如何评估商业银行的流动性

金融
经营管理
与
经济
#$%&’(%% )*+&’&%,-),&.’
动情况进行预测。银行的管理层必须加 强对银行流动性的日益监控，要及时检 查分析流动性需要，并选择适当的应对 措施。此外，还必须考虑偶发事件对预期 流动性需要的影响，比如：盈利水平的下 降、不良资产的增加以及存款集中到期 等。
# 二 $ 运用比率定量分析。评估银行 的流动性状况，还可以通过流动性比率 进行定量分析。流动性比率是衡量银行 运用计息存款负债为其贷款 # 资产 $ 增长 筹资的关键财务比率。我国目前采用的 流动性比例有：短期资产流动性比率、备 付金比率、流动负债依存度 # 流动负债净 额与长期资产之比 $ 、存贷比、拆入资金 比率等，最常用的流动性比率就是存贷 比例。除此之外，笔者认为还可以通过现 金、无担保的有价证券与总资产之比、借 款与总存款之比、流动性资产与不稳定 资金之比来定量分析银行的流动性状 况。通过流动性比率分析，可以大体评估 未来经营时期银行的流动性状况。
一、评估商业银行流动性的方法 # 一 $ 分析现状预测未来。评估银行 流动性状况，在考虑银行存款变动情况、 对借入资金的依赖程度、可随时变现资 产的数量、银行对自身资产负债的管理 水平和控制能力及在遇到流动性问题时 紧急筹措资金能力的同时，还应当考虑 银行目前和预期的资产质量、盈利水平 及资本金状况、以前的融资需求情况、未 来的筹资需求预测等。银行在分析评估 自身流动性需要时，既要结合经济状况 进行分析预测，又要全面了解银行内部 的资金成本，清楚知道银行资产负债表 上存在的资产与负债到期不匹配的情 况，还要对银行的资金需求以及利率变
二、适应现代商业银行财务管理由 收益管理向风险管理演变的趋势，积极 开展商业银行财务风险分析。
#、对资产负债结构进行财务风险分 析。侧重于寻求银行资产价值最优化，即 在收益最大化和风险最小化之间寻求平 衡，为资金计划管理提供风险盈利的可 靠依据。% # & 对资产负债结构进行风险分 析。资产负债结构不仅是流动性也是收 益性的决定因素，最佳资产负债结构应
国情的商业银行财务报表体系。当前要 尽快解决编制银行现金流量表及设计相 关格式与项目，以利于全面揭示银行现 金流量方面的真实信息。$、通过以下三 条途径来确保银行会计信息的真实可 靠：% # & 加大央行现场检查、非现场检查 等监管措施的力度，充分发挥中央银行 的监管效能；% ! & 条件较好的银行还可聘 请国内外著名的注册会计师机构进行财 务报表审计；% $ & 利用会计准则的权威性 约束商业银行会计行为，加快会计准则 中有关银行特殊业务准则及财务报表准 则的出台。
二、评估商业银行流动性应着重注 意的环节
# 一 $ 分析借入资金。借入资金是指 银行以各种形式借入的非存款负债资 金。不管什么形式的借款，对银行自身而 言都应严格加以控制。为了正确评估银 行的借款政策和行为，判断借入资金的 合规性、合理性，监管人员要了解与银行 借款业务相关的政策法规，查明借款的 真实原因，并核实借入资金的真实用途， 对借款行为及其所承受的风险作全面的 分析。同时，要将银行借款政策及借款业 务的稳健与银行的流动性结合起来进行 分析，如果借入资金是为了满足合理需 要，如：用于弥补票据清算、联行汇差头 寸不足和解决临时性周转资金需要等， 则认为借入资金有正当理由，是合规的、 合理的。如果期望通过借入资金来增加 盈利，借入资金用于发放固定资产借款、 炒股或投资房地产等，则属于违法违规 业务，属于不正当借入资金，它表现为银 行相对于其通常的计息负债水平发放了 过多的贷款或进行了过度的投资，这会 给银行业务带来风险。
# 三 $ 资产的证券化。资产证券化是 银行集合一系列用途、质量、偿还期限相 同或相近，并可以产生大规模稳定的现 金流的资产 # 或贷款 $ ，对其进行组合包 装后，以其为标的资产发行证券进行融 资的过程。资产证券化能使银行资产“液 态化”，可为银行管理各种风险提供更多 的灵活性，也能为银行带来利益。这种证 券化的资产具有批量大、标准化、专业 化、流动性强等特点，其主要功能在于， 在对贷款按照不同的期限、不同的利率、 不同的种类等进行分解的基础上，将贷 款进行重新组合和重新定价，并以此为 基础发行具有不同风险和收益特征的 “结构性信贷证券”，最终达到提高银行 信贷资产质量和信用等级，分散信贷风 险，增强信贷资产流动性的目的。资产的 证券化可用来改善一个银行的流动性状 况。
#、巴塞尔委员会发布的 《利率风险 管理原则》体现了国际银行界对利率风 险管理研究的最新成果，之后推出的 《有 效银行监管的核心原则》，从银行监管的 角度对银行风险管理提出了更全面、更 高的要求。我国银行业应该大胆借鉴吸 收并加快财务风险分析工作的进程，逐 步形成我国银行财务风险管理和财务分 析体系。!、要借鉴吸收国际上在财务报 表体系改革方面的最新研究成果，尤其 要致力于建立能够充分容纳银行特殊业 务信息的、具有银行业特色的、符合中国
试析商业银行财务分析改进办法
梁柿生
% 建设银行高安市支行 江西高安 $$"("" &
商业银行财务分析的实质在于利用 财务会计，财务预算和综合信贷计划执 行情况的信息，从财务管理的角度发现 银行经营中存在的问题、分析产生的原 因并提出解决的方案。本文试对商业银 行财务分析改进办法提出浅见。
一、不断借鉴吸收国外财务风险分 析理论与实践的最新成果，建立并完善 具有中国银行特色的财务报表体系和财 务风险分析体系，确保银行会计信息的 真Байду номын сангаас可靠。
等情况的变化，都会使支付能力和现金
流量净额产生差异，所以必须将支付能
力分析和现金流量分析结合起来，防止
以偏概全。
% 责任编辑：
&
% 责任校对：柳 翠 &
!"
