外汇风险种类及管理方法

外汇风险种类及管理方法

外汇风险种类

外汇风险的种类:交易风险、折算风险、经济风险。

1.交易汇率风险，运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合:

1商品劳务进口和出口交易中的风险。

2资本输入和输出的风险。

3外汇银行所持有的外汇头寸的风险。

2.折算汇率风险，又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面损失的可能性。功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。

3.经济汇率风险，又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。

外汇风险管理方法

一、远期合同法

此种方法是借助于远期合同、创造与外币流入相对应的外币流出来消除外汇市场汇率风险;例如：

一家意大利企业向美国某公司出口货物，该企业三个月后将从美国公司获得80000美元的货款。为了防范三个月后美元汇率价格的波动风险，意大利企业可与该国外汇银行签订出卖80000美元的三个月远期合同。假设签订此远期合同时美元对欧元的远期汇率为US$1.0000=EUR0.8900，三个月后，意大利公司履行远期合同，与银行进行交割，将收进的80000美元售予外汇银行，获得本币71200欧元;如此操作就消除了时间风险与货币风险，最后得到了本币的流入。

二、提前借入——即期合同——投资法

借款——即期合同——投资法Borrow-Spot- Invest即BSI，此种方法在出口商有应收外汇账款的情况下，为防范应收外币的汇率价格波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日。借款后时间风险消除，但货币风险仍然存在，货币风险则可通过即期合同法予以消除。这样操作可将借入外币卖给银行换回本

币，外币与本币价值波动风险不复存在。消除风险虽然有一定费用的支出，但可将借外

币后通过即期合同法卖得的本币存入银行或再进行投资，从而赚得投资收入，抵冲一部分

采取防险措施相关费用的支出。例如：

三、提早收付——即期合同——投资法

提早收付——即期合同——投资法Lead-Spot- Invest即LSI，此种方法是具有应收

外汇账款的出口商，征得进口方的同意，请求其提前支付货款，并给予其一定的折扣。应

收外币账款收讫后，时间风险消除。以后再通过即期合同，换成本币从而也消除了外汇

汇率风险。为取得一定的利益，将换回的本币再进行投资。提早收付——即期合同——投

资法LSI 与提早收付——即期合同——投资法BSI的整个过程大体上相似，但两者只是第一步从银行借款并对其支付利息，改变为请债务付款方提前时间支付，并给其一定折扣。

以上三种外汇汇率风险管理的防范基本方法，均能消除从现在到将来这一时间段，出

口商应收外币与本币价值之间因为外汇汇率价格波动而带来不利于出口商的外汇风险。

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