酒精行业分析修订稿

酒精行业分析文档编制序号：[KKIDT-LLE0828-LLETD298-POI08]

酒精行业现状及趋势分析（一）

中国酒精网主编邹刚 (2006-12-06 16:23:34)

糖网12月6日讯 2006年随着全球替代能源开发步伐的加快，世界各国对酒精需求量快速增长，促使我国酒精产能迅速扩张，出口量也得到了

大幅度上升。国内酒精行业的形势在发生着不断的变化。

第一部分外部环境

一、运输

受成品油价格上涨的推动，公路与铁路运费大幅增加。从4月10日起，我国铁路货物统一运价正式由此前的平均每吨公里分提高至分。按车皮装载60吨谷物运输1000公里计算，谷物平均运输成本在运价上调后将提高元/吨。

多年以来，我国南北方运输都面临瓶颈制约问题，近年来，由于夏季南方地区的高温干旱天气，及冬季北方地区天气的寒冷，铁路部门集中全力运输煤炭等物资，引起运力紧张，南北方酒精及玉米的流通速度较为缓慢，导致北部地区酒精供应量过大，南部地区原料供应紧张。

二、税收管理严格

国内酒精行业税收管理制度比较混乱，一直存在偷税和漏税不合理现象，中小型酒精厂家情况尤为严重，但今年随国家整顿行业措施的实施，税收管理力度的加强，偷税和漏税等情形得到有效的阻止，特别在华东、中南地区酒精销售不开票的企业已经越来越少。

三、环保

2006年以来，环保成为社会关注的关键词。从温家宝总理、国家环保总局局长连续的新闻发言，显示了中央政府对环保治理态度的坚决性和一贯性。随后展开了一系列活动，大型企业的污水排放受到监查。山东、江苏等地区的环保检查工作已形成制度化，表明环保监查的关卡更

严。

随着科学发展观的全面贯彻和地方政府经济发展观念的转变，特别是松花江污染事件以后，高污染的企业逐渐失去以前来自地方政府的生存保

护伞，生存空间趋于狭小。

四、白酒调整税率

3月21日，财政部宣布，从4月1日起我国的消费税政策将进行一次重要的调整，其中取消了粮食白酒和薯类白酒的差别税率，改为20%的统一税率，保留每斤白酒元的定额税率从量征收政策。国家对白酒税率的调整，表示白酒行业将逐步向大型名牌酒厂靠拢，一些不规范的中小型白酒厂将面临淘汰出局，这也同时表明白酒行业对酒精需求的质量要求将不断提高，玉米酒精更加受到市场青睐。

五、酒精出口退税政策的取消

为减少能源外流，扼止国内酒精产能的过度膨胀及保证粮食安全等问题，今年9月15日国家财政部下发了取消酒精出口退税的通知。通知的发布对国内酒精出口形势产生强烈影响，按现有国内外酒精市场行情来看，阻止了国内酒精出口活动，而酒精出口受阻必然增大国内市场的销售份额，使本就处于超饱和状态的国内市场竞争更加激烈。（未完待续）

酒精行业现状及趋势分析（二）

中国酒精网主编邹刚 (2006-12-07 13:26:45)

糖网12月7日讯（续前）

第二部分行业结构分析

一、原料

酒精生产成本中，原料成本占有绝对比重，同时随着近几年玉米价格的逐步攀高及进口木薯价格的高企，其比重独大的态势得到巩固(如表

1)。对2004-2005年酒精价格、成本的数据进行相关度分析，其相关度达88%，因而，原料行情的波动与酒精市场联系非常紧密。

㈠、玉米

1、玉米供求状况

据统计，今年1-11月份国内玉米需求量较05年全年增长了9个百分点，在强劲需求形势的支撑下，玉米市场价格一直高位运行，玉米库存量也降低到了历史最低点，国内玉米出口量大幅下降，据统计今年1-10月份玉米出口量较去年同期下降%。

2、玉米深加工消耗比重

近几年，由于玉米深加工产品的大力开发，生物质能源及生物化工对玉米的需求量一直处于高速增长状态，特别是燃料乙醇在国内外需求量的日益壮大，促使玉米的工业消耗量大幅增长，同时玉米深加工的迅速崛起，导致市场供应量的紧张，引起激烈的玉米争夺。

据统计，今年国内玉米深加工能力将达到3500万吨以上，仅东北地区玉米深加工能力就在1000万吨以上，此外，由于运输能力的制约，玉米的就地消化能力大大增强。就产区吉林、黑龙江、辽宁、内蒙古等来说，已有一批酒精及玉米深加工转化项目上马、竣工投产，加上燃料乙醇的提速推广，玉米的加工转化量进一步增加。产地消化能力的增强，势必减少了产区贸易量，对销区价格上涨起到了支撑作用。

3、粮食流通体制改革

粮食流通体制的改革打破了以往供销格局，从而激活了市场。由于多方收购主体的介入，玉米收购竞争更加激烈。同时农户的惜售心理又相当浓厚，多数改变以往的售粮习惯，待价而沽，也成就了价格不断稳步走高。

