自贸区跨境人民币
最新自贸区政策与业务解读
120w
150w 主办企业 （结算中心） 20w
主办企业轧差出/入账 50w
境外母公司/ 结算平台
五、区内企业人民币经常项下集中收付
•与双向资金池最大的区别，具体体现在以下两点： （1）对于交易行为的认定：双向资金池为集团内部成员资金的归 集，经常项下集中收付体现在有交易的对价，有货物贸易、服务贸 易等交易背景。 （2）主体范围的认定：双向资金池为集团内部成员，经常项下集 中收付涵盖了集团内部关联企业和外部非关联企业，实质以贸易链 关系为准。
四、改进跨国公司总部外汇资金集中运营管理、外 币资金池及国际贸易结算中心外汇管理试点政策
•放宽试点企业条件，简化审批流程及账户管理。
案例：外汇资金集中运营管理（东航）
谢 谢!
二、简化直接投资外汇登记手续
•实行外商投资企业外汇资本金意愿结汇。外商投资企业可在外汇 资本金账户开户银行开立一一对应的人民币专用存款账户，用于存 放资本金结汇所得人民币资金，并按照真实交易原则通过该账户办 理各类支付业务。
三、放宽对外债权债务管理
•取消对外担保和向境外支付担保费行政审批。 •将区内企业境外外汇放款金额上限由其所有者权益的30%调整至50% ，将境外直接投资债权登记纳入境外外汇放款登记管理。
•区内企业应跟与之开展经常项下集中收付业务的各方签订集中收付协 议，明确各自承担贸易真实性等的责任，业务允许轧差处理。银行需还 原交易实质，进行还原的国际收支申报。
外管局《自贸区外汇管理实施细则》
一、简化经常项目收结汇、购付汇单证审核
•银行按照“了解你的客户”、“了解你的业务”、“尽职审查”等 原则办理经常项目结汇、购付汇业务。
区内个人 自由贸易
账户
区内境外 个人自由 贸易账户
跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策
跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策摘要：本文主要分为四个部分：第一部分解释本币国际结算的字面意思。
第二部主要介绍了跨境贸易人民币结算的相关时代背景；第三部分详细阐述了跨境贸易人民币结算的三点重要意义；第四部分对人民币国际计算的阻碍。
第四部分是描述国际结算的对策。
关键词：人民币国际化；跨境贸易；人民币结算本币作为国际结算货币即本币在国际贸易中执行计价和结算的货币职能，是指在居民与非居民进行国际贸易时，进出口合同以本国货币计价；居民向非居民可以用本币支付，并且允许非居民持有本国货币存款账户以便进行国际结算。
跨境贸易人民币结算指将人民币直接使用于国际交易，进出口均以人民币计价和结算，居民可向非居民支付人民币，允许非居民持有人民币存款账户。
1. 人民币跨境贸易结算试点产生的背景受国际金融危机影响，美元、欧元等主要国际结算货币汇率大幅波动，我国及周边国家和地区的企业在使用第三国货币进行贸易结算时面临较大的汇率波动风险，同时，随着我国与东盟国家及内地与港澳地区的贸易、投资和人员往来关系迅速发展，以人民币作为支付手段的呼声越来越高。
自2008 年12 月以来中国央行已经同韩国、中国香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚、阿根廷等国家和地区签署了等六个货币互换协议，总规模已达6500 亿元人民币。
2009 年4 月8 日，国务院常务会议决定，在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4 城市开展跨境贸易人民币结算试点。
推出跨境贸易人民币结算目的是服务于实体经济的对外贸易活动，尤其是在金融危机发生后，外币波动大的情况下，需要相对稳定的货币用于结算，可以降低企业的交易成本，无汇兑手续费，提高交易效率和明晰会计核算。
其意义是维护与我国贸易规模相适应的人民币国际地位，推动我国商业银行的发展。
此前，我国借助他国货币服务于国际贸易，是金融服务进口大国，今后，借助本币对国际贸易提供金融服务，会形成金融出口，对银行走出去的机遇和挑战都很大2.意义分析在当前国际金融形势下，开展跨境贸易人民币结算，对于推动我国与周边国家和地区经贸关系发展，规避汇率风险、改善贸易条件、保持对外贸易稳定增长具有十分重要的意义。
JGZ-2017082965 跨境双向人民币资金池业务管理协议(自贸区)
编号：JGZ-2017082965跨境双向人民币资金池业务管理协议跨境双向人民币资金池业务管理协议银行：上海浦东发展银行股份有限公司分行（下称“浦发银行”）主要营业地址：联系人：电话：公司：（下称“管理单位”）主要营业地址：联系人：电话：鉴于：前述公司拟申请浦发银行提供以其为管理单位的跨境双向人民币资金池管理服务，浦发银行拟同意接受该申请，双方特此达成本协议如下。
1．管理单位为经集团公司指定的其在中华人民共和国境内（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区）注册成立并实际经营或投资的一家成员企业（包括集团财务公司），且经授权承担统一管理多个人民币账户资金的职能。
2．成员单位为集团内管理单位以外的参与本协议项下跨境双向人民币资金池管理服务的其他单位。
在其参与本协议项下的跨境双向人民币资金池管理服务时，应同时签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》。
