洋河股份2019年三季度财务分析结论报告

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洋河股份2020年三季度财务风险分析详细报告

洋河股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为482,641.05万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,173,947.81万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕1,691,306.76万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,764,987.63万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,479,721.12万元，实际已经取得的短期带息负债为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,122,354.38万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,301,037.75万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,658,404.5万元，当前实际的带息负债合计为3.64万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

洋河股份公司资产负债分析.doc

洋河股份公司资产负债分析XXXX和XXXX洋河股份有限公司的资产负债表和损益表见表1和表2。

表1 XXXX会计年度和XXXX会计年度的资产负债表速动比率大于1，表明企业具有较强的短期偿债能力，但由于可变现资产(存货除外)金额较大，企业资金运营能力相对较差。

现金比率现金比率是企业现金与流动负债的比率。

这里的现金包括现金和现金等价物。

XXXX的现金比率=1，972，636，550.81/2，040，483，851.52=2.91 XXXX的现金比率=6，054，009，663.00/6，263，747，969.98=1.21该比率可以显示企业偿还到期债务的能力，但现金比率越高越好。

高现金比率反映了企业不善于使用现金资源，没有将现金投入运营。

低现金比率反映了企业支付流动负债的困难。

资产负债比率资产负债比率，也称为债务比率和债务管理比率，是指总负债与总资产的比率。

它用来衡量企业利用债权人提供的资金开展经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。

XXXX资产负债率=(2，040，483，851.52/13，496，4 XXXX资产负债率=(6，268，628，391.14/XXXX年销售利润率=31%XXXX年销售利润率=41%主营业务净收入指扣除销售折扣、销售折扣和销售回报后的净销售额。

显然，利润率越高越好。

股本回报率股本回报率是企业税后利润与其所有者权益的比率。

XXXX的股本回报率=16%，XXXX的股本回报率=23%。

股本回报率越高，企业的盈利能力就越强。

相反，这表明企业的盈利能力相对较弱。

总资产利润率总资产利润率是企业税后利润与总资产的比率，反映了资产的盈利能力。

XXXX总资产利润率=13%XXXX总资产利润率=16%公司发展意见通过对上述材料的分析，对公司未来的经营提出几点建议:1.提高企业资金利用率，减少闲置资金；2.加快企业资金周转速度，提高企业经营能力；3.增强产品竞争力和企业经营竞争力；4.与次级供应商、客户和股东的双赢利润；文字数据。

洋河股份：2019年度财务决算报告

江苏洋河酒厂股份有限公司2019年度财务决算报告一、2019年度主要经营指标完成情况及说明1、本报告期公司销售费用为269,171.12万元，比上年同期增长5.09%，主要是本报告期劳务费、广告费增加所致。

2、本报告期公司管理费用为185,649.17万元，比上年同期增长8.93%，主要是本报告期职工薪酬、固定资产折旧费以及其他管理费用增加所致。

3、本报告期公司财务费用为-7,842.66万元，比上年同期下降20.40%，主要是本报告期货币资金增加，存款利息收入相应增加，以及汇兑收益增加所致。

4、本报告期公司利润总额为977,080.43万元，比上年同期下降9.86%，主要是本报告期销售收入下降，销售成本增长，利润总额相应下降。

5、本报告期公司归属于上市公司股东的净利润为738,282.27万元，比上年同期下降9.02%，主要是本报告期销售收入下降，销售成本增长，利润总额相应下降，致使归属于上市公司股东的净利润下降。

6、本报告期公司每股收益为4.8991元，比上年同期下降9.02%，主要是本报告期归属于上市公司股东的净利润下降，每股收益相应下降。

二、主要报表项目变动说明三、现金流量分析本报告期公司经营活动产生的现金流量净额为679,789.19万元，比上年下降225,885.69万元，下降24.94%，主要原因是本期收取经销商保证金减少，为职工支付的现金增加，以及支付的各项税费增加，致使本期经营活动产生的现金流量净额下降。

本报告期公司投资活动产生的现金流量净额为-129,321.51万元，比上年上升205,612.70万元，增加61.39%，主要原因是本期投资活动现金流入比上期增加金额大于投资活动现金流出增加金额，致使本期投资活动产生的现金流量净额比上期增长。

本报告期公司筹资活动产生的现金流量净额为-482,315.06万元，比上年下降98,179.15万元，下降25.56%，主要原因是本期分配股利支付的现金增加所致。

