长城战略—安瑞科能源战略规划图示

•关键产品的制造商•成套技术的集成商•系统服务的提供商世界能源装备一流企业•跟进新奥整体事业领域的拓展步伐，通过产业与资本运作相结合，将安瑞科建设成为具有国际竞争力和影响力的一流知识型能源装备企业；•到2010年销售收入达到80亿元，力争百亿，2020年销售收入达500亿元，协同新奥进入安瑞科的业务领域围绕能源生产、输送、应用的整个产业链展开，搭建关键产品制造、成套集成技术和工业IT三大基础性业务平台安瑞科集团的长远战略发展分为三个阶段•以完成三大主要业务平台的产业布局为主线，通过内部自我发展、合资合作和低•以增量整合为主线，实现各领域的跨越式发展，奠定各产业领域的国内市场•以产业国际化发展为主线，通过资本运营进一步拓展新的产业经营领域，强化技术研发和战略管理，推动战略方针•2006年销售收入达到25亿元；实现•2010年的销售收入实现80亿•2020年实现销售收入500亿元；实现利润50亿元，协助战略重心•存量扩张•增量发展•全球经营战略目标以民营企业和不断涌入的外商投资企业为主体，未来中国制造的升级发展方向必然要向两端衍生，安瑞科应该寻求在装备领域的发展机会因此面对装备制造业和消费品制造业的抉择，装备制造业给予安瑞科更多的机遇，2003-2010 销售成长2003 2010分两个阶段80亿元2003 20102005～2006当前的产业结构2006年目标产业布局总计 3.5亿人民移动力容42%其它目前业务结构以移动压力容器制造业务为主总计25亿人民2006年目标业务结构仍以壮大关键制造业务为主产品制造76%工业IT业务安瑞科现有产品线处于不同的发展阶段，发展潜力各异，集团战略目标的实现仍需从两个方面努力，首先是进一步收购兼并获取驱动企业发展的新目标业务现有业务 新业务萌芽状态 发展之中 激烈竞争行业吸现有市场的竞争结构其它目标要保证收购兼并目标的实现，安瑞科集团必须开辟新的融资渠道，因为安瑞科现有的业务并不能为对外收购提供充裕的资金筹码安瑞科集团业务的归类业务增长率（百分比）中 低高高低相对市场份额总计 80 亿人民2010年各业务板块并举发展2006年业务结构以制造业务为主2006年销售结构1)2010年目标销售结构总计 25亿人民产品制造业务76%工业IT产品制造业务55%18%工业IT 业务19%到2010年，关键产品制造业务发展成为安瑞科集团的基础业务，实际经营规模达到45亿元人民币•关键制造业务增长的动力主要来自压力容器、压缩机及气体分离设备和流量仪表三个板块；•其中压力容器包括能源输送领域的移动压力容器和用于能源生产的固定反应装置和储贮设备等固定压力容器；•压缩机包括用于能源生产环节的透平压缩机（风机）和一般动力压缩机，气体分离设备包括制气设备和气体、气液分离装置等；其中压力容器业务发展成为整个安瑞科集团制造业务的核心业务，实际经营规模达到18亿元人民币 业务目标 (人民业务发展行动方案– 发展CNG/LNG/钢瓶等现有产品，提高生产能力和技术，扩大出口，增加市场规模，改进质量和生产效率；– 并购或合资新建大型能源化工等行业用压力容器企业，制造气化炉、反应器等设备；– 对产品系列进行整合，形成汽车输送设备、低温设备、大型储罐和化工反应容器四大主要业务版块；– 继续通过技术引进与自主研发，发展超高压超大型压力容器产品； – 确立压力容器各业务版快在国内领先地位，形成在国内中高端设备的领先到2010年压力容器业务发展分解其中压缩机与气体分离设备业务发展成为安瑞科集团制造业务板块的支柱业务之一，实际经营规模达到15亿元人民币年份业务目标 (人1.5亿4亿7亿9亿11亿15亿业务发展行动方案–引进消化国际先进技术，立足蚌压发展大型生产与工程专用压缩机和螺杆压缩机–重点考虑进入制气与气体分离设备领域，为能源化工产业提供设备支持–发展二甲醚生产等离心工艺压缩机，在国内外寻找可合资合作或低成本购并与整–借助能源化工产业，提高压缩机与气体分离设备生产能力，整合并扩展客户群–着力发展大型成套装置的配套技术–在专用和透平压缩机领域内，进一步拓宽产品线–未来考虑整合全国范围内相关领域压缩机的生产加工能力，确立大型透平、专业到2010年安瑞科压缩机与空分设备业务发展分解•2004•2005•2006•2007•2008•2010到2010年，成套集成业务发展成为整个安瑞科集团中同制造业务并举的战略性业务，实际经营规模达到14亿元人民币 业务目标 (人民业务发展行动方案– 近期围绕燃气的终端应用，在全国范围内进行市场布局，推出新的集成产品：汽车加气站、CNG 储配站，LNG 储配站、人工煤气改装工程等，拓展并完善– 跟进能源化工产业，发展能源化工生产装备成套集成业务– 购并一家大型化建公司或工程公司，获取大型生产装置的生产与安装资质和能力– 选择有实力的设计研究院结成战略联盟，并考虑选择可能参股或并购对象，以构筑安瑞科的核心竞争力，为集成方案的提供给予有力支持– 以集团核心产品为基础，形成大型成套生产装置、大型流体储运系统以及成套自动控制仪表与设备、和工业IT 现场总线控制系统等集成业务集成业务发展分解年份以形成安瑞科独立发展的核心资源基础为根本性目标，互补式推进各种战略实施策略•蚌压机定位于：一般动力和专用动力压缩机领域，大力发展天然气、二 甲醚等领域的专用压缩机；•石化机定位于移动压力容器领域，向能源输送领域拓展，考虑拓展生产 规模，进入固定压力容器业务；•对高端阀门、低温设备、相关控制设备等国内实力不能满足的业务，考 虑同国外企业合资，合作，以市场换合作、换技术；•对于成套集成业务可以考虑通过有实力的安装工程和改制后的设计院所•对空分设备、透平压缩机、安装工程等已有基础难以实现的必要业务， 积极寻求合适的低成本并购机会，或通过参股等方式逐步进入；• 对于热电联产、分布式能源供给系统、金融服务业务等诸多需要多种技 术参与的新业务，重点考虑采取战略联盟的协同发展•对于众多的非标设备和非关键类产品，可以利用安瑞科强势的市场资源、资质是安瑞科拓展成套集成业务等必不可少的资源要求实施一实施二实施三充分利用现有的资质资源——主要是石化机的压力容器类各种资质标准通过合资合作和自主申请等引入有利于国际化发展的资质资源——制造产品出口业务通过合作并购等获取高壁垒业务的资质——集成设计、工程安装等业务依托能力和资源“由内向外”和捕捉产业机会“由外及里”的战略突破一般都体现为以下四种扩张方式自我滚动发展、收购生产线、投资新建、OEM贴牌生产扩张方向一般的扩张方式纵向收购、投资新建、OEM、ODM纵向收购、投资新建、OEM、ODM战略联盟、合资合作、新建、收购OEM、ODM示例•新建：NTEL在中国新建芯片制造厂；•纵向收购：科龙收购美菱•横向收购：华润啤酒对于安瑞科来讲，可以综合各种可能的形式实现战略扩张，从四个方面来探索：•燃气应用•利用机械的通用性向流体机域拓展•基于国家建设工程备的需求动效应•基于工业城市化，第一，安瑞科首先应以燃气机械产业链为基础，进一步向燃气生产、输配、终端应用等各环节的机械产品和设备拓展，打造强大的核心产业和基础 燃气压缩机 阀门 控制系统 检测仪器 相关附属设备 各种泵基础产品其中集成产品受西气东输的时间的影响，近期内市场进展缓慢，但随着近期西气东输全线的逐步贯通，未来5年仍有广阔的市场空间，需要安瑞科做好充足准备根据市场空间的预测，安瑞科集成产品将以城市门站、汽车加气站（母子站）、调压站作为重点发展对象，并适时发展CNG储配站、LNG储配站集成产品，最终集成产品将覆盖天然气分输以及城市配气领域的主要环节，为未来安瑞科成为集成方案提供商奠定基础。

