上海医药2019年财务状况报告
上海医药财务报告
上海医药财务报告篇一：上海医药财务报表分析上海医药财务报表分析20XX-20XXHcHEn,JinGJinG目录一．上海医药概况..............................................................................3（一）（二）历史沿革...................................................(:上海医药财务报告)......................................................3主营业务 (3)二．医药行业介绍..............................................................................4（一）（二）（三）（四）行业概述.........................................................................................................4发展现状.........................................................................................................4发展趋势.........................................................................................................6行业壁垒 (7)三．上海医药核心优势 (10)四．上海医药财报解析 (11)（一）（二）趋势分析（Historical）..................................................................................11比较分析（cross-Sectional）. (16)五．上海医药发展前景 (18)（一）（二）（三）公司战略规划................................................................................................18H股发行计划................................................................................................18公司发展前景预测. (19)一．上海医药概况（一）历史沿革?1995年，上实集团合资组建三维制药，正式进入医药产业?1998年，上实集团收购正大青春宝，上海三维生物技术，扩大在医药方面的投资原上海医药管理局下属企业改制组建上海医药（集团）总公司上海医药集团与施贵宝，罗氏等国际知名企业建立合资公司，并成为全球第一家获罗氏授权生产禽流感药物“达菲”的厂家?20XX年，收购胡庆余堂与和记黄埔（中国）有限公司共同组建上海首家中药合资企业—上海和黄药业有限公司?20XX年，收购胡庆余堂国药号?20XX年，收购厦门中药厂?20XX年，上实控股收购上实医药?20XX年，上海市国资委将上海华谊，上海工业投资各持有的上药集团30%股权划拨给上海上实?20XX-20XX年，上实集团和上药集团医药资产重组整合，上海医药成为旗下唯一医药上市平台自此，上海医药拥有医药研发与制造，医药分销，和医药零售业务，成为我国a股市场市值较大，综合竞争力可观的全产业链医药上市公司。
上海医药2019年财务风险分析详细报告
上海医药2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为3,443,776.55万元，2019年已经取得的银行短期借款为2,313,868.72万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,045,111.38万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,398,665.17万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,337,346.39万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,820,420.58万元，实际已经取得的短期贷款金额为2,313,868.72万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,303,494.78万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,786,568.98万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,752,717.37万元，当前实际的长短期借款合计为3,353,243.42万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为976,522.33万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.3个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动不存在资
内部资料，妥善保管第页共1 页。
中国医药2019年三季度财务分析结论报告
中国医药2019年三季度财务分析综合报告中国医药2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为43,837.68万元，与2018年三季度的59,693.41万元相比有较大幅度下降，下降26.56%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为760,215.93万元，与2018年三季度的606,270.86万元相比有较大增长，增长25.39%。
2019年三季度销售费用为83,218.13万元，与2018年三季度的82,166.71万元相比有所增长，增长1.28%。
2019年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。
2019年三季度管理费用为21,014.33万元，与2018年三季度的19,899.13万元相比有较大增长，增长5.6%。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.29%，与2018年三季度的2.6%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。
2019年三季度财务费用为4,397.3万元，与2018年三季度的2,424.3万元相比有较大增长，增长81.38%。
三、资产结构分析与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
因此与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
上海医药公司财务报表分析
2011比2010 5.606332191 0.051213162 0.3818671 3.576774388
第9页/共27页
9
10
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三 能力分析
1.偿债能力分析 2.盈利能力分析 3.营运能力分析 4.发展能力分析