㈡、木薯

1、进口木薯价格

今年国内木薯供应量较为充足，但随着国内新扩建酒精厂的增多，酒精产能的不断扩张，对木薯的需求量也在大幅度上升，加上国内玉米市场

价格高涨的刺激，促使国内木薯价格处于高价运行态势。

上图为01-06年国内进口木薯到岸价格统计对比，从图中可以看出今年我国进口木薯价格一直高位运行，并伴有上涨发展态势。今年4-7月份进口木薯价格略低于05年是由于泰国木薯增产，木薯出口量大幅增长，并且淀粉含量较往年降低所导致。据了解，今年泰国木薯产量为万吨，较去年上升12%；预计出口木薯产品690万吨，比去年增长11%，而从以上情况反应出在进口木薯对国内市场供应量充足，质量较往年差的情况下，今年国内进口木薯价格依然保持高价上涨的态势，可见国内市场对木薯需求量的强劲态势。

2、木薯进口量

海关数据显示，1-9月份我国进口木薯达万吨，创造了同期木薯进口量的最高水平，而且比去年同期万吨，高出万吨。

从上图中可以看出，近几年我国进口木薯量逐年大幅递增，至今年1-9月份进口木薯量已超过05年全年进口量万吨，增长幅度为13%，表明

了国内对木薯的需求量呈快速增长趋势。

（三）糖蜜

1、糖蜜供应量

我国的甘蔗主产地主要颁布在广西、云南、广东地区，受05年糖价高启，市场行情强劲态势的影响，今年，国内甘蔗产量出现了恢复性增长，预计国内甘蔗产量为8499万吨，较05年产量6743万吨增长26%，其中广西地区占总产量的62%，广东地区占14%；云南地区占18%，

产量约为1514万吨，甘蔗产量的提升将导致糖蜜产量的增长。

2、糖蜜酒精市场影响力逐渐减弱

近年来，糖蜜受市场重视程度不断提高，其用途也得到了大力开发，如由于糖价的高企，糖蜜再回收生产还原糖，或生产酵母、味精等产品，而用于生产酒精的量逐渐减少，相比之下，玉米与木薯酒精的产量却得到了飞速增长，使糖蜜酒精的市场份额不断缩小。

随着糖蜜用途的广泛开发，外围企业对糖蜜的需求量上升，使糖蜜的价格也不断上涨，导致糖蜜酒精低成本的竞争优势逐渐弱化，市场价格也与玉米酒精及木薯酒精相差无几，而在口感与品质方面相比，糖蜜酒精不占优势，所以在国内酒精市场竞争激烈程度不断上升的状态下，糖蜜

酒精的市场影响力不断弱化。

二、新扩建酒精厂增多

近几年，我国酒精产量一直处于高速增长态势，据统计，今年国内酒精产量将达到550万吨，较05年395万吨的产量增长了40%。产量的大幅增长主要源于新扩建酒精厂的日益增多，国内酒精行业从04年开始走上了扩张之路，且发展势头强劲，今年此情况更为严重，可用遍地开花来形容。据统计，04年产能为395万吨，05年产能650万吨，06年产能达830万吨。如此高速度的扩张，主要原因为国际酒精需求量的上升，引起国内酒精出口量大幅增长，且前期有国家退税政策支持，出口利润空间相当丰厚，加上国内燃料酒精的市场过热，投资者都给予了过

高的期望值。

三、行业内竞争结构

从近年来酒精市场价格和成本的对比中发现，酒精赢利空间呈下滑态势，意味着市场形势已经发生了变化。

单位：元/吨（时间：2005年1月－2006年6月共18个月）

㈠、供求关系

今年酒精新扩建项目产能的大幅释放，导致国内酒精产量快速上升，据统计，今年 1-9月份全国酒精产量已达到万吨，较去年同

期284万吨的产量增长58%。酒精产量的大幅增长，掩盖了需求的强劲表现，加上取消出口退税后，酒精出口受阻的影响，国内酒精市场供大

于求的矛盾表现突出。

（二）、产品结构调整

数据显示：目前，酒精行业中食用酒精仍占据主导位置，但市场需求日趋饱和，产量增长趋于平稳。燃料酒精、无水酒精增长态势明显，特别

是燃料酒精市场前景广阔，其市场地位逐渐提升。

（三）、酒精区域分布

受原料、市场等要素制约，酒精生产总体布局结构没有大的调整，东北、华东地区处于相对的生产区。另外，数据反映：东北地区产量、产量

比重同时加重，意味着该区域分布密度加大。

（四）、企业单体规模逐渐扩大

在近几年国内酒精行业突飞猛进的发展态势中，小规模的单体企业越来越少，企业生产规模在10万吨/年以上的不断增多，也说明市场缺乏绝对的领导者，市场中强强对话成为主要声音，加剧了竞争程度。值得注意的是东北和河南地区更加集中，分别占有6和3个名额。

（五）、新增产能逐渐由销区向原料产区转移

目前新建酒精生产企业逐渐由销区向原料产区聚集，可以反应出企业对原料资源的重视程度日益加强，因为资源的短缺难以保证企业的正常生产，将直接影响生产安全。下表可以说明这个问题，几个区域对比，东北产能增加最大，主要原因就是东北有丰富的玉米资源。