《期货市场技术分析》(约翰墨菲著)读书笔记
期货市场技术分析读后感
期货市场技术分析读后感
期货市场技术分析是研究期货交易行为的一种有力工具。
在当前的市场环境中,技术分析的影响力已经不容忽视,在投资者进行决策时,能够通过技术分析更好地了解和预测未来市场的变化,从而取得良好的投资回报,所以有必要对期货技术分析进行深入学习。
本书《期货市场技术分析》从期货市场的本质出发,介绍了期货市场的技术分析方法和原理,并结合实际市场情况,对有关技术分析指标系统进行了详细介绍。
首先,作者介绍了期货市场技术分析的基本概念,以及它如何服务于市场投资,并按照期货市场的技术分析模型,介绍了多种技术指标,包括均线、趋势线、抗性线、价格支撑线等,对技术指标的使用进行了详细介绍,并介绍了实施技术分析的注意事项。
另外,本书还提到了技术分析的同步分析方法,指出技术分析的组合应用可以更好地辅助投资者进行决策,这样可以更好地预测未来市场的趋势变化,并能够及时关注市场变化,以便针对性地对期货交易做出适当的反应。
在阅读《期货市场技术分析》之后,我获得了很多有价值的知识:首先,本书让我更加了解了技术分析的基本概念,如技术指标、趋势线、抗性线等;其次,我也深入了解了期货市场的技术分析模型,有助于我更好地预测未来的市场变化;最后,我也掌握了技术分析的组合分析方法,以便更好地综合考虑市场变化,促使投资者做出更准确的决定。
总之,本书《期货市场技术分析》为投资者理解期货市场技术分析提供了一个全面系统性的框架,并且把握了期货市场的本质,比较通俗地介绍了多种技术分析工具,通过实例详细地介绍了各种技术指标的使用,以及组合分析的策略。
虽然期货市场的技术分析概念复杂,但是本书清晰明了地讲述了技术分析的概念及其应用,给我们进行期货市场投资提供了有力的技术支持。
美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言
美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲的金玉良言美国期货市场技术分析大师约翰·墨菲总结的资金管理要领:其一,投资额必须限制在全部资本的50%以内。
其二,在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%至15%以内。
其三,在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
其四,任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%至25%以内。
斯坦利看期货1)期货市场就象非洲的原始森林,最重要的就是求生存.2)技术分析的原则:务求简单,要简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法.3)对自己准备运用的系统必须经过时间和实战的检验.4)对自己设定的系统要有信心,而不是依个人的情绪,偏见或一厢情愿的想法,想要超越,改进它.5)你必须要有耐心在场外等候系统发出的操作信号,一旦建好仓位,要有一样的耐心持仓不动,直到系统发出翻转信号为止.6)你必须严守原则,依照系统所指的信号去操作.7)只有在市场展现出强烈的趋势时,才放手进场。
8)入市点:盘整突破时,趋势翻转时,大势反弹或回吐45%--55%时。
9)判断趋势错误时,立即砍仓出场。
10)趋势分析正确时,金字塔加码。
11)钱是“坐”着赚出来的,不是靠操作赚来的,只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。
12)如何打发长线持仓的无聊时间也是能否长线持仓的关键,必要时可以用“鸵鸟政策”回避在大行情中段市场波动最为剧烈时所产生的紧张情绪。
强化意志力的步骤和方法1)主动和那些能够帮助你订定明确目标的人来往,组建智囊团。
2)制定你的计划并从所有智囊团成员那儿寻求知识,能力和信心的力量。
3)远离使你产生自卑感的所有人和环境,消极的环境不可能培养出积极的自我。
4)切断和过去不愉快经验的通路,拥有强烈的意志力的人不会老是眷恋过去,自我会因为对于尚未达到的目标抱着强烈的欲望而更有活力。
5)利用一些可能的方法使你的内心充满明确目标,在墙上挂一些信条,箴言,或挂一些可作为你的模范人物的照片。
【读书注解】《金融市场技术分析》
【读书注解】《金融市场技术分析》以这篇摘要来讲,我做的这些笔记,也许是赢家的基础吧,但并不是赢家的全部。
我担心的是:有些过度期待的积极型投机客,会把这些资料当成赢家的利器(当然,有这种认识已经算是不错了,因为有很多人还无法认识到这一点),然后就自己关起门来拼命研究,希望能独自领悟出操作的核心技术──有这样的雄心壮志,我很钦佩,我也很感谢这些朋友如此看得起我写的这些笔记重点;但是我忧心的是:这么多年来,我所看到的独立研究型投资人,绝大部分到最后都无声无息地退出了。
有时候并不全怪他们,而是这个市场里里外外的邪说诱惑太多,很难让人不迷失。
赢家不只是知道『知识』而已,还要经过『训练』。
目前部落格无法在训练这个项目着墨太多,因为我没办法从萤幕中活生生跳出来告诉大家要怎样做那些反覆冗长的训练动作。
本篇是属于技术类的文章,风格不一样,所以我才写了以上那些叮咛的话。
约翰.墨菲(JohnJ.Murphy,一九三四年生),美国着名的技术分析专家。
他写的技术分析书籍,都很平实中肯,没有渲染造作。
《期货市场技术分析》,我手上的版本是北京地震出版社,译者是丁圣元先生。
以下是本书第九章的重点摘要,大家先看看,总共四十五项重点,占全书的极小部分(全书有五百三十一页)。
我的注解写在每一小段的后面。
本书在台湾没有出版,但其相关的姐妹作:《金融市场技术分析(上下两册)》,由寰宇出版社发行,我建议对技术分析有研究兴趣的朋友们应该买来读一读,以便了解很多技术方法的优缺点,以及作者严谨细腻的研究精神。
墨菲先生是真正的资深老手,他对于各种技术方法在实战的时候会遇到的一些问题,所知甚详,我们须要的,就是由真正的战士来告诉我们战场上的实地经验。
(只要是好书,我就有可能会推荐,纯粹免费义务,并未收取任何费用,只希望大家从好书中得到良好的教育与正确的启发。
)(我要提醒我的亲密好友学生们:以下这些东西,是基础,你们学到的东西,已经超越这些太多了。
现在之所以把些基础知识公布,是因为当初我一直没有讲太多这些简单的基本东西而直接跑去讲后面的重点,我怕有些人信心还没建立起来,所以决定从比较基本的地方做一遍讲解,以求信心的完整。
《期货市场技术分析》(约翰.墨菲著)读书笔记