3．跨境双向人民币资金池集团关系管理单位或成员单位通过签订《跨境双向人民币资金池业务管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》及《跨境双向人民币资金池业务申请书》（以下分别简称为：管理协议、参加管理协议、业务申请书）确立授权及被授权关系，申请服务内容，并以客户号为纽带建立跨境双向人民币资金池集团客户管理关系。
4．上级账户管理单位或成员单位开立的承担一个或多个跨境双向人民币资金账户管理的账户。
5．下级账户管理单位或成员单位开立的，被上级账户管理的账户。
6．委托贷款管理单位为非财务公司的，需在委托贷款框架下开展跨境双向人民币资金池业务，管理单位应与浦发银行签署委托贷款协议。
7．协议适用及代表本协议适用于浦发银行与管理单位之间，就浦发银行向管理单位及成员单位提供的跨境双向人民币资金池管理服务。
管理单位代表自身及所有参加本协议项下跨境双向人民币资金池管理的成员单位签署本协议（包括本协议随后的所有的变更和调整）。
为此目的，管理单位确保成员单位签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》时，该参加管理协议应包含一项并入条款，将本协议的所有规定（包括本协议随后所有的变更和调整）并入参加管理协议，以确认上述授权代表事项。
中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知
中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行上海总部•【公布日期】2014.02.20•【字号】银总部发〔2014〕22号•【施行日期】2014.02.20•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】货币政策正文中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知银总部发〔2014〕22号国家开发银行、各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、中国邮政储蓄银行上海（市）分行；交通银行、上海浦东发展银行、上海银行、上海农村商业银行；其他城市商业银行上海分行；上海市各外资银行；上海市各非银行金融机构：根据《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（以下简称《意见》）及有关规定，经中国人民银行总行批复同意，现就支持中国上海自由贸易试验区（以下简称试验区）扩大人民币跨境使用通知如下：一、国家出台的各项鼓励和支持扩大人民币跨境使用的政策措施均适用试验区。
二、试验区经常和直接投资项下跨境人民币结算上海地区银行业金融机构可在“了解你的客户”、“了解你的业务”和“尽职审查”三原则基础上，凭区内机构（出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单内的企业除外）和个人提交的收付款指令，直接办理经常项下和直接投资项下的跨境人民币结算业务。
（一）银行在办理上述主体的直接投资项下结算业务时，应按照试验区投资准入的负面清单管理要求，对属于负面清单管理范围内的直接投资跨境人民币结算业务，要求其出具有权审批部门的核准文件。
（二）人民银行上海总部与中国上海自由贸易试验区管理委员会通过试验区综合信息监管平台建立直接投资信息共享制度，并为商业银行提供相关信息服务。
三、试验区个人银行结算账户为便利个人开展经常项下跨境人民币结算业务，在区内就业或执业的个人可依据《人民币银行结算账户管理办法》（中国人民银行令（2003）第5号发布）等银行结算账户制度的规定开立个人银行结算账户或者个体工商户单位银行结算账户，办理人民币跨境收付。
上海自贸区政策创新四大领域
当前上海自贸区正通过借鉴海外自贸区在境外股权投资和离岸业务方面的经验，探索制定相关税收政策。不过在税收征纳环境和涉税行政审批方面，上海自贸区仍有广阔的制度创新空间。
由此可见，上海自贸区开启了中国新一轮的经济体制改革，它是中国未来重要的经济引擎，也是中国融入世界经济的一个契机。当前，世界范围内新一轮科技和产业革命正在孕育兴起，赋予中国难得的历史机遇，同时也对中国经济转型提出了严峻挑战。展望未来，作为中国经济转型的探路引领者，上海自贸区任重而道远。
继今年5月亚信峰会期间中国国家主席习近平亲临上海自贸区考察后，中国国务院总理李克强近期也再次来到上海自贸区考察调研。上海自贸区被寄予厚望，承担着作为中国经济深化改革探路者的主要任务，其开拓领域包主要括以下领域：政府职能转变、扩大投资领域的开放、推进贸易发展方式转变、深化金融领域的开放创新及完善法制保障等多项改革任务。在总体方案颁布实施的近一年时间里，中国各部委、上海市政府以及各相关部门已经正式公布了近90部法规文件，主要涉及投资准入及商业登记、外汇、金融、海关、质检、税务等方面，对于自贸区创新的步伐各界也有不同看法，其政策制度创新点主要体现什么领域呢？ 未来改进空间何在呢？
从海关监管落实与发展的角度来看，我们期待中国海关会对已初步建立的创新举措和改革经验进行总结评估，并在此基础上建立健全一套规范化、透明化和可预期的长效制度。例如，在广大进出口企业非常关注的“企业自律管理”方面，就海关对企业的自律要求和企业可以享受的相应待遇作进一步明确和细化，提高政策的可预期性。
跨境双向人民币资金池
导读：跨境人民币资金池业务属于企业内部资金调剂，融资成本更低，更有效率。
今天小编带你了解一下本项业务的一些要点。
最新政策为跨境企业集团提供了更多选择，例如，可以选境内企业作为主办企业，也可以选择境外企业作为主办企业；主办企业可以选择1-3家具备国际结算业务能力的银行办理该项业务。
