2015年中国电建集团整体上市案例
2015年上半年建筑工程事故案例汇编
7、长沙一工地塔吊倒塌
2015年1月2日下午17时10分左右，位于湖南郴州 的湖南柿竹园有色金属有限责任公司柴山工业广场 在建机修房在进行现浇封顶时，发生屋顶及其脚手 架垮塌事故，事故造成11名现场施工人员被困。、 截至1月3日14点30分，11名被困人员被全部搜出， 其中5人送往医院救治，6人不幸遇难。
10、广西象州一供水管网施工工地发生塌方
1月15日20时左右，象州县工业园石龙片区自来水 厂供水管网施工过程中，发生泥土塌方事件，4名施 工人员被埋。 接报后，当地主要领导立即组织安监、卫生、公安、 消防等相关部门全力进行施救，同时启动应急预案。 截至22时30分，4名被埋施工人员被挖出，目前至 少１人已无生命体征。
19、江苏泰州在建工地坍塌
4月12日下午5时许，泰州市陵区皇家花园小区一在建工地观 景棚坍塌，截至晚9时30分，已造成2名工人死亡，10多人受 伤，另有1人仍被压在脚手架下。 施工的观景棚坍塌时，有20名正在施工的工人坠地，1人当 场死亡，1人送医抢救无效死亡，10多人不同程度受伤，目 前正在医院救治。截至晚9时30分，仍有1人被压在脚手架下。
5、四川平武一电站工地边坡坍塌
9日17时40分许，四川绵阳平武县华能古城电站左 岸防洪堤防渗排水系统工程施工过程中发生边坡坍 塌，已导致3死亡。 据了解，此次坍塌中有3名施工人员被掩埋，其中2 人当场死亡，1人经医院抢救无效于9日晚19时50分 左右死亡。
6、成都青白江在建文体中心钢管架垮塌
1月10日晚8点过，成都青白江区发生一起施工事故， 正在施工的区文化体育中心工地，30多米高的钢管 架子突然局部垮塌，多名工人从高空坠落，共造成4 人受伤，其中一名重伤工人送往医院抢救无效身亡。 经初步了解，工地机械误操作导致局部钢管架出现 破坏发生人员坠落，造成1人重伤3人轻伤，重伤人 员经抢救无效死亡。
集团公司2015-2017安全事件汇总
2015年集团公司安全事件统计
2017年集团公司安全事件统计
2016年3月8日开始执行《国家电力投资集团公司安全生产奖惩规定》，2017年4月16日执行修改版
集团公司2016年新出的四个规定
《国家电力投资集团公司安全生产工作规定》
《国家电力投资集团公司安全生产奖惩规定》
《国家电力投资集团公司安全生产监督规定》
《国家电力投资集团公司安全监督实施办法》
集团公司下发的《关于强化火电企业分包工程安全违章治理的通知》要求，对分包工程安全安全管理实行“四个1”（1111+）罚则，即：1、“四个1”罚则就是对违章人员、所在专业队（或班组）、分包单位、总包单位、“+”其它相关管理单位进行处罚。
2、按照“四个1”罚则，个人违章每次罚款100元，所在专业队（或班组）罚款1000元，分包单位罚款10000元，总包单位罚款10000元。
大数据：2015国资改革热点“全景表”(附23家启动国企改革上市公司名单)
大数据：2015国资改革热点“全景表”（附23家启动国企改革上市公司名单）股票圈微信号：stockquan(←长按复制) 聚焦你最关心的股票及财经信息，关注公众号：stockquan,每日有惊喜哟！中航集团洪都航空(600316)洪都科技和洪都航空关联交易较多，预计未来注入洪都航空概率较大，是内生增长最强劲的整机企业。
成飞集成(002190)国防主管部门还在推进国防科技工业全面深化改革，长期看好军工行业的发展，后期仍然存在整合预期。
中航飞机(000768)运输机、支线客机板块，军工企业改制、军工科研院所改制、军民融合加深等进入兑现阶段，将获得更多的发展机遇。
中航动力(600893)航空发动机的主机板块，2014年上半年完成重大资产重组资产交割，公司存在发动机板块进一步整合的可能性。
成发科技(600391)预计将注入中航集团发动机板块的优质传动资产，2012年已完成传动事业部的建立，资产注入前景明确。
中航动控(000738)是航空发动机控制系统板块资本运作平台，是国内唯一专业从事航空发动机控制系统研制的企业，存资产注入预期。
中航电子(600372)军工科研院所改革细则出台，之后将进行分类改革和试点，作为中航集团旗下公司，市场对于中航电子的改革期待较大。
中航机电(002013)航空机电系统的唯一平台，托管集团旗下机电资产18家公司，剩余14家仍存继续整合到上市公司的预期。
中航光电(002179)公司为C919大飞机提供集成设备安装架、系统支架和连接器等，是综合设备柜的唯一供应商，对外并购将是公司的战略规划。
中航黑豹(600760)农业运输车的骨干企业，向高科技环保电动车发展，第三大股东东安发动机是国内最大的汽油发动机生产企业，有想象空间。
中直股份(600038)公司目前在集团直升机板块业务整合顺利，且市场效益明显，军品总装资产注入上市公司的条件已逐步成熟。
贵航股份(600523)公司控股股东与中航汽车签订增资协议，增资完成后，公司的控股股东将变更成中航汽车，后期有资产注入预期。
报道稿1(第一罐混凝土)
山西院总承包大同中电100MWp光伏发电项目成功浇筑第一罐混凝土
2015年10月4日，山西院总承包的大同中电100MWp光伏发电项目成功浇筑第一罐混凝土。