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1、偿债能力分析
短期偿债能力
80 70 60 50 40 30 20 10 0
2011/12/31 2010/12/31
5489987
3741107
287373
207657
204224
136825
0.84
0.69
2012比2011
2011比2010
营业收入(万元) 0.240041552
0.467476605
营业利润(万元) -0.027090228 0.383883038
净利润(万元) 0.005205069 0.492592728
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13
结合长期偿债能力上图可看出： 上海医药集团股份有限公司资负债率指标值逐年下降，说明企业
长期偿债能力逐渐增强，财务风险逐渐减小，企业偿债能力需继续 维持此状态较好。
股东权益比率基本在50%左右，且比率相对稳定，说明投资者投 入的资金在全部资产中所占的比例较稳定，企业偿债能力较稳定。
上海医药公司2010年到2012年速动比率从0.98逐渐上 升到1.31，在11年和12年该指标值均大于1，表明企业的 短期偿债能力较好。上海医药公司现金比率在11年到12 年时，有所下降，主由于2011年上药公司进行了两次收 购的因素造成的。
相比云南白药而言，云南白药公司企业短期偿债能力 比较好，企业应继续保持此趋势，使短期偿债能力能稳 定并逐渐提高，速动比率均大于1。
上海医药2019年经营成果报告
100.00
15,975,166. 96
13,652,146. 85.63
86
11,412,268. 85.82
32
87.22
54,475.84
0.29 50,902.69
0.32 39,235.57
0.30
1,285,572.3 1
1,105,809.8 6.89
7
6.95 741,126.18
项目名称 内部资料，妥善保管
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
2017年 第5页 共9页
营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
14.08 3.33 3.52 5.7
上海医药2019年经营成果报告
3、投资收益 2019年投资收益为65,378.23万元，与2018年的126,308.73万元相比 有较大幅度下降，下降48.24%。
4、营业外利润
2019年营业外利润为4,852万元，与2018年的13,504.56万元相比有 较大幅度下降，下降64.07%。
5、经营业务的盈利能力
上海医药2019年经营成果报告
上海医药2019年经营成果报告
一、实现利润分析 1、利润总额 2019年实现利润为626,246.66万元，与2018年的534,337.79万元相 比有较大增长，增长17.20%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。
2、营业利润
内部资料，妥善保管
第1页 共9页
内部资料，妥善保管
第4页 共9页
上海医药2019年经营成果报告
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况 上海医药2019年的营业利润率为3.33%，总资产报酬率为5.70%，净 资产收益率为10.08%，成本费用利润率为3.50%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为12,956,995.92万元，经营资产的收益率为4.80%，而 对外投资的收益率为12.08%。
上海医药2019年一季度财务分析结论报告
上海医药2019年一季度财务分析综合报告上海医药2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为171,853.31万元，与2018年一季度的152,201.61万元相比有较大增长，增长12.91%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为3,940,264.06万元，与2018年一季度的3,092,813.59万元相比有较大增长，增长27.4%。
2019年一季度销售费用为331,367.37万元，与2018年一季度的267,985.97万元相比有较大增长，增长23.65%。
2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年一季度管理费用为115,320.84万元，与2018年一季度的110,089.55万元相比有所增长，增长4.75%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.51%，与2018年一季度的3.03%相比有所降低，降低0.52个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2019年一季度财务费用为33,223.71万元，与2018年一季度的29,078.38万元相比有较大增长，增长14.26%。
三、资产结构分析2019年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
因此与2018年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，上海医药2019年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
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上海医药2019年三季度财务分析详细报告
上海医药2019年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况上海医药2019年三季度资产总额为13,564,936.09万元，其中流动资产为9,909,279.56万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.8%、24.45%和17.39%。
非流动资产为3,655,656.53万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的31.41%、24.57%。
资产构成表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产 13,564,936.09100.0012,469,185.99 100.009,199,127.43 100.00 流动资产 9,909,279.5673.059,124,029.96 73.176,746,888.71 73.34 长期投资 564,268.03 4.16 526,201.44 4.22 563,880.72 6.13 固定资产 898,046.6 6.62 765,174.42 6.14 570,931.33 6.21 其他2,193,341.916.172,053,780.1616.471,317,426.6714.322.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的50.8%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产9,909,279.56100.009,124,029.96100.006,746,888.71100.00存货2,423,308.5924.452,322,470.6525.451,637,423.0924.27应收账款5,033,504.0650.804,438,877.3948.653,294,968.9348.84其他应收款0 0.00 201,982.53 2.21 156,110.33 2.31 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据22,014.34 0.22 11,613.4 0.13 93,449.23 1.39货币资金1,722,932.5717.391,711,315.5718.761,327,626.8619.68其他707,520 7.14 437,770.43 4.80 237,310.27 3.523.资产的增减变化2019年三季度总资产为13,564,936.09万元，与2018年三季度的12,469,185.99万元相比有所增长，增长8.79%。