参考政策：《关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知》（279号文），2015年9月6日发布一、准入条件开展的企业一定要是跨国企业集团。
这里人行还特别对子公司有了限制：母公司控股51%以上的子公司;母公司控股51%以上的子公司单独或者共同持股20%以上的公司;持股不足20%但处于最大股东地位的公司。
境内成员企业：1 经营时间1年以上２?及未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单３上年度营业收入合计金额不低于10亿元人民币境外成员企业：1 在境外（含香港、澳门和台湾地区）经营时间1年以上2 上年度营业收入合计金额不低于2亿元人民币点评：经营时间门槛放低，此前324号文要求参加资金归集的境内外成员企业的经营时间都在3年以上；现在文件经营1年以上即可。
原来324号文要求，境内和境外成员企业上年度营业收入合计金额分别不低于50亿元和10亿元人民币；现在降至分别不低于10亿元和2亿元人民币。
放宽境内成员企业范围，房地产企业亦可作为成员企业，这样可以缓解房地产企业资金调动。
二、人民币资金池构架基本上的构架如图所示：就是境内有一个资金池，境外一个资金池，然后进行跨境的资金划拨。
不过，也可能会有第二种形式，即不开设境外资金池的总归集账户，境外成员企业的资金直接归集到境内资金池主账户中。
境内的账户是普通的结算账号，境外的账号可以是本行NRA账号、本行境外分行的人民币账号、境外他行的人民币账号。
根据境外企业账号的不同，各家银行选择使用自有企业网银、现金管理类系统还是落地手工处理。
企业可以自由选择使用哪一种。
但是当境外成员企业的账号都是NRA账号的时候，就只能采用第二种方式。
中国人民银行关于印发《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》的通知
中国人民银行关于印发《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2009.07.03•【文号】银发[2009]212号•【施行日期】2009.07.03•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】部分失效•【主题分类】货币政策,银行业监督管理正文本篇法规中第十六条已被《中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国务院国有资产监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局关于进一步优化跨境人民币政策支持稳外贸稳外资的通知》（银发〔2020〕330号）自2021年2月4日起废止。
中国人民银行关于印发《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》的通知银发〔2009〕212号人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行，各副省级城市中心支行，国有商业银行，股份制商业银行，中国邮政储蓄银行：为贯彻落实《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，中国人民银行制定了《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》。
现印发给你们，请遵照执行。
中国人民银行二〇〇九年七月三日附件跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则第一条根据《跨境贸易人民币结算试点管理办法》（以下简称《办法》），制定本细则。
第二条试点地区的企业以人民币报关并以人民币结算的进出口贸易结算，适用《办法》及本细则。
第三条为境外参加银行开立人民币同业往来账户，境内代理银行应当与境外参加银行签订代理结算协议，约定双方的权利义务、账户开立的条件、账户变更撤销的处理手续、信息报送授权等内容。
境内代理银行在为境外参加银行开立人民币同业往来账户时，应当要求境外参加银行提供其在本国或本地区的登记注册文件或者本国监管部门批准其成立的证明、法定代表人或指定签字人的有效身份证件等作为开户证明文件，并对上述文件的真实性、完整性及合规性进行认真审查。
境内代理银行为境外参加银行开立人民币同业往来账户之日起5个工作日内，应当填制《开立人民币同业往来账户备案表》（备案表格式和内容由试点地区中国人民银行分支机构确定），连同人民币代理结算协议复印件、境外参加银行的开户证明文件复印件及其他开户资料报送中国人民银行当地分支机构备案。
人民币与外汇跨境资金池政策对比
人民币与外汇跨境资金池政策对比人民币与外汇跨境资金池政策对比一、人民银行跨境双向人民币资金池政策跨境双向人民币资金池的核心便利政策：一是境内成员之间资金自由划转，不用委托贷款模式，资金使用遵循负面清单管理，较外汇局版跨境资金池政策宽松。
二是资金池净流入（出）额度不占用成员企业自身外债或境外放款额度，额度为“新增”。
不足之处：一是主办企业通过跨境双向人民币资金池人民币专用账户向境内外成员企业调出资金的期限不得超过1年。
二是跨境双向人民币资金池人民币专用账户只能用于集中运营资本项下资金，经常项下跨境人民币业务通过企业一般人民币结算账户进行。
跨境人民币资金池又分为四个版本：1.全国版全国版资金池的准入要求最为严格，境内成员企业上年度收入大于10亿元、境外成员企业上年度收入大于2亿元。