注：相关分析参见报告一另外，在燃气应用终端，分布式能源供应和冷热电联产具有潜在的发展价值，如果市场一旦接受，对安瑞科蕴育着新的机会，有助于介入发电技术装备领域同时安瑞科应充分利用通用机械产品的技术延展性，拓展产品的应用领域，向水、气、油、化工等领域进行相关产业领域扩张，开辟新产品、新市场水力机械 （传统的流体机械领空气机械 燃气机械 其它液体气体••本质上已经衍生其原始涵义，相关机械产品的生产与服务开采设备分离设备储运设备输送管道压缩机设备民用流体用具采暖与空调分析设备净化设备流体输配机械流体应用机械流体生产机械流体处理机械压力容器是指用于存装压缩气体、液化气体及其他具有一定压力的液体物质的容器，分为移动式和固定式压力容器两大类要涉足移动式从上表可以看出，低温设备和石化行业大型反应容器是压力容器行业未来几年发展的重点产业低温设备主要用于液化气体的储存运输，与气体储存运输设备相比价格尤其非常明显，因此在国防、钢铁冶炼、化工电子、医学等各行各业得到广泛应用。

可用于液化天石化行业大型反应容器主要用于石化行业生产中，对容器的耐压、耐温、耐腐蚀等性能要求非常高。

十五期间国内将新建和改造许多大型石油化工项目，石化行业所用大型反应压力•安瑞科探索整合槽车等传统产品的战略建议 主要理由•安瑞科以燃气用压力容器为发展起•安瑞科进入化工行业用大型反应压• 有利于利用内部市场，迅速拓展业务 •能充分利用已有和将迅速拥有的经• 产能充足、国内市场饱和 •中国是世界级制造基地• 工业的重要装备产品； •国有企业为主，有并购机会•安瑞科在低温设备制造领域进行拓• 安瑞科已经有产业基础 • 国内市场发展前景广阔 就安瑞科在压力容器领域的战略发展，提出如下初步建议：安瑞科要实现在移动压力容器领域的行业领先地位，选择性的进入燃气、化工等固定压力仪器领域安瑞科的业务体系应在围绕现有业务基础和集团的使命愿景下逐步展开安瑞科集团的战略发展大致分为四个阶段，2010年以前集团的战略发展分两个阶•以完成主要的产业领域布局为主线，奠定安瑞科•以增量整合为主线，实现各领域的跨越式发展，奠定各产业领域的国内市场领先地位，•以技术研发和战略管理为主线推动企业的创新发展，使安瑞科成为装备制造业领域的全球知名战略思战略目•2005年销售收入达到15亿元；•2010年的销售收入实现80亿元•奠定大型装备集成业务的国内市场领先地位，以产业国际化发展为主线，通过•2020年实现销售收入500亿元•进入全球500强❑2003年末：确定发展战略▪和新奥能源化工能源战略达成协同▪产业组织方向确定，组织结构调整初步到位❑2004年：确立关键制造业务布局▪现有业务单位大幅度发展，并依靠合资等提升技术能力，优化产品结构▪选择并收购一家调压设备专业生产厂(如北京天环),建立调压设备生产基地▪收购一家有较强实力的空分厂，进入空分设备行业▪开发门站、调压站、汽车加气站等集成产品▪进行技术发展规划▪2005年：实现安瑞科上市，加速业务布局▪安瑞科成功上市▪收购一家大型设备安装公司，获取成套设备生产与安装资质，开始生产安装大型球罐▪考虑收购一家透平压缩机企业，建立透平压缩机生产基地❑2006年：完成集成技术平台布局▪科研院所参股或收购，重点研究大型成套装置的集成技术，▪安瑞科中央研究院成立▪收购一家工业流量计专业生产厂▪拓展能源化工装备的事业领域❑2007年：成套和技术服务业务全面拓展▪产品金融服务业务培育▪寻求互补的战略联盟伙伴，共同开发冷热电联产产品与技术▪建立海外代理机构，开拓海外装备市场❑2008年：工业IT产品成熟，工业IT集成系统培育发展❑2009年：重组成梯度合理的产业发展体系❑2010年：销售收入实现80亿元，力争百亿通过设计院所合作或合资新建 华北市政设计院 成套设计规划合作新建 廊坊新建新奥—博为工业机器人等四个产品业务 并购或合作重型机械厂/化建公司/自建 安装工程自主和合作拓展/OEM 贴牌生国际经济公司/贸易公司 设备系统采购与技术引进 自主发展/合资合作/国际并购 石化机移动容器输送设备/LNG OEM 贴牌生产设备公司/整合阀门二厂、北流体计量与控制设备 并购/合资合作 开封空分厂/锦西化工/陕鼓空分设备自主发展/合资合作 蚌压机 一般动力与专用压缩机 并购/合资合作 透平压缩机 主要发展手段目标规划企业具体细分业务业务平台 