些?
▲我国现阶段的金融监管目标可概括为：
防范和化解金融风险，维护金融体系的 稳定与安全，保护公平竞争和金融效率 的提高，保证中国金融业的稳健运行和 货币政策的有效实施。
经营的安全性
我 国 金 融 监 管 目 标
(二)如何理解金融监管的必要性?
▲金融业的内在风险。与其他行业相比， 金融业是一个特殊的高风险行业，这 种特殊性决定了国家特别需要对该行 业进行监管。 △经营对象和经营关系的特殊性; △金融机构负债、自有资本、资产的 特殊性; △金融机构风险管理能力的局限性.
金融学课件(中央财经大学 李健) 14
二、若干基本概念的识记
●国际间接投资（international indirect investment） 即国际证券投资，指在国际证券市场上发行和买 卖中长期有价证券所形成的国际资本流动。 ◎国际直接投资是国际长期资本流动的形式之一 ◎有价证券包括优先股票、普通股票、政府债券、 企业债券以及一些国际组织发行的债券等。 ◎证券投资者的目的是在国际资本市场上获利，并 不追求对企业的控制权。
◎欧洲货币市场是最早的离岸金融市场，目前仍是 离岸金融市场的核心。
9
二、若干基本概念的识记
●辛迪加贷款(Syndicated loans)也称银团贷款，是 指几家国际银行组成一个集团共同向某客户或某项 工程提供金额大、期限长的贷款的融资方式。
◎对于贷款银行来说，辛迪加贷款的优点是分散贷款 风险，减少同业之间的竞争。 ◎对于借款人来说，其优点是可以筹到独家银行所无 法提供的数额大、期限长的资金。
3
二、若干基本概念的识记
●国际资本流动(international capital movements):是
指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。 从本国流出称为资本输出;从它国流入称为资本输入. ◎按时间长短分为短期资本流动和长期资本流动. ◎国际资本流动的前提是开放,特别是资本帐户的开 放. 国际资本流动主要反映在一个国家的国际收支 平衡表的资本项目中.当资本流入大于资本流出时出 现顺差，反之则为逆差. ◎国际资本流动主要借助于各种国际信用形式来完 成.
际资本流动的基本原因。 ●金融原因：一是通过国际资本流动实现保值和增殖； 二是通过国际资本流动有利于实现收益和风险的最 佳组合。 ●制度原因：各国逐步放松外汇管制、资本管制乃至 于金融管制，逐步开放本国的银行信贷和证券市场。 ●技术及其它因素：科学技术尤其是电子技术、网络 技术在银行业的广泛运用使得国际资本流动的便利 度和速度都大为加快。
中央财经大学金融学课件 (27)
交易方程式
第二节 货币需 求理论 的发展
古典学派的货 币需求理论 凯恩斯学派的 货币理论 弗里德曼的货 币需求理论 货币需求理论 的继续发展
剑桥方程式 两个方程式的区别 凯恩斯的货币需求理论 现代凯恩斯学派对 凯恩斯理论的发展
利率与货币需求的关系 货币需求函数的稳定性
农村经济体制改革的影响
计划经济体制 下决定与影响 货币需求的主 要因素 第三节 中国货 币需求 的分析 经济体制改革 对货币需求的 影响
◆两方程式的区别 ◎从表面上看，区别有两点： △收入Y代替了交易量T； △个人持有货币需求对收入的比率k代替了货币 流通速度V。 ◎深层次看，区别在于决定货币需求的因素不同。剑 桥方程式从人们的持币动机入手，包含更多因素。
第二节
货币需求理论的发展
三、凯恩斯学派的货币需求理论
（一）凯恩斯的货币需求理论
企业改革的影响 价格体制改革的影响 收入分配体制改革的影响 社会保障体制改革的影响 收入 物价水平 其他金融资产收益率 其他因素
现阶段货币需 求的决定与影 响因素
本单元需要识记的基本概念
货币需求 预防动机 投机动机 交易动机 永恒收入 名义货币需求 实际货币需求 流动性陷阱 “1：8”经验式 交易性货币需求 资产性货币需求 剑桥方程式 交易方程式
第一节
货币需求的含义与分析视角
四、货币需求的数量与结构
◆货币需求的数量问题主要是测算一定时期一国的微观 经济主体和宏观经济运行对货币的真实需求量，是一 国央行确定合理货币供应量的关键性依据。 ◆货币需求结构问题是总量问题的延续与深化。货币需 求结构的分类可以从货币需求的性质、经济主体和区 域等方面进行。
第一节
货币需求的含义与分析视角
二、货币需求分析的宏观与微观视角
第二节 货币需 求理论 的发展
古典学派的货 币需求理论 凯恩斯学派的 货币理论 弗里德曼的货 币需求理论 货币需求理论 的继续发展
剑桥方程式 两个方程式的区别 凯恩斯的货币需求理论 现代凯恩斯学派对 凯恩斯理论的发展
利率与货币需求的关系 货币需求函数的稳定性
农村经济体制改革的影响
计划经济体制 下决定与影响 货币需求的主 要因素 第三节 中国货 币需求 的分析 经济体制改革 对货币需求的 影响