全国版资金池的额度也最小：净流入（出）额度上限=资金池应计所有者权益*0.5。
2.自贸区（不含上海自贸区）版自贸区版资金池对成员企业收入的要求是全国版的一半，即：境内成员企业上年度收入大于5亿元、境外成员企业上年度收入大于1亿元。
同时，额度是全国版的一倍：净流入（出）额度上限=资金池应计所有者权益*1。
3.上海自贸区版上海自贸区版资金池没有明确的准入门槛，对资金池净流入（出）额度也没有明确限制，但实际办理中，商业银行会根据企业需求、结合企业的资质、现金流、净资产等条件设定一个额度。
此外，融资资金不得参与归集。
4.全功能型跨境双向人民币资金池（FT版）全功能型资金池是依托上海自由贸易账户（FT账户）体系设立的，但参与企业不限于自贸区内企业，还可包括上海市的大型央企、国企和高新技术企业。
境外成员企业和区内主办之间或境外主办企业与区内成员企业之间可自行选择货币进行资金归集，无额度限制。
“二线”归集必须以人民币进行，净流入（出）额度上限=资金池应计所有者权益*1。
因为用于资金归集的在自贸区开立的账户为FT账户，根据相关规定，账户内可以自由结售汇，适用离岸汇率。
天津自贸区-跨境双向人民币资金池最详细解读
天津自贸区-跨境双向人民币资金池最详细解读跨境人民币双向资金池一、定义跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，属于企业集团内部的经营性融资活动。
跨国企业集团总部可以指定在中华人民共和国境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业（包括财务公司），作为开展跨境双向人民币资金池的主办企业。
双向归集包括资金池境内主账户归集境内资金池成员资金对外放款，以及归集境外资金池成员资金对内借入外债。
对外放款和借入外债都是公司之间的借款行为。
（见图1）二、开展情况跨境双向人民币资金池最早在上海自贸区试点，已于2014年推向全国。
但自贸区内企业开展跨境双向人民币资金池相较于自贸区外企业仍然有很多好处，例如更低的门槛，更高的额度等。
天津自贸区获批后，天津及周边的企业利用自贸区政策开展跨境双向人民币资金池，将对企业降低融资成本，充分运用境外资金产生极大的帮助。
三、监管指引目前规范全国跨境双向人民币资金池的法律文件有：最早是2013.8.12：江苏昆山两岸跨境人民币双向借款，仅适用于台资企业，贸易项下可流出区外。
外债额度：资金池内企业所有者权益之和。
2014年6月，《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》提到将跨境双向人民币资金池推向全国。
2014年11月，《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发【2014】324号），这份文件相当于全国开展跨境资金池的操作细则。
规范自贸区内跨境双向人民币资金池的文件有：《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》（银发【2014】22号）四、对企业的价值开办跨境双向人民币资金池业务可以帮助集团客户打通境外资金合规入境渠道，不需要贸易背景，让境外的资金可以合规、便捷的进入境内。
同时降低集团综合融资成本；此外，双向资金池可以将集团境内外盈余资金归集，提高集团内部资金运用效率，实现资金收益最大化；资金池内成员企业盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，减少利息费用支出。
跨境人民币创新业务发展面临的问题及建议
跨境人民币创新业务发展面临的问题及建议一、基本情况本次调研主要采取座谈、发放调查问卷的方式，共涉及20家商业银行，包括5家国有银行、8家股份制银行、1家全国性法人银行、2家地方法人银行、1家政策性银行、3家外资银行，10家企业（涉及投资、贸易、建筑施工、融资租赁、互联网、要素交易平台等行业）。
据统计，截至2016年7月末，银行累计办理自贸区跨境人民币创新业务77.98亿元。
其中，累计发放境外人民币贷款77.13亿元；4家跨国企业开展了跨境双向人民币资金池业务，累计结算金额0.85亿元。
个人经常项下和直接投资项下跨境人民币结算业务、金融机构和企业境外发行人民币债券募集资金回流、自贸区内企业境外母公司境内发行人民币债券等三类创新业务尚未开展。
二、业务发展中面临的问题（一）部分企业无法满足资金池政策准入条件。
一是新设企业因经营时间限制无法开展业务。
按现行规定，跨国企业集团的境内外成员企业经营时间需在1年以上才可以开展跨境双向人民币资金池业务。
自贸区挂牌后，吸引了众多北京、河北等省市的跨国集团公司在区内设立子公司，而这类企业经营时间通常不足1年，无法开展资金池业务，难以享受政策便利。
据调查，部分银行的此类客户占有开展跨境双向人民币资金池业务需求客户总数的50%。
二是特殊类型企业因境外成员企业营业收入限制无法开展业务。
按现行规定，开展跨境双向人民币资金池业务的跨国企业集团，其境内、境外成员企业上年度营业收入合计金额不低于5亿元、1亿元人民币，而一些特殊企业的审计报告中不含营业收入项目。
如，融资租赁资产管理公司、地方政府融资平台等平台类企业，其主要功能是引入境外低成本资金支持集团公司业务发展，虽然所有者权益规模较大，但审计报告中无营业收入。
又如，自贸区内某股权投资基金管理有限公司管理的基金规模达到200亿元，有利用资金池政策引入境外资金的巨大需求，但其审计报告中只包含少量的管理费和投资收益，无营业收入，无法满足资金池政策条件。
跨境人民币推广案例