第一章:理论基础1、技术分析:以预测市场价格变化的未来趋势为目的,以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
2、市场行为:价格、交易量、持仓兴趣。
3、技术分析的基本假设:市场行为包容消化一切;价格以趋势方式演变;历史会重演。
第二章:道氏理论1、查尔斯·H·道于1884年7月3日首创股票市场平均价格指数。
2、基本原则:A.平均价格包容消化一切因素。
B.市场具有三种趋势。
趋势的定义:上升趋势(依次上升的波峰波谷)、下降趋势(依次下降的波峰波谷)。
三类:主要趋势(一年以上)、次要趋势(三周到三个月)和短暂趋势(不到三周)。
C.大趋势可分为三个阶段:积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。
D.各种平均价格相互验证。
与道氏理论不同,艾略特波浪理论只要求单个平均价格给出讯号。
E.交易量必须验证趋势:大趋势向上,价格上涨配合交易量增加,价格下跌配合交易量减少;大趋势向下,价格下跌配合交易量增加,价格上涨配合交易量减少。
F.惟有发生了确凿无疑的反转信号之后,我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格,其信号是以收市价格对前一个高峰或低谷的穿越为标志的。
除了首饰价格之外,其余日内价格变化即使穿越了上述高低点也是无效的。
4、辅助直线:某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线,现代术语称为“矩形”。
5、批评:买入卖出信号来得太迟。
道氏认为,道氏理论的真正价值在于利用股市方向作为一般商业活动的晴雨表。
第三章:图表简介1、日线:A.标准日线图:以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格,竖线向右伸出的小横线标志收市价位。
B.单线图:连线每日收市价格。
C.点数图:X表示价格上升,O表示价格下跌。
仅需要每日最高价和最低价。
2、期货市场的交易量与持仓兴趣:A.交易量:当日在某商品市场发生的交易总额,也就是该商品市场到期月份不同的各种合约,在这一天内参与买卖的总张数。
相当于股市上某日易手的普通股票总股数。
进入期货市场必看的经典书籍
)我的期市学习经历和心得我认为要想做到稳定的获利必须要经历过四个阶段的学习:一,看不懂行情的阶段:时间大约在三到六个月的时间这个阶段指的是刚进入期货市场的朋友,由于是刚进入,所以对期货市场缺少基本的了解,这个阶段的主要任务是学习,我认为下面的书籍是必须要读的:1,期货市场教程, 全国期货从业人员资格考试专用书2,期货交易实用指南3,期货市场技术分析约翰.墨菲著4,日本蜡烛图技术史蒂夫.尼森著5,短线交易秘诀6,市场轮廓理论7,投机智慧8,期货操作策略以上的几本书至少要读三遍以上,我想在你基本读懂了这些书之后,你已经对期货市场有个一个相对比较完整的认识了,但是即使是这样,这个阶段你最好只做模拟操盘,实盘最好不做,如果你要问我为什么实盘不要做,那么我可以告诉你这是我的经验之谈,信不信由你.二,实盘操作初步阶段由于有了对期货市场的初步认识和模拟操作的基础,这个阶段你已经可以不入实盘操作了,但是每次仅限一手,就象刚开始学游泳一样,你现在还只可以在河边游,而不能游的太远,否则在没有帮助你的情况下你可能会被淹死,在期货里就是有可能你会被爆仓.这个阶段你需要熟读下列书籍:二,进阶阶段必看的书籍1,专业投机原理2,期货交易技术分析3,系统交易方法4,证券期货投资计算机化技术分析原理5,艾略特波浪理论6,证券混沌操作法7,股票作手回忆录8,投资市场秘诀这个阶段的主要任务是积累实盘操作经验,摸索适合自已的投资理念的阶段,时间大概也要三到六个月左右.三,更精通阶段这个阶段的投资者已经相对比较成熟了,通过学习和实盘操作已经基本上形成了自已的操作风格,原先以为的技术分析的重要性已经渐渐的被风险管理和心理控制所代替,明白了能够稳定获利的最主要原因不是技术分析,风险管理能让我们在市场上生存下来,而心理控制则能让我们在市场上稳定的获利,这个阶段要看的书籍如下:1,投资学2,金融炼金术3,直着交易商-----开发你内在的交易智慧4,冷静自信的交易策略5,金融心理学6,股市心理学7,投资心理规则----锤炼羸者心态8,投资智慧论语但是即使是这样,投资者仍然不能稳定的获利,但是这个阶段的投资者,整体上已经基本上不会亏钱了.这就需要进入下一阶段的学习了.这就是第四个阶段:稳定获利阶段:我的期市学习经历和心得四,稳定获利阶段这个阶段投资者要看的书籍如下:1,孙子兵法2,五轮书3,胆商4,人性的优点全集5,西藏生死书6,道德经7,菜根谈8,圣经通过这个阶段的学习,投资者已经可以做到稳定的获利了,已经形成了自已的投资理念,风险管理体系,心理控制方法,虽然到了这个阶段做不到人和市场合而为一,但是在大多数时候已经可以做到和市场和谐相处了,这个时候我们和市场已经成为最知心的好朋友了以上是我进入市场以来的一点经历和心得,我想每一个进入市场的投资者都要经历以上几个阶段,然后进入稳定获利阶段,这个时间大概要一年到二年时间,而不是象很多书上讲的要8年左右的时间,在我们经历的每个阶段都会有制约着我们成长的一些因素,我们只有克服了这些因素才能够进入下一个阶段,而究竟如何才能够克服呢,在上面的书籍里已经替我们给出了答案,但是我相信只要投资者按照上面所说的去做,那么成功这门就会离你越来越近的,如果说二年之后你仍然不能获得成功,那么此时我请你要认真的思考一下了,你是不是还适合留在这个市场里了.欢迎期友们积极交流,QQ群号:736475;!期货经典书籍1、【期货市场技术分析】:[美]约翰.墨菲本书为美国纽约金融学院教材,本书系美国市场技术顶类级分析大师约翰墨菲的代表作,被誉为当代市场技术分析的圣经!本书集各种市场技术分析理论和方法之大成,总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法,同时,一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。
期货老手的十年经验――如何快速安
资金分配和交易对策对盈利至关重要《期货市场技术分析》一书的创作者约翰·墨菲是美国知名的技术剖析权威专家,有很多年的期货投资技术剖析经验,以前出任美林证券企业剖析研究部负责人、英国产品研究局的高級编写、纽约市金融学院的专家教授。
其丰富多彩的经验促使这部技术剖析书藉具备巨大的学习价值,是投资人掌握期货市场技术剖析的合理专用工具。