华东医药2019年财务分析结论报告
华东医药2019年财务分析综合报告华东医药2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为347,026.62万元，与2018年的287,254.43万元相比有较大增长，增长20.81%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为2,408,672.3万元，与2018年的2,177,470.54万元相比有较大增长，增长10.62%。
2019年销售费用为579,723.69万元，与2018年的429,735.57万元相比有较大增长，增长34.9%。
2019年大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。
2019年管理费用为109,522.74万元，与2018年的78,517.09万元相比有较大增长，增长39.49%。
2019年管理费用占营业收入的比例为3.09%，与2018年的2.56%相比有所提高，提高0.53个百分点。
管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。
管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。
2019年财务费用为247.31万元，与2018年的8,648.42万元相比有较大幅度下降，下降97.14%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，华东医药2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析华东医药2019年的营业利润率为9.58%，总资产报酬率为17.07%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
上海医药2019年财务分析详细报告
上海医药2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 上海医药2019年资产总额为13,702,639.59万元，其中流动资产为 9,809,158.14万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别 占企业流动资产合计的48.26%、25.36%和18.51%。非流动资产为 3,893,481.45万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产 的27.71%、24.26%。
0
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 37 页
固定资产 存货 应收账款 货币性资产
944,567.51 2,487,735.6
8 4,733,980.3
5 1,842,693.7
3
上海医药2019年财务分析详细报告
9.88 859,616.84
20.16 715,418.68
0
2,502,401.0
1,726,995.5
-0.59
44.9
0
3
9
4,215,211.1
3,137,736.0
12.31
34.34
0
7
5
2,051,459.3
1,595,007.6
-10.18
28.62
0
3
5
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
上海医药2019年负债总额为8,764,046.76万元，资本金为284,208.93 万元，所有者权益为4,938,592.83万元，资产负债率为63.96%。在负债总 额中，流动负债为7,460,764.15万元，占负债和权益总额的54.45%；短期 借款为2,313,868.72万元，非流动负债为1,303,282.6万元，金融性负债占 资金来源总额的26.4%。
上海医药2019年一季度决策水平分析报告
上海医药2019年一季度决策水平报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为171,853.31万元，与2018年一季度的152,201.61万元相比有较大增长，增长12.91%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2019年一季度营业利润为166,057.09万元，与2018年一季度的152,948.85万元相比有所增长，增长8.57%。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析2019年一季度上海医药成本费用总额为4,434,602.61万元，其中：营业成本为3,940,264.06万元，占成本总额的88.85%；销售费用为331,367.37万元，占成本总额的7.47%；管理费用为115,320.84万元，占成本总额的2.6%；财务费用为33,223.71万元，占成本总额的0.75%；营业税金及附加为13,798.37万元，占成本总额的0.31%。
2019年一季度销售费用为331,367.37万元，与2018年一季度的267,985.97万元相比有较大增长，增长23.65%。
2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年一季度管理费用为115,320.84万元，与2018年一季度的110,089.55万元相比有所增长，增长4.75%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.51%，与2018年一季度的3.03%相比有所降低，降低0.52个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
三、资产结构分析上海医药2019年一季度资产总额为13,446,600.35万元，其中流动资产为9,902,972.73万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的47.05%、24.58%和18.71%。
非流动资产为3,543,627.61万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的32.31%、24.14%。
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4,938,592.8 3
36.04 4,643,327
36.60 3,967,585
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7,460,764.1 5
54.45 6,870,976.8
4,963,180.9 54.15