跨境人民币推广案例摘要：一、引言1.背景介绍2.重要性阐述二、跨境人民币推广案例分析1.案例一：某外贸企业利用跨境人民币结算降低成本2.案例二：某跨国公司通过跨境人民币投资实现资金优化3.案例三：某中小企业借助跨境人民币贸易融资扩大经营三、跨境人民币推广的政策支持1.国家和地方政府政策扶持2.金融机构优惠措施3.跨境人民币业务创新发展四、跨境人民币推广的挑战与应对策略1.汇率波动风险2.跨境结算手续繁琐问题3.金融机构服务水平参差不齐五、结论1.跨境人民币推广的成效凸显2.未来发展展望正文：一、引言随着我国改革开放和全球化进程的不断推进，跨境人民币业务在国际贸易和投资领域中的地位日益凸显。
在这样的背景下，跨境人民币的推广成为我国金融市场发展的重要任务。
本文将从分析跨境人民币推广案例、政策支持以及面临的挑战等方面，全面探讨跨境人民币推广的可读性和实用性。
二、跨境人民币推广案例分析1.案例一：某外贸企业利用跨境人民币结算降低成本某外贸企业在开展国际贸易时，积极采用跨境人民币结算方式。
通过这一举措，企业降低了汇率风险，节省了外汇兑换成本，进一步提高了国际竞争力。
2.案例二：某跨国公司通过跨境人民币投资实现资金优化某跨国公司在我国开展投资项目时，采用跨境人民币投资方式，有效降低了汇率波动带来的风险。
同时，公司还借助跨境人民币融资，为国内分支机构提供了低成本的资金支持。
3.案例三：某中小企业借助跨境人民币贸易融资扩大经营某中小企业通过跨境人民币贸易融资，顺利获得了海外客户的订单。
在政策扶持下，企业降低了融资成本，实现了经营规模的扩大。
三、跨境人民币推广的政策支持1.国家和地方政府政策扶持为推动跨境人民币业务发展，我国国家和地方政府出台了一系列政策扶持措施，包括税收优惠、财政补贴等。
2.金融机构优惠措施金融机构为跨境人民币客户提供优惠服务，如降低汇率风险管理费用、简化结算手续等。
3.跨境人民币业务创新发展金融机构不断创新跨境人民币产品和服务，满足企业和个人客户的需求。
在上海自贸区使用人民币作为结算货币对市场的影响
2019/4/10
• 当上海自贸区采用人民币作为结算货币时，以人民币结 算的资本与金融项目差额发生变化，两者结合在一起导 致国际收支差额发生变化。自贸区内人民币资本项目开 放，进一步会导致外汇占款发生变化，从而影响货币供 给量，进一步影响上海自贸区的汇率。当上海自贸区实 现人民币自由兑换后，在上海自贸区内，人民币汇率自 由浮动，而上海自贸区外人民币汇率浮动受到一定的限 制，当外汇市场发生变动时，上海自贸区外汇率浮动受 到一定的限制，对于市场的反应会缓于上海自贸区内， 形成区内区外两种不同汇率。上海自贸区很有可能会出 现像今年年初人民币快速升值，相对香港离岸人民币市 场的汇率处于高位，引发大量虚假贸易、保税区“一日 游”、贸易金融套利行为等。上海自贸区会不会在区内 区外形成人民币汇率差价。
2019/4/10
亚洲金融危机的导火线——泰铢
• 泰国为了吸引外资，一方面保持固定汇率，一方 面又扩大金融自由化，给国际炒家提供了可乘之 机。为了维持固定汇率制，泰国长期动用外汇储 备来弥补逆差，导致外债的增加。1992年 ,泰国 在没有理顺本国金融体系之前,取消了对资本市 场的管制，使短期资金的流动畅通无阻。1997 年2月，泰国出现了第一次泰铢贬值风波。泰国 政府的外汇储备本就大多来自外债，因此泰国政 府的强行维持汇率的行为一方面大量消耗了外汇 储备，另一方面耗损了泰国政府本已疲软的经济， 最终未能挽救泰铢的汇率，由此演变成亚洲金融 危机。
2019/4/10
• 一、应保留一些监测项目，对一些敏感项目也可 以加强控制。 • 二、完善宏观审慎管理。 • 三、加强对短期资本流动的管理。 • 四、管理资金流向偏好，减少境外人民币回灌。
2019/4/10
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对外汇市场的影响
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跨境贸易人民币结算知识普及手册
跨境贸易人民币结算知识普及第一篇一、跨境贸易人民币结算业务推行背景当前，受国际金融危机的影响，美元、欧元等主要国际结算货币汇率大幅波动，我国及周边国家和地区的企业在使用第三国贸易结算时面临较大的汇率波动风险。
同时，随着我国与东盟国家及内地与港澳地区的贸易、投资和人员往来关系迅速发展，以人民币作为支付手段的呼声越来越高。
在当前全球金融危机的影响不断扩散的情况下，为顺应国外市场和企业的需求，保持我国与周边国家和地区的贸易正常发展、为企业提供更多便利，开展了跨境贸易人民币结算业务。
二、跨境贸易人民币结算给企业能带来的好处对企业而言，跨境贸易人民币结算可使企业有效规避汇率波动风险、减少为了防范汇率风险采用衍生产品而付出的费用，锁定了财务成本；同时，以人民币作为结算货币可以减少企业的货币兑换环节，降低企业的交易成本；另外，该类业务不纳入外汇核销、不纳入外汇指标管理，可以减少企业的手续，提高贸易便利化程度，同时降低了企业对外赊购的门槛。
此外，出口企业还可以同样享受出口退税的待遇，出口收入不用先进入待核查账户，缩短了资金到账时间。
三、跨境贸易人民币结算给银行带来的机遇对银行业而言，跨境贸易人民币结算业务的拓展具有重大意义。
我国人民币结算量在对外贸易的比重已经越来越大，成长速度和规模不容小觑。
银行如果不能顺势而为、积极发展该项业务，今后在市场中将会失去较大的份额。
对于银行来说，其不仅仅是热点、重点业务，更是提高竞争力的重要途径。
从产品创新的角度看，开发新产品具有较大的发展空间。
