诺亚财富新人入职手册
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•6 诺亚财富新人入职手册
2008年，诺亚财富被评为：
➢ 德勤 高科技、高成长中国50强 ➢ 德勤 创新商业模式亚洲500强 ➢ 新加坡合力纵横 最具潜力企业中国50强 ➢ 新财富 最具潜力的商业模式
•7 诺亚财富新人入职手册
•诺亚与金融机构的合作定位
•8 诺亚财富新人入职手册
•诺亚广泛的合作机构
核心成员 公司架构 治理方式 风控体系
•历史业 基金绩业绩
项目情况 对赌执行 合作投资
•策略流 市场程观点
项目储备 项目筛选 投资策略 项目管理
•其他
产品条款 相关荣誉 再投比例 文件完整性
诺亚财富新人入职手册
DD操作流程：
• 与投委会70％以上人员见面 • 拜访6个不同岗位（项目经理、法务、财务、投资后管理、风控、IPO
诺亚财富新人入职手册
•私募证券基金评价原则和方法
•筛选私募投资顾问
•4P基金筛选原则
•Philosophy •投资理念
•Process •投资流程
•Performance •投资业绩
•People •投研团队
诺亚财富新人入职手册
诺亚的筛选要点
诺亚财富新人入职手册
诺亚独立客观的筛选流程
数据汇集： ➢财汇数据库 ➢市场公开信息搜集
• 中国最大的房地产流通服务商——易居中国的董事
• 由于沈先生在创建携程旅行网和如家连锁酒店中的突 出表现，他被《Asian Venture Journal杂志》评为 2004年“亚洲年度企业家”。现任中国企业家论坛理 事和全球年青总裁协会会员。
•选择诺亚的理由：激 情、诚信、专注
诺亚财富新人入职手册
诺亚财富新人入职手册
章嘉玉——诺亚财富高级顾问
• 拥有16年基金管理经验。 • 2007年加入荷宝集团担任大中华区及东南亚
行政总裁。之前担任泰达荷银基金公司（大中 华地区及新加坡）副董事长，并成功地建立了 零售市场的业务战略和发展目标，包括内部客 户，公司、企业所有者和高净值个人。 • 在其担任荷银投资管理（亚洲）有限公司中国 区总裁时，曾协助香港分部发展QDII和QFII。 通过她的努力，荷银在6个月内获批1亿美元 QFII的配额，在此期间，所管理的资产增长从 零增长到35亿欧元。
定量筛选： ➢成立时间短的不选 ➢产品收益率排名不落在后1/3区间内 ➢产品单位净值不低于0.7元
尽职调查： ➢将4P理论融入尽职调查问卷中 ➢和私募管理人面对面访谈
立项风控： ➢产品经理在立项会议上推荐产品 ➢风险控制委员会评估风险状况
•市场上400多只 •阳光私募基金
•约30家投资顾问 •纳入备选池中
服务） • 5个关键问题（市场观点、专注领域、投资风格、投资理念、投资策
略） • 了解过往基金4方面情况（募集、投资、管理、退出） • 3个层面展开逻辑（公司、基金、个案） • 2份过往报告参考（风控报告/项目评价报告、信息披露报告） • 1天实地调研
诺亚财富新人入职手册
歌斐PE数据库
诺亚财富新人入职手册
•标的物：投资限制
•交易对手：投资能力
•资金对碰
诺亚财富新人入职手册
•房地产抵押类
•收益 率
•产品 结构
•与同期 同类产品 相比是否 具有竞争 力
•抵押率
•用款监 督
•还款监 督
•担保情 况
•交易结 构
•标的 物
•抵押物 的价值
•交 易对 手
•融资方 资质
•项目所 •股东实 在地的市 力
场情况 •财务状 况
•诺亚有着优秀的理财师团队
金融行业从业经验平均6年 拥有证券、基金、保险、理财规划师资格的理财师200名 完全“客户导向”的服务理念
•诺亚优势 •金字塔
•总 部
诺亚财富新人入职手册
•2009年，诺亚
•金融机构
•金融机构产品的 •产品设计及筛选专家
• 为金融机构筛选及设计产品超过200个
•
设计产品规模超过200亿
➢ 理财规划师达200 多位
➢ 服务高端客户万余 名，配置客户资产 逾100亿元
诺亚财富新人入职手册
•诺亚全国布局
•全国布局网络 和 优秀的理财师队伍
•诺亚财富管理中心
•诺亚布局全国网络
• 截止2010年初，诺亚在上 海、北京、天津、大连、青岛、 南京、无锡、苏州、杭州、宁 波、温州、台州、义乌、绍兴、 慈溪、成都、武汉、广州、佛 山、南海、顺德、中山、深圳、 福州等24个城市设有分支机构
诺亚财富新人入职手册
•诺亚金字塔
诺亚财富新人入职手册
•诺亚的筛选体系
•独立客观的产品筛选体系
•多维度4P筛选
投资理念 投资流程 投资业绩 投资人员
•多维度的全面筛选
•深度筛选
产品背后的细节
•深度的研究筛选
•诺亚理财精品池
•诺亚优势 •金字塔
•诺亚帮助客户分析理财需求