建设单位代表、总承包单位项目部全体人员、分包单位负责人共同见证了第一罐混凝土的浇筑。
大同中电100MWp光伏发电项目，是山西大同采煤沉陷区国家先进技术光伏示范基地“领跑者”计划项目之一。
项目位于大同市南郊区高山、云冈镇片区的小窑头村及刘官庄村附近，地块GY-2015-04中心地理坐标N40゜ 04′ 27″，E113゜ 02′ 14″，占地面积约326公顷，本项目工程建设容量约100MWp。
为了改善山西省能源结构，提高大同市采煤沉陷区生态环境质量，推动光伏发电技术进步和产业发展，促进大同市经济结构转型，按照“领跑者”计划要求，本工程采用规格为280Wp单晶硅高效太阳能组件，工程规划通过5回35kv线路接入就近的220kv汇集站并入电网。
着力将本项目工程打造成新技术示范地，领跑技术实践地，先进技术聚集地。
为了满足建设单位的要求，项目部全体工作人员积极投入工作，各专业人员精诚合作，管理人员严格把控现场施工进度，最终于10月4日成功浇筑第一罐混凝土，争得“领跑者”计划项目的第一名。
国资委整体上市30家央企名单出炉
国资委"整体上市"30家央企名单出炉1 中国核工业集团公司2 中国航天科技集团公司3 中国航空工业第一集团公司4 中国电子科技集团公司5 电信科学技术研究院6 中国石油化工集团公司7 中国海洋石油总公司8 中国化工集团公司9 中国大唐集团公司10 中国国电集团公司11 中国葛洲坝集团公司12 中国第一汽车集团公司13 中国东方电气集团公司14 中国南方机车车辆工业集团公司15 中国黄金集团公司16 中国航空集团公司17 中国房地产开发集团公司18 中国成套设备进出口（集团）总公司19 中国建筑材料集团公司20 中国卫星通信集团公司21 中国华能集团公司22 中国北方机车车辆工业集团公司23 中国中旅（集团）公司国资委秘密出炉30家整体上市央企名单在刚刚过去的9月份，国有资产监督管理委员会（下称国资委）秘密出炉了早在其计划内的30家“整体上市”的央企名单，并随即召集了这些企业的高级财务人员，为之进行有关“整体上市”的系统培训。
央企整体上市注定贯穿A 股牛市始终。
在刚刚过去的9月份，国有资产监督管理委员会（下称国资委）秘密出炉了早在其计划内的30家“整体上市”的央企名单，并随即召集了这些企业的高级财务人员，为之进行有关“整体上市”的系统培训。
一位接近国资委的内部人士告诉记者：“这30家名单中，不但包括那些摩拳擦掌、跃跃欲试的超大型央企，如中国石油工业总公司，还包括已经基本完成整体上市的央企，如东方电气集团等。
”同时，他还向记者透露：“这些企业均属于国家能源、战略和资源、国家控制的大型国企和重点领域。
” “整体上市”时间表知情人士向记者透露，这些名单中，包括了中国核工业集团公司、中国航空集团公司、中国航空公司、中国五矿集团公司等，对于此类产业，有关部门有意整合相关资源，保持较高控制力，维持产业内国资委对少数大型企业的控股比例。
国企整体上市案例云南
国务院国资委邵宁副主任也表示，未来央企将基本实现整体上市，不再鼓励分拆优质资产的上 市行为，未来十年，央企将成为“干干净净”的上市公司（即不带母公司，不带存续企业）
实现整体上市的途径
不同类别企业实现整体上市的途径：
1、体系内尚无上市平台企业的整体上市 2、体系内存在上市平台企业的整体上市
一、体系内尚无上市平台企业的整体上市
国有资产监管机构直接持有上市公司股权、作为上市公司股东 的情况全国极少。
保留中交集团不是因为未进入上市公司的资产无法处理（如可 交其他中央企业），而是考虑到国有资产管理体制的各种情况， 国务院国资委还没有直接持有上市公司的股份。即上市公司的 国有股东目前由“空壳性”的集团来担任的原因是国务院国资 委暂不担任。
通过将资产注入已上市公司实现整体上市，如潍柴动力借壳湘火炬
实现整体上市的途径（续）
二、体系内存在上市公司企业的整体上市
子公司定向增发
上市公司向母公司定向增发，母公司以资产认购，如中国船舶、长江电力等
母公司IPO+吸并上市公司 母公司IPO的同时吸收合并上市子公司，如上港集团、上海电气、中国铝业等
整
换股吸收合并 上港集箱
吸收合并与IPO同时进行，上港集箱注销，上港集团成为全新 的上市公司。并且以股份作为对价，无需支出现金。
上港集箱为主 体
上港集团的战略定位是成为实体经营的上市公司，若将其经营 性资产全部注入上港集箱，则上港集团成为控股壳公司。
上港集团资产注 骨干管理人员主要都在集团层面，资产注入后人员安排存在难
整体上市的意义
1 国有资本增值效应
如果拟发行股票的股份 公司的发起人都是国有 企业，则市净率就是国 有资本的增值率。
2 筹集资金，加快发展
2015年度本土经典十大并购案例集锦
2015年度本土经典十大并购案例集锦事件概述：自2013年中国民营企业“并购成长”的逻辑初步确立以来，国内并购市场日益风起云涌。
发现依靠自身累积发展太慢的企业家，从2014年起纷纷加速并购扩张，2015年，并购更蔚为风潮，产业链上的横向并购、纵向并购乃至合纵连横案例令人眼花缭乱，诞生了不少教科书式案例。
由于该10大经典案例篇幅过长，分为前五个为（上），后五个为（下），分两篇发布。