银行可以依据政策的不断调整和市场的变化，随时调整产品组合，为客户提供及时有效的服务。
第二篇一、试点企业是如何选取的？试点地区的人民政府负责协调当地有关部门推荐跨境贸易人民币结算的试点企业，然后由人民银行会同财政部、商务部、海关总署、税务总局、银监会等有关部门进行审核，选择国际结算业务经验丰富，遵守财税、商务、海关和外汇管理各项规定，资信良好的企业参加试点。
《中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）》公开征求意见的通知
《中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）》公开征求意见的通知文章属性•【公布机关】中国人民银行,中国人民银行,中国人民银行•【公布日期】2022.01.07•【分类】征求意见稿正文《中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）》公开征求意见的通知为贯彻落实国务院《关于加快发展外贸新业态新模式的意见》（国办发〔2021〕24号），进一步发挥跨境人民币业务服务实体经济、促进贸易投资便利化的作用，支持外贸新业态健康持续创新发展，中国人民银行起草了《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见，公众可以通过以下途径反馈意见：一、通过电子邮件将意见发送至：***********.cn。
二、通过信函方式将意见发送至：中国人民银行宏观审慎局（北京市西城区金融大街30号）（邮编：100800），并请在信封上注明“关于支持外贸新业态跨境人民币结算有关问题的通知征求意见”字样。
三、将意见传真至：************。
意见反馈截止时间为2022年1月22日。
附件1：中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）附件2：《中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）》起草说明中国人民银行2022年1月7日附件1中国人民银行关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知（征求意见稿）为贯彻落实国务院《关于加快发展外贸新业态新模式的意见》，进一步发挥跨境人民币业务服务实体经济、促进贸易投资便利化的作用，支持外贸新业态发展，现将有关事项通知如下：一、在“了解你的客户”、“了解你的业务”和“尽职审查”三原则的基础上，境内银行可与依法取得互联网支付业务许可的非银行支付机构、具有合法资质的清算机构合作，为市场交易主体及个人提供经常项下跨境人民币结算服务。
本通知所称市场交易主体是指跨境电子商务、市场采购贸易、外贸综合服务企业等外贸新业态经营者、购买商品或服务的消费者。
通过自贸区自由贸易账户实现跨境资金转移方案说明
自贸区自由贸易账户实现跨境资金划转方案说明（草稿）自贸区自由贸易账户实现跨境资金划转方案说明（草稿）- 申万交投产融投资管理有限公司申万交投产融投资管理有限公司1. 背景 申万交投在前一段时间拜访了位于香港和新加波的众多金融机构，并向这些机构介绍了申万交投的运营和投资理念，这些机构都表示海外资金对于参与投资中国的基础设施建设非常有兴趣，并愿意向这些项目提供较低成本的资金。
如何合规合法地把这部分资金引入到境内并投资于基础设施建设即成为问题的关键。
设施建设即成为问题的关键。
2.当前方案： 申万交投通过对于当前市场相关方案和政策的研究，设计了如下所述的投资结构：即利用申万交投在上海自由贸区的注册公司在自贸区设立一个用于直接投资于国内基础设施建设的资产管理计划向海外的资金提供方定向发行产品，（外资方认购）获取相应资金后，通过自由贸易账户所在银行（即招商银行）以并购投资项目名义，进行人民币资金的划转。
（具体条例参照中国人民银行自由贸易账户管理条例的第20条：同一非金融机构自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可办理以下业务项下的人民币资金划转：（一）经常项下业务。
（一）经常项下业务。
（二）偿还自身名下且存续期超过6个月（不含）的上海市银行业金融机构发放的人民币贷款，偿还贷款资金必须直接划入开立在贷款银行的同名账户。
（三）新建投资、并购投资、增资等实业投资。
（四）中国人民银行上海总部规定的其他跨境交易。
）基本机构所图所示：基本机构所图所示：申万交投投资管理有限合伙人（RQFLP RQFLP））申银万国申银万国XX XX XX投资管理计划投资管理计划(投资国内基础基础设施建设投资国内基础基础设施建设) )海外资金（投资者）上海自由贸易区境内境外认购（资金）定向发行，支付利息管理人资金并购投资四川交投在境内的在建项目四川交投项目招商银行方案：招商银行方案： 申万交投获取资金后，向招商银行自贸区分行提供存单质押，然后招商银行在国内进行对申万交投放款国内进行对申万交投放款3. 方案优势：1)1)依托于自贸区账户，上海自贸区内自由贸易账户更加灵活，无外汇管制和兑换限制 2)2)相比较于跨境互换，实现了本金的转移。
《跨境人民币业务指南》
《跨境人民币业务指南》01PART 中国经济和人民币国际化贡献全球20%的GDP全球第二大经济体全球第三大贸易融资货币全球第五大支付货币全球第五大官方外汇储备货币02PART 跨境人民币发展历程经常项目试点2009年——跨境贸易人民币结算试点。
2012年——跨境贸易人民币结算业务全面铺开，拓展至全部经常项目。