帮助客户建立正确投资心态 帮助客户正确审视自身状况
•红杉资本简介 •红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家 公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。红杉资本作为全球最 大的VC，曾投资了苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，红杉投资的公 司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。 •红杉中国简介 •2005年9月，携程网原总裁兼CFO沈南鹏与Sequoia Capital (红杉资本)一起始创了红杉 资本中国基金(Sequoia Capital China)。 •过往典型投资案例：奇虎、大众点评网、康盛创想、利农、匹克等。
诺亚财富新人入职手册
诺亚VC/PE筛选的四大标准
•管理团队
•过往业绩
•投资策略
团队稳定性 投资能力
投资业绩
项目退出情 况
投资领域
投资决策流 程
•原则：一个都不能少的前提下，关注亮点 •四大方面相互支持佐证
•相关人评价
行业口碑 LP评价 被投资企业评 价
诺亚财富新人入职手册
诺亚选择PE的四大标准
•公司团 历史队沿革
•诺亚需求帮助客户选择理财产品
谨慎选择金融机构 谨慎选择理财产品
•理财精品池 •供理财师为客户选择
诺亚财富新人入职手册
完善流程
诺亚财富新人入职手册
•诺亚的产品分类
诺亚财富新人入职手册
产品线风险－收益结构分布图
诺亚财富新人入职手册
研究先行：监控同业产品
大类
金融类 银行理财
信托理财
小类
人民币产品、QDII、外币挂钩产品、结 构性产品 阳光私募、证券类、房地产、政府基建
1 8
50
2005 17 1 14 2 18 4 48
2006 29 1 3 2 4 4 34
2007 3 2 4 1 9 10 29
2008 1 2 3 4 5 8 8
2009 1 4 3 6 7 10 2
•4
诺亚财富新人入职手册
2
•了解诺亚 •获得专属理财顾问
•客 户 服 务 流 程 图
诺亚财富新人入职手册
•诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构
•9 诺亚财富新人入职手册
•诺亚广泛的合作机构
•诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构
•1
诺亚财富新人入职手册
0
•诺亚广泛的合作机构
•诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构
•1
诺亚财富新人入职手册
1
•诺亚的发展历程
•诺亚发展的里程碑
•中国独立理财顾问机构－高净值客户（家庭）的理财“总管”
诺亚财富新人入职手册
新舟系列 — 有限合伙企业
私募股权投资基金类
私募股权基金产品(PE基金） PE的FOF基百度文库（组合）
• 管理类房地产基金
房地产交易类 房地产开发类 房地产并购类
诺亚财富新人入职手册
新舟系列 — 有限合伙企业
私募股权基金类产品诺亚风控逻辑 1.团队 2.投资业绩 3.投资策略 4.其他（文件完整性、同业调查）
险投资红杉资本
➢ 引入独立第三方 注资诺亚
理财顾问服务理 念，了解客户需
➢ 多年积累，口碑 卓越
求，以独立客观 ➢ 服务4,000多位
的态度筛选产品， 高净资产客户，
提供适合于客户 管理资产超过
的理财解决方案 50亿
➢ 在上海、北京、广 州、杭州、温州、 武汉、宁波、南京、 成都、青岛等16个 城市设有分支机构
•2003年8月
•诺亚前身：湘财证 券私人金融总部
➢ 富有创新理财 服务理念的团 队，为高端私 人客户提供投 资理财服务
•2009年8月
•高净资产客户过万名
•2007年8月 •配置资产过100亿元
•全球领先风投机
•2005年8月 构红杉资本注资诺
•中国首家第三方 亚
独立理财顾问机构 ➢ 2007年美国风
•交易对手：政府 级别、信用情况 、财政实力
•标的物：是否对 应有项目支持， 项目的收益情况
•收益率：与同期 同类产品相比是 否具有竞争力
•政策：政府重视 程度、政府任期
•政信合作类
诺亚财富新人入职手册
龙舟系列 — 阳光私募信托类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.投资管理人理念 2.研究团队 3.管理规模 4.产品设计 5.选股能力 6.选时能力 7.投资纪律的坚持 8.发行时机选择
•甄选10家投资顾问 •进入重点访谈