◆两方程式的区别 ◎从表面上看，区别有两点： △收入Y代替了交易量T； △个人持有货币需求对收入的比率k代替了货币 流通速度V。 ◎深层次看，区别在于决定货币需求的因素不同。剑 桥方程式从人们的持币动机入手，包含更多因素。
第二节
货币需求理论的发展
三、凯恩斯学派的货币需求理论
（一）凯恩斯的货币需求理论
企业改革的影响 价格体制改革的影响 收入分配体制改革的影响 社会保障体制改革的影响 收入 物价水平 其他金融资产收益率 其他因素
现阶段货币需 求的决定与影 响因素
本单元需要识记的基本概念
货币需求 预防动机 投机动机 交易动机 永恒收入 名义货币需求 实际货币需求 流动性陷阱 “1：8”经验式 交易性货币需求 资产性货币需求 剑桥方程式 交易方程式
第一节
货币需求的含义与分析视角
四、货币需求的数量与结构
◆货币需求的数量问题主要是测算一定时期一国的微观 经济主体和宏观经济运行对货币的真实需求量，是一 国央行确定合理货币供应量的关键性依据。 ◆货币需求结构问题是总量问题的延续与深化。货币需 求结构的分类可以从货币需求的性质、经济主体和区 域等方面进行。
第一节
货币需求的含义与分析视角
二、货币需求分析的宏观与微观视角
金融学课件PPT精品课程中央财经大学
监管制度
包括债券市场的监管机构、监管政策、信息披露制度 等。
期货和衍生品市场功能特点
1 2
期货市场基本原理 包括期货合约的标准化、保证金制度、每日无负 债结算等。
衍生品市场概述 包括期权、掉期、远期等衍生品的基本概念和功 能。
3
期货和衍生品市场的风险管理 包括套期保值、投机交易等风险管理策略。
外汇市场交易机制和汇率风险
汇率制度
包括固定汇率制、浮动汇率制及中间汇率制等类型，以及 汇率制度的选择与影响因素。
国际资本流动
国际资本流动的类型、原因及影响，以及国际资本流动与 金融危机之间的关系。
03
微观金融市场运行机制剖 析
股票市场运作原理及投资策略
股票发行与上市流程
包括企业申请上市条件、发行定价机制、上市辅导等。
股票交易制度
包括法定存款准备金率、再贴现率和公开市场业 务等操作方式。
通货膨胀、失业与经济增长关系
通货膨胀
通货膨胀的定义、类型、原因及影响。
失业
失业的类型、原因及影响，以及自然失业率的概念。
经济增长
经济增长的源泉、方式及影响因素，以及经济增长与通货膨胀、失业 之间的关系。
国际金融体系及汇率制度
国际金融体系
包括国际金融机构、国际金融市场和国际金融监管等内容。
货币、信用与利率基本概念
货币
01
是购买货物、保存财富的媒介，是财产的所有者与市场关于交
换权的契约，本质上是所有者之间的约定。
信用
02
是指依附在人之间、单位之间和商品交易之间形成的一种相互
信任的生产关系和社会关系。
利率
03
是指借款、存款金额中每个期间到期的利息金额与票面价值的
包括债券市场的监管机构、监管政策、信息披露制度 等。
期货和衍生品市场功能特点
1 2
期货市场基本原理 包括期货合约的标准化、保证金制度、每日无负 债结算等。
衍生品市场概述 包括期权、掉期、远期等衍生品的基本概念和功 能。
3
期货和衍生品市场的风险管理 包括套期保值、投机交易等风险管理策略。
外汇市场交易机制和汇率风险
汇率制度
包括固定汇率制、浮动汇率制及中间汇率制等类型，以及 汇率制度的选择与影响因素。
国际资本流动
国际资本流动的类型、原因及影响，以及国际资本流动与 金融危机之间的关系。
03
微观金融市场运行机制剖 析
股票市场运作原理及投资策略
股票发行与上市流程
包括企业申请上市条件、发行定价机制、上市辅导等。
股票交易制度
包括法定存款准备金率、再贴现率和公开市场业 务等操作方式。
通货膨胀、失业与经济增长关系
通货膨胀
通货膨胀的定义、类型、原因及影响。
失业
失业的类型、原因及影响，以及自然失业率的概念。
经济增长
经济增长的源泉、方式及影响因素，以及经济增长与通货膨胀、失业 之间的关系。
国际金融体系及汇率制度
国际金融体系
包括国际金融机构、国际金融市场和国际金融监管等内容。
货币、信用与利率基本概念
货币
01
是购买货物、保存财富的媒介，是财产的所有者与市场关于交
换权的契约，本质上是所有者之间的约定。
信用
02
是指依附在人之间、单位之间和商品交易之间形成的一种相互
信任的生产关系和社会关系。
利率
03
是指借款、存款金额中每个期间到期的利息金额与票面价值的
金融学课件(中央财经大学 李健) 01[1]
![金融学课件(中央财经大学 李健) 01[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/5eccb658312b3169a451a427.png)
按币材划分的货币种类
实物货币
商品货币 货 币 信用货币 金属货币（铜、银、金） 纸币、银行券（现金） 存款货币 电子货币
若干基本概念的识记
●货币供给层次(strata of money
supply)----现代信用货币的供给按不同 统计口径划分的若干层次.