此书从技术剖析的基础理论考虑,详细介绍了技术剖析的基础立足点,并系统叙述了道氏理论、K线剖析、变化趋势、交易量和持仓兴趣剖析、周期时间科学研究、江恩理论、资金分配以及他內容。
这种针对投资人把握期货市场的技术剖析是极其有利的,那时候的我是务求全方位学习培训,并将其做为期货投资的关键具体指导。
伴随着自此自身期货投资经验的持续累积,我发现了在其中资金分配和交易对策针对期货股票基金取得成功实际操作来讲也是重要。
资金分配的重要作用一般我们在提到期货投资方法时,通常过度注重预测分析的精确度,而忽略了市场仍存有可变性,人们的了解仍有不健全的地区,太过封建迷信预测分析的完美性可能给操作过程产生极大的灾祸,而优良的资金分配有益于防止这类状况的出现。
在这部期货市场技术剖析的经典书籍中,罗伯特·艾利森强调资金分配是一个被大大的遗忘的角落,而在取得成功的期货交易中这一点确是不可或缺的。
在一切取得成功的期货交易方式中,投资人都务必考虑到三个层面的关键要素:价格预测分析、机会取舍和资金分配。
价格预测分析,能够协助交易者决策开盘时站在哪儿一边,买还是卖。
机会取舍则协助交易者决策什么时候做,明确实际的进出市点--什么时候行动、如何行动。
资金分配,决策买进或售出的额度。
因为期货交易的高杠杆作用,投资人要是实际操作恰当就可得到较快盈利,而优良的资产体系管理进一步提高了投资人的生存力,使投资人可以理智应对市场的各种各样大风大浪,防止由于一次出现意外而造成期货投资职业生涯完毕的苦果。
xx的重要作用所以说,严于律己体制和优良的资产体系管理是大资产参加期货交易务必留意的难题,也是进行期货基金投资和管理方法帐户探寻的压根前提条件。
期货人必看的经典书籍推荐
期货人必看的经典书籍推荐当你的能力还驾驭不了你的目标,就沉下心来历练,多看看一些书籍来提升自己。
下面是由小编给大家带来关于期货人必看的经典书籍推荐,希望对大家有帮助!期货人必看的经典书籍推荐期货人必看的书一、《期货市场技术分析》✦作者:(美)约翰墨菲著,丁圣元译《期货市场技术分析》实际并非针对我们特指的期货市场。
《期货市场技术分析》系美国市场技术分析家约翰墨菲的代表作,被誉为当代市场技术分析的,本书集各种市场技术分析理论和方法之大成,总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法,同时,一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。
期货人必看的书二、《日本蜡烛图技术》✦作者:(美)史蒂夫·尼森著,丁圣元译《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》是对技术分析书面资料的一项激动人心的、价值不菲的充实。
它以详实、流畅、精辟易懂的语言,有史以来第一次,将这门古老的东方技巧介绍到美国交易者面前。
“蜡烛图”相对于现有技术分析体系,不仅具有高度的“增加价值”,而且引入了全新的视角……实质上,这就确保了蜡烛图技术必将受到广泛的、衷心的欢迎。
期货人必看的书三、《短线交易秘诀》✦作者:(美)拉里·威廉斯著,穆瑞年等译《短线交易秘诀》:短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。
它提供了最大的财务回报,同时也体现了对交易者最大的挑战。
交易者必须不停地专注和警觉,还要有严格的计划。
《短线交易秘诀》作者拉里·威廉斯是过去30年中最受欢迎、最被认可的技术分析师。
为完美的短线交易描绘了完整的蓝图,突出强调了短线交易的优势与劣势。
短线交易可以利润丰厚,也会变成危害无穷的冒险。
期货人必看的书四、《股票作手回忆录》✦作者:(美)李费佛著;真如译《股票作手回忆录》描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西·利弗莫尔(Jesse Livermore)波澜起伏的精彩投资生涯。
期货市场技术分析pdf
期货市场技术分析1. 引言期货市场技术分析是投资者在期货市场中使用的一种方法,通过分析市场的历史交易数据,以了解市场走势、价格趋势和价格波动的模式。
技术分析主要侧重于研究市场的价格图表和指标,以预测未来的价格走势,并作出相关的投资决策。
本文将介绍期货市场技术分析的基本原理和常用的分析工具,以及如何应用这些工具来制定投资策略。
2. 技术分析基本原理技术分析的基本原理是市场的历史交易数据可以揭示市场心理和市场供需关系。
价格图表是技术分析的基础,通过分析价格走势的模式和形态,可以预测未来的价格走势。
技术分析认为市场行为具有惯性,即过去的价格走势会对未来的价格走势产生影响。
因此,通过研究市场的历史交易数据,可以找到一些常见的价格模式和趋势,并根据这些模式和趋势来制定投资策略。
3. 常用的技术分析工具3.1. 趋势线和支撑位/阻力位趋势线是通过连接市场上的高点或低点来研究价格走势的工具。
它可以用来判断市场的趋势以及支撑位和阻力位的位置。
支撑位是价格下跌时的价格水平,而阻力位则是价格上涨时的价格水平。
投资者可以根据支撑位和阻力位的位置来确定买入和卖出的时机。
3.2. 均线均线是用来平滑价格数据的线条,通过计算一段时间内的平均价格,可以较好地把握价格的趋势。
常用的均线有简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。
投资者可以关注短期均线和长期均线的交叉点,以确定买入和卖出的时机。
3.3. 相对强弱指标(RSI)相对强弱指标(RSI)是衡量市场超买和超卖状态的指标。
它的取值范围在0到100之间,常用的参数设置为14天。
当RSI的值超过70时,说明市场出现超买状态,可能会发生回调;当RSI的值低于30时,说明市场出现超卖状态,可能会出现反弹。
投资者可以根据RSI的数值来判断市场的买入和卖出机会。
4. 技术分析的应用技术分析可以应用于不同的期货市场,包括股指期货、商品期货和外汇期货等。
投资者可以根据不同市场的特点和历史交易数据,选择合适的技术分析工具和指标。
期货市场教程读书笔记(图文并茂精华版)