•最终选择5家 •私募投资顾问 •并动态轮换
诺亚财富新人入职手册
• 诺亚私募证券基金指数
• 诺亚私募证券基金指数是以诺亚筛选的私募证券基金为标的，按照加权平均计算出的私 募证券基金组合指数。自诺亚私募证券指数设立（2007年5月31日）至2009年8月28日，上证 综指下跌30.39％，天相公募基金指数下跌1.09％，诺亚私募指数上涨61.25％。
诺亚财富新人入职手册
2020/12/9
诺亚财富新人入职手册
•诺亚的定位
•诺亚在做 —— 金融产品的设计师，客户理财的参谋长！
帮助金融机构设计及筛选金融产品 帮助客户筛选适合的金融产品
•诺亚价 值
•金融机构
•客户
诺亚财富新人入职手册
•股东介绍
•2007年10月，美国最大风险投资机构之一红杉资本，注资国内最大的独立理财顾 问机构 —— 诺亚财富
•诺亚PE及创新类产品的发展历程
•2010 年
•2008 年
•2009年
•… …
•4
诺亚财富新人入职手册
0
奇怪的“二八定理”
•4
诺亚财富新人入职手册
1
谁是常青树
创新投 IDG 红杉
软银赛富 联想投资
鼎晖 达晨
2001 2 1
21 8
2002 1 3
22 13
2003 3 1
3 4
20
2004 15 2
排
•交易对手：融资方 实力、未来现金流安
排
诺亚财富新人入职手册
方舟系列 — 证券结构化
该类产品诺亚的风控逻辑 1.警戒线补仓 2.强制平仓 3.设定投资限制 4.融资比例不超过1:2 5.专人时时监控
诺亚财富新人入职手册
•结构化证券投资类产品
•收益率：与同期同类 产品相比是否具有竞 争力
•产品结构：优先劣后 的制度安排、警戒线、 平仓线的设置
诺亚财富新人入职手册
沈南鹏
• 全球最成功的风险投资基金之一——红杉(Sequoia)中 国基金的创始及执行合伙人。
• 中国最大的旅行服务公司——携程旅行网的创始人及 董事，并曾长期担任公司总裁及首席财务官职位。
• 中国经济型连锁酒店的龙头企业——如家连锁酒店的 创始人及联席董事长。
• 中国最大的户外媒体企业——分众传媒的董事。
•信誉情 况
•政 策
•政府的 政策导向
诺亚财富新人入职手册
方舟系列 — 政府担保类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.财政收入状况 2.政府或有负债规模 3.人大决议 4.债务在当届政府任期内 5.项目自身收益 6.政府信用 7.产品当地销售规模
诺亚财富新人入职手册
政府信用类
•产品结构：是否 财政预算及人大 决议
创新类
券商集合理财
理财类保险 投连险、万能险
PE基金
人民币PE基金、主题性PE基金、PE基金 创新类型
诺亚财富新人入职手册
固定收益产品评价维度
•产品（70%）
•收益率 •产品结构 •标的物 •交易对手 •政策影响
•发行机构（30%）
•持续经营能力 •产品管理能力 •风险控制体系 •服务与信息披露 •管理与合规 •团队与创新
何伯权——诺亚财富天使投资者
• 今日集团创始人，乐百氏创始人 • 曾巨资聘请麦肯锡做企业高级管理战略咨询并引
进全球最先进的SAP管理信息系统。 • 1999年入选哈佛大学教学案例，资深投资人。
• 选择诺亚的理由 1. 做事忠于价值观和原则，而不是忠于某一个人某
一件事。 2. 简单的事情重复的做，做到极致
诺亚财富新人入职手册
方舟系列 — 上市公司股权质押类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.中登公司登记质押 2.是否强制公证 3.警戒线补仓策略 4.平仓策略 5.专人时时监控
诺亚财富新人入职手册
股权质押类
•收益率：与同期同 类产品相比是否具有
竞争力
•标的物：标的股票 的波动情况
•股权质押类 •政策影响
•产品结构： •质押率、平仓警戒线 、强制公证的制度安
2008年，诺亚财富被评为：
➢ 德勤 高科技、高成长中国50强 ➢ 德勤 创新商业模式亚洲500强 ➢ 新加坡合力纵横 最具潜力企业中国50强 ➢ 新财富 最具潜力的商业模式
•7 诺亚财富新人入职手册
•诺亚与金融机构的合作定位
•8 诺亚财富新人入职手册
•诺亚广泛的合作机构
核心成员 公司架构 治理方式 风控体系
•历史业 基金绩业绩
项目情况 对赌执行 合作投资
•策略流 市场程观点
项目储备 项目筛选 投资策略 项目管理
•其他
产品条款 相关荣誉 再投比例 文件完整性
诺亚财富新人入职手册
DD操作流程：
• 与投委会70％以上人员见面 • 拜访6个不同岗位（项目经理、法务、财务、投资后管理、风控、IPO
诺亚财富新人入职手册
•私募证券基金评价原则和方法