2015年十大经典并购案例包括：【1】电建集团整体上市【2】中信股份923亿港元配售【3】招商蛇口整体上市【4】中石化混改及专业化分拆上市【5】千亿引资，启动销售板块混改【6】南京新百收购中国脐带血库【7】神州数码IT分销业务借壳深信泰丰【8】首旅酒店收购如家酒店【9】利亚德兼并平达系统【10】天神娱乐两次并购完善游戏产业链尽管，2016年下半年，并购重组监管严格，但中国经济转型和结构调整，尤其结构性供给侧改革，是离不开资本市场的资源优化配置的，而并购重组作为影响实体经济和资本市场结构的重要手段，是不会停止的，只会更加活跃。
当然，我们要严格遵守证监会的最新规定，做好事，做好人，要相信好并购才会有好报！一、电建集团整体上市涉及上市公司：中国电建（601669）独立财务顾问（经办人）：中信建投（林煊、白罡、张冠宇、杜鹃、李笑彦、于宏刚）、中信证券（高愈湘、马滨、刘日、陈琛、杨斌、凌陶）案例类型：整体上市交易背景：电建集团2011年成立时，正值中国电建申请IPO。
为保护上市公司及中小投资者利益，避免集团与上市公司的潜在同业竞争，减少关联交易，电建集团筹备组及中国电建向中国证监会及社会承诺：电建集团成立后将完善治理结构，协调业务发展，具备条件后实施整体上市。
虽然2012-2014年A股持续低迷，但为如期兑现承诺，中国电建仍启动了资产重组，重组方案的设计充分考虑到中小投资者利益，赢得了投资者支持。
这一交易的结构包括两个部分。
一是中国电建以 3.63亿元/股，向电建集团非公 开发行40.4亿股普通股，同时承接电建集团债务25亿元，收购的标的资产是电 建集团持有的顾问集团、北京院（即北京勘测设计研究院，下同）、华东院、西 北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院等 8家公司100%股权，此为中国电建主业的上游资产。
长江电力重组案例分析
长江电力重组案例分析2015年11月6日，在北京召开的“中国长江三峡集团公司(以下简称三峡集团)金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站资产证券化暨中国长江电力股份有限公司(以下简称长江电力)重大资产重组”媒体沟通会透露，我国目前最大的清洁能源上市公司和最大的水电上市公司长江电力重大资产重组预案7日正式向社会公布。
长江电力购买川云水电开发公司100%股权根据长江电力董事会审议通过的金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站资产证券化暨长江电力重大资产重组预案，长江电力拟向公司控股股东三峡集团、四川省能源投资集团有限责任公司及云南省能源投资集团有限公司以12.08元/股价格，发行股份35亿股并支付现金374.6亿元购买其合计持有的三峡金沙江川云水电开发有限公司100%股权(该公司全资拥有金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站发电资产);同时向不超过10家特定投资者以12.08元/股价格非公开发行股票不超过20亿股，募集配套资金不超过241.6亿元。
上述重组预案还需要交易各方股东、主管部门和监管机构的审核批准。
实施金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站资产证券化工作，是三峡集团深入贯彻党中央、国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》和十八届五中全会精神，积极推进国有企业改革和践行国家赋予的“建设三峡、开发长江”战略使命的重大举措。
是三峡集团继长江电力IPO、股权分置改革和三峡电站发电资产整体上市之后又一次重大资本运作。
通过实施金沙江溪洛渡向家坝梯级电站资产证券化，不仅可以为滚动开发金沙江乌东德、白鹤滩电站筹集资金，实现“流域梯级、滚动开发”的目标，而且有利于充分发挥三峡集团水电建设和长江电力水电运行的管理优势和专业优势，促进三峡集团内部深化改革、优化生完善管控方式。
产关系，与此同时，通过实施金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站资产证券化，三峡集团和四川能投公司、云南能投公司大幅提高了国有资产证券化率，积极引入其他国有资本和非国有资本，实现股权多元化，进一步放大了国有资本功能，提高了国有资本配置和运行效率，有力地推动了国有企业混合所有制经济的发展。
纵向并购的案例
纵向并购的案例【篇一：纵向并购的案例】文芳/文自2013年中国民营企业“并购成长”的逻辑初步确立以来，国内并购市场日益风起云涌。
发现依靠自身累积发展太慢的企业家，从2014年起纷纷加速并购扩张，2015年，并购更蔚为风潮，产业链上的横向并购、纵向并购乃至合纵连横案例令人眼花缭乱，诞生了不少教科书式案例。
并购堪称投行业务皇冠上的明珠，并购潮起，为国内投行带来了新的机遇。
纵观2015年，并购的四大趋势，成就了相关投行。
