期货业务内部控制和会计处理

期货简要概述
八、期货交易流程（续）
3、结算： 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈 亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行计算、划拨。 结算分为： （1）交易所对会员结算 （2）和期货公司对客户结算两个层次。 4、结算结果的送达和上传 期货经纪公司将结算结果向客户和中国期货保证金监控中心报送。
期货公司内控管理
一、保证金安全存管制度
１、法规依据
根据证监期货字【2006】9号《关于规范期货保证金存取业务有关 问题的通知》，2007年颁布的《期货交易管理条例》。
2、专户管理
期货公司向客户收取的保证金存放于向中国证监会及中国期货 保证金监控中心备案的保证金专用账户专户，并应当与自有资金 分开，期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除了下列可 划转的情形外，严禁挪作他用：第一，依据客户的要求支付可用 资金；第二，为客户交存保证金，支付手续费、税款；第三，国 务院期货监督管理机构规定的其他情形。
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一、主要依据是中国期货业协会颁布的《期货公司会计科目设 置及核算指引》 二、会计科目的设置及核算 （一）、科目名称： 期货保证金存款 1、本科目核算收到客户缴存的货币保证金以及公司存入期货保证 金账户的款项。 2、本科目可按银行存款账户进行明细核算。 3、期货保证金存款的主要账务处理。 （1）收到客户缴存的货币保证金时，按缴存的货币保证金金额， 借记本科目，贷记“应付货币保证金”科目。向客户划出货币保 证金时，按划出的货币保证金金额，做相反分录 （2）向期货保证金账户存入资金时，按存入的资金金额，借记本 科目，贷记“银行存款”科目。公司从期货保证金账户划回资金 时，按划回的资金金额，借记“银行存款”科目，贷记本科目。 ４、本科目期末借方余额，反映收到客户缴存的货币保证金金额以 及存入期货保证金账户的款项。
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三、期货的交易特点 1、以小博大：期货交易只需交纳比率很低的履约保证金，通常占交易额的5— 10%，从而使交易者可以用少量资金进行大宗买卖，节省大量的流动资金， 资金回报率高。 2、交易便利：期货市场中买卖的是标准化的合同，只有价格是可变因素。这 种标准合同既作为“抽象商品”代表实物商品，又作为一种交易单位，商 品本身并不进入市场。合同的标准化提高了合同的互换性和流通性，使采 用对冲方式了结义务十分方便，因此交易者可以频繁地进行交易，创造了 许多盈利机会。 3、履约问题：所有期货交易都通过期货结算所进行结算，且结算所成为任何 一个买者或卖者的交易对方，为每笔交易担保。因为结算所会员都是大证 券商、大银行和大公司，所以交易者不必担心交易履约问题。 4、市场透明：交易信息完全公开，且交易采取公开竟价方式进行，使交易者 可在平等的条件下公开竞争。 5、组织严密，效率高：期货交易是一种规范化的交易，有固定的交易程序和 规则，一环扣一环，环环高效运作，一笔交易不论在交易所当地或异地均 可以很快完成。
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一、保证金安全存管制度
5、保证金安全存管的原理
期货保证金安全存管系统的工作原理,是从期货交易所、结算银 行获取与投资者结算的相关信息,验证期货公司结算数据的真实性, 在此基础上逐日对期货公司保证金进行平衡测算,以保证期货公司 封闭圈内的期货保证金大于等于客户权益总额。 保证金存管的银行、期货交易所、期货公司这三大保证金安全 主体都向中国期货保证金监控中心报送所有涉及保证金安全的数 据信息。其中，期货保证金存管银行总行每日上报该行名下期货 公司开立的期货保证金账户余额和每个账户的当日发生额的详细 情况；所有期货交易所每日向上报当日结算数据；期货公司每日 也及时上报当日结算数据。
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八、期货交易流程
1、开户及下单： 投资者与期货公司签定合同后，期货公司向期货交易所为客户申请交 易编码，办理开户后的客户向期货公司保证金专用账户存入期货保证金 （客户入金和出金可采用柜台或银期转账形式）。 下单就是下达交易指令，下单方式一般是网上、电话和书面委托等； 2、成交回报与确认 当期货经纪公司的出市代表收到交易指令后，在确认无误后以最快的 速度将指令输入计算机内进行撮合成交，当计算机显示指令成交后，出市 代表必须马上将成交结果反馈回期货公司的交易部。期货公司交易部将出 市代表反馈回来的成交结果记录在交易单上并打上时间戳记后，将记录单 报告给客户。成交回报记录单应包括如下几个项目：成交时间、成交手数、 成交回报时间等。 客户对交易结算单记载事项有异议，应当在下一个交易日开市前向期 货经纪公司提出书面异议；无异议的，应当在交易结算单上签字确认。客 户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单 的确认。
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二、以净资本为核心的风险监管制度
3、期货公司风险监管指标标准