•筛选私募投资顾问
•4P基金筛选原则
•Philosophy •投资理念
•Process •投资流程
•Performance •投资业绩
•People •投研团队
诺亚财富新人入职手册
诺亚的筛选要点
诺亚财富新人入职手册
诺亚独立客观的筛选流程
数据汇集： ➢财汇数据库 ➢市场公开信息搜集
• 中国最大的房地产流通服务商——易居中国的董事
• 由于沈先生在创建携程旅行网和如家连锁酒店中的突 出表现，他被《Asian Venture Journal杂志》评为 2004年“亚洲年度企业家”。现任中国企业家论坛理 事和全球年青总裁协会会员。
•选择诺亚的理由：激 情、诚信、专注
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诺亚财富新人入职手册
章嘉玉——诺亚财富高级顾问
• 拥有16年基金管理经验。 • 2007年加入荷宝集团担任大中华区及东南亚
行政总裁。之前担任泰达荷银基金公司（大中 华地区及新加坡）副董事长，并成功地建立了 零售市场的业务战略和发展目标，包括内部客 户，公司、企业所有者和高净值个人。 • 在其担任荷银投资管理（亚洲）有限公司中国 区总裁时，曾协助香港分部发展QDII和QFII。 通过她的努力，荷银在6个月内获批1亿美元 QFII的配额，在此期间，所管理的资产增长从 零增长到35亿欧元。
定量筛选： ➢成立时间短的不选 ➢产品收益率排名不落在后1/3区间内 ➢产品单位净值不低于0.7元
尽职调查： ➢将4P理论融入尽职调查问卷中 ➢和私募管理人面对面访谈
立项风控： ➢产品经理在立项会议上推荐产品 ➢风险控制委员会评估风险状况
•市场上400多只 •阳光私募基金
•约30家投资顾问 •纳入备选池中
服务） • 5个关键问题（市场观点、专注领域、投资风格、投资理念、投资策
略） • 了解过往基金4方面情况（募集、投资、管理、退出） • 3个层面展开逻辑（公司、基金、个案） • 2份过往报告参考（风控报告/项目评价报告、信息披露报告） • 1天实地调研
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歌斐PE数据库
诺亚财富新人入职手册
•标的物：投资限制
•交易对手：投资能力
•资金对碰
诺亚财富新人入职手册
•房地产抵押类
•收益 率
•产品 结构
•与同期 同类产品 相比是否 具有竞争 力
•抵押率
•用款监 督
•还款监 督
•担保情 况
•交易结 构
•标的 物
•抵押物 的价值
•交 易对 手
•融资方 资质
•项目所 •股东实 在地的市 力
场情况 •财务状 况
•诺亚有着优秀的理财师团队
金融行业从业经验平均6年 拥有证券、基金、保险、理财规划师资格的理财师200名 完全“客户导向”的服务理念
•诺亚优势 •金字塔
•总 部
诺亚财富新人入职手册
•2009年，诺亚
•金融机构
•金融机构产品的 •产品设计及筛选专家
• 为金融机构筛选及设计产品超过200个
•
设计产品规模超过200亿
➢ 理财规划师达200 多位
➢ 服务高端客户万余 名，配置客户资产 逾100亿元
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•诺亚全国布局
•全国布局网络 和 优秀的理财师队伍
•诺亚财富管理中心
•诺亚布局全国网络
• 截止2010年初，诺亚在上 海、北京、天津、大连、青岛、 南京、无锡、苏州、杭州、宁 波、温州、台州、义乌、绍兴、 慈溪、成都、武汉、广州、佛 山、南海、顺德、中山、深圳、 福州等24个城市设有分支机构
诺亚财富新人入职手册
•诺亚金字塔
诺亚财富新人入职手册
•诺亚的筛选体系
•独立客观的产品筛选体系
•多维度4P筛选
投资理念 投资流程 投资业绩 投资人员
•多维度的全面筛选
•深度筛选
产品背后的细节
•深度的研究筛选
•诺亚理财精品池
•诺亚优势 •金字塔
•诺亚帮助客户分析理财需求
帮助客户建立正确投资心态 帮助客户正确审视自身状况
•红杉资本简介 •红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家 公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。红杉资本作为全球最 大的VC，曾投资了苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，红杉投资的公 司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。 •红杉中国简介 •2005年9月，携程网原总裁兼CFO沈南鹏与Sequoia Capital (红杉资本)一起始创了红杉 资本中国基金(Sequoia Capital China)。 •过往典型投资案例：奇虎、大众点评网、康盛创想、利农、匹克等。