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1,173,629.6 9.51
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9.25 503,681.55
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2、流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的48.26%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
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上海医药2019年财务状况报告
项目名称
流动资产
存货
应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
5
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1,842,693.7
2,051,459.3
1,595,007.6
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28.62
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3
3
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二、负债及权益构成 1、负债及权益构成基本情况
上海医药2019年负债总额为8,764,046.76万元，资本金为284,208.93 万元，所有者权益为4,938,592.83万元，资产负债率为63.96%。在负债总 额中，流动负债为7,460,764.15万元，占负债和权益总额的54.45%；短期 借款为2,313,868.72万元，非流动负债为1,303,282.6万元，金融性负债占 资金来源总额的26.4%。
6
6,864,225.4 73.52
4
72.76
541,174.04
3.95 498,840.87
3.93 570,663.23
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6.89 859,616.84
6.78 715,418.68
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2,001,687.4 17.57
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上海医药2019年财务状况报告
项目名称 负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
负债及权益构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
13,702,639. 59
12,687,933. 100.00
45
9,434,447.5 100.00
流动资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
9,809,158.1 4
9,327,788.2 100.00
6
6,864,225.4 100.00
4
100.00
2,487,735.6 8
2,502,401.0 25.36
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内部资料，妥善保管
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上海医药2019年财务状况报告
投资增加42,333.16万元，递延所得税资产增加18,458.23万元，其他流动 资产增加7,104.93万元，在建工程增加5,150.09万元，开发支出增加 4,589.45万元，生产性生物资产增加33.33万元，共计增加942,429.96万 元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少845.09万元，预 付款项减少11,199.63万元，存货减少14,665.36万元，无形资产减少 18,709.45万元，一年内到期的非流动资产减少18,854.65万元，货币资金 减少54,185.12万元，商誉减少55,536.76万元，应收票据减少154,580.48 万元，共计减少328,576.52万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长 613,853.44万元。
-12.59 570,663.23
0
944,567.51
9.88 859,616.84
20.16 715,418.68
0
2,487,735.6
2,502,401.0
1,726,995.5
-0.59
44.9
0
8
3
9
4,733,980.3
4,215,211.1
3,137,736.0
12.31
34.34
0
9
25.16
4,733,980.3 5
4,215,211.1 48.26
7
3,137,736.0 45.19
5
45.71
0
0.00
0
0.00 143,835.67
2.10
0
0.00
0
0.00
0
0.00
27,411.95
0.28 181,992.43
1.95 110,799.66
1.61
1,815,281.7 7
18.51 1,869,466.9
1,484,207.9 20.04
9
21.62
744,748.38
7.59 558,716.72
5.99 260,650.48
3.80
3、资产的增减变化 2019年总资产为13,702,639.59万元，与2018年的12,687,933.45万 元相比有所增长，增长8%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加518,769.18万元，其 他非流动资产增加261,040.92万元，固定资产增加84,950.67万元，长期
项目名称
总资产
流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
13,702,639. 59
12,687,933. 100.00
45
9,434,447.5 100.00
2
100.00
9,809,158.1 4
9,327,788.2 71.59
上海医药2019年财务状况报告
上海医药2019年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
上海医药2019年资产总额为13,702,639.59万元，其中流动资产为 9,809,158.14万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别 占企业流动资产合计的48.26%、25.36%和18.51%。非流动资产为 3,893,481.45万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产 的27.71%、24.26%。
项目名称
流动资产 长期投资 固定资产 存货
应收账款
货币性资产
主要资产项目变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
9,809,158.1
9,327,788.2
6,864,225.4
5.16
35.89
0Hale Waihona Puke 464541,174.04
8.49 498,840.87