第一章:期货市场概述1、发展:即期现货远期期货1、标准化合约2、集中市场交易3、集中清算(定价难,违约,退出约束困难)(价格波动大)2、期货的基本特征期货交易的基本特征1、合约标准化(交易所制定,仅价格波动)2、场内集中竞价交易3、保证金交易4、双向交易(零和游戏)5、对冲了结6、当日无负债结算3、期货市场功能期货市场功能1、价格发现(参与者多,参与交易人士熟悉商品,期货交易透明度高)2、规避风险(为生产经营者回避风险,将风险转移给投机者,所以投机者的参与交易是套期保值实现的条件)3、资产配置第二章:期货市场组织结构与投资者期货市场:期货交易所、结算机构、中介与服务机构、投资者、期货监督管理机构期货市场监管体系:“五位一体”:中国证监会、中国证监会各地派出机构、期货交易所、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会期货市场的参与者三层结构(会员结算制度)(上期所、大商所、郑商所)交易所会员客户交易所客户(中金所)·交易结算会员:(为自己的客户进行结算)全面结算会员(为自己及非结算会员进行结算)特别结算会员(不参与股指期货的经纪业务和自营业务,但可为非结算会员进行结算)结算会员承担非结算会员(给结算会员结算费)和客户的结算并管理器风险,遇违约情况,交易所首先追求结算会员的责任分层化解,有效分散高风险(“金字塔”式分层结算制度)1、期货交易所性质与职能1、提供交易的场所、设施和服务2、设计合约、安排合约上市3、制定并实施期货市场制度与交易规则4、组织并监督期货交易,监控市场风险5、发布市场信息2、期货结算机构性质和职能1、担保交易履约(交易双方不直接发生关系,只和结算机构发生关系;交易一方违约,结算机构先替其履约)2、结算交易盈亏3、控制市场风险期货结算机构与期货交易所关系1、结算机构是某一交易所的内部结构(我国属于此种,该种结算机构的风险承担能力有限)2、结算机构是独立的结算公司(为多家期货交易所提供结算服务)3、期货公司4、其他期货中介与服务机构其他期货中介与服务机构1、券商IB:为期货公司提供中间介绍业务的证券公司(开户等,不能代理交易、结算和交割)(期货公司为其支付一定佣金)2、居间人(与期货公司无隶属关系,给期货公司介绍客户)3、期货信息资讯机构4、期货保证金存管银行5、交割仓库5、期货投资者1、个人投资者2、机构投资者专业机构投资者产品客户机构投资者对冲基金:将期货投资作为投资组合的一部分(先多为多对冲基金组合基金:承担较高风险,追求较高收益)商业投资基金:以期货为主的基金类型有资产管理业务的期货公司第三章:期货合约与期货交易制度1、期货合约:合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码。
墨菲法则:期货技术精髓
墨菲法则:期货技术精髓一、蓄之既久,其发必速如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降,在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景,习惯上称之为密集区,亦即专家所说的技术支持区,这个密集区一旦向上至倾向下突破,就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。
参与期货交易,一定要留意这样的机会。
为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢?古云:“蓄之既久,其发必速”。
好比火山,炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量,压抑愈久,积聚的能量越大,一已爆发,轰夭动地。
在密集区形成过程中,多空交战,争持激烈。
由于幅度狭窄,不管做多头还是做空头,在密集区都无利可图,失去平仓的意义。
因此,未平仓合约必定越积越多。
大户或是积极收集,或是伺机派发。
密集区横向发展,晴朗的地平线上孕育着风暴,平静的海面下翻腾着暗流。
密集区沿着时间坐标拉得越长,向。
上或向下的爆发力就越大。
当密集区终于打破均势,向上冲或向下泻时,有三种力量为这个脱出盘局推波助澜:第一,在密集区部署己久,交易者得势不饶人,猛加码,乘胜追击;第二,在密集区形成期间坚持观望的交易者见走势明朗化,马上跟风。
顺市而行;第三,在密集区看错方向的人,一部分会止损认赔,技术性买入或卖出更令突破局面火上加油。
由于三种力量的结合,致使密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。
而且这个幅度,速度与密集区在时间坐标的长度成正比。
因为密集区的酝酿需时,等候突破要有耐性。
如果在密集区未知向上或向下突破时贸然入市有如赌博,拖下去又会不耐烦,觉得师老无功,到一片麻木时,忽然大市向相反方向发展就大祸临头了。
倒不如首先坐山观虎斗,以逸待劳,下好限价指令单,突破了盘局才顺势去追。
二、成交量牵制价格走势供求、经济、政治等基本因素,无疑是影响期货价格的主因。
但归根结底,决定涨跌的力量,还是来自市场本身的买卖活动。
再轰动的利多因素,如果不入市行动,行情就不会狂升:再重大的利空消息,假若没转化为卖压,价格便无由暴跌。
《期货市场技术分析》学习笔记
《期货市场技术分析》学习笔记1、技术分析前提基础:市场行为包容消化一切价格以趋势方式演变历史会重演2、技术分析与基础分析及价格之关系:技术分析在价格变动之前,基础分析在价格变动之后。
在技术分析感觉价格变动之时,基础分析还看不出任何的原因。
倒是价格变动之后是可以在基础分析上找到为什么上涨的原因的。
3、不管你是用基础分析还是用技术分析,但买入卖出的决定还是要靠技术分析来做。
4、唯有供求规律才能决定牛市或熊市的发生发展。
不理解具体的过程进行规则,任何过程都会显得杂乱无章,比方说一张心电图,在外行看来,活象一长串杂乱无章的噪音,可在一个训练有素的医生眼中,其中每一个小波折都充满了意义,肯定不是随机而来,对没有花功夫研究期货市场行为规律的人来说,市场动作也可能是随机的。
随着技术水平的提高,随机的错觉渐渐消失,相信深入学习后能体验这种现象。
道氏理论六原则:1、平均价格包容消化一切因素2、市场具有三种趋势:主要趋势、次要趋势、短暂趋势(潮汐、浪涛、波纹)3、大趋势可分为三个阶段:第一阶段为积累阶段,熊末牛初,坏消息为市场消化,机敏者买进。
第二阶段为经济转暖,技术者买进,快速上扬。
第三阶段为好消息满天飞,机敏者卖出。
4、各种平均价格必需相互验证:两个指数同是高过上一峰值,认为验证有效,只有一个突破那不算。
5、交易量必需验证趋势。
价格是第一位的,成交量是第二位的,当大趋势是上涨的时候,应当上涨放量,下跌缩量。
当大趋势是下跌时,应当下跌放量,上涨缩量。
这样就验证了原趋势。
6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后,我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