◎各国一般以流动性为依据,以存款及其信用
工具转化为现金所需要的时间和成本为标 准,对货币供给进行层次划分.
若干基本概念的识记
●准货币(quasi-money)----又叫亚货币或近
似货币,是一种以货币计值,虽不能直接用 于流通但可以随时转换成通货的资产.
◎准货币主要由银行定期存款、储蓄存款以及各
种短期信用流通工具等构成. ◎准货币虽不是真正意义上的货币,但因可随时 转化为现实的货币,故对货币流通有很大影响, 是一种潜在货币.
单位:亿元
M2
200000
M1 20540.7 23987.1 28514.8 34826.3 38953.7 45837.2 53147.2 59871.6 70882
1996
M0 7288.6 7885.3 8802 10177.6 11204.2 13455.5 14652.7 15688.8 17278
(十)为什么要划分货币供给层次?
▲现实经济中存在着形形色色的货币,需要将 它们划分为不同的层次,使货币供给的计量 有科学的口径。 ▲处于不同层次的货币,货币性不同。 ▲由于不同层次的货币供给形成机制不同,特 性不同,调控方式也不同,因此划分货币供给 层次有利于有效地管理和调控货币供应量。
(十一)各国货币层次的划分有何异同?
1995
1994
1997 1998
M2
国际金融学_中央财经大学_2 第1讲国际收支及其平衡表_(2.5.1) 1.5PPT
第一讲国际收支及其平衡表主要内容：1.1 国际收支、国际投资头寸的内容和关系1.2 国际收支平衡表的账户设置1.3 国际收支平衡表的记账原则1.4 国际收支平衡表的差额分析1.5 国际收支平衡表在实际生活中的应用1.6 经常账户的宏观经济含义（一）国际收支平衡表的分析案例——泰国金融危机从国际收支状况看泰国金融危机发生的必然性➢危机前泰国国际收支状况：•20世纪90年代，泰国一直保持经常项目逆差；•泰国自90年代起，为弥补国内资金的不足大量举借外债。
➢对泰国金融危机的反思：•为偿付外债及外债带来的高额投资收益，在对外贸易长期得不到改善的情况下，各国没有及时转换产品结构，提高国际竞争力，而是选择“拆东墙补西墙”；•在利率水平大大高于发达国家而又缺乏严密金融监管的情况下，开放金融市场，导致国际投机资金趁虚而入，增加了经济的脆弱性，为金融危机埋下了隐患。
（二）国际收支与国民收入的关系1、开放经济条件下的国民收入核算封闭条件下：Y=C+I+G (1)开放条件下：Y=（C+I+G-M）+X (2)或Y=C+I+G+（X-M） (3)•Y、C、I、G分别代表国民收入、消费支出、投资支出和政府支出（购买），M和X分别表示进口和出口。
（二）国际收支与国民收入的关系☐2、GDP和GNP的联系和区别➢GNP：一国居民在一定时期内通过提供生产要素所获得的收入总和；➢GDP：一国在一定时期内所生产出来的商品劳务总值。
•两个指标之间的差额是要素报酬收支净额（NFP），具体表示为：GNP=GDP+NFP其中，NFP又等于雇员报酬收支净额与投资收益净额之和。
（二）国际收支与国民收入的关系2、GDP和GNP的联系和区别•GDP>GNP时，表明外国居民在本国创造的新增财富大于本国居民在外国创造的新增财富，在这种情形之下，用GDP衡量一国的经济总量具有高估本国经济实力的倾向，典型代表：当前的中国；•GDP<GNP时，表明外国居民在本国创造的新增财富小于本国居民在外国创造的新增财富，在这种情形之下，用GDP衡量一国的经济总量具有低估本国经济实力的倾向，典型代表：当前的日本。
中央财经大学金融学课件 (16)
C
D 中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第四节
货币乘数与货币供应量
◆货币乘数公式的推导：
Ms C D m B CR
分子分母同除以D可得，
m C 1 D C R D D
式中，C／D为通货-存款比率（提现率），R／D为准备存款比率（准备金率）。 中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第三节
商业银行与存款货币的创造
二、商业银行创造存款货币的过程
◆原始存款(Primary Deposit)：一般指商业银行接受的客 户以现金方式存入的存款和央行对商业银行的资产业务 而形成的准备金存款。 ◆派生存款(Derivatice Deposit)：指由商业银行发放贷款、 办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。 ◆派生存款产生的过程，就是商业银行不断吸收存款、发 放贷款、形成新的存款额，最终导致商业银行体系存款 总量增加的过程。 中 央财 经 大 学
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第一节
现代信用货币的供给
二、货币供给机制与经济机制
◆市场经济和二级银行体制下的货币供给机制：市场经 济体制下，各经济主体及其行为具有相对的独立性， 经济活动的理性化程度较高；金融体制方面，采用 “中央银行-存款货币银行”的二级银行体制。 ◆计划经济和复合中央银行体制下的货币供给机制：在 高度统一集中地计划经济体制下，金融体制则以“大 一统”的银行体系为特征，采用复合银行制。货币的 供给完全由计划决定。 中 央财 经 大 学
中央财经大学金融学课件 (15)
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第三节
中国货币需求的分析
二、经济体制改革对货币需求的影响