一是产业并购如火如荼，有利于在产业并购及tmt等新兴产业领域布局较早的券商，如华泰联合证券等；二是大型国企的重组和改革升温，有利于中信证券、中金公司、国泰君安证券等传统大项目优势券商；三是中资跟随国家“一带一路”战略，跨境并购战正酣，令具备海外业务能力的券商如中金公司、中信证券、海通证券等分得了最大一杯羹；四是制度套利下的中概股回归潮中，中金公司等海外市场能力强的券商和华泰联合、中信证券等早期布局海外或与海外基金建立了合作关系的券商获得优势，得以伴着海外基金走出去，又随着人民币资金回归。
并购业务倍增，为国内投行带来可观的财务顾问收入，也拓宽了其盈利来源，从与并购配套的再融资项目的承销费，到相关股权投资收入、过桥贷款利息等资本中介收入，都大有增益，并购贷款作为重要的收购资金来源也大获发展。
券商下属的直投基金或并购基金也经常出现在并购各方的股东名册上，如中石化销售公司引资时，其财务顾问中信证券和中金公司均有安排旗下子公司或新设立实体参与；狙击爱康国宾的美年大健康，股东包括华泰证券下属并购基金华泰瑞联控制的京瑞投资等；盛大游戏私有化时，海通系并购基金也参与其中。
收入来源的拓展，也在增强并购业务对投行的吸引力。
2016年，并购热潮能否延续？投行人士认为，并购不会降温，反会加速，潜力最大的业务领域来自于央企改革和民企购买海外资产。
尽管2016-2018年，随着2013年实施并购的公司3年业绩对赌期限的到来，业绩不达预期的公司将要面对商誉减值的定时炸弹爆炸，从而对并购市场带来一些伤害，有些局部过热的行业会大浪淘沙，但在他看来，这对整体的并购节奏不会有太大影响，“并购的基本原理是用高市盈率去买低市盈率的好资产，只要不是颠覆性收购，还是良性的交易”。
整体上市概念及相关案例解析
1.1整体上市相关概念1.1.1整体上市的定义整体上市有广义和狭义之分：广义的整体上市适用任何符合上市条件的集团公司将其主要资产、业务整体改制为股份公司进行上市的做法，对于主业明确又集中的集团公司来说，可先对少量非经营性资产和不良资产进行适当处置，并进行投资主体多元化的股份制改造，然后直接IPO实现整体上市；而狭义上的整体上市特指相对于我国历史上的分拆上市而言，已经上市的子公司为了减少与控股股东关联交易、优化上市公司产业结构、延长产业链、提升抗风险能力以换股IPO、换股并购、定向增发收购和再融资反收购母公司资产等资本运作方式实现控股股东主业、资产或法人整体上市的一种战略措施。
目前，我国资本市场上所涉及的整体上市主要是相对于分拆上市而言的狭义整体上市。
1.1.2整体上市的模式从狭义的整体上市的角度来看，我国目前的整体上市，无论是国企还是民企，其采用的形式主要可分为换股IPO、换股并购、反向收购三种模式：（1）换股IPO模式即集团公司吸收合并上市子公司，是指控股股东通过换股方式吸收合并其所控制的上市子公司，同时发行新股上市，原上市子公司被解散或注销，控股股东实现整体上市。
该种模式需要的条件首先是母公司要有较强的经营业务和较大产业规模，并符合发行上市条件；其次是上市公司相对规模较小，其资产业务可被吸收合并。
例如，A股市场上的TCL集团吸收合并子公司TCL通讯、上港集团吸收合并上港集箱等。
（2）换股并购模式即集团公司旗下上市公司之间换股吸收合并实现整体上市，是指将同一实际控制人的各上市公司通过换股的方式进行吸收合并，完成公司的整体上市，如果集团公司旗下有数家上市公司，并且横向同业或纵向上下游产业链的业务关系密切，则可选择一家上市公司为主，通过换股形式来完成对其他上市公司的并购，进而实现集团公司内部同业资产的整体上市。
例如，A股市场上的第一百货通过向华联商厦股东定向发行股份进行换股，吸收合并华联商厦后更名为百联股份。
南国置业：百亿元重组电建地产疑点重重
南国置业：百亿元重组电建地产疑点重重杨现华在控股南国置业（002305.SZ）多年以后，中国电建地产集团有限公司（下称“电建地产”）终于祭出了重组大旗，电建地产有望实现整体上市。
电建地产并非没有上市，中国电建（601669.SH）的房地产开发业务就是由电建地产负责。
从某种意义上说，这也算是中国电建地产业务的“分拆上市”。
净利润突增成疑日前，南国置业发布重组预案，公司拟以2.07元/股发行47.26亿股，同时支付12亿元现金，合计作价109.82亿元，对大股东电建地产100%股份实施吸收合并，同时募集配套资金12.15亿元，全部用于支付交易对价和中介费用。
“子并母”完成后，中国电建将成为上市公司的控股股东。
南国置业以商业地产为主，交易完成后，电建地产和南国置业将整合成为融合住宅地产和商业地产一体化的全业态房地产专业化上市公司，公司规模有望呈现几何倍数的增长。
在本次重组中，电建地产的估值超过百亿元，但公司的盈利能否支撑起百亿身价呢？2019年，电建地产实现营收236.31亿元，净利润为9.32亿元，公司的静态市盈率接近12倍。
在A股上市的规模房企中，静态市盈率超过10倍的房企非常鲜见。
实际上，2019年营收超过电建地产的上市房企中仅有一家公司的市盈率估值超过了电建地产，其余房企全都是个位数估值。
因此，仅从这一点上说，电建地产的估值并不低。
在公布重组预案复牌后，南国置业股价连续4个交易日涨停，按照重组后总股本64.6亿股计算，公司市值一度接近200亿元，公司的估值已经可以和大悦城（000031.SZ）相提并论了。