诺亚财富新人入职手册
诺亚VC/PE筛选的四大标准
•管理团队
•过往业绩
•投资策略
团队稳定性 投资能力
投资业绩
项目退出情 况
投资领域
投资决策流 程
•原则：一个都不能少的前提下，关注亮点 •四大方面相互支持佐证
•相关人评价
行业口碑 LP评价 被投资企业评 价
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诺亚选择PE的四大标准
•公司团 历史队沿革
•诺亚需求帮助客户选择理财产品
谨慎选择金融机构 谨慎选择理财产品
•理财精品池 •供理财师为客户选择
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完善流程
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•诺亚的产品分类
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产品线风险－收益结构分布图
诺亚财富新人入职手册
研究先行：监控同业产品
大类
金融类 银行理财
信托理财
小类
人民币产品、QDII、外币挂钩产品、结 构性产品 阳光私募、证券类、房地产、政府基建
1 8
50
2005 17 1 14 2 18 4 48
2006 29 1 3 2 4 4 34
2007 3 2 4 1 9 10 29
2008 1 2 3 4 5 8 8
2009 1 4 3 6 7 10 2
•4
诺亚财富新人入职手册
2
•了解诺亚 •获得专属理财顾问
•客 户 服 务 流 程 图
诺亚财富新人入职手册
•诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构
•9 诺亚财富新人入职手册
•诺亚广泛的合作机构
•诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构
•1
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0
•诺亚广泛的合作机构
•诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构
•1
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1
•诺亚的发展历程
•诺亚发展的里程碑
•中国独立理财顾问机构－高净值客户（家庭）的理财“总管”
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新舟系列 — 有限合伙企业
私募股权投资基金类
私募股权基金产品(PE基金） PE的FOF基百度文库（组合）
• 管理类房地产基金
房地产交易类 房地产开发类 房地产并购类
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新舟系列 — 有限合伙企业
私募股权基金类产品诺亚风控逻辑 1.团队 2.投资业绩 3.投资策略 4.其他（文件完整性、同业调查）
险投资红杉资本
➢ 引入独立第三方 注资诺亚
理财顾问服务理 念，了解客户需
➢ 多年积累，口碑 卓越
求，以独立客观 ➢ 服务4,000多位
的态度筛选产品， 高净资产客户，
提供适合于客户 管理资产超过
的理财解决方案 50亿
➢ 在上海、北京、广 州、杭州、温州、 武汉、宁波、南京、 成都、青岛等16个 城市设有分支机构
•2003年8月
•诺亚前身：湘财证 券私人金融总部
➢ 富有创新理财 服务理念的团 队，为高端私 人客户提供投 资理财服务
•2009年8月
•高净资产客户过万名
•2007年8月 •配置资产过100亿元
•全球领先风投机
•2005年8月 构红杉资本注资诺
•中国首家第三方 亚
独立理财顾问机构 ➢ 2007年美国风
•交易对手：政府 级别、信用情况 、财政实力
•标的物：是否对 应有项目支持， 项目的收益情况
•收益率：与同期 同类产品相比是 否具有竞争力
•政策：政府重视 程度、政府任期
•政信合作类
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龙舟系列 — 阳光私募信托类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.投资管理人理念 2.研究团队 3.管理规模 4.产品设计 5.选股能力 6.选时能力 7.投资纪律的坚持 8.发行时机选择
