《金融衍生产品概论》课程教学大纲

《金融衍生产品概论》课程教学大纲

课程名称：金融衍生产品概论

课程代码：030235

学时：32 学分：2 讲课学时：30 ：考核方式：闭卷考试

先修课程：经济学、金融学（货币银行学）

适用专业：金融专业、

开课院系：管理学院金融系

教材：叶永刚．衍生金融工具概论武汉大学出版社．2000

主要参考书：江秀平．金融衍生品基础知识．中国物价出版社；2001

胡继之．金融衍生品及其风险管理．第1版．中国金融出版社．1998

周笠．金融工程与风险管理．第1版．中国金融出版社．2001

张亦椿．金融市场学．第1版．高等教育出版社．1999

施兵超．金融期货与期权．第1版．三联出版社．1996

王文灵．衍生工具定价理论．第1版．经济科学出版社．1998：

李一智．期货与期权教程．第1版．清华大学出版社．1999

杨迈军．金融衍生品市场的监管．第1版．中国物价出版社．2001

John.C.Hull．Fundamentals of Futures and Options Markets Fouth Edition．Prentice Hall．2001

一、课程的性质和任务

《金融衍生工具》课程从基础上阐述了外汇期货、利率期货、金融期权、互换等主要金融衍生工具的基本理论、基本方法和基本技巧。旨在使学生了解和掌握金融衍生工具监管的主要内容、执行部门、场外交易的发展现状和监管方法，及金融衍生工具监管的国际合作。介绍其新型的衍生工具,其主要内容包括新型的期权、期权，期货在保险业的新运用、衍生工具在其它行业的运用。

二、教学内容和基本要求

第一章金融衍生工具导论

教学要求：本章将系统讲述金融衍生工具的含义、特征、种类等，并通过对金融衍生工具市场发展的研究，进一步分析其性质、功能及其运用，从而对金融衍生工具市场有一个较全面的认识。通过本章教学，在深刻理解金融衍生工具及其特点的基础上，进一步认识金融衍生工具的分类、构件和金融衍生工具市场的功能，了解金融衍生工具产生背景和发展动因。

内容结构：

金融衍生工具的含义和特点

金融衍生工具的含义

1．金融衍生工具是从基础金融工具派生出来的

2．金融衍生工具是对未来的交易

3．金融衍生工具有杠杆效应

二、金融衍生工具的特点

1．金融衍生工具构造具有复杂性

2．金融衍生工具的交易成本较低

3．金融衍生工具设计具有灵活性

4．金融衍生工具具有虚拟性

金融衍生工具的种类

按照金融衍生工具自身交易方法分类

按照金融衍生工具种类的不同分类

按照金融衍生工具交易性质的不同分类

第三节金融衍生工具的构件

金融衍生工具市场的参与者

1．保值者

2．投机者

3．套利者

4．经纪人

金融衍生工具市场交易方式

1．公开叫价

2．场外交易

3．自动配对系统

第四节金融衍生工具的功能定位

转化功能

定价功能

规避风险功能

盈利功能

资源配置功能

第五节金融衍生工具产生的背景和影响

金融衍生工具产生的背景

1．全球经济环境的变化

2．新技术的推动

3．金融机构的推动

4．金融理论的推动

金融衍生工具对金融业的影响

1．促进了基础金融市场的发展

2．推进了金融市场证券化的发展

3．对中央银行监管的影响

第六节金融衍生工具市场的沿革与发展前景

历史回顾

现状描述

发展趋势

本章重点（重要问题）：

金融衍生工具概念金融衍生工具基本特点金融衍生工具自身交易方法金融衍生工具市场参与者金融衍生工具的功能金融衍生工具产生背景

第二章远期合约

教学要求：远期合约是最基本、最简单的衍生工具，其他各种金融衍生工具都是远期合约的眼神和重新组合。本章重点讲授远期合约的概念、种类和功能。要求理

解远期合约的定义和基本原理，学会计算机期利率和远期利率，熟练掌握远期利率协议、远期外汇合约的具体运用和操作。

内容结构：

第一节金融远期合约的定义

金融远期合约的概念

二、金融远期合约的种类

三、融远期合约的特征

第二节远期利率协议

远期利率协议的概念

1．远期利率协议的主要术语

2．远期利率协议交易流程

3．远期利率协议的结算

4．连续复利

二、远期利率协议的功能

三、远期利率协议交易

1．远期利率协议报价

2．远期利率协议盈亏

3．远期利率协议运用

远期外汇合约

一、远期外汇合约

1．远期汇率

2．远期外汇综合协议的定义

3．远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系

4．远期外汇综合协议的交易流程和结算

远期外汇合约交易

1．远期外汇合约交易基本原理

2．远期外汇合约交易方式

远期外汇合约定价

1．无收益证券的远期合约定价

2．不支付受益证券远期合约

本章重点（重要问题）：

金融远期合约远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系远期外汇合约定价远期利率协议盈亏

第三章期货交易概述

教学要求：期货是金融衍生工具中的重要组成部分。本章重点讲授期货的概念、种类和功能。要求理期货市场的组织结构和基本原理，掌握期货交易规则和流程，了解期货市场的管理方式。

内容结构：

第一节期货交易的相关概念

期货交易的定义和基本特征

1．期货交易定义

2．期货交易特征

二、期货合约的交易