巧合的是，大悦城正是行业内的上一次重大重组。
2019年，大悦城的净利润增长至37.05亿元，电建地产的盈利规模相形见绌。
不仅如此，对于电建地产2019年的净利润，南国置业重组公告和中国电建年报有着不同的表述。
在重组方案中，电建地产的净利润超过了9亿元。
中国电建2019年年报显示，电建地产的净利润是6.76亿元。
中国电力建设集团境外安全风险管理案例(上)
中国电力建设集团境外安全风险管理案例中国电力建设集团境外安全风险管理案例（（上）2018年01月22日摘要摘要：：境外安保风险管理涉及国际政治、经济、文化、外交、宗教等因素，需要处理的关系错综复杂。
中国电力建设集团从国家战略的高度认识“一带一路”安保工作，把“一带一路”安保体系建设作为企业战略来考虑。
将境外安保风险防控作为企业国际化经营的先决条件，坚持经营与安保防控并重。
强化底线思维，增强大局意识、忧患意识、风险意识和责任意识，以确保境外人员和财产安全为目标，以安全风险评估预警体系为基础，健全项目全过程安保风险管理机制，注重境外安全环境建设，构建全方位风险防控体系。
关键词关键词：：中国电力建设集团，境外，安全风险，管理中国电力建设集团有限公司（简称“中国电建”）是国资委直管央企之一，集团连续四年获评中央企业负责人经营业绩考核A 级企业，是国内乃至全球清洁低碳能源、水资源与环境建设领域的引领者和基础设施互联互通的骨干力量，是服务国家“一带一路”战略的龙头企业。
中国电力建设集团旗下160多个海外代表处和分支机构分布在一百多个国家，执行项目超过1000个，在建项目合同额超过千亿美元。
电建集团国际业务份额（包括海外营业收入、利润、新签合同额等）持续三年稳定在30%左右，海外经营各项考核指标在各央企中名列前茅。
中国电建海外项目所在国中，有超过百分之三十的国家和地区被评定为高或极高风险级别，这些国家和地区普遍存在政局动荡、战争、民族宗教冲突、恐怖活动和社会治安混乱等不安全因素，安全形势不容乐观，集团境外项目安保风险一直居高不下，武装抢劫、绑架、罢工等安全事件频发，且每年呈递增趋势，严重影响了海外项目正常的生产生活秩序，并对我集团海外项目员工人身安全造成极大威胁，因此，境外安保风险管理一直是电建海外业务管理的重点和难点。
面对严峻的境外公共安全形势和艰巨的生产经营管理任务，中国电建一直始终把确保境外员工的生命安全放在首位，一直把境外公共安全管理作为一项重要工作来抓，始终牢固树立“员工生命高于一切”的安全理念，坚持“预防为主”的工作原则，践行“建体系、重管理、严培训、强举措”指导思想，通过建立健全体系机制，落实责任，加大投入，加强培训，不断提高海外安全管理综合能力，有效应对和成功处置了多起突发事件，综述如下。
2015年度全国电力安全生产事故一览表
2015年度全国电力安全生产事故一览表
电力工业是国民经济基础命脉产业，直接关系到国民经济发展和社会稳定，直接关系到清洁低碳、安全高效的现代能源体系建设，直接关系到小康社会能否如期全面建成，加强电力安全监管、做好电力安全生产工作至关重要。
随着电老虎网小编来看下2015年度全国电力安全生产情况：
注：以上统计数据执行《电力安全事故应急处置和调查处理条例》（国务院599号令）、《生产安全事故报告和调查处理条例》（国务院493号令）、《国家能源局关于印发<电力安全事件监督管理规定>的通知》（国能安全〔2014〕205号文）和《国家能源局关于印发单一供电城市电力安全事故等级划分标准的通知》（国能电安〔2013〕255号文）。
26876071_资产置换：电建集团成为解决同业竞争典型案例
CaseC虽然这是一次央企内部的资产置换，但因为是2022年伊始的第一例，置换金额又很大，涉及到估值247.19亿房地产板块资产和246.53亿优质电网辅业相关资产，所以备受关注。
资产置换的意义，一方面解决了同业竞争问题，另一方面也可以控制地产投资，使中国电建未来业务发展更专注于能源产业。
甚至有证券公司提出，此案例可以作为央企集团解决同业竞争问题的一个典型案例。
资产置换：电建集团成为解决同业竞争典型案例文=史爱苹1月7日，中国电建发布公告，拟将所持房地产板块资产，与该公司控股股东中国电力建设集团有限公司（下文简称“电建集团”）持有的优质电网辅业相关资产进行置换，差额部分由电建集团向中国电建以现金方式支付。
公告显示，本次交易的置入资产为电建集团持有的18家子公司股权，置出资产为中国电建持有的3家子公司股权。
据悉，置入资产的18家子公司股权包括中国电建集团华中电力设计研究院有限公司100%股权、中国电建集团河北省电力勘测设计研究院有限公司100%股权、中国电建集团核电工程有限公司100%股权等；置出资产的3家子公司股权为中国电建地产集团有限公司100%股权、北京飞悦临空科技产业发展有限公司100%股权及天津海赋房地产开发有限公司100%股权。
虽然这是一次央企内部的资产置换，但因为是2022年伊始的第一例，置换金额又很大，涉及到估值247.19亿房地产板块资产和246.53亿优质电网辅业相关资产，所以备受关注。
而资产置换的意义，一方面解决了同业竞争问题，另一方面也可以控制地产投资，使中国电建未来业务发展更专注于能源产业。