洋河股份2019年财务分析结论报告

洋河股份2019年财务分析综合报告洋河股份2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为977,080.43万元，与2018年的1,083,918.58万元相比有所下降，下降9.86%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时营业利润也在下降，企业减收减利，经营业务开展得不理想。

二、成本费用分析2019年营业成本为662,636.23万元，与2018年的635,324.22万元相比有所增长，增长4.3%。

2019年销售费用为269,171.12万元，与2018年的256,140.16万元相比有较大增长，增长5.09%。

2019年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2019年管理费用为185,649.17万元，与2018年的170,426.51万元相比有较大增长，增长8.93%。

2019年管理费用占营业收入的比例为8.03%，与2018年的7.05%相比有所提高，提高0.97个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

本期财务费用为-7,842.66万元。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，洋河股份2019年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析洋河股份2019年的营业利润率为42.21%，总资产报酬率为18.82%，净资产收益率为21.07%，成本费用利润率为68.34%。

企业实际投入到企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

洋河股份：2019年度业绩快报

证券代码：002304 证券简称：洋河股份公告编号：2020-006
江苏洋河酒厂股份有限公司
2019年度业绩快报
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，已经公司内部审计部门审计，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标
单位：万元
注：上述数据以合并报表数据填列（未经审计）。

二、经营业绩和财务状况情况说明
报告期内，面对复杂多变的宏观环境和愈加激烈的竞争形势，为追求健康可持续的发展，公司主动进行战略性调整，全年实现营业总收入2,311,031.12万元，同比下降4.34%；实现归属于上市公司股东的净利润734,163.44万元，同比下降9.53%。

报告期末，公司总资产5,339,167.93万元，比本报告期初增长7.72%，归属于上市公司股东的所有者权益3,646,840.52万元，比本报告期初增长8.39%，公司财务状况良好。

三、与前次业绩预计的差异说明
本次业绩快报披露前，根据业绩预告相关规定，公司未对2019年度经营业绩进行预计披露。

四、备查文件
1、经公司现任法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的比较式资产负债表和利润表；
2、内部审计部门负责人签字的内部审计报告。

特此公告。

江苏洋河酒厂股份有限公司
董事会
2020年2月 29日。

洋河股份2019年财务风险分析详细报告

洋河股份2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供166,669.14万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,084,277.55万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕2,250,946.68万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,293,617.88万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是3,032,226.98万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为3,770,836.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为4,509,445.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为5,986,663.34万元，当前实际的长短期借款合计为7.27万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第页共1 页。