◆农村经济体制改革的影响：家庭联产承包责任制和乡镇 企业的兴起，增加了货币的交易需求和支付需求。 ◆企业改革的影响：增大了对货币的需求。 ◆价格体制改革的影响：价格改革引起的物价上涨具有合 理性和必然性，因此货币需求的增加也是必需和必然的。 （附图：价格指数图）
L2= L2（i）
式中，L2代表投机性货币需求量，i代表利率。
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第二节
货币需求理论的发展
◆流动性陷阱：即当一定时期的利率水平降低到不能再低 时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期， 货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给， 都会被人们以货币形式持有。 ◆货币总需求等于货币交易需求、预防需求和投机需求之 和，所以货币总需求的函数式是：
PQ M V
在一定时期内,执行流通手段职能的货币必要量 主要取决于商品价格总额和货币流通速度。
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第二节
货币需求理论的发展
二、古典学派货币需求理论：两个著名的方程式
◆交易方程式：欧文·费雪在《货币购买力》一书中提出了 交易方程式(Equation of Exchange)：
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
金融学中央财经大学李健幻灯片课件-2024鲜版
李健教授是中央财经大学金融学院的知名教授，具有多年的教学和科研经验。曾在国内外多个知名期刊发表论文 ，并获得过多项学术奖励。
研究方向
李健教授的主要研究方向包括货币政策、金融市场、风险管理等。在货币政策方面，他深入研究了货币政策的传 导机制、政策效果评估等问题；在金融市场方面，他关注市场微观结构、资产定价等领域；在风险管理方面，他 致力于研究金融机构的风险管理、系统性风险等议题。
金融学中央片财课经件大学李健幻灯
2024/3/28
1
contents
目录
2024/3/28
• 课程介绍与背景 • 金融市场与机构 • 货币理论与政策 • 投资理财与风险管理 • 国际金融与汇率制度 • 金融创新与未来展望
2
01
课程介绍与背景
2024/3/28
3
金融学概述
01
02
03
金融学的定义
2024/3/28
开放银行和跨界合作
未来银行将更加开放，与其他行业进行跨界合作， 提供更加综合化的金融服务。
金融监管科技
监管机构将利用科技手段提高监管效率和准 确性，保障金融市场的稳定和公平。
31
案例分析：某金融科技公司创新实践
公司背景介绍
该公司是一家专注于金融科技创 新的公司，致力于通过技术手段 提升金融服务的效率和质量。
2024/3/28
27
06
金融创新与未来展望
2024/3/28
28
金融创新概念及类型介绍
2024/3/28
金融创新定义
指金融机构或金融市场通过引入新技 术、新理念或新模式，对现有金融产 品或服务进行改进或创造全新金融产 品或服务的过程。
金融创新类型
研究方向
李健教授的主要研究方向包括货币政策、金融市场、风险管理等。在货币政策方面，他深入研究了货币政策的传 导机制、政策效果评估等问题；在金融市场方面，他关注市场微观结构、资产定价等领域；在风险管理方面，他 致力于研究金融机构的风险管理、系统性风险等议题。
金融学中央片财课经件大学李健幻灯
2024/3/28
1
contents
目录
2024/3/28
• 课程介绍与背景 • 金融市场与机构 • 货币理论与政策 • 投资理财与风险管理 • 国际金融与汇率制度 • 金融创新与未来展望
2
01
课程介绍与背景
2024/3/28
3
金融学概述
01
02
03
金融学的定义
2024/3/28
开放银行和跨界合作
未来银行将更加开放，与其他行业进行跨界合作， 提供更加综合化的金融服务。
金融监管科技
监管机构将利用科技手段提高监管效率和准 确性，保障金融市场的稳定和公平。
31
案例分析：某金融科技公司创新实践
公司背景介绍
该公司是一家专注于金融科技创 新的公司，致力于通过技术手段 提升金融服务的效率和质量。
2024/3/28
27
06
金融创新与未来展望
2024/3/28
28
金融创新概念及类型介绍
2024/3/28
金融创新定义
指金融机构或金融市场通过引入新技 术、新理念或新模式，对现有金融产 品或服务进行改进或创造全新金融产 品或服务的过程。
金融创新类型
中央财经大学金融学课件 (17)
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第一节 货币供求均衡与总供求均衡
（一）货币均衡与总供求均衡之间的关系
◇局部均衡中内生货币供给论与外生货币供给论的 货币均衡图形不同。 ◇一般均衡中货币均衡与社会总供求均衡之间存在 四边联动关系。
金融机构在经 济发展中的地 位与作用
国际储备资产的种类 国际储备的管理
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
对外收支与总供 求 第三节 开放经济 条件下的 货币均衡 开放经济条件下 的货币供给 开放经济条件下 的货币需求 开放经济条件 下的货币均衡
国家精品资源共享课
第一节 货币供求均衡与总供求均衡
二、货币均衡与总供求均衡
（二）货币均衡的实现机制
◆市场经济条件下货币均衡需要具备的两个条件： 发达的金融市场 健全的利率机制
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
i
国家精品资源共享课 i Md1 Ms Ms1
单位：千美元
贷方