甚至有证券公司提出，中国电建本次与控股股东电建集团进行资产置换重组，可以作为央企集团解决同业竞争问题的一个典型案例。
剥离地产，形成以电建地产为平台的地产板块先来看下这几家企业的关系：电建地产为南国置业控股股东，中国电建为电建地产控股股东，电建集团为中国电建控股股东。
剥离地产，电建集团这家中央企业将其从集团到四级公司都囊入其中，并且剥离帷幕也早就拉开了。
中国电建重组之重
中国电建重组之重作者：来源：《能源》2012年第11期从电网的辅业变身建设领域的主业，两大建设集团一年前完成了华丽转身。
然而重组之后并不轻松，被“打包”在一起的多家公司还在进行着艰难的整合。
2011年的9月29日，一个历时9年的决定在国务院国资委小礼堂里尘埃落定。
当国务院国资委副主任邵宁宣读中国电力建设集团有限公司（下称“中国电建”）和中国能源建设集团有限公司（下称“中国能建”）成立的批复时，一场马拉松式的电力体制改革终于迈出了关键一步。
伴随着电网辅业剥离的完成，两个即将跻身世界500强的电力航母也随之浮出水面。
按照最终的设计思路：当电网辅业剥离重组后，电力设计和施工将实施一体化，从而打破电力设计和施工长期割裂的局面。
尽管中国电建和中国能建是一对“孪生兄弟”，但两者的体量却稍有差别，无论是在规模、资产和人员上，中国电建都占据优势。
然而，这也恰恰是让它颇为纠结的地方。
“我们的资产遍布全国十多个省市，而且各个企业的发展状况参差不齐，整合起来难度相当大。
”中国电建内部人士透露。
此前，中国电建已在福建开始了这场艰难整合的试水。
与此同时，山东几家电建企业的对口帮扶也悄然启动。
一年中，中国电建在其最为棘手的环节频频出手，试图打造它的全产业链模式。
全能航母自成立起便竭力搭建从勘察、规划到施工的全产业链，但也因此遭受质疑。
两家电力建设公司成立之后，公司的体量进一步提升。
邵宁曾表示，重组后两家电力建设集团形成了集规划设计、工程施工、设备制造、项目运营为一体的完整的电力建设产业链，其影响力将不可同日而语。
一年来，中国电建正沿着设计的路径前行。
其在实现所属企业上市的同时，它也跨进了世界500强。
中国电建董事长范集湘在接受《能源》杂志专访时透露，“按营业收入规模计算，中国电建总体实力已达到全球500强企业中第390位的水平。
”与中国电建稍有不同的是，中国能建则把实现整体上市和进入世界500强的目标确定在2015年之前。
国有企业上市成功案例
国有企业上市成功案例国有企业上市成功的案例有很多，下面我将从不同角度给出一些典型的例子：1. 中国石油天然气集团公司（CNPC），CNPC是中国最大的石油和天然气生产商之一，也是世界上最大的能源公司之一。
该公司在2000年成功在香港和纽约证券交易所上市，募集资金超过250亿美元。
CNPC的上市为其提供了更多的资金支持，加强了公司的国际影响力，也为中国能源行业的发展做出了重要贡献。
2. 中国移动通信集团公司（China Mobile），作为中国最大的移动通信运营商，中国移动在1997年成功在香港证券交易所上市，成为全球最大的移动通信上市公司之一。
通过上市，中国移动吸引了大量的投资者，为公司的发展提供了更多的资金支持，也进一步加强了公司的市场地位和竞争力。
3. 中国建设银行（CCB），作为中国四大国有商业银行之一，中国建设银行在2005年成功在香港和上海证券交易所上市。
该行通过上市募集了超过90亿美元的资金，成为当时全球最大的银行首次公开募股。
上市后，中国建设银行进一步提升了公司的资本实力和市场竞争力，也为中国金融体系的发展做出了重要贡献。
4. 中国平安保险集团（Ping An Insurance），中国平安保险是中国最大的保险公司之一，也是全球最大的保险集团之一。
该公司在2004年成功在香港证券交易所上市，募集资金超过70亿美元。
上市后，平安保险迅速扩大了业务规模，不断创新产品和服务，成为中国金融行业的领军企业之一。
这些国有企业的成功上市案例展示了他们在市场化改革中的积极探索和突破，通过上市获得了更多的资金支持和市场认可，进一步提升了企业的竞争力和发展潜力。
同时，这些上市案例也为其他国有企业提供了宝贵的经验和启示，鼓励他们积极适应市场环境，加强改革创新，实现可持续发展。
2015年五大电力集团项目(最新版)
集团名项目名称华能澜沧江乌弄龙水电站工程东山燃机2*475MW项目辽宁华能营口仙人岛热电项目华能北方公司和林发电厂“上大压小”项目新疆哈密淖毛湖低热值燃气2台9E机组发电项目中电投赤峰新城2台30万千瓦热电项目中电投吉电股份长春东南热电2×350MW项目上海电力前滩天然气分布式能源项目国电泰州扩建“二次再热”2台100万千瓦示范工程国电宁夏方家庄电厂2×1000MW国电福州公司一期2×600MW机组供热扩容改造工程汉川厂三期第2台机组扩建工程项目国电肇庆大旺2×300MW级“上大压小”热电联产项目国电海南西南部电厂一期2×350MW机组新建工程国电电力泰州北部燃机热电联产项目华电句容煤炭储运码头工程项目广东华电韶关热电2台35万千瓦项目山西忻州广宇公司二期华电石家庄热电公司九期天然气热电联产项目华电土右电厂2×660MW空冷机组工程越南沿海二期2×660MW燃煤电厂项目北京华电通州区域能源中心项目华电能源公司富拉尔