一个既成趋势具有惯性,要继续发展,所以通常还是“趋势还将继续”最常见的批评可能是嫌信号来得太迟。
通常道氏理论的买入信号发生在上升趋势的第二阶段,即当市场向上穿越了从底部弹起的第一个峰值的时候。
一般来说,在信号发生之前,我们大约错过了新趋势全部价格变化的20%一25%。
道氏理论的目的是捕获市场重要运动中幅度最大的中间阶段。
解读墨菲
解读墨菲《期货市场技术分析》第一章技术分析的理论基础明确了技术分析的目的-预测市场价格变化的未来趋势(切记技术分析只是一种预测不代表未来一定会发生)实现这一目的的主要手段-依靠图表对市场行为进行研究市场行为主要有3种价格交易量持仓兴趣(最原始的统计数据也是技术分析最主要的研究对象)技术分析的三大理论前提条件市场行为包容消化一切(最重要的假设前提之一所有导致结果的原因都被包含。
所以我们只研究结果去推测下一个结果)价格以趋势方式演变(价格的变化是存在惯性的)历史会重演(历史会重演但不会是简单复制)第二章道氏理论基本原则平均价格包容消化一切因素市场具有三种趋势(上涨下跌蓄势市场大部分时间会处在盘整中时间越久随后而来的突破就越剧烈)大趋势可分为3个阶段(积累阶段趋暖还阳达到极致)各种平均价格必须互相验证交易量必须验证趋势(牛市中价涨量增价跌量减熊市中价跌量增价涨量减。
如有背离说明原趋势有变化但不一定会立刻变化。
)唯有发生了确凿无疑的反转信号之后我们才能判断一个既定的趋势已经终结(很精练了不用总结。
再没有确定趋势改变之前最好的选择还是站在原趋势一边更安全)第三章图表简介(略)第四章趋势的基本概念趋势的定义。
上升趋势一系列依次上升的峰和谷下降趋势一系列依次下降的峰和谷横向延伸趋势一系列依次横向伸展的峰和谷趋势具有三种方向上升下降横向延伸趋势具有三种规模主要趋势次要趋势短暂趋势(把握眼前价格所处的位置是一个关键所在)支撑和阻挡支撑水平和阻挡水平可以互换角色(当穿越达到一定程度后两者互换)(穿越程度越大越可靠。
但是时机相对不好。
穿越程度越小风险越大。
但时机相对更好。
风险和收益是正比的)(此处约翰。
墨菲对支撑和阻挡心理学依据的论述最为精彩。
支撑和阻挡是技术分析中很重要的一种手段)判别支撑和阻挡的习惯数值10 20 25 50 75 100 (100的整数倍)(不要将交易指令设在这些明显的习惯数上(墨菲带给我们的一个小技巧多头时指令比习惯数高一点。
期货市场技术分析墨菲
四.说明
相对强弱指标——RSI
一.相对强若指标RSIRelative Strength Index又叫力度指标是由威尔斯·魏尔德所创是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标 二.原理 RSI指标是根据股票市场上供求平衡的原理通过比较一段时间内单个股票价格的涨跌幅度或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度从而判断未来市场走势的一种技术指标
布林线指标——BOLL
一.BOLL指标又叫布林线指标其英文全称是Bolinger Bands是用该指标的创立人约翰·布林来命名的是研判股价运动趋势的一种中长期技术分析工具 二.原理 BOLL指标是利用股价通道来显示股价的各种价位当股价波动很小处于盘整时股价通道就会边窄这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期;当股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始;当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨时同样预示着股价的异常激烈的向下波动将开始
三.计算方法 MACD指标在应用上首先计算出快速移动平均线即EMA1和慢速移动平均线即EMA2以此两个数值来作为测量两者快慢速线间的离差值DIF的依据然后再求DIF的n周期的平滑移动平均线DEA也叫MACDDEM线 以EMA1的参数为12日 EMA2的参数为26日DIF的参数为9日为例MACD的计算过程如下: 1.计算移动平均值EMA 112日EMA的算式为:
菲波纳奇数列:1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144…….
艾略特波浪理论
2、菲波纳奇比数和百分比回撤
1.三个主浪中只有一个延长浪另外两者的时间和幅度相等如果5浪延长那么1浪和3浪大致相等如果3浪延长那么1浪和5浪趋于一致 2.把1浪乘以1.618然后加到2浪的底点上可以得到3浪起码目标 3.把1浪乘以3.236=2*1.618然后分别加到1浪的顶点和底点上大致就是5浪的最大和最小目标 4.如果1浪和3浪大致相等我们就预期5浪延长其价格目标的估算方法是先量出从1浪到3浪顶点的距离再乘以1.618最后把结果加到4浪的底点上 5.在调整浪中如果它是通常的5—3—5矩形调整那c浪常常与a浪长度相等 6.c浪长度的另一种估算方法是把a 浪的长度乘以0.618然后从a浪的底点减区所得的积 7.在3—3—5平台形调整的情况下b浪可能达到乃至超过a浪的顶点那么c浪长度约等于a浪长度的1.618倍 8.在对称三角形中每个后续浪都约等于前一浪的0.618倍
期货技术分析大师约翰.墨菲:技术交易的十大法则
期货技术分析大师约翰.墨菲:技术交易的十大法则导读:约翰·墨菲(JohnMurphy)是国内技术分析爱好者心目中的导师,他们将墨菲的《期货市场技术分析》视为宝典和入门必读。
在海外墨菲本人更多以理论研究者和媒体人形象出现,是CNBC和Bloomberg 电视上的常客,并且获得多项全球技术分析领域的奖项。
今天推出约翰·墨菲交易法则系列,我们相信不论对于投机或投资者都有帮助,这代表了一种市场语言,这些方法虽然看似枯燥不性感,但许多人按此出牌,我们要做到知己知彼。
他曾出版多部技术分析畅销书,其《期货市场技术分析》在国内被视为技术分析的“圣经”。
下面是墨菲的技术交易十大法则研判大趋势研究长期图形。
先从时间跨度为数年的月线图和周线图开始做图形分析。
更长的时间跨度可以提供某一市场更大的可见性和更佳的长期视野。
对长期趋势胸中有数之后,我们便可分析日线图和日内图。
单独的短期市场分析往往具有欺骗性。
即便你只做短线交易,顺着中期趋势和长期趋势的方向去交易,你的成功率也会更高。
发现趋势并跟随趋势发现趋势然后跟随它前进。
市场趋势有几种规模——长期、中期、短期。
首先决定你要做哪一种交易,然后选择合适的图形。
确定你是在朝着哪种趋势的方向交易。
如果趋势为上涨,在回调时买进。
如果趋势是下跌,在反弹时卖空。
