广深铁路2020年上半年财务分析结论报告
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三、资产结构分析 2020年上半年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来 看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019 年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，广深铁路2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为164,666.27万元。企业净利润为负，负债经营是否可行，取 决于能否扭亏为盈。
内部资料，妥善保管
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八、发展能力分析
2020年上半年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使 企业经营资金减少61,291.35万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如 果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由163.06天 缩短为159.45天，由此而节约资金14,960.38万元，可用于企业今后发展。
二、成本费用分析 2020年上半年营业成本为807,362.01万元，与2019年上半年的 897,757.77万元相比有较大幅度下降，下降10.07%。2020年上半年管理 费用为14,065.15万元，与2019年上半年的14,499万元相比有所下降，下 降2.99%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.89%，与2019年 上半年的1.42%相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费 用控制有效,但经营形势迅速恶化。2020年上半年财务费用为1,245.63万 元，与2019年上半年的1,735.37万元相比有较大幅度下降，下降28.22%。
九、经营风险分析
广深铁路2020年上半年亏损运转，经营业务很不安全，经营风险较大。 企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为509051.09万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的97.10%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加52585.80万元。2020年上半年广 深铁路投资活动需要资金57838.16万元；经营活动创造资金52585.80万 元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企 业筹集资金。2020年上半年广深铁路筹资活动需要净支付资金3037.50万 元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
六、营运能力分析
广深铁路2020年上半年总资产周转次数为0.41次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从633.85天延长到879.94天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。广深铁路2020年上半年固定资产周转天数为546.51天，2019 年上半年为420.38天，2020年上半年比2019年上半年延长126.13天。广 深铁路2020年上半年存货周转天数为5.64天，2019年上半年为6.04天， 2020年上半年比2019年上半年缩短0.40天。广深铁路2020年上半年应收 账款周转天数为110.86天，2019年上半年为70.35天，2020年上半年比 2019年上半年延长40.51天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金 数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增 加，营运能力明显下降。
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七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在31,026.55万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营 业务正常开展，能够为企业带来195,692.81万元的流动资金，经营业务是 协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，不但不需 要，而且经营活动在2019年上半年还为企业带来127,515.51万元的流动资 金，但企业的长期投资活动出现了资金缺口，不过，经营活动所带来的资 金，满足了企业长期投资活动的资金需求，企业仍然拥有现金支付能力。 但要注意短期资金长期使用所带来的风险。
广深铁路2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为负78,572.03万元，与2019年上半年的 101,683.73万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损78,572.03万元。 企 业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入 大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战 略。
五、盈利能力分析 广深铁路2020年上半年的营业利润率为-10.28%，总资产报酬率为 -4.24%，净资产收益率为-4.36%，成本费用利润率为-9.54%。企业实际
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投入到企业自身经营业务的资产为3,354,126.91万元，经营资产的收益率 为-4.57%，而对外投资的收益率为10.88%。从企业内外部资产的盈利情 况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企 业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资 产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，广深铁路2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为164,666.27万元。企业净利润为负，负债经营是否可行，取 决于能否扭亏为盈。
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八、发展能力分析
2020年上半年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使 企业经营资金减少61,291.35万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如 果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由163.06天 缩短为159.45天，由此而节约资金14,960.38万元，可用于企业今后发展。
二、成本费用分析 2020年上半年营业成本为807,362.01万元，与2019年上半年的 897,757.77万元相比有较大幅度下降，下降10.07%。2020年上半年管理 费用为14,065.15万元，与2019年上半年的14,499万元相比有所下降，下 降2.99%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.89%，与2019年 上半年的1.42%相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费 用控制有效,但经营形势迅速恶化。2020年上半年财务费用为1,245.63万 元，与2019年上半年的1,735.37万元相比有较大幅度下降，下降28.22%。
九、经营风险分析
广深铁路2020年上半年亏损运转，经营业务很不安全，经营风险较大。 企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为509051.09万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的97.10%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加52585.80万元。2020年上半年广 深铁路投资活动需要资金57838.16万元；经营活动创造资金52585.80万 元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企 业筹集资金。2020年上半年广深铁路筹资活动需要净支付资金3037.50万 元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
六、营运能力分析
广深铁路2020年上半年总资产周转次数为0.41次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从633.85天延长到879.94天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。广深铁路2020年上半年固定资产周转天数为546.51天，2019 年上半年为420.38天，2020年上半年比2019年上半年延长126.13天。广 深铁路2020年上半年存货周转天数为5.64天，2019年上半年为6.04天， 2020年上半年比2019年上半年缩短0.40天。广深铁路2020年上半年应收 账款周转天数为110.86天，2019年上半年为70.35天，2020年上半年比 2019年上半年延长40.51天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金 数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增 加，营运能力明显下降。
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七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在31,026.55万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营 业务正常开展，能够为企业带来195,692.81万元的流动资金，经营业务是 协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，不但不需 要，而且经营活动在2019年上半年还为企业带来127,515.51万元的流动资 金，但企业的长期投资活动出现了资金缺口，不过，经营活动所带来的资 金，满足了企业长期投资活动的资金需求，企业仍然拥有现金支付能力。 但要注意短期资金长期使用所带来的风险。
广深铁路2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为负78,572.03万元，与2019年上半年的 101,683.73万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损78,572.03万元。 企 业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入 大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战 略。
五、盈利能力分析 广深铁路2020年上半年的营业利润率为-10.28%，总资产报酬率为 -4.24%，净资产收益率为-4.36%，成本费用利润率为-9.54%。企业实际
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投入到企业自身经营业务的资产为3,354,126.91万元，经营资产的收益率 为-4.57%，而对外投资的收益率为10.88%。从企业内外部资产的盈利情 况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企 业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资 产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。