包钢股份2019年决策水平分析报告

项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
0.61
2018年
0.32 1.59
0.59
0.56 0.3
2.69 0.65
2017年
0.47 0.25 2.68 0.66
六、盈利能力分析
包钢股份2019年的营业利润率为2.17%，总资产报酬率为2.53%，净 资产收益率为1.57%，成本费用利润率为2.24%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为14,527,631.63万元，经营资产的收益率为0.95%，而 对外投资的收益率为9.83%。
三、资产结构分析
包钢股份2019年资产总额为14,708,662.11万元，其中流动资产为 4,131,912.11万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别 占企业流动资产合计的48.06%、28.49%和7.56%。非流动资产为 10,576,749.99万元，主要分布在其他非流动资产和无形资产，分别占企业 非流动资产的30.28%、2.29%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占 企业流动资产的48.06%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和
6.32 4,953,711.9
0
内部资料，妥善保管
第2页 共7页
资本金
资本公积 盈余公积 未分配利润
6 4,558,503.2
6 127,905.48 123,288.03 431,052.63
5 4,558,503.2 0
6 -8.58 139,903.03
0 123,288.03 8.7 396,567.65
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
8,610,536.7
9,613,080.5
9,710,534.4
-10.43
-1
0
5
9
9
1,614,893.8
1,404,995.1
1,246,292.1
-22.83
14.94
0
8
8
2,252,463.1
2,718,796.8
包钢股份2019年决策水平报告
包钢股份2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为139,013.77万元，与2018年的424,073.77万元相 比有较大幅度下降，下降67.22%。实现利润主要来自于内部经营业务，企 业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为137,721.84万元，与2018年的 425,387.98万元相比有较大幅度下降，下降67.62%。在营业收入下降的同 时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
内部资料，妥善保管
第1页 共7页
包钢股份2019年决策水平报告
价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持 有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.38%，表明企业的支付能力 和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的， 应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看， 2019年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年企业存货 所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为8,610,536.75万元，与2018年的9,613,080.59万元 相比有较大幅度下降，下降10.43%。2019年企业负债规模有较大幅度的 减少，负债压力有较大幅度的下降。
项目名称 负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
包钢股份2019年决策水平报告
9
4,558,503.2
0
0
6
0 139,903.03
0
33.32 92,476.35
0
236.66 117,795.67
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，包钢股份2019年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所提高， 但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下 降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金 主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈 利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.59倍。企业盈利能力对利息 的保障程度偏低。
3
2019年所有者权益为6,098,125.36万元，与2018年的5,266,988.05 万元相比有较大增长，增长15.78%。
项目名称 所有者权益合计
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6,098,125.3
15.78 5,266,988.0
二、成本费用分析
2019年包钢股份成本费用总额为6,209,289.3万元，其中：营业成本 为5,524,377.79万元，占成本总额的88.97%；销售费用为242,407.72万元， 占成本总额的3.9%；管理费用为135,790.9万元，占成本总额的2.19%； 财务费用为234,575.78万元，占成本总额的3.78%；营业税金及附加为 74,210.54万元，占成本总额的1.2%。2019年销售费用为242,407.72万元， 与2018年的230,607.11万元相比有较大增长，增长5.12%。2019年尽管 销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势 不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年 管理费用为135,790.9万元，与2018年的139,704.4万元相比有所下降，下 降2.8%。2019年管理费用占营业收入的比例为2.14%，与2018年的2.08% 相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注 其他成本费用增长情况。
2,636,295.3
-17.15
3.13
0
4
7
1
wenku.baidu.com
1,532,263.8
0
-100 405,961.47
-73.51
0
6
1,805,953.8
1,625,469.5
11.1
97.67 822,334.91
0
8
9
3,305,827.6
3,247,958.7
3,314,645.2
1.78
-2.01
0
3
9
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率
盈利能力指标表(%)
2019年 11.69