643,376,735 576,190,644 521,262,315 54,928,329 47,143,272 20,042,819 342,306,167 1,448,015 340,858,152 49,222,658 42,542,136 249,093,358 0 0 0 0 0 0 0
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通缩的含义与衡 量 第五节 通货紧缩 通缩的社会经济 效应 通缩的治理
金融学课件(中央财经大学 李健) 07
二、若干基本概念的识记
● 国 际 清 算 银 行 (Bank for International Settlements )：
西方主要发达国家中央银行和若干大商 业银行合办的国际金融机构，成立于1930年 5月，总部设在瑞士巴塞尔。其常设监督机 构巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银 行的监管工作。
中国的金融 机构体系
新中国金融机构体系的建立与发展
大陆、香港、澳门和台湾的金融机构体系
一.本章的主要内容与结构安排
★主要讨论的问题:
☆金融机构的功能及其经营的特殊性
☆国际金融机构体系
☆金融机构的发展趋势 ☆新中国金融机构体系的建立与发展 ☆香港、澳门、台湾现行的金融机构体系
二、若干基本概念的识记
监督职能的机构。
◎目前主要有四类：一是负责制定和实施货币
政策的中央银行或金融管理局，二是按分业设 立的监管机构，三是金融同业自律组织，四是 社会性公律组织。
二、若干基本概念的识记
●商业性金融机构 (commercial financial institution ):以经营工商业存放款、证券交易 与发行、资金管理等一种或多种业务，以利 润为主要经营目标的金融企业。 ●融资交易成本（the cost of financing ）： 指资金需求者完成一项融资交易所要付出的 代价，包括对资金商品的定价、交易过程中 的费用和付出的时间、机会成本等。
（二）如何理解金融机构是一种特殊的企业？
金融机构作为一种特殊的企业，特殊性主要表现在： 1.特殊的经营对象与经营内容。金融机构的经营对象是货币资金这 种特殊的商品，经营内容则是货币的收付、借贷及各种与货币资 金运动有关或与之相联系的各种金融业务。
2.特殊的经营关系与经营原则。金融机构与客户之间主要是货币资 金的借贷或投资关系。金融机构在经营中必须遵循“三性”原则。 3.特殊的经营风险影响。金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑 风险、利率风险、汇率风险等。
中央财经大学金融学课件 (23)
S P（1 r n） 100（1 10% 5） 150 (万元）
案例5-1b（按复利计算）：
I P [( 1 r ) n 1 ] 100 [( 1 10 %) 5 1 ] 61 . 051（万元） S P ( 1 r ) n 100 ( 1 10 %) 5 161 . 051（万元）
◆官定利率（Official Interest Rate）：是一国货币管理部 门或者中央银行所规定的利率。该利率规定对所有金融机 构都具有法律上的强制约束。
◆公定利率（Trade-regulated Interest Rate）：是由非政府 部门的民间组织，如银行公会、行业协会等，为了维护公 平竞争所确定的属于行业自律性质的利率，故亦可称其为 行业利率。
第一节 货币的时间价值与利息
◆复利法 :是指将按本金计算出来的利息额再计入本金，重 新计算利息的方法。
其计算公式如下：
I P [( 1 r ) n 1 ]
S P (1 r )n
（5-5） （5-6）
第一节 货币的时间价值与利息
案例5-1a（按单利计算）：
A银行向B企业发放了一笔金额为100万、期限为5年、年利率为 10%的贷款，如果按照单利计息的话，则到期后B企业应该向A银行偿 还的本利息和本利和分别为50万元和150万元。其具体计算公式分别 为： I P r n 100 10 % 5 50（万元）
◆具有时间价值的原因：就现在消费与未来消费来说，人们 更加偏好现在消费。
（二）货币时间价值的体现
◆利息（Interest）：借贷关系中资金借入方支付给资金贷出 方的报酬 。
◆利率（Interest Rate）：借贷期满时，利息总额与贷出本金 总额的比率。
案例5-1b（按复利计算）：
I P [( 1 r ) n 1 ] 100 [( 1 10 %) 5 1 ] 61 . 051（万元） S P ( 1 r ) n 100 ( 1 10 %) 5 161 . 051（万元）
◆官定利率（Official Interest Rate）：是一国货币管理部 门或者中央银行所规定的利率。该利率规定对所有金融机 构都具有法律上的强制约束。
◆公定利率（Trade-regulated Interest Rate）：是由非政府 部门的民间组织，如银行公会、行业协会等，为了维护公 平竞争所确定的属于行业自律性质的利率，故亦可称其为 行业利率。
第一节 货币的时间价值与利息
◆复利法 :是指将按本金计算出来的利息额再计入本金，重 新计算利息的方法。
其计算公式如下：
I P [( 1 r ) n 1 ]
S P (1 r )n
（5-5） （5-6）
第一节 货币的时间价值与利息
案例5-1a（按单利计算）：
A银行向B企业发放了一笔金额为100万、期限为5年、年利率为 10%的贷款，如果按照单利计息的话，则到期后B企业应该向A银行偿 还的本利息和本利和分别为50万元和150万元。其具体计算公式分别 为： I P r n 100 10 % 5 50（万元）
◆具有时间价值的原因：就现在消费与未来消费来说，人们 更加偏好现在消费。