•甄选10家投资顾问 •进入重点访谈
•最终选择5家 •私募投资顾问 •并动态轮换
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• 诺亚私募证券基金指数
• 诺亚私募证券基金指数是以诺亚筛选的私募证券基金为标的，按照加权平均计算出的私 募证券基金组合指数。自诺亚私募证券指数设立（2007年5月31日）至2009年8月28日，上证 综指下跌30.39％，天相公募基金指数下跌1.09％，诺亚私募指数上涨61.25％。
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2020/12/9
诺亚财富新人入职手册
•诺亚的定位
•诺亚在做 —— 金融产品的设计师，客户理财的参谋长！
帮助金融机构设计及筛选金融产品 帮助客户筛选适合的金融产品
•诺亚价 值
•金融机构
•客户
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•股东介绍
•2007年10月，美国最大风险投资机构之一红杉资本，注资国内最大的独立理财顾 问机构 —— 诺亚财富
•诺亚PE及创新类产品的发展历程
•2010 年
•2008 年
•2009年
•… …
•4
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0
奇怪的“二八定理”
•4
诺亚财富新人入职手册
1
谁是常青树
创新投 IDG 红杉
软银赛富 联想投资
鼎晖 达晨
2001 2 1
21 8
2002 1 3
22 13
2003 3 1
3 4
20
2004 15 2
排
•交易对手：融资方 实力、未来现金流安
排
诺亚财富新人入职手册
方舟系列 — 证券结构化
该类产品诺亚的风控逻辑 1.警戒线补仓 2.强制平仓 3.设定投资限制 4.融资比例不超过1:2 5.专人时时监控
诺亚财富新人入职手册
•结构化证券投资类产品
•收益率：与同期同类 产品相比是否具有竞 争力
•产品结构：优先劣后 的制度安排、警戒线、 平仓线的设置
诺亚财富新人入职手册
沈南鹏
• 全球最成功的风险投资基金之一——红杉(Sequoia)中 国基金的创始及执行合伙人。
• 中国最大的旅行服务公司——携程旅行网的创始人及 董事，并曾长期担任公司总裁及首席财务官职位。
• 中国经济型连锁酒店的龙头企业——如家连锁酒店的 创始人及联席董事长。
• 中国最大的户外媒体企业——分众传媒的董事。
•信誉情 况
•政 策
•政府的 政策导向
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方舟系列 — 政府担保类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.财政收入状况 2.政府或有负债规模 3.人大决议 4.债务在当届政府任期内 5.项目自身收益 6.政府信用 7.产品当地销售规模
诺亚财富新人入职手册
政府信用类
•产品结构：是否 财政预算及人大 决议
创新类
券商集合理财
理财类保险 投连险、万能险
PE基金
人民币PE基金、主题性PE基金、PE基金 创新类型
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固定收益产品评价维度
•产品（70%）
•收益率 •产品结构 •标的物 •交易对手 •政策影响
•发行机构（30%）
•持续经营能力 •产品管理能力 •风险控制体系 •服务与信息披露 •管理与合规 •团队与创新
何伯权——诺亚财富天使投资者
• 今日集团创始人，乐百氏创始人 • 曾巨资聘请麦肯锡做企业高级管理战略咨询并引
进全球最先进的SAP管理信息系统。 • 1999年入选哈佛大学教学案例，资深投资人。
• 选择诺亚的理由 1. 做事忠于价值观和原则，而不是忠于某一个人某
一件事。 2. 简单的事情重复的做，做到极致
诺亚财富新人入职手册
方舟系列 — 上市公司股权质押类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.中登公司登记质押 2.是否强制公证 3.警戒线补仓策略 4.平仓策略 5.专人时时监控
诺亚财富新人入职手册
股权质押类
•收益率：与同期同 类产品相比是否具有
竞争力
•标的物：标的股票 的波动情况
•股权质押类 •政策影响
•产品结构： •质押率、平仓警戒线 、强制公证的制度安