（1）期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准
①净资本不得低于人民币1500万元； ②净资本不得低于客户权益总额的6%; ③净资本按营业部数量平均折算额（净资本/营业部家数）不得低于
人民币300 万元； ④净资本与净资产的比例不得低于40%; ⑤流动资产与流动负债的比例不得低于100%; ⑥负债与净资产的比例不得高于150%; ⑦规定的最低限额的结算准备金要求。
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（二）科目名称：应收货币保证金 1、本科目核算本公司向期货交易所划出的货币保证金，以及期货业务盈 利形成的货币保证金。 2、本科目可按期货结算机构进行明细核算。 3、应收货币保证金的主要账务处理。 （1）公司向期货结算机构划出货币保证金时，按划出的货币保证金金额， 借记本科目，贷记“期货保证金存款”科目。 公司从期货结算机构划回货币保证金时，按划回的货币保证金金额，借记 “期货保证金存款”科目，贷记本科目。 （2）公司收到期货结算机构划回的货币保证金利息时，按划回的利息金 额，借记本科目，贷记“利息收入”科目。 （3）客户期货合约实现盈利时，按结算单据列明的盈利金额，借记本科 目，贷记“应付货币保证金”科目。 客户期货合约发生亏损时，按期货结算机构结算单据列明的亏损金额，借 记“应付货币保证金”科目，贷记本科目。
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二、以净资本为核心的风险监管制度
2、风险监管指标的计算
（1）风险监管指标包括期货公司的净资本、净资本与净资产 的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、规 定的最低限额的结算准备金要求等衡量期货公司财务安全的监管 指标，其核心为期货公司的净资本。 （2）净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对 资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性的风险监 管指标。 净资本的计算公式为：净资本=净资产-资产调整值+负债调整 值-客户未足额追加的保证金+/-其他调整事项
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（二）科目名称：应收货币保证金 （4）代理买方客户进行期货实物交割的，按支付的交割货款金额 （商品期货实物交割的金额含增值税额，下同），借记“应付货 币保证金”科目，贷记本科目。 代理卖方客户进行期货实物交割的，按收到的交割货款金额，借 记本科目，贷记“应付货币保证金”科目。 （5）向期货结算机构支付代收的手续费时，按划转的手续费金额， 借记“应付手续费”科目，贷记本科目。 （6）收到期货结算机构返还的手续费时，按收到返还的手续费金 额，借记本科目，贷记“手续费收入”科目。 （7）向期货结算机构交纳杂项费用时，按支付的有关费用金额， 借记“业务及管理费”科目，贷记“银行存款”、本科目等科目。 4、本科目期末借方余额，反映公司从期货结算机构尚未收回的货 币保证金金额。
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一、期货简要概述
二、期货公司主要内控管理制度 三、期货公司主要账务处理
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一、期货（FUTURES)的定义
定义：所谓期货，一般指期货合约，就是指由期 货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和 地点交割一定数量标的物的标准化合约。 广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。 期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的 交易活动。
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一、保证金安全存管制度 3、封闭运行
期货交易所在期货保证金存管银行以交易所名义 开立的专门存放会员保证金的银行账户，称作专用结算 账户；期货公司在保证金存管银行以期货公司名义开立 的专门存放客户保证金的账户，称作期货保证金账户。 客户存放在期货公司的保证金，通常只能在期货交易所 的专用结算账户和期货公司的期货保证金账户之间划转， 也就是相对封闭运行。
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二、以净资本为核心的风险监管制度
3、期货公司风险监管指标标准
（2）从事交易结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币4500 万元。 （3）从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于以下标准： ①人民币9000万元； ②客户权益总额与其代理结算的非结算会员权益或者非结算会 员客户权益之和的6%. （4）预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的 风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%.