# 四 $ 衡量银行承受的流动性风险。 银行的流动性风险会因存款的下降而产 生，也能因新贷款的需求而产生，并且需 要通过变现资产或借入资金来化解。因 此，银行的管理人员每天都应该尽可能 地了解、权衡其机构自身的流动性状
!"
金融与经济 !""! 年第 ! 期
金融
经营管理
与
经济
#$%&’(%% )*+&’&%,-),&.’
况。 #、分析净流动性状况表。净流动性
状况表应列出银行流动性的来源和用 途，为监管人员提供一种衡量净流动性 状况的方法。银行有四种主要的流动性 来源：一是现金类资产，包括存放央行准 备金存款、库存现金、存放同业、存放上 级行款项等；二是证券类资产，包括商业 银行持有的国债、金融债券、央行融资债 券以及其他可以随时变现的资产；三是 融资类资产，包括同业拆入、短期票据贴 现等；第四类是信贷资产和权益性资 产。用流动性来源与流动性运用进行比 较，通过流动性运用与来源的轧查，可得 到银行的流动性状况。
$、测算支付能力。支付能力测算是 指对未来某时段内的偿债资金来源总额 和到期应付债务总额的测算，当偿债资 金来源大于到期应付债务时，支付能力
金融与经济 !""! 年第 ! 期
是在流动性和收益性求得最佳平衡的结 构。而流动性与盈利性是流动性风险管 理首要解决的矛盾，银行持有高流动性 资产，流动性风险会降低，但同时也降低 了银行收益；反之，高资产收益而低流动 性会使银行面临过大的流动性风险。% ! & 对资产质量的分析。资产质量的好坏是 信贷风险的直接体现。资产中的有问题 贷款不仅会导致流动性危机，而且因占 用信贷资产规模，在资产负债比例限制 下，直接导致了资产收益能力的下降。 % $ & 对资产风险度的衡量。巴塞尔协议建 立于银行资本规定及其与资产风险的联 系。银行资本充足的标准是以银行资产 风险为基础的，对银行资产风险的管理 取决于风险资产的确定。在全球经济频 繁波动的今天，维持一定的资产充足率 已成为各国银行界首要关心的问题。% ’ & 对资本杠杆作用的分析。资本杠杆作用 对银行风险和收益交替效应的放大作 用，决定了这种高杠杆度不是无节制的， 过高杠杆度会引起高财务风险，同时降 低了资本充足率，最终危及到安全性和
如
何
#
人
评
民 银
估
行 鹰
商
潭 市
业
中 心
银
周 小
支 行
荣
行
江
的
西 鹰
流
潭
%%&""" $
动
性
商业银行的危机，不论深层次原因 如何，最终的表现一般都是丧失流动 性。一般表现为：存款人对市场信心不 足，担心其存款安全，集中从商业银行提 取存款，商业银行如果不能及时充分满 足客户的提款要求，就会形成流动性风 险。流动性风险以其不确定性强、冲击力 大，可能触发支付危机，甚至诱发金融危 机等特点，而被誉为 “商业银行最致命的 风险”。可见，加强商业银行流动性管理， 及时、准确评估商业银行流动性至关重 要，本文就如何评估商业银行流动性谈 点浅见。
# 二 $ 分析存款账户。存款账户是大 多数银行流动性资金管理的一个必要的 组成部分，存款的稳定增长是银行增强 资金自给能力，确保负债流动性的重要 因素，所以存款账户分析是评估流动性 的又一个重要环节。一方面，商业银行要 加强对存款增长趋势的预测，可运用对 比分析法对银行历年的存款增长速度进 行分析预测，运用综合分析法结合银行 自身存款增长的特点，考虑季节性、组织 存款措施的调整、同业竞争、市场资金供 给等因素对未来存款增长形势进行综合 分析预测；另一方面，商业银行及监管行 的检查人员不仅应注意存款增长，而且 要关注其存款结构变化。对稳定的核心 存款、季节性存款以及不稳定存款所占 的比重，要有一个全面的了解，同时还要 综合考虑银行预期的资金需要或客户潜 在的资金提取。通过分析，监管者要对银 行的流动性、存款的不稳定性以及某些 存款账户的独立性作出判断。
为正值，表示没有支付缺口；反之，表示
存在支付缺口。测算商业银行支付能力，
必须结合现金流量进行分析。因为实行
权责发生制原则，使银行在未来某一时
段内的偿债资金来源和现金流入量，到
期应付债务总额和现金流出量之间发生
了时间差，或是资产变现过程受到影响，
或是融资过程受到阻碍，或是收益的变
现滞后，亦或是到期债务的支付滞后等
!、比较财务比率。通过比较银行的 某些关键比率和资产负债表的结构特 征，如银行短期资产流动性比率、存贷比 率、借入资金与总资产的比率等，把这些 比率与同地区同规模的银行相比较，短 期资产流动性比率越高，表明银行短期 资产多，资产流动性强，资金周转速度 快；存贷比率、借入资金与总资产的比率 越高，表明银行在融资市场为贷款筹资 的依赖性越高，银行的流动稳定性越 差。