（二）货币时间价值的体现
◆利息（Interest）：借贷关系中资金借入方支付给资金贷出 方的报酬 。
◆利率（Interest Rate）：借贷期满时，利息总额与贷出本金 总额的比率。
中央财经大学金融学课件 (2)
△二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府 公债券等在金融市场上流通的证券。
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第四节 货币制度
二、国际货币制度及其演变
l 国际货币制度：支配各国货币关系的规则以及国际间进
行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。
l 国际货币制度主要内容：
◇确定国际储备资产，即使用何种货币作为国际间的支付货 币；哪些资产可用作国际储备资产
◎货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济关系的逻辑 起点——两极之间的均衡或失衡
◎货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源 ◎货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源 ◎货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系是把握汇率、
对外收支、内外均衡的关键
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本单元需要识记的基本概念
货币 辅币 M0 M1 M2 存款货币 价值储藏 货币存量 自由铸造 金本位制 金块本位制 国际货币制度
◇计价标准：用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而 为商品和劳务的交换标价。
△特点:只是观念或想象中的货币,不需要现实的货币. △作用:降低价值衡量、比较成本
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第二节 货币的职能与作用
◇支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。
△特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交 易中补足交换过程的独立环节。
货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素 价格(P) 、待出售的商品数量(Q) 、 货币流通速度(V).
在金属货币制度下:M=PQ/V； 在信用货币制度下:PQ≡MV
②作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。
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第二节 货币的职能与作用
△作用：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场 扩大； 将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱 节、供求失衡的可能性。
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第四节 货币制度
二、国际货币制度及其演变
l 国际货币制度：支配各国货币关系的规则以及国际间进
行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。
l 国际货币制度主要内容：
◇确定国际储备资产，即使用何种货币作为国际间的支付货 币；哪些资产可用作国际储备资产
◎货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济关系的逻辑 起点——两极之间的均衡或失衡
◎货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源 ◎货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源 ◎货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系是把握汇率、
对外收支、内外均衡的关键
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本单元需要识记的基本概念
货币 辅币 M0 M1 M2 存款货币 价值储藏 货币存量 自由铸造 金本位制 金块本位制 国际货币制度
◇计价标准：用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而 为商品和劳务的交换标价。
△特点:只是观念或想象中的货币,不需要现实的货币. △作用:降低价值衡量、比较成本
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第二节 货币的职能与作用
◇支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。
△特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交 易中补足交换过程的独立环节。
货币需求:流通中需要多少货币取决于3个要素 价格(P) 、待出售的商品数量(Q) 、 货币流通速度(V).