如果你是交易中期趋势,使用日线图和周线图。
如果你是日内交易者,使用日线图和日内图。
但是无论属于哪一种情况,都应该用较长期的图形决定趋势,然后用较短期的图形选择进出时机。
找出高点和低点找到支撑位和阻力位。
买入的最佳位置是在支撑位附近,这一支撑往往是一个前期低点。
卖空的最佳位置是在阻力位附近,阻力位通常是一个前期高点。
在一个阻力位高点被突破之后,它往往会为以后的回调提供支撑。
换句话说,老的“高点”变成新的“低点”。
同样的道理,当一个支撑位被跌破之后,它往往会成为以后反弹的卖空点——老的“低点”可以变成新的“高点”。
期货市场技术分析·墨菲
它基于一个假设,即市场走势具有一定的规 律性,这些规律可以通过对历史数据的分析
来揭示。
技术分析与基本分析的区别
基本分析侧重于研究基本面因素,如 宏观经济、行业趋势、公司财务等, 以判断未来市场走势。
技术分析则侧重于研究市场走势本身 ,通过观察价格和交易量的变化来预 测未来市场趋势。
技术分析的适用范围
市场情绪指标
市场情绪指标是反映投资者对市场的看法的指标。例如, 通过调查交易者的信心指数或观察专业投资者的行为,可 以了解当前市场的情绪状态。如果大多数交易者对市场持 乐观态度,则可能推动市场继续上涨;反之,则可能下跌 。
06
技术分析的局限性及注意事
项
技术分析的局限性
不考虑价格以外的市场因 素
技术分析只关注价格变动,忽 略了其他市场因素如基本面、 新闻事件等对价格的影响。
历史数据不一定能预示未 来
技术分析基于历史数据来预测 未来,但未来市场走势可能受 到不可预测事件的影响,因此 技术分析存在局限性。
过度解读和依赖可能导致 决策偏差
过于依赖技术分析可能导致对 价格的过度解读,从而做出错 误的交易决策。
无法适应所有市场情况
在极端市场情况下,技术分析 可能失效,无法准确预测市场 的走势。
详细描述
在技术分析中,成交量通常与价格走势结合使用。如果价格上涨但成交量减少,这可能意味着上涨趋势缺乏动力 ,而如果价格下跌但成交量增加,则可能表明下跌趋势强劲。此外,成交量的变化还可以预示价格突破和反转的 可能性。
持仓量与未平仓合约量
总结词
持仓量与未平仓合约量反映了市场上持有的未平仓头寸数量,它们可以提供市场参与者的信息。
RSI
总结词
RSI(相对强弱指数)是一种振荡器指标,用于衡量期 货市场的超买和超卖情况。
期货市场技术分析_
期货市场技术分析_期货市场技术分析是投资者通过对市场历史数据的分析和研究来预测未来市场走势的一种方法。
它基于市场价格和交易量等信息,通过利用图表和技术指标等工具,帮助投资者判断市场趋势和价格变动的可能性,从而指导投资决策。
本文将从图表分析和技术指标两个方面介绍期货市场技术分析的基本原理和应用方法。
图表分析是期货市场技术分析的基础,它通过绘制价格和交易量的图表来观察市场的走势和行为。
图表分析主要包括趋势分析、支撑阻力分析和图形形态分析等方法。
趋势分析是通过判断价格走势是否呈现一定方向的趋势来预测未来价格的走势。
支撑阻力分析是基于市场价格反弹和回落时的技术指标,通过观察价格的支撑和阻力点,判断价格是否有可能继续上涨或下跌。
图形形态分析是通过观察价格图形的特点,如头肩顶和双底等形态,来判断市场的走势和趋势。
技术指标是期货市场技术分析的重要工具,它是通过对市场历史数据进行统计和计算得出的数学模型和指标。
技术指标可以帮助投资者观察市场的走势和价格变动,从而进行交易决策。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标和动量指标等。
移动平均线通过计算一段时间内的价格平均值,来观察价格的走势和趋势。
相对强弱指标是用来衡量市场买卖力量的指标,通过观察指标的数值,来判断市场的超买超卖状态。
动量指标是用来观察市场趋势的指标,通过观察指标的变化,来判断市场价格的动力和趋势。
在实际应用中,期货市场技术分析需要结合价格图表和技术指标等信息,进行综合分析和判断。
首先,投资者可以通过绘制价格图表来观察市场的走势和形态,并通过趋势线和支撑阻力点等工具来判断市场的趋势和关键价格点。
其次,投资者可以结合技术指标的信号和变化来辅助判断市场的走势和价格的变动。
例如,当移动平均线交叉时,可能会出现价格的趋势转折;当相对强弱指标超过一定数值时,可能会出现市场的超买或超卖情况;当动量指标超过一定数值时,可能会出现市场价格的加速或减速情况。
需要注意的是,期货市场技术分析并不能确保投资者能够准确预测市场走势和价格变动,因为市场具有一定的不确定性和风险。
技术分析
约翰.墨菲(John Murphy)是技术分析大师,曾出版多部技术分析畅销书,其《期货市场技术分析》在国内被视为技术分析的“圣经”。
下面是墨菲的技术交易十大法则:1. 研判大趋势研究长期图形。
先从时间跨度为数年的月线图和周线图开始做图形分析。
更长的时间跨度可以提供某一市场更大的可见性和更佳的长期视野。
对长期趋势胸中有数之后,我们便可分析日线图和日内图。
单独的短期市场分析往往具有欺骗性。
即便你只做短线交易,顺着中期趋势和长期趋势的方向去交易,你的成功率也会更高。
2. 发现趋势并跟随趋势发现趋势然后跟随它前进。
市场趋势有几种规模——长期、中期、短期。
首先决定你要做哪一种交易,然后选择合适的图形。
确定你是在朝着哪种趋势的方向交易。
如果趋势为上涨,在回调时买进。
如果趋势是下跌,在反弹时卖空。
如果你是交易中期趋势,使用日线图和周线图。
如果你是日内交易者,使用日线图和日内图。
但是无论属于哪一种情况,都应该用较长期的图形决定趋势,然后用较短期的图形选择进出时机。
3. 找出高点和低点找到支撑位和阻力位。
买入的最佳位置是在支撑位附近,这一支撑往往是一个前期低点。
卖空的最佳位置是在阻力位附近,阻力位通常是一个前期高点。
在一个阻力位高点被突破之后,它往往会为以后的回调提供支撑。
换句话说,老的“高点”变成新的“低点”。
同样的道理,当一个支撑位被跌破之后,它往往会成为以后反弹的卖空点——老的“低点”可以变成新的“高点”。
4. 知道回撤的幅度测算回撤走势的百分比。
市场在向上或向下修正时往往会回撤原先趋势的很大一部分。
你可以通过简单的百分比来估算对现有趋势的回撤幅度。
对先前趋势的50%回撤是最常见的。
最小的回撤通常是先前趋势的三分之一。
最大幅度的回撤通常是三分之二。
38%和62%斐波纳契回撤线也值得关注。
因此,在上升趋势的回调过程中,第一个买入点应该是在33-38%的回撤区域。
5. 画趋势线画出趋势线。
趋势线是最简单又最有效的图形分析工具之一。
约翰墨菲《金融市场技术分析》精华总结!