洋河股份偿债能力分析-会计-毕业论文

摘要偿债能力是指能直接反映出企业财务状况的好坏，关系到企业的生存和发展的一种指标。

也表现出企业偿还各种债务的能力。

在激烈的竞争市场中，由于经营的多元化，产品多样化，负债经营成为常态。

现如今大多数企业对自身的偿债能力尤为看中。

如果仅以资产，负债数量形式反映偿债能力往往具有局限性，因此应该结合企业所在的行业环境，自身的生产经营特点，产品生产周期等因素对偿债能力进行动态分析。

洋河股份其旗下品牌跟随时代的口号占领市场，成为酒类行业次高端酒类企业的代表，分析其偿债能力具有重要意义。

本文以洋河股份为分析对象，运用所学知识以及一些著名著作研究近三年来洋河股份的财务报表数据，讨论其偿债能力。

了解洋河股份偿债能力的外部影响因素，再从深层次的财务报表出发，挖掘数字背后的秘密，利用一系列的手段和技术，了解洋河股份存在的负债之间的关系。

运用所学的各种偿债能力指标，利用文中图和数据，从不同的方面来分析企业偿债能力的强弱。

找出洋河股份在偿债能力方面存在的问题，根据出现的问题提出针对性的意见。

关键词：洋河股份；短期偿债能力；长期偿债能力AbstractSolvency is an indicator that can directly reflect the financial status of an enterprise and is related to its survival and development. It also shows the ability of the company to repay various debts. In the fierce market competition, due to the diversification of business, product diversification, debt management has become the norm. Most companies are particularly keen on their ability to service their debts. If the debt paying ability is reflected only in the form of assets and liabilities, it is often limited. Therefore, the debt paying ability should be dynamically analyzed in combination with the industry environment of the enterprise, its own production and operation characteristics, product production cycle and other factors. Following the slogan of The Times, its brands occupy the market and become the representative of the sub-high-end liquor enterprises in the liquor industry. It is of great significance to analyze its solvency.This paper studies the financial statement data of yanghe shares in recent three years and discusses its solvency by taking yanghe shares as the object of analysis and applying the knowledge learned and some famous works. Understand the external influencing factors of the debt paying ability of yanghe stock, and then start from the deep financial statements, dig the secret behind the number, and use a series of means and techniques to understand the relationship between the liabilities of yanghe stock. Using all kinds of debt paying ability indicators, using the figures and data in the text, to analyze the strength of debt paying ability of enterprises from different aspects. Find out the problems existing in the solvency of yanghe shares, and put forward targeted opinions according to the problems.Key words:Yanghe shares; Short-term solvency analysis; Long-term solvency analysis.目录一、绪论 (1)（一）研究背景和意义 (1)（二）文献综述 (1)（三）研究内容与方法 (2)1.研究的主要内容 (2)2.研究的主要方法 (3)二、偿债能力分析的理论基础 (4)（一）偿债能力的概述 (4)（二）偿债能力的指标 (4)1.短期偿债能力指标 (4)2.长期偿债能力指标 (5)三、洋河股份有限公司偿债能力分析 (7)（一）洋河股份有限公司介绍 (7)（二）洋河股份偿债能力分析 (7)1.短期偿债能力分析 (7)2.长期偿债能力分析 (10)（三）洋河股份行业偿债能力分析 (12)1.短期偿债能力行业分析 (12)2.长期偿债能力行业分析 (13)四、洋河股份偿债能力存在的问题 (14)（一）直接偿付能力弱 (14)（二）存货周转能力弱 (14)（三）偿还债务保障低 (14)（四）资金回收少、占用多 (15)五、提升洋河股份偿债能力的建议 (16)（一）提升流动资产比重 (16)（二）提升存货周转能力 (16)（三）优化资产负债结构 (17)（四）提升现金类资产的流入 (17)结论 (18)参考文献 (19)致谢 (21)附录一 (22)附录二 (25)附录三 (26)一、绪论（一）研究背景和意义自2003年以来，我国酒类市场成“凸”型发展趋势，酒类市场从2012年征税制度的改变以及2013年一系列“三公”消费政策的实施，使得酒类消费的政务消费向个人消费和商务消费转变，使得高档酒的销量迅速下降，导致中端市场竞争加剧，大多酒类企业纷纷转型，向多元化发展。

洋河股份财务报表分析

财务报表分析XX级XX班XXX江苏洋河酒厂股份有限公司第一章、公司概况一、基本概况主营业务：洋河蓝色经典、洋河大曲、敦煌古酿等系列品牌浓香型白酒的生产、加工和销售。

经营范围：洋河系列白酒的加工、生产、销售、自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术除外），粮食收购。

二、历史概况洋河大曲这一传统佳品，在解放前因战争连年而生产凋蔽，奄奄一息。

1949年，全国解放后，党和政府拨出专款在几家私人酿酒作坊的基础上建立了国营洋河酒厂，即江苏洋河酒厂股份有限公司。

建厂初期，全厂占地仅万平方米，职工41人，年产大曲酒26吨，产值万，税利合计只有万元。

建厂五十多年来，在党和政府的领导下，生产连年发展，产品质量不断提高。

1979年在第三届全国评酒会上，洋河大曲一跃而跻身于全国八大名酒之列。

1980年到1982年的3年全国白酒技术协作会和质量检评会上，均深受专家的好评和同行的仰慕。

他们评价洋河大曲“入口甜、落口绵、酒性软、尾爽净、回味香”。

1984年5月，在全国第四届评酒会上，55度洋河牌洋河大曲的品评得分为全国参评的148种白酒之冠，蝉联国家名酒称号，荣获国家质量奖金牌；38度洋河牌低度洋河大曲亦荣获国家质量奖银牌。

1989年1月在全国第五届评酒会上，洋河大曲55度、48度、38度、28度四种产品均夺得同类产品总分第一名，荣获三枚金牌（55度、48度、38度洋河大曲）和一枚银牌（28度洋河大曲），蝉联了国家名酒“三连冠”。