合作新建新奥—博为工业IT 系统集成业务工业IT业务自建＋OEM 贴牌生产 自建安瑞科集成公司 设计/采购/安装集成业务 成套 集成 并购或依托石化机自主发展 兰州石化机械厂/锦西化工 储罐等固定压力容器设备 关键 制造 业务 指导安瑞科业务发展战略实施的具体安排一览产业布局的目标方式围绕以下几个方面展开布局目建议布局方建议依大型压缩机 透平压缩机 专用压缩机 压缩机细分 布局业螺杆压缩机 完善压缩机产品系列 发展高附加值产品 为大型成套装置打基础收购沈气，整合生产能力国家大型工程建设加速 各工业行业发展加速安瑞科有一定行业发展经验 安瑞科有收购蚌压的成功经验为大型化工装置生产配套 扩大安瑞科行业影响力 拓宽压缩机业务发展范围 收购沈鼓，获取技术产品及市场引进先进技术，发展新产品配合燃气工程的发展 巩固已有客户资源加强技术研发，改进产品质量与技术 拓宽用户范围大型化工装置需求量大产品技术含量高，经济效益明显现有压缩机行业现状难以满足安瑞科发展要求安瑞科有成熟的技术安瑞科有充足的客户资源完善压缩机产品系列逐步取代一般动力用压缩机加强技术研发，改进产品质量与技术安瑞科先进的技术与成熟的产品一般动力压缩机有广泛的市场产业布局的目标方式围绕以下几个方面展开安瑞科在固定压力容器上没有基础收购大型压力容器企业，在此基础上整合产品提升产品竞争力拓展压力容器业务领域的重要方向，有利于向在行业高端领域拓展 大型化工等领域用压力容器安瑞科具备储运设备的技术和生产能力，能相对较易进入该领域通过并购或从石化机内部延伸出新业务部门，采购整车进行改装 能成为新的业务增长点改装汽车制造业 充分利用现有技术经验和生产能力以石化机为依托企业，现有LNG 产品为基础进行延伸 市场前景好，技术先进，与安瑞科的战略定位吻合 低温设备便于充分利用内部市场优势，迅速扩张规模以石化机为依托企业，与新奥集团发展相配合 燃气储贮容器 建议依据建议布局方式 布局目的 细分布局业务 压 力 容 器 业 务在安瑞科产业“抢点布局”展开同时，安瑞科要立足全球，以“技术国际化”为目标，加强技术和人才引入 •通过对外合资、纳入分销商采购体系等各种手段融入全球网络 •以OEM 和ODM 为主，促使产品进入国际市场 •尝试自主开拓新兴国际市场战略 目标 •以引进国际先进技术为根本目标核心 策略 对海外机 构的定位 海外机构• 寻找国外代理，帮助产品出口• 成本中心• 发展客户• 搜集海外市场信息战略阶段 •扩张初级阶段2004～2007在业务布局基本完成之后，安瑞科应通过战略重组的方式来获取新的成长动力集团获在中期业务发展规划中，安瑞科必须继续推进已有业务的最优化发展，同时不断拓展新的业务领域，并根据内外部经营情况制定相应的发展策略发展途径主要策略Array国际市场低成本设计、流程再造、低成本设计、流程再造、低成本设计、流程再造、低成本设计、流程再造、低成本设计、流程再造、低成本设计、流程再造、低成本设计、流程再造、同时在中期的企业重组中，安瑞科要通过整合原来割裂的产品业务单元，构建在未来有竞争力的成套集成业务，成为国内有大型成套装备提供能力的重要供应商来源于：•源•共享的客户资竞争优势主要来源于：•直接的货源采购能力•核心设备的加工制造能力在中期，安瑞科要加速制造业务的海外扩张，以“市场国际化”为目标，积极扩大产品进入国际市场的渠道，逐步奠定企业向国际化经营转型发展的基础 •抢占国际新兴市场，形成国际化的市场营销网络，企业拥有对网络的控制力•输出OBM 产品，安瑞科的品牌走向世界战略 目标 •以市场国际化为目标，实现企业国际化的市场运作能力核心 策略 对海外机 构的定位 海外机构• 巩固海外渠道 • 寻找可购并目标厂商• 利润中心• 通过所形成的网络来扩大产品在海外销售 • 搜集海外厂商信息战略阶段 •加速扩张阶段 2007～20101.向市场提供面向天然气输配及大中型工程的装备类压缩机产品和服务，使安瑞科成为全面的压缩机产品和服务的提供商。