约翰墨菲《金融市场技术分析》精华总结!熊市猎人:股市是不是赌场,取决于交易者是不是赌徒。
高明的交易者明白投资是一件很严肃的工作,不能靠运气,不能情绪化,不妄图一夜暴富,要懂得如何控制风险和情绪,通过技术分析或者基本分析建立自己的交易系统。
作者:鲁司令(一)庄家的品味这还要追溯到08年,A股经历了股权分置改革后的大牛到大熊的转换。
老股民提起这事来,少不了要流点眼泪什么的,我却成为了这一波行情的受益者之一。
操作不算完美,却也值得自满下。
08年过后,我身边很多朋友破产了,亏得连爹妈都不认识了,有的欠了一屁股债跑了,到现在也没联系上;有的从上流社会下来,步入平民生活,那是一个悲惨。
其实股市不是这样来做的。
特别是对于新股民来说,一个正确的开始是你最后战胜市场的关键。
在股市近20年的时间,我也是8年之后才真正形成了自己的操作纪律。
虽然前几年收获不多,但是慢慢地走过来之后,才发现,一个严格的操作纪律的重要性。
时间会让你积累财富,但是必须是你自己要有付出。
没有之前多次的失败经历,我不可能在5900多点的时候清仓,在跌破2000点的时候开始建仓。
对于入市不久的新股民来说,如果有幸能够经历07-08年的那一波疯狂的行情,那是你这一生的股市生涯中最重要的财富之一。
或许以后你们还有机会见识更大的行情,但是没有这一波行情的经验教训的总结,你同样会在接下来的行情中迷失。
这是每个人必须经历的阶段,也就是必须课。
好了言归正传,在直播间的时候有朋友提到了选股和选行业的问题,对于这一点,我的理解是:这些知识是在时间的沉淀下慢慢悟出来的,股市如人生,没有捷径可以走,一步一个脚印才是真理。
想要做好股票,其实很简单。
不要把事情想的复杂化了。
对于大部分人来说,成为庄家的可能性很小,我也是在09年之后才开始接触大资金的运作的。
在这之前,我只是以一个小散户的形式存在市场当中,唯一自豪的事情是那年我交易的证券公司要给我单独的房间让我来交易。
现在回想起来也不算什么大事情,只是那时对于我来说,却是一件非常自豪的事情。
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第一章:理论基础1、技术分析:以预测市场价格变化的未来趋势为目的,以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
2、市场行为:价格、交易量、持仓兴趣。
3、技术分析的基本假设:市场行为包容消化一切;价格以趋势方式演变;历史会重演。
第二章:道氏理论1、查尔斯·H·道于1884年7月3日首创股票市场平均价格指数。
2、基本原则:A.平均价格包容消化一切因素。
B.市场具有三种趋势。
趋势的定义:上升趋势(依次上升的波峰波谷)、下降趋势(依次下降的波峰波谷)。
三类:主要趋势(一年以上)、次要趋势(三周到三个月)和短暂趋势(不到三周)。
C.大趋势可分为三个阶段:积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。
D.各种平均价格相互验证。
与道氏理论不同,艾略特波浪理论只要求单个平均价格给出讯号。
E.交易量必须验证趋势:大趋势向上,价格上涨配合交易量增加,价格下跌配合交易量减少;大趋势向下,价格下跌配合交易量增加,价格上涨配合交易量减少。
F.惟有发生了确凿无疑的反转信号之后,我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格,其信号是以收市价格对前一个高峰或低谷的穿越为标志的。
除了首饰价格之外,其余日内价格变化即使穿越了上述高低点也是无效的。
4、辅助直线:某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线,现代术语称为“矩形”。
5、批评:买入卖出信号来得太迟。
道氏认为,道氏理论的真正价值在于利用股市方向作为一般商业活动的晴雨表。
第三章:图表简介1、日线:A.标准日线图:以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格,竖线向右伸出的小横线标志收市价位。
B.单线图:连线每日收市价格。
C.点数图:X表示价格上升,O表示价格下跌。
仅需要每日最高价和最低价。
2、期货市场的交易量与持仓兴趣:A.交易量:当日在某商品市场发生的交易总额,也就是该商品市场到期月份不同的各种合约,在这一天内参与买卖的总张数。
相当于股市上某日易手的普通股票总股数。
B.持仓兴趣:所有交易商到当日收市为止累计的未平仓合约的总数目,为买盘或卖盘单边的总数。
3、大多数图表系统中只采用某商品全体合约下的交易量和持仓兴趣的总额。
在合约上市时,其交易量和持仓兴趣一般较小,随着其逐渐成熟,这两个数字相应增长,临近到期的几个月,交易量和持仓兴趣又逐步萎缩。
交易活动只宜限于那些持仓兴趣最高的合约。
4、周线、月线图与日线图绘制方式一致。
第四章:趋势的基本概念1、上升趋势:一系列依次上升的峰和谷。
下降趋势:一系列一次下降的峰和谷。
横向延伸趋势:一系列依次横向伸展的峰和谷。
2、支撑:即峰谷,向上反弹低点,前一个向上反弹低点可以确定一个支撑水平。
阻挡:即波峰,通常以前一个峰值为标志。
3、如果上升趋势要继续下去,每个相继的低点必须高过前一个低点,每个相继的高点必须高过前一个高点。
如果新一轮调整一直下降到前一个低点的水平,或许就是该上升趋势即将终结,或者至少即将退化成横向延伸趋势。
如果支撑水平被击穿,可能意味着趋势由上升反转为下降。
4、支撑或阻挡区的重要程度由三方面决定:时常在该处所经历的时间、交易量、交易活动发生时间距当前的远近。
5、当支撑和阻挡被切实击穿,其地位就发生了翻转,支撑变阻挡,阻挡变支撑。
击穿的幅度很重要,穿越得越远,翻转越可信。
6、市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌。
因而不要将交易指令的水平正好设置在习惯数上。
买盘的保护性指令赢低于习惯数,卖盘的保护性指令应高于习惯数。
7、趋势线:上升趋势线是沿着相继的向上反弹低点连接而成的一条直线;下降趋势线是沿着相继的上冲高点连接而成的直线。
必须有两点才能绘出趋势线,第三点验证有效性。
8、趋势概念的基本观点:既成趋势的下一步常常是顺势发展。
趋势线突破常常是趋势生变的预警信号。
9、趋势线的重要程度:未被触及的时间越长,经过试探的次数越多,越重要。
10、趋势线应描述全部价格变化,而不仅仅是收市价格。
11、对趋势线的有效突破:一般来说,收市价格越过趋势线要比仅仅只有日内价格穿越趋势线更有分量。
有时只有一个收市价格的穿越还不足以说明问题。
