第十一章 商业银行风险管理(1)

首先，操作风险主要来源于商业银行的内部， 其次，承担操作风险并不能获得更高的收益， 第三，操作风险主要由主观人为因素造成。
一般地，商业银行的操作风险可按人员因素、内部流程、系统
缺陷和外部事件分为四类。
二、操作风险评估
（一）自我评估法
在操作风险自我评估的过程中，可依据评审对象的不同，采用流 程分析法、情景模拟法、引导会议法、调查问卷法等方法，并借助 操作风险定义及损失事件分类、操作风险损失事件历史数据、各类 业务检查报告等相关资料进行操作风险的自我评估。
（三）操作风险
操作Βιβλιοθήκη Baidu险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统 以及外部事件所造成损失的风险。操作风险包括法律风险。
（四）流动性风险
流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融 资而造成损失或破产的风险。
（五）国家风险
国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来 时，由于别国政治、经济和社会等方面的变化而遭受损失的风险。
单一法人客户信用风险识别 集团法人客户信用风险识别 个人客户信用风险识别 贷款组合的信用风险识别
二、信用风险计量
商业银行的内部评级具有彼此独立、特点鲜明地两个维度：第 一维度（客户评级）必须针对客户的违约风险；第二维度（债项 评级）必须反映交易本身特定的风险要素。
（一）客户信用评级
客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，
1．风险管理环境 2．风险管理目标和政策制定 3．风险监测与识别
4．风险评估
5．风险定价与处置 6．流程控制
7．风险信息处理和报告
8．后续评价和改进
风险管理模块关系：
风险管理环境
风险管理目标和政策设定 风 险 环 境 流 程 控 制 风险识别 风 险 信 息 处 理 风 险 环 境
风险评估
风险应对
风险管理绩效评价
（二）银行风险管理整体框架
风险管理整体框架三个视角
的关系是：
风险管理的八个模块都是 为四个目标服务的，银行各
个层次都要坚持同样的四个
目标，每个层次都必须根据 以上八个模块的内容进行风 险管理。
第二节 商业银行信用风险管理
一、信用风险识别 二、信用风险计量 三、信用风险监测与报告
四、信用风险控制
指金融机构因汇率的不利变动而蒙受损失的风险。
（三）股票价格风险 商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来 损失的风险。 （四）商品价格风险 由于商业银行持有的各类商品价格发生不利变动而给商业 银行造成经济损失的风险。
二、市场风险计量
（一）缺口分析
当市场利率发生变动时，并非所有的资产和负债都会受到影响。 当某一时段内的敏感性资产（包括表外业务头寸）大于敏感性 负债时，就产生正缺口，反之就是负缺口。
（六）声誉风险
声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致 利益相关方对商业银行负面评价的风险。 （七）法律风险
（八）战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过 程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影
响的风险。
四、银行风险管理的整体框架
（一）银行风险管理模块
应承担的操作 风险
四、操作风险控制
可规避的操作 风险 可降低的操作 风险 可缓释的操作 风险 商业银行可以通过调整业务规模、改变市场定位、 放弃某些产品等措施，让其不再出现 交易差错、记账差错等操作风险可以通过采取更为 有利的内部控制措施（如轮岗、强制休假、差错率 考核等）来降低风险 火灾、抢劫、高管欺诈等操作风险商业银行往往很 难规避和降低，甚至有些无能为力，但可以通过制 订应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方 式将风险转移或缓释 商业银行不管采取多好的控制措施、购买再多的保 险，总会有些操作风险发生，如因员工知识/技能 匮乏所造成的损失，这些是商业银行应承担的风险， 需要为其计提损失准备或风险资本金
评价结果是信用等级和违约概率（PD）。 包括两个方面：一是违约的判断，二是违约概率的计算。
（二）债项评级
债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户 违约后的债项损失大小。
三、信用风险监测与报告
（一）风险监测指标
1．不良资产/贷款率 =（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%
（二）风险对冲
风险管理实践中，商业银行可以同时利用多种金融衍生产品构造 复杂的对冲机制，以更有效地降低其银行账户和交易账户中的市场 风险。
（三）经济资本配置
商业银行对经济资本配置的合理性要进行有效评估，及时发现高 风险低收益的不良业务部门、交易员或交易产品，同时严格限制高 风险业务的经济资本配置，将有限的经济资本配置到能够创造最优 风险-收益率的业务部门。
（四）资产证券化和信用衍生品
第三节 商业银行市场风险管理
一、市场风险识别
二、市场风险计量
三、市场风险监测 四、市场风险控制 五、发达国家商业银行市场风险管理的经验
一、市场风险识别
（一）利率风险
利率风险按照来源不同，可分为 1．重新定价风险 2．收益率曲线风险
3．基准风险 4．期权性风险
（二）汇率风险
（二）关键风险指标法
基于自我评估法和因果分析模型，选择已经识别出来的主要操作
风险因素，并结合商业银行的内、外部操作风险损失事件数据形成
统计分析指标，用以评估商业银行整体的操作风险水平。
三、操作风险监测与报告
商业银行通过监测和分析不同时期自身关键风险指标的变化， 并与同类金融机构进行横向比较，深入理解操作风险状况的变化趋势， 为操作风险管理提供早期预警，及时对异常风险状况采取行动。 金融机构的各业务单位、职能部门、操作风险管理部门和内部审计 等相关机构应该定期向高级管理层呈送报告。 报告应该充分反映所有识别出的问题，并且应该提议对突出的问题 及时采取纠错行动。 对报告要进行分析，以便改善目前的风险管理业绩以及开发新的风 险管理政策、步骤和做法。
包括风险管理信息系统。
四、信用风险控制
（一）信用限额管理
信用限额是指在一定时期内，针对某一客户（单一或集团），金 融机构愿意且能够承受的最大信用暴露。
（二）信用风险缓释
信用风险缓释是指银行运用合格的抵押品、净额结算、保证和信 用衍生工具等方式转移或降低信用风险。