基热电厂热电联产扩建工程项目阀门已结束大唐发电托克托电厂五期扩建项目黑龙江大唐绥化热电新建工程项目集团名项目名称华能湖南桂东风电场36兆瓦项目华能随县界山风电场(二期)工程项目中电投达坂城风电二期4.95万千瓦风电项目湖南新化吉庆风电项目中电投张家口宣化风光互补二期风电项目中电投黄河公司四个风电项目宁夏新能源吴忠太阳山风电项目山西新能源阳高下深井风电一期项目中电投2014年2014年华能中电投国电华电大唐华能龙源宁夏公司盐池三个风电项目浙江龙源磐安廿四尖维新乡风电场二期工程项目龙源张掖平山湖二期49.5MW风电项目龙源陕西凤县东河桥48.5MW风电项目安徽龙源含山梅山风电项目山东龙源风力发电有限公司临沭青云风电项目广东公司陆河河口风电项目贵州龙源威宁县马摆大山二期项目山东新能源诸城皇华二期风电项目云南新能源金铜盆风电项目青田师姑湖风电场二期项目新疆哈密三塘湖200MW风电项目山东龙源临沭玉山风电项目山西新能源新增192兆瓦优质项目云南龙源公司陆良仕官风电项目宁夏龙源公司三项目国电色曲公司洛若乡5万千瓦光伏项目广东公司韶关羊角山风电场项目浙江龙源温岭温峤风电项目云南新能源卓干山风电项目宁夏新能源麻黄山分散式风电项目山东龙源宁阳风电项目龙源吉木乃恰勒什海一期49.5MW风电项目山西龙源宁武余庄9万千瓦风电项目安徽龙源风力发电全椒龙王尖49.5MW低风速风电项目国电龙源电力广西南宁市横县六景5.28万千瓦风电项目玉林市博白四方嶂9.68万千瓦风电项目南宁市横县大浪风电项目南宁市青秀风电项目山东公司泗水泗张风电场项目龙源电力上海崇明北堡47.5兆瓦风电项目陕西新能源黄湾盛梁两项目重庆公司朝阳坪风电项目国电新疆公司4个风电项目山西龙源两项目龙源电力四项目麻黄山风电场19.5兆瓦分散式接入项目重庆风电公司两项目国电电力五风电项目山东新能源两风电项目山东龙源汇泰滨州北海项目国电电力和禹水电开发公司康平三期小城子风电项目福建龙源三项目湖南新能源三风电项目浙江龙源三风电项目华电宁东七期风电项目华电福建连江风吹岭项目白云岭风电场项目山东分公司泰安肥城安临站风电场4.99万千瓦项目华电山东分公司淄博沂源徐家庄风电项目4.8万千瓦山东分公司青岛莱西南墅风电场一期项目4.98万千瓦山东分公司枣庄台儿庄风电场一期项目5万千瓦山东分公司潍坊昌邑风电场二期项目4.8万千瓦山东分公司泰安肥城桃园风电场项目4.99万千瓦宁夏海原20万千瓦风电项目大唐大唐甘肃马福川煤矿及选煤厂项目大唐宜城龙王山风电场工程项目新能源山西公司昔阳西寨风电场辽宁省北票市杨树沟风电项目宁夏大唐国际红寺堡10万千风电项目大唐陕县风力发电公司青山风电场项目大唐陕县风力发电公司岭西风电场项目014年五大电力集团火电项目进展情况项目情况电站安装4台24.75万千瓦混流式水轮发电机组，总装机容量99万千瓦山西院设计，阀门招标已经结束2台50兆瓦高温高压背压式汽轮发电供热机组，预计总投资为13.88亿元核准一辅招标一辅招标配套建设1个5万吨级煤炭码头方家庄电厂项目规划装机容量4×1000MW，一期工程建设2×1000MW超超临界燃煤间接空冷机组工程国电汉川电厂建设第2台100万千瓦机组在广东2台9F级(2×400兆瓦级)燃气—蒸汽联合循环发电机组2个5万吨级煤炭卸船泊位，1个1万吨级煤炭装船泊位准备招二辅华电石家庄热电公司九期天然气热电联产项目接近结束项目位于通州国际新城，装机规模23.1万千瓦产扩建工程项目阀门已结束2 台66 万千瓦超超临界燃煤发电机组，2台35万千瓦超临界014年五大电力集团风电项目进展情况项目情况建设7.56万千瓦，安装36台单机容量2100千瓦的风力发电机组该项目拟安装33台1500千瓦风力发电机组，总装机容量4.95万千瓦，预计2015年建成投产风电场设计安装25台单机容量为2MW的风力发电机组，总装机容量49.9MW风电150兆瓦、光伏发电80兆瓦项目海西格尔木尕垭口4.95万千瓦风电、海南共和切吉一中队4.95万千瓦风电、榆林靖边白天赐二期5万千瓦风电、白银会宁丁家沟5万千瓦风项目总装机5万千瓦，拟安装单机容量2000千瓦风力发电机组25台下深井风电场一期项目总容量48兆瓦，计划建设24台2兆瓦风机硝池子50MW风电项目、苏步井50MW风电项目及花马池50MW风电项目，装机容量共计150MW9台单机容量1.8兆瓦的风电机组，总装机规模16.2兆瓦项目拟安装23台单机2.1MW风电机组装机容量49.9兆瓦，拟安装23台单机容量为2.1兆瓦和1台单机容量为1.6兆瓦的风力发电机组拟安装24台单机容量为2兆瓦和1台单机容量为1.5兆瓦的风力发电机组，总装机规模49.5兆瓦10万千瓦风电项目二期工程安装33台单机容量1.5兆瓦的风力发电机组，装机容量为49.5兆瓦核准容量38兆瓦，拟安装19台2兆瓦的风电机组总装机容量为28兆瓦，拟安装14台单机容量2兆瓦的风电机组项目装机规模为201MW，安装134台1500kW风力发电机组位于临沂市临沭县，设计装机容量48.3MW广灵南村镇二期92兆瓦、土巷口100兆瓦项目位于曲靖市陆良县，建设规模4.2万千瓦，接入已投产的马塘风电场110千伏升压站盐池花马池50MW风电项目、苏步井50MW风电项目及硝池子50MW风电项目拟选用24台单机容