2014年——03PART 跨境人民币简介跨境人民币业务是指企业、个人及其他机构以人民币开展或用人民币结算的贸易、投融资等各类跨境业务。
结算银行在人民银行规定的政策范围内，直接为客户提供各类跨境人民币产品和服务。
04PART 跨境人民币优势减少兑换环节规避汇率风险拓宽融资渠道降低融资成本助力一带一路助推开放发展05PART 跨境人民币适用群体中国境内所有地区的企业都可以依法开展跨境人民币结算业务。
所有国家和地区(含港澳台)的企业都可按照当地的法律规定与中国企业开展跨境贸易人民币结算业务。
06PART 九江银行跨境业务产品体系结算类T/T汇款信用证托收/代收跨境担保类内保外贷外保内贷跨境直贷融资类进口押汇出口押汇海外代付打包贷款提贷担保订单融资银信保福费廷07PART 九江银行跨境金融服务优势08PART 跨境人民币业务流程首次办理企业首次办理跨境人民币结算业务应当向境内结算银行提供以下材料:1.《企业信息登记表》；2.三/五证合一的《营业执照》；3.法定代表人或负责人有效身份证明。
09PART 货物贸易结算业务流程企业与境外进出口商签订对外贸易合同客户申请货物项下人民币跨境收/付款业务企业向结算银行提供出/进口报关时间或预计报关时间及有关出/进口交易信息,填写《跨境业务人民币结算收款说明/付款说明》，并提交能够证明交易背景真实合规的业务单据（合同、发票等）结算银行在完成贸易背景真实性、合规性审核后，通过人民币结算账户为企业办理人民币收付款。
10PART 服务贸易结算业务流程企业与外方签订人民币结算的有关合司(协议、决议或决定书）等申请办理跨境服务贸易及其他经常项目人民币收付业务企业向境内银行提供发票、合同(协议、决议或决定书)以及行业主管部门颁发的资格证明或其他有关部门要求出具的文件及批件(若有要求) (办理单笔30万元(不含)以下的服务贸易跨境人民币收支业务，银行原则上可不审核交易单证)给算银行在完成贸易背景真实性、合规性审核后，通过人民币结算账户为企业办理人民币收付款。
人民币跨境业务存在的问题及对策分析
人民币跨境业务存在的问题及对策分析摘要随着全球经济正逐步过渡到一体化的趋势不断加快，国际经济关系日益复杂，人民币国际化必然地。
扩大人民币跨境业务的规模经营范围是实现人民币国际化的过程中关键一步。
人民币跨境业务的发展首先就要确保人民币币值的稳定；还要生产出在国际市场上足够议价能力的产品；还必须有严格地监管体制。
当前，人民币跨境业务在这些方面还是会遇到一些问题。
本文将人民币跨境业务存在的问题，人民币跨境业务问题的对策两个方面对其进行阐述。
关键词人民币跨境业务；人民币国际化一、引言人民币跨境业务是指以人民币为结算货币在居民与非居民之间而开展的各类跨境经济业务。
人民币跨境业务是2009年开始实行的，为了规避日益频繁的金融风险和日益复杂的经济关系，而开展的在我国经济体和境外国经济体之间以人民币为结算货币的经济业务。
人民币跨境业务主要可以分成两个部分。
第一部分是人民币在境外业务中用于支付结算；第二部分是人民币在境外业务中的其他应用。
人民币跨境业务的开展有利于加快人民币国际化进程。
进行国际化的跨境业务是国家发展的关键一步，它不仅可以提升人民币在国际贸易中的地位，增强我们国家在处理国际事务时的话语权。
在我国政府支持下，人民币跨境业务已经取得了一些成绩。
2010年经常项目下使用人民币支付结算的金额从36亿元增长到5963亿元；直接使用人民币投资的金额也在增长。
2016年人民币对于经常项目的收付出现了一些波动，下降了很多，这说明开展人民币跨境道阻且长。
二、文献综述关于什么是货币国际化，国内外专家学者众说纷纭，没有一个统一而明确的定义，姜鹏认为人民币国际化有三个维度：第一，人民币作为支付货币，能够在境外自由流通。
第二，其他国家或地区把人民币计价的金融产品作为投资工具。
第三，在人民币在国际贸易下作为结算的货币能够占有一定比重。
2021年第一季度，CIPS处理业务75.60万笔，金额17.49万亿，同比增70.25%和82.60%，人民币跨使用频率猛增。
跨境双向人民币资金池
基本上的构架如图所示：就是境内有一个资金池，境外一个资金池，然后进行跨境的资金划拨。
不过，也可能会有第二种形式，即不开设境外资金池的总归集账户，境外成员企业的资金直接归集到境内资金池主账户中。
境内的账户是普通的结算账号，境外的账号可以是本行NRA账号、本行境外分行的人民币账号、境外他行的人民币账号。
根据境外企业账号的不同，各家银行选择使用自有企业网银、现金管理类系统还是落地手工处理。
企业可以自由选择使用哪一种。
但是当境外成员企业的账号都是NRA账号的时候，就只能采用第二种方式。
三、主办企业可以选择1-3家具备国际结算业务能力的银行办理跨境双向人民币资金池业务，与其签订办理跨境双向人民币资金池业务协议。
五、结算银行开展跨国企业集团跨境双向人民币资金池结算业务，应向所在地人民银行副省级城市中心支行以上分支机构备案，提交以下材料：
(一)结算银行与主办企业签订的跨境双向人民币资金池业务协议。
2家(含)以上结算银行为同一资金池办理结算的，协议中应明确每家结算银行的跨境人民币资金净流入额上限。
自贸区跨境人民币资金池
自贸区跨境人民币资金池
自贸区跨境人民币资金池是指在自贸区范围内，企业可以将其在境内外子公司的人民币资金集中起来，通过一定的管理和运作方式，实现集中管理、统一调配和优化利用的金融服务。
跨境人民币资金池的实施，可以有效简化企业资金管理流程，提高资金利用效率，降低汇率风险和成本，并为企业提供更加便捷、高效的资金运作和财务管理服务。
自贸区跨境人民币资金池的建设已经成为国内外企业实现资金集中、统一管理和运用的重要工具之一，为推动人民币国际化和自贸区建设发挥了积极的作用。
