矿业企业香港联交所上市条件

创业板
控股股东: • 控股股东不得在公司上市后的6个 月内出售其招股章程中所列载由 其实益拥有的股份 • 于上市后第二个6个月内,不得出 售其名下股份以致其不再成为控 股股东 只要在上市时并持续地作出全面披露, 董事、控股股东、主要股东及管理层 股东均可经营与上市公司有竞争的业 务
竞争业务
在招股章程中全面披露控股股东直接或间 接与公司的业务构成竞争或可能构成竞争 的事实及该等业务的相关资料,则可继续 经营该等业务
规则 8.05 (2) 市值/收入/现金流测试
规则
8.05(2)(a) 8.05(2)(b) 8.05(2)(c) 8.05(2)(d) 8.05(2)(e) 8.08(2)(f) 8.08(2)
规则 8.05 (3) 市值/收入测试
规则
交易记录 > 3年 管理层连续性 > 3年 所有权连续性及控制 > 1年 市值 > 40亿港元 收入（最近一年）> 5亿港元 股东数量 > 1,000（截至上市之时） 8.05(3)(a) 8.05(3)(b) 8.05(3)(c) 8.05(3)(d) 8.05(3)(e) 8.05(3)(f)
三、如何通过第18章寻求豁免
财务及运营年限的基本 规定 – 上市规则第8.05章 针对采矿企业的豁免 – 上市规则第18章
规则
交易记录 ≥ 3年 董事及管理层成员 在采矿及/或勘探领 域拥有至少3年经验 投产所需资本成本 及时间的估算 投产所需流动资金 的估算
实际应用
联交所可能要求： – 大部分执行董事及高管拥有5年以上相关经验 – 该经验必须与采矿及/或勘探相关 严格审查资本支出估算，尤其是针对已承诺项目的估算 严格审查流动资金预测，尤其注重当前市场波动造成的影响 须证明公司有足够资金来支持上市后12个月内预测所需的运 营资本的125% 储量和资源量可以接受 National Instrument 43-101 (“NI 43101”) ，JORC Code 和 SAMREC 标准 联交所可能要求技术专家证明其在以下方面具备经验： – 审核矿业项目 – 提供公开发行文件中的技术报告部分 发行人需要证明其持有相关探矿权。如果资产尚未投产，发行人 必须具体披露公司预计获得采矿权所采用的相应步骤
雨仁律师事务所以矿业法律服务为核心，秉承专业、前瞻、执着、 共赢的理念，致力于为客户在矿产资源、基础设施、不动产、投资并 购 等领域提供全面的法律服务。 近年来，雨仁律师团队聚焦矿产资源行业，为中国黄金、中国紫 金、 紫金矿业、华电香港、黑龙矿业、山东黄金、中国电工集团、建龙矿 业、 辰信矿业集团、北国投、中广核、保利集团等国有及民营矿业集团及 投
一、主板及创业板上市主要条件（续）
主板
股东人数 社会公众股东至少应有300名;如以符合市 值/ 收入测试申请上市，则上市时最少应有社 会 公众股东1,000名 而不多于50%的社会公众持股可由三名最 大社 会公众股东实益持有 招股章程中业务目标 声明 公司必须简单介绍将来的业务发展计划 须提供业务目标陈述,载列申请人的 整体 业务目标,并解释公司如何计划于上 市当 年的财务年度及其后两个财务年度内 达 到业务目标及列明为达到该等业务目 标 预计将需要投入的资金
矿业企业香港联交所上市条件
北京雨仁律师事务所
Beijing Rainmaker Law Firm
目 录
• 主板及创业板上市主要条件
• 何时需要根据第18章寻求豁免 • 如何通过第18章寻求豁免
一、主板及创业板上市主要条件
主板
盈利要求/市值 新申请人必须符合下列其中一项要求： 1. 盈利要求； 2. 市值/收入/现金流量要求；或 3. 市值/收入要求 盈利要求 • 于过去三个完整财务年度的总额达港 币5,000万元(其中最近财务年度的股 东应占盈利须达到港币2,000万元,在 此以前的两个财务年度的股东应占盈 利合计须达到港币3,000万元) • 于上市时市值至少达到港币2亿元
二、何时需要根据第18章寻求豁免
规则 8.05 (1) 利润测试
规则
交易记录 > 3年 利润（最近一年）> 2000万港元 利润（之前的两年）> 3000万港元 管理层连续性 > 3年 所有权连续性 > 1年 股东数量 > 300（截至上市之时） 8.05(1)(a) 8.05(1)(a) 8.05(1)(a) 8.05(1)(b) 8.05(1)(c) 8.08(2) 交易记录 > 3年 管理层连续性 > 3年 所有权连续性及控制 > 1年 市值 > 20亿港元 收入（最近一年）> 5亿港元 运营现金流（最近3年）> 1亿港元 股东数量 > 300（截至上市之时）
管理层连续性 ≥ 3年
所有权连续性 ≥1年
存在具有经济可开 发性的充足资源量 拥有相关经验之独 立人士出具的技术 意见 勘探和采矿的合法 权益
利Baidu Nhomakorabea测试 市值 / 收入 / 现金 流测试
四、雨仁概况
北京市雨仁律师事务所是经北京市司法局批准2006年设立的综合 型 律师事务所，自成立以来每年以超过150家的速度跻身于北京1400家律 师事务所前50名,是北京市律师协会自然资源委员会发起单位，同时栾 政明律师也是自然资源会主任。
创业板
•最少具有两个财务年度的营业纪录 •于上市时市值至少达到港币1亿元 •于过去两个财务年度的经营业务所 得的净现金流入总额最少达港币 2,000万元
一、主板及创业板上市主要条件（续）
主板
盈利要求/市值 市值/收入/现金流量要求 • 俱备不少于三个财务年度的业务纪录 • 于上市时市值最少达20亿 • 于最近的经审计财务年度的收入最少 达 5亿 • 于过去三个财务年度由拟上市的新申 请人或其集团进行的经营活动所得的 正向现金流量至少合计达1亿 市值/收入要求 • 俱备不少于三个财务年度的业务纪录 • 于上市时市值最少达40亿 • 于最近的经审计财务年度的收入最少 达5亿 • 于上市时最少须有1000名股东
创业板
社会公众股东最少应有100名 而不多于50%的社会公众持股可由三 名最 大社会公众股东实益持有
一、主板及创业板上市主要条件（续）
主板
股份的禁售期 控股股东: • 控股股东不得在公司上市后的6个月内 出售其招股章程中所列载由其实益拥 有的股份 • 于上市后第二个6个月内,不得出售其 名下股份以致其不再成为控股股东
创业板
一、主板及创业板上市主要条件（续）
主板
营业记录及管理层 新申请人必须具备不少于3个财务年度的 营业 记录。同时， • 至少于过去三个财务年度内管理层 有延续性；及 • 最近一个经审核的财务年度内拥有 权和控制权维持不变。
创业板
新申请人必须具备不少于2个财务年 度的营业记录。同时， 营业记录。同时， • 至少于过去二个财务年度内管理 层有延续性；及 • 最近一个完整的财务年度内拥有 权和控制权维持不变。
最低社会公众 持股量
不少于港币5,000万元及上市时社会公众 持股 占已发行股本的25% 如上市公司的市值超过100亿港元,则占已 发 行股本的百份比可减至15-25%
不少于港币3,000万元及上市时社会 公众持股占已发行股本的25% 如上市公司的市值超过100亿港元,则 占已发行股本的百份比可减至15-25%