在金属货币制度下:M=PQ/V； 在信用货币制度下:PQ≡MV
②作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。
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第二节 货币的职能与作用
△作用：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场 扩大； 将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱 节、供求失衡的可能性。
中央财经大学金融学课件 (18)
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第一节 货币政策的作用机理目标
二、货币政策的目标
货币政策目标（Goal of Monetary Policy）： 是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的，是 中央银行的最高行为准则。 货币政策的主要内容有：稳定币值、充分就业、 经济增长、 国际收支平衡、 金融稳定
中 央财 经 大 学
◇主动权并非只在银行 ◇再贴现的调节作用是有限度的 ◇引起市场利率的大幅波动，干扰市场机制 ◇加大金融机构的道德风险
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
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第三节 货币政策工具
（三）公开市场业务：
是指中央银行在金融市场上通过公开买卖有价证券来调节 金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币量的 政策行为。
Central University of Finance and Economics
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第三节 货币政策工具
四、其它政策工具：
u直接信用控制（Direct Credit Control）是以行政命令
中 央财 经 大 学
Central University of Finance and Economics
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第二节 货币政策操作指标与中介指标
二、一般性政策工具
（一）法定存款准备金政策
u法定存款准备金政策是通过改变货币乘数来影响
货币供给，因此具有作用力大，主动性强，见效快 的优点。
20世纪80年代，我国选择以贷款规模与现金发行作为货币 政策的中介指标。 中国人民银行于1998年取消了指令性的贷款规模管理，而 将其作为一种指导性的变量对其进行统计监测和调节。 1994年《国务院关于金融体制改革的决定》提出，我国今 后货币政策中介指标主要有四个：货币供应量、信用总量、同 业拆借利率和银行超额储备金率。
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二.课程性质与教学目的
课程性质：
金融学专业教育中统帅性的基础理论课。 是教育部确定的11门“财经类专业核心课 程”和“面向21世纪经济、管理类核心课程” 之一。 是金融、财政、工商管理和会计学等专业 的必修课，其它相关专业的选修课。
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二.课程性质与教学目的
课程教学要求：
国家级精品课程
金融学专业主干课程
金融学
中央财经大学 李健
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金 融 学
第一讲 导 论
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一.为什么要学习金融学?
▲《金融学》的研究范畴在经济生活中具 有极端重要性.
▲ 现实生活中的各种问题需要通过学习 《金融学》来取得科学的认识.
▲ 学习《金融学》可以为深入学习经济类 各专业课程奠定理论基础.
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金融学专业本科主要课程体系
金融学
金融中介学
中 央 学 银 行 商 业 学 银 行 保 险 学 学国 际 金 融 学证 券 投 资
金融市场学
学金 融 工 程 学公 司 理 财
金 融 史
金 金 融 融 学 析统 说 计 史 分
银 行 结 算
信 托 租 赁
信 用 管 理
信 用 评 估
投 资 银 行 学
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三.课程研究范畴的界定
现代金融体系的构成要素有：
——由货币制度所规范的货币流通与汇率； ——由信用活动引起的债权债务关系及其形式、工 具与利率； ——金融机构：银行和非银行金融机构、管理性机 构和中介服务类机构； ——金融市场：货币市场、资本市场、外汇市场， 保险 市场，衍生性金融工具市场，黄金市场等等； ——国际金融关系； ——金融总量和调控机制、监督与管理制度。
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四. 金融学的基本框架与视角把握
★基本范畴:货币,信用,金融，利率，汇率
★微观运作:金融市场与金融中介
★宏微观联接：中央银行与现代货币创造
★宏观均衡:货币供求, 总量均衡与失衡,
内外均衡，货币政策
★金融监管与金融发展中亟待研究的几个重 要理论问题
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四. 金融学的基本框架与视角把握
基本共识与分歧的关系
共识与分歧并存于各个问题：如何掌握分寸 对共识的掌握与对分歧的了解：思潮与学派 教活的而不教死的 摈弃两极思维方式，激发讨论和研究问题的兴趣 保持教学内容的先进性，处理好经典与前沿、共识与 分歧、源流与发展、原理和探索的关系
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教学中应处理好却不好处理的几个关系 知识传承与能力培养的关系
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教学中应处理好却不好处理的几个关系
理论抽象性与现实复杂性的关系
经济学、金融学研究中的大数定理 理论抽象或模型描述的局限性 理论与现实不符：是现实错了还是理论有误？ 金融学研究中的几次热潮与变迁 保持教学内容上理论与实际的结合性
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教学中应处理好却不好处理的几个关系
——将知识传承融入能力培养之中
自学能力：终身受用 捕捉、甄别、处理信息的能力 运用原理和使用方法的能力 独立思考和辨别真伪的能力 合作共事、亲和能力 反映、表达能力……
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教学中应处理好却不好处理的几个关系 “教”与“学”的关系
转变理念：“教”为中心 “学”为中心 转变教学目的：教知识 培养能力 转变教学方法：课堂讲 多元化教学方式 构建 “多维-立体-交互”式教学平台 导学为主：帮助、促进自学 专题研讨：师生互讲与共同讨论
金融学是一个有内在联系的有机整体。 货币、信用、金融机构是金融学的基本支柱。 金融市场是金融要素的活动空间。 金融总量与调控监管涉及金融学的各个组成部 分，是金融学中最重要的内容之一。
开放经济条件下国际金融关系是最基本和最重 要的经济关系。
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五.如何学习金融学的几点体会
★ 正确的理论指导 ☆以马克思主义基本原理为指导 ☆吸收全人类一切有益的文明成果 ☆立足国情,实事求是
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三.课程研究范畴的界定
中国字的“金”与“融”组成的“金融” 汉语“金融”一词的考证 专业术语中使用的“金融”口径
我国目前使用的两种口径：宽与窄的口径 西方“Finance”一词使用上的三种口径： 宽、中、窄口径； 中西文口径的比较
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中西文“金融”词义的口径比 较 英 文 中 文
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预祝： 学 有 所 获 ！
金 融 学 基 本 框 架 图
金 融 市 场 与 金 融 中 介 金 融 监
金 融 监 管
宏 观 均 衡 货币需求与供给、货币均衡与总供求、 内外均衡、通货膨胀与通货紧缩、货币政策 现代货币的创造机制
汇 率
货币与 货币制度
金
金 融
信用 信用制度
利 率
管
融 市 场 与 金 融 中 介
数 量 分 析 方 法
金 融 改 革 与 发 展 问 题 专 题
货 币 信 用 与 金 融 市 场 研 究
国 际 金 融 史 研 究
金 融 机 构 与 风 险 管 理 研 究
当 代 财 政 学 理 论 前 沿
金 融 市 场 与 金 融 监 管
金 融 产 业 与 金 融 市 场
国家级精品课程
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五.如何学习金融学的几点体会
★良好的学习方法 ☆自学与听课相结合,以自学为主; ☆泛读与精读相结合,以精读为主; ☆预习与复习相结合,以预习为主; ☆理论与实际相结合,关注现实; ☆接受与探索相结合,勇于创新.