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自贸区人民币双向资金池及 经常项目集中收付
3、资金池结构
模式一：
境内 成员A 区内企业 主账户 境外 成员A
境内 成员B
境外 成员B
境内 成员C
境外 成员C 境外 成员A 境内区外企业 原有主账户
模式二：
境内 成员A 区内企业 主账户
境外 成员B
境内 成员C
…
原有国内资金池
境外 成员C
自贸区人民币双向资金池及 经常项目集中收付
4、业务要点 （1）账户要求：区内平台企业，可在静安支行开立一个人民币资金池 主账户，专门与境内外成员公司进行对接。 （2）双向额度：暂无限制，应与集团成员自身生产经营需要的规模相 匹配。 （3）资金使用：通过上存、下划方式，资金池内资金在成员方间，自 由划转。 （4）集中收付：通过区内企业开立的账户，归集集团成员资金，进行 货物、服务等集中收付，以及货物贸易的轧差结算。
境内成 员公司c
境 外 资 说明： 金 1、成员为集 团内关联企业； 池
2、区内政策 企业开立专用 存款账户，不 得混用。
境外子 公司A
境外子 公司B
账户1
账户2
账户3
账户4
账户5
账户a
账户b
账户c
5
中国银行跨境人民币资金池主要功能
提供跨境人民币 双向资金池内账 户信息的查询， 包括境内账户和 境外账户
二、自贸区人民币境外借款
4、案例
境外 机构
境外银行
人民币借款
区内 机构
融资租赁企业
有 交易背景的 汇划（采购）
区外 机构
设备生产商
现金流
参与上存与下划归集的人民币 资金应为企业产生自生产经营 和实业投资活动的现金流， 融资活动产生的现金流暂不得 参与归集。
4
跨境人民币双向资金池架构
跨境资金池
跨境划拨/归集下拨
境内资金池
区内注册 企业账户
跨境划拨/归集下拨
境外成 员单位 账户
境外资 金池主 账户
境内成 员公司A
境内成 员公司B
跨境人民币双向资金池关键词
集团指包括区内企业（含财务 公司）在内以资本关系为主 的主要联结纽带，由母公司、 子公司、参股公司等存在投资 性关联关系成员共同组成的跨 国集团公司。
区内注册成立并实际经营或 投资的成员企业作为办理跨境
双向资金池业务的主体。
集团内
区内注册
专用存款账户
选择一家银行开立一个人民币 专用存款账户，专门用于办理 集团内跨境双向人民币资金池 业务，该账户不得与其他资金 混用
自贸区跨境人民币使用方案
1 2
自贸区跨境人民币双向资金池
自贸区人民币境外借款
一、自贸区人民币双向资金池
跨境人民币双向资金池之政策细则解读
适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业 资金池成员：集团内以资本关系为主要联结纽带，由母公司、子公司、 参股公司等存在投资性关联关系成员共同组成的跨国集团公司，含区内 、区外、境外成员。 账户要求：指定一家区内企业（含财务公司），在我行廹立一个与户， 非自由贸易账户，账户内资金丌可不其他资金混用。 资金来源：入池资金应为企业产生自生产经营活劢和实业投资活劢的现 金流，融资活劢产生的现金流暂丌得参不归集。 资金使用：通过上存、下划方式，资金池内资金在成员方之间，自由划 转。境内外各方成员应签订资金池业务协议，明确各自在反洗钱、反恐 融资以及反逃税中的责仸和义务。
跨境人民币双向资金池功能说明
6
自贸区人民币双向资金池及 经常项目集中收付
1、最新政策 《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意 见》第十六条：区内企业可根据自身经营需要，开展集团内双向人民 币资金池业务，为其境内外关联企业提供经常项下集中收付业务。
2、业务模式
集团搭建以自贸区企业作为资金池主账户，成员涵盖集团区内外以 及境外成员的人民币跨境资金池。 可选择区内企业作为主账户进行集团内货物、服务贸易项下的集中 收付，货物项下同时可以进行轧差净额结算。
账户 查询
资金池 监管
通过账户看管 功能，实现对 资金池各账户 的监控和管理， 降低风险
跨境资 金归集 下拨 计价 功能
实现跨境资金池内资 金快速便捷划拨，支 持资金全自动归集、 下拨和手工调拨。
根据资金池各账户对公 司总部的贡献度，自动 核算相应利息。
交易 报告
提供资金池内各账户交易信息报表， 为企业决策提供数据支持。
2、业务模式 自贸区内企业（中外资皆可）从境外向境外金融机构、集团母公司、 关联公司等借用人民币资金，以支持其自身经营生产需要。
二、自贸区人民币境外借款
3、要点： （1）主体：金融机构、企业（中外资皆可） （2）模式：向境外关联公司、集团母公司、境外金融机构借人民币外 债。 （3）账户：开立专户使用，非自由贸易账户，可在静安支行开户。 （4）借款规模： 登记 规模匹配原则 （5）资金使用： 支持实体经济、符合国家宏观调控 符合经营范围 自用原则为主，有交易背景下可划款到区外 不得投资有价证券、衍生品、发放委贷，可以归还贷款 （6）期限、利率双方在商业 、合理基础上议定。鼓励长期借款。
自贸区人民币双向资金池及 经常项目集中收付
5、案例介绍
境内 成员A Y集团投资总部
境外 母公司
境内 成员C
…
区内贸易公司
境外 关联公司 境外 供应商
原有国内资金池
二、自贸区人民币境外借款
1、最新政策 《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意 见》第十五条：区内金融机构和企业可从境外借用人民币资金，借用 的人民币资金不得用于投资有价证券、衍生产品，不得用于委托贷款。