1990年7月，在轻工总会举办的五年一次全国浓香型白酒分级评比中洋河大曲以分的最高分当选为标杆酒。

自2005年以来，江苏洋河酒厂已连续7年保持年均50%以上的增长，高于行业平均增幅近30个百分点。

2011年，洋河股份突破百亿元大关，实现营业总收入亿元，成为江苏省宿迁市工业企业首家、江苏省白酒行业第一家、中国白酒行业第三家销售超百亿的企业。

三、业务概述（一）主营产品洋河股份有限公司属白酒类饮料制造业，经营范围包括白酒的生产、加工、销售以及预包装食品的加工与销售，国内贸易，自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外），粮食收购。

洋河股份2019年三季度财务风险分析详细报告

洋河股份2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为391,781.62万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,080,767.12万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕1,688,985.5万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,731,308.23万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是2,358,274.03万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,044,791.13万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,201,532.58万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,515,015.48万元，当前实际的长短期借款合计为7.27万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第页共1 页。

洋河股份2019年财务分析详细报告

洋河股份2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况洋河股份2019年资产总额为5,345,503.78万元，其中流动资产为3,780,626.07万元，主要分布在交易性金融资产、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的47.55%、38.18%和11.37%。

非流动资产为1,564,877.71万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的46.37%、11.16%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产5,345,503.78100.004,956,376.78100.004,325,814.07100.00流动资产3,780,626.0770.73 3,587,480.1 72.382,852,657.5765.94长期投资2,536.17 0.05 272,287.9 5.49 346,225.92 8.00 固定资产725,655.75 13.58 783,366.53 15.81 824,955.95 19.07 其他836,685.8 15.65 313,242.26 6.32 301,974.63 6.982.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的60.67%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的38.18%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年 2018年 2017年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 3,780,626.07100.00 3,587,480.1 100.002,852,657.57 100.00 存货 1,443,324.4738.181,389,211.86 38.721,286,150.34 45.09 应收账款 1,608.06 0.04 541.93 0.02 848.54 0.03 其他应收款 3,752.16 0.10 4,790.820.13 5,708.460.20 交易性金融资产 1,797,676.7247.550.000.00 应收票据 65,926.68 1.74 24,254.21 0.68 21,281.22 0.75 货币资金 430,014.48 11.37 361,534.83 10.08 175,145.29 6.14 其他38,323.51.011,807,146.4550.371,363,523.7247.803.资产的增减变化2019年总资产为5,345,503.78万元，与2018年的4,956,376.78万元相比有所增长，增长7.85%。

洋河股份2020年三季度财务分析结论报告

洋河股份2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为233,016.47万元，与2019年三季度的206,698.97万元相比有较大增长，增长12.73%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为147,209.18万元，与2019年三季度的132,883.71万元相比有较大增长，增长10.78%。

2020年三季度销售费用为98,516.13万元，与2019年三季度的89,986.05万元相比有较大增长，增长9.48%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2020年三季度管理费用为45,018.95万元，与2019年三季度的42,109.87万元相比有较大增长，增长6.91%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为8.21%，与2019年三季度的8.26%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

本期财务费用为-1,137.01万元。

三、资产结构分析2020年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，洋河股份2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为1,764,987.63万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

洋河股份2019年一季度财务分析详细报告

洋河股份2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况洋河股份2019年一季度资产总额为4,969,115.81万元，其中流动资产为3,575,908.13万元，主要分布在交易性金融资产、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.72%、36.3%和10.31%。

非流动资产为1,393,207.68万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的55.18%、12.71%。

资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产4,969,115.81100.004,325,814.07100.003,882,349.04100.00流动资产3,575,908.1371.962,901,970.1267.08 2,519,521.9 64.90长期投资943.3 0.02 346,225.92 8.00 151,382.74 3.90 固定资产768,726.49 15.47 824,955.95 19.07 784,580.49 20.21 其他623,537.89 12.55 252,662.09 5.84 426,863.91 10.992.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的62.97%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的36.3%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 3,575,908.13100.002,901,970.12 100.00 2,519,521.9 100.00 存货 1,297,992.136.301,201,641.33 41.411,127,365.99 44.75 应收账款 531.030.01 1,010.26 0.032,291.780.09 其他应收款 00.00 6,997.860.24 12,300.99 0.49 交易性金融资产 1,813,733.2350.720.00 00.00 应收票据 69,327.39 1.94 24,230.27 0.8318,212.30.72 货币资金 368,820.65 10.31 307,951.69 10.61 158,141.74 6.28 其他25,503.730.711,360,138.6946.87 1,201,209.147.683.资产的增减变化2019年一季度总资产为4,969,115.81万元，与2018年一季度的4,325,814.07万元相比有较大增长，增长14.87%。