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六. 考核方式与分值
笔试分：（50%）其中基础性教学内容占60% 讨论分：（25%）各种发言者均得分 作业分：（15%）发言提纲、作业、课程论文 等。但抄袭者一次扣30分！ 奖惩分：（10%） 发表论文者一篇最多可加 10分；迟到1次扣5分;旷课者一次扣10分，二 次即取消考试资格!
二.课程性质与教学目的
教学目的：
使学生对货币金融方面的基本知识、基本概念、 基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对 货币、信用、银行、金融市场、国际金融、金 融宏观调控等基本范畴有较系统的掌握。 使学生掌握观察和分析金融问题的正确方法， 培养独立辨析金融理论和解决实际问题的能力。 提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学 习其他专业课程打下必要的基础。
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教学中应处理好却不好处理的几个关系
教学安排与考核方式的关系
保证教学内容的基本规格和体系完整性，处理好教学 内容的相对稳定性与动态调整的关系，教学规范性和 机动选择性的关系 考核方式与教学方式相适应 采用导学式、互动式、研讨式等多元化教学方式 与“全程型——复合式——多元化 ”考核方式相结 合
宽口径“Finance” 中口径“Finance” 窄口径“Finance” 宽口径的金融
窄口径的金融
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三.课程研究范畴的界定
采用宽口径的金融理论研究范畴，可以
理解为：凡是涉及货币供给，银行与非 银行信用，以证券交易为操作特征的投 资，商业保险，以及以类似形式进行运 作的所有活动的集合。 是宏观金融和微观金融、传统金融与现 代金融的聚合体
ห้องสมุดไป่ตู้
固 风 定 险 券收 投 益 资 证
财 务 析报 表 分
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金融学专业硕士主要课程体系
金融学（Ⅱ） 基础课程 专业课程
经 方济 法学 论研 究 银 行 经 营 管 理
国 际 金 融 专 题
资 本 论 研 读
西 方 经 济 学
计 量 经 济 学
金融中介学 （Ⅱ）
金融市场学 （Ⅱ）
微 观 经 济 学
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五.如何学习金融学的几点体会
★教学中应处理好却不好处理的几个关系 ☆理论抽象性与现实复杂性的关系 ☆基本共识与分歧的关系
☆知识传承与能力培养的关系 ☆ “教”与“学”的关系 ☆教学安排与考核方式的关系
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五.如何学习金融学的几点体会
★科学的思维方式 ☆避免两极式的绝对化思维定式 ☆运用科学的分析方法 ☆从发展和动态的角度来学习 ☆在掌握“三基”的基础上勤于思 辨
国家级精品课程
构建 “多维-立体-交互”式教学平 台
有形课堂与网络课堂相结合； 课内教学与课外指导相结合； 教师授课与师生研讨相结合； 精读指定教材与泛读扩充性资料相结合； 理论教学与实验教学相结合。
利用现代多媒体立体式教学手段，突破时 空限制，扩充教学容量，培养多种能力
宏 观 经 济 学
国 际 经 济 学
货 币 银 行 学
保 险 学 Ⅱ
公 司 财 务 学
投 资 学 Ⅱ
金 融 工 程 Ⅱ
风 险 投 资
国家级精品课程
金融学专业博士主要课程体系
金融学（Ⅲ） 必修课程
中 外 金 融 与 货 币 理 论 源 流 研 究
选修课程
马 克 思 主 义 与 当 代 思 潮
经 济 学 管 理 学 前 沿
以马克思主义基本原理为指导，系统阐述货币银 行的基本理论、基本知识及其运动规律； 客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成果、 实务运作的机制及最新发展； 立足中国实际，努力反映经济体制改革、金融体 制改革的实践进展和理论研究成果，实事求是地探 讨社会主义市场经济中的金融理论和实践问题。
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