（三）关键业务流程控制
贷款业务流程应当结构清晰、职能明确，在业务处理过程中做到 关键岗位相互分离、相互制约，同时满足业务发展和风险管理的需要。
（五）敏感性分析
敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要 素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或 资产组合的收益或经济价值产生的影响。
（六）压力测试
通过压力测试来估算突发的小概率事件等极端不利的情况可能对其造 成的潜在损失。
（七）情景分析
把头寸放入所选定的情景中，经过严格的分析，以形成一个对该头寸 未来情景的全面描述，进而估计风险的大小。 结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用时可能 产生的影响。
因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生背
离，从而导致银行蒙受经济损失或获取额外收益的机会 和可能性。 作为一种动态行为，银行风险对银行具有双重影响 方式，即蒙受损失和获取收益的可能性。
二、商业银行风险的特征
（一）普遍性
（二）隐蔽性
（三）扩散性
（四）复杂性
（五）周期性
（六）可管理性
三、商业银行风险的来源与分类
第十一章 商业银行风险管理
第一节 商业银行风险概述
第二节 商业银行信用风险管理
第三节 商业银行市场风险管理
第四节 商业银行操作风险管理
第一节 商业银行风险概述
一、商业银行风险的概念 二、商业银行风险的特征 三、商业银行风险的来源与分类
四、银行风险管理的整体框架
一、商业银行风险的概念
商业银行在经营过程中，由于事前无法预料的不确定
（二）风险预警
风险预警是指商业银行根据各种渠道获得的信息，通过一定的
技术手段，采用专家判断和时间序列分析、层次分析和功效计分
等方法，对商业银行信用风险状况进行动态监测和早期预警，实 现对风险“防患于未然”的一种“防错纠错机制”。
（三）风险报告
风险报告是将风险信息传递到内、外部部门和机构，使其了解 金融机构承担的风险水平及管理状况的工具。广义的风险报告还
一、信用风险识别
（一）信用风险的种类
1．按影响范围划分，信用风险可分为贷款风险和交易对手风险。 2．按来源划分，信用风险可分为违约风险和价差风险。
（二）信用风险的特征
信息不对称是形成信用风险的根本原因。 信用风险具有明显的非系统性特征。 信用风险分布的有偏性现象。 信用风险量化的困难性。
（三）信用风险的识别
（一）信用风险
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用
质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造 成经济损失的风险。
（二）市场风险
市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、 表外头寸造成损失的风险。包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品 风险四种，其中利率风险尤为重要。
五、发达国家商业银行市场风险管理的经验
（一）瑞士银行的条线管理
瑞士银行的资产负债管理部门从私金业务条线、公司业务条线购入全
部的资金的同时售出业务部门所用全部资金，实行内部资金转移定价。
（二）美国花旗银行的择类管理
美国花旗银行所采用的市场风险管理主要从公司范围标准、业务政策 和程序等方面来进行独特的择类管理。 1．非交易组合 2．交易组合
（三）英国巴克莱银行的规范统一风险管理程序
巴克莱银行将市场风险分为资产和负债风险、交易市场风险和其他市 场风险三大类，在巴克莱银行内部有一套规范统一的风险管理程序。
第四节 商业银行操作风险管理
一、操作风险识别 二、操作风险评估 三、操作风险监测与报告 四、操作风险控制
一、操作风险识别
操作风险可以泛指在金融机构运作过程中一系列可能发生的损失。 商业银行操作风险的特性主要体现在以下几个方面：
（八）事后检验
将市场风险计量方法或模型估算结果与实际发生的损益进行比较，以 检验计量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调 整和改进。
三、市场风险监测
商业银行对市场风险的管理应该包括董事会、高级管理层和具
体职能部门三个不同的层级。 董事会负责审批市场风险管理的战略、政策和程序，承担对市场
（二）久期分析
金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在 到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动 将会对银行的经济价值产生较大的影响。
（三）外汇敞口分析
外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配。
（四）风险价值（Value at Risk，VaR）
风险价值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市 场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。
风险管理实施监控的最终责任；
高级管理层负责制定市场风险管理的政策、程序以及具体的操
作规程，组织实施市场风险管理；
商业银行还应该指定专门的部门或建立市场风险管理部负责市场
风险管理工作。
四、市场风险控制
（一）限额管理
1．交易限额。交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的 限额。 2．风险限额。风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的市 场风险设定的限额， 3．止损限额。止损限额即允许的最大损失额。 商业银行在实施限额管理的过程中，还需要制定并实施合理的超 限额监控和处理程序。
2．预期损失率
=预期损失/资产风险暴露×100% 3．单一（集团）客户授信集中度 =最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100% 4．贷款风险迁徙率 5．不良贷款拨备覆盖率 =（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损
失类贷款）
6．贷款损失准备充足率 =贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%