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七、国内期货交易所
1、上海期货交易所 上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所 和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝 和天胶等8个品种。 2、郑州商品交易所 郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易 为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，主要上市交易品种有 小麦、小麦等7个品种。 3、大连商品交易所 大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、 豆粕等8个品种。 4、中国金融期货交易所 中国金融期货交易所于2006年9月成立，即将上市交易品种是 股指期货。
（1）在认真贯彻执行保证金安全存管相关规定的前提下，做 好每日的保证金封闭测算工作 （2）当日保证金封闭圈余额与上日余额之差=当日公司手续费 收入加减自有资金转入或转出加减其他收支
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二、以净资本为核心的风险监管制度
1、法律依据
2007年度颁布的《期货公司风险监管指标管理试行 办法》 根据该办法的规定，期货公司应当建立与风险监管 指标相适应的内部控制制度，应当建立动态的风险监控 和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合 标准。
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一、保证金安全存管制度 4、通道唯一
（1）保证金安全管理对期货保证金存取业务的基本要求是投资 者期货保证金的存取均通过期货公司的保证金账户和客户开设的 期货结算账户以同行、转账的形式办理，不允许以现金、期货公 司内部转账等形式办理出入金。目前，保证金存管银行为工、农、 中、建、交五家银行。 （2） 期货公司与保证金封闭圈自有资金转入和转出必须通过 主结算账户和约定的自有资金账户之间进行，禁止从其他通道办 理上述事项。
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五、我国期货市场基本由以下部分组成：
1、期货监管者 2、期货交易所 3、期货结算所 4、期货经纪商 5、期货交易者
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六、期货交易品种 1、商品期货 （1）农产品期货 （2）畜产品期货 （3）有色金属期货 （4）能源期货 2、金融期货 （1）外汇期货 （2）利率期货 （3）股指期货
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二、期货的基本特征 1、合约标准化：期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约除 价格外，所有条款都是预先规定好的，是标准化的。 2、交易集中化：期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实行 会员制，只有会员方能进场交易。场外的客户参与期货交易，需 委托期货经纪公司代理。 3、双向交易和对冲机制：因为期货合约是标准化的，所以，绝大部分 交易可通过反向对冲操作解除履约责任。 4、当日无负债结算制度：为了有效地控制期货市场的风险，现代期货 市场普遍建立了一套完整的风险保障体系，其中最重要的就是以 保证金制度为基础的每日无负债结算制度。 5、保证金制度：期货交易只需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价 格的5%—10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。
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一、保证金安全存管制度 6、保证金安全存管主要稽核事项
（1）保证金存管银行的存款余额+期货公司在期货交易所的权 益总额之和≥期货公司上报的客户权益总额+公司存放于期货交易 所的初始结算准备金之和 （2）期货交易所上报的客户持仓与期货公司上报的每个客户持 仓的核对
7、期货公司执行保证金安全存管理的主要措施
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四、期货市场的参与者（客户构成） 1、套期保值客户：农业、制造业、商业、金 融业等行业中的商品生产者、加工者、营销者、 进出口商、金融机构。通过期货交易，可以很 大程度地减少经济活动中时时存在的风险。 2、投机客户：在期货市场中利用价格的变动 赚取差价的人。 3、期货市场中90%的人是投机客户，10%的人 是套期保值客户。