价格过滤器(价格3%穿越)或时间过滤器(两天原则)可做参考。
12、上升趋势线一旦被决定性地向下突破,就演化为阻挡线。
下降趋势线一旦被决定性地向上突破,就演变为支撑线。
13、简单地说,一旦趋势线被突破了,那么价格离开趋势线的目标距离,通常同趋势反转以前价格在趋势线另一边曾经达到的数值距离相等。
14、扇形原理:当上升趋势线被突破后,价格先是有所下跌,然后再度上弹,回到原趋势线的下边,但是未能向上穿越,此时可以做出新趋势线,新趋势线再度向下突破,价格再度弹回,第二次试探仍未突破,可做出第三条趋势线。
第三条趋势线如果再次突破,趋势反转的有效信号就形成了。
15、趋势线的斜率:倾斜角为45°的趋势线最有意义。
如果趋势线过于陡峭,那么通常表明价格上升或下降得太快,因而难以持久,趋势线被击穿可能只是意味着趋势坡度将被调整回45°线上下,而不是趋势逆转。
如果趋势线过于平缓,则说明趋势衰弱,因而不太可靠。
16、管道线:趋势线的平行线。
如果管道线起到了支撑或阻挡作用,并且价格回抽到趋势线被阻挡或支撑,那么管道就基本得到了肯定。
管道线未被触及的时间越长,试探次数越多,它就越重要、越可靠。
管道线的突破意味着趋势加速。
价格无力达到管道,也许是趋势即将有变的警讯。
17、一旦价格在管道两边发生突破,价格通常将顺着突破方向达到与管道宽度相等的距离。
18、趋势线是第一位的,管道线是第二位的。
19、50%回撤是市场的一种倾向。
三分之一回撤和三分之二回撤也是广为人知的。
如果价格回撤幅度超过三分之二,趋势反转的可能性就会大于单纯的调整。
20、速度阻挡线:艾德森·古尔德开创。
做牛市速度线的时候,首先找到上升趋势的最高点,向下做一条垂线,直达趋势起点所在的水平位置,然后把所得的竖线三等分,通过趋势起点以及两个等分点做两条直线,每当上升趋势出现新的最高点,上述直线要重做一遍。
下降趋势的速度阻挡线类似。
如果上升趋势处于调整,那么它向下折返的余地通常是到上方的速度线,其次是下方速度线,最后是趋势起点位置。
21、顶部反转日:在上升趋势中,某日价格达到了新的高位,但当天收市价格却低于前一日收市价。
底部反转日:在下降趋势中,某天市场曾跌出新的最低点,但当日收市价格却高于前一日收市价。
22、反转日的价格变化范围越大,交易量越重,作为近期趋势可能反转的信号,分量就越重。
如果当日的高点和低点均超过了前一天,就形成了所谓的扩张日,分量更重。
23、关键反转日是真正重要的转折点。
24、双日反转:在上升趋势中,前一天价格走出新高点,并且以接近于高点的水平收市。
次日,价格开市于前一天收市价附近,但无力继续上升,于是收市价格跌近前一天低点。
底部双日反转相反。
25、反转日本身并不是重要形态,但因时而异,有可能演化为重要的转折点。
26、周反转比日反转重要得多。
27、价格跳空:线图上没有发生交易的区域。
比如在上升趋势中,某日最低价高于前一日的最高价。
下降趋势中,某日最高价格低于前一日的最低价。
向上跳空表明市场坚挺,向下跳空表明市场疲软。
月线图和周线图的跳空非同小可。
28、跳空的四种类型:A.普通跳空:预测性价值最低。
发生在交易量极小的市场情况下,或者在横向延伸的交易区间的中间阶段。
原因是市场清淡,相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。
可以忽略不计。
B.突破跳空:发生在重要的价格运动完成之后,或者新的重要运动发生之初。
在高额交易量中完成,经常不被回填,交易量越大,回填的可能性越小。
事实上,如果被完全填回,那么可能是原先的突破不成立的信号。
向上跳空在之后的市场通常起支撑作用,向下跳空在之后市场反弹中将可能成为阻挡区域。
C.中继跳空(测量跳空):当新的市场运动发生、发展过一段时间后,价格再度跳跃前进,形成的一个跳空或一系列跳空。
反映出市场正以中等的交易量顺利发展。
此类跳空构成支撑或阻挡。
通常不会被回填,如果回填是趋势走弱的信号。
趋势的发展余地可以由趋势信号发出之处至跳空缺口的长度向后翻折估算。
D.衰竭跳空:发生在市场运动的尾声,价格抵达所有目标后,并且突破跳空和中继跳空均已经清晰可辨之后,分析者开始预期衰竭跳空的降临。
一般随趋势跳空,如果在跳空之后的一星期内被回填,则含有趋势衰竭的意味。
29、岛型反转:向上衰竭跳空出现后,价格在其上方小范围盘桓数日,然后再度跳空而下,反转形态完成,通常意味着市场将发生一定幅度的折返。
反转的规模要取决于它本身在趋势总体结构中的地位。
第五章:主要反转形态1、价格形态的主要分类:反转型和持续型。
2、五种常见的主要反转形态:头肩形、三重顶(底)、双重顶(底)、V字顶(底)、圆形(盆形)顶(底)。
3、交易量在所有价格形态中,起到重要的验证作用。
4、基本要领:A.前提在市场上事先确有趋势存在。
B.现行趋势即将反转的第一个信号,经常是重要趋势线被突破。
C.形态的规模越大,则随之而来的市场动作越大。
D.顶部形态所经历的时间通常短于底部形态,但其波动性较强。
E.底部形态的价格范围通常较小,但其酝酿时间较长。
F.交易量在验证向上突破信号的可靠性方面,更具参考价值。
5、绝大多数测算技术仅仅给出最小价格目标,最大目标就是事前趋势的起点。
6、形态规模越大,则随之而来的市场动作越大。
7、头肩形:在上升趋势中,一系列依次上升的波峰和波谷首先把上涨势头逐渐放缓,然后上升趋势开始停顿,此时供求双方的力量对比处于相对平衡。
第一个警示在于头部的成交量较肩部高点开始减少,之后下跌幅度击穿肩部高点支撑位以及主要趋势线,再次上冲交易量更加显著地减轻,且达不到头部高点。
在最后两个向上反弹低点可做出较为平缓的趋势线,即颈线。
在顶部颈线一般轻微上斜,头肩顶成立的决定性因素是收市价格明确地突破到颈线以下以及最后一个向上反弹低点的支撑。
顶部形态完成后的初始阶段,市场向下突破时交易量是否急剧扩张并不是至关重要的。
8、反扑:头肩形出现后,市场通常会出现反扑现象,价格弹回颈线或者前一个向上反弹的低点,此时两者均在市场上方构成阻挡。
如果在突破颈线的初始阶段交易量极重,那么反扑余地大为减小,反之则反扑可能性加大。
这种反弹应以较小的交易量进行,并且当新的下降趋势恢复下跌,应伴随着显著加重的交易活动。
9、发现价格目标:形态高度是测算价格目标的基础。
先测出从头到颈线的垂直距离,然后从颈线上被突破的点出发,向下投射相同的距离,就是最小价值目标。
价格目标的制定需要参考其他技术指标。
10、倒头肩形:有三个清楚的底谷,头稍低于两肩,收市价格决定性地向上突破颈线。
在底部时,当颈线向上突破后,市场更习惯于反扑。
11、头肩顶和头肩底最重要的区别在于与之配合的交易量序列。