量为2兆瓦的机组，建设规模48兆瓦装机规模36兆瓦，设计安装18台单机容量为2兆瓦的风力发电机组项目规划建设规模为20兆瓦，计划安装10台2兆瓦风电机组拟安装33台单机容量为1.5MW的风电机组，并建设一座220千伏升压站建设41台2.2MW风电机组，装机容量达9.02万千瓦设25台风电机组，装机容量49.5兆瓦千瓦风电项目规划容量5.72万千瓦，是横县六景风电项目的二期续建项目规划容量5万千瓦，紧邻南宁市区风电场共布置24台风力发电机组，总装机容量48MW项目拟安装19台单机容量2.5兆瓦风力发电机组，总装机容量47.5兆瓦拟安装25台单机容量为2000kW的风电机组工程总投资为44687万元，总装机容量4.95万千瓦，初选24台单机容量为2兆瓦和1台单机容量为1.5兆瓦的风电机组达坂城一期风电场项目、阿拉山口四期风电场项目、博州三台二期风电场项目、塔城托里玛依塔斯三期风电场项目神池畔庄沟4.95万千瓦风电项目和吕梁岚县界河口4.95万千瓦风电项目龙源电力湖北襄阳保康黄连山48.4MW项目、武汉黄陂刘家山50.4MW项目、湖南长沙浏阳连云山50MW项目、岳阳临湘药姑山50MW项目纳入计划，合计容量198.8MW国电重庆石柱千野草场风电项目(80兆瓦)和国电重庆丰都回山坪风电场项目(80兆瓦)乐亭达峰风电项目、河南禹州黄土岭风电项目、山西雁门关二期风电项目，乐亭达峰风电场项目、河南禹州黄土岭风电项目设计容量均为48兆瓦，山西雁门关二期风电项目设计容量为49.5兆瓦潍坊诸城皇华风电场二期项目和泰安新泰石莱风电场一期项目项目拟安装47台2100kW风电机组，总容量98.7MW安装24台2兆瓦风电机组，设计年上网电量1.03亿千瓦时福建龙源福清前岭48MW项目、莆田秀屿石盘48MW项目、莆田秀屿云万48MW项目纳入计划，合计容量144MW新宁寨子背与城步金紫山项目规划容量均为49.9MW，苏仙五盖山风电场规划装机49.9MW龙源杭州临安童公尖风电项目(4万千瓦)、龙源台州温岭温峤风电场项目(2.25万千瓦)、龙源台州仙居横溪风电场项目(5万千瓦)，合计容量占浙江省拟合准总容量51.6万千瓦的21.8%规划安装单机容量2兆瓦的并网型风电机组共25台，总装机容量5万千单机容量2MW的风电机组共24台，总装机容量48MW单机容量2MW的并网型风电机组共20台，总装机容量40MW，设计一座110KV升压站项目项目4.98万千瓦马福川煤矿也是集团公司第一个大型煤电一体化基地——陇东煤电基地重要支撑项目。
中国电建经营工作先进事迹简介
中国电建经营工作先进事迹简介1. 引言1.1 背景介绍中国电建是中国电力工程建设和运营领域的巨头，是中国最大的电力工程建设和运营企业之一，也是世界500强企业之一。
公司成立于1985年，总部位于北京，业务遍及全球多个国家和地区。
中国电建秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，致力于为客户提供可靠、高效、环保的电力工程解决方案。
在全球经济环境日益严峻的情况下，中国电建不断推进改革创新，加快产业转型升级，积极应对各种挑战。
在经营工作方面，中国电建不断突破传统经营模式，勇于探索新的发展路径，不断提升管理水平和服务质量。
中国电建在国际合作方面也做出了积极贡献，与多个国家和地区开展合作项目，促进了电力行业的国际化发展。
中国电建在推动行业发展方面发挥了重要作用，为促进电力工程建设和运营行业的发展做出了重要贡献。
【附：以上内容仅为虚构，与实际情况无关】。
2. 正文2.1 中国电建经营工作先进事迹简介中国电建作为中国能源行业的领军企业，一直以来致力于推动经营工作的发展，取得了一系列显著成就。
在实施创新发展战略方面，中国电建不断引入先进技术和管理理念，努力提升产品质量和服务水平。
公司还注重持续提升管理水平，不断优化管理体系，提高效率和效益。
在国际合作方面，中国电建积极融入全球经济格局，加强与国际合作伙伴的交流与合作，拓展市场，实现共赢。
公司还广泛参与行业交流与合作，为行业发展做出积极贡献。
中国电建在经营工作上取得了显著成就，为中国能源行业的发展做出了重要贡献。
展望未来，中国电建将继续坚持创新发展，不断提升自身竞争力，努力实现可持续发展，推动行业发展迈向新的高度。
2.2 领导重视经营工作领导重视经营工作是中国电建取得成就的重要因素之一。
公司高层领导始终将经营工作摆在重要位置，注重制定长远发展战略和目标。
他们不仅关注公司的日常经营管理，还深入研究国内外市场变化和行业发展趋势，为公司的未来规划和发展提供指导。
中国电建的领导团队注重培养和选拔具有经营能力和战略眼光的人才，建立了一支经验丰富、专业素养高的管理团队。
换股并购案例
换股并购案例【篇一：换股并购案例】盘点2015年并购市场上经典案例的精妙之处，以及其中投行家们的贡献，不仅有助于他们在2016年导演出更加吸睛的收购故事，更有助于上市公司和投资者进一步了解各家投行的并购功夫和必杀秘技，作出更精准的选择。
自2013年中国民营企业“并购成长”的逻辑初步确立以来，国内并购市场日益风起云涌。
发现依靠自身累积发展太慢的企业家，从2014年起纷纷加速并购扩张，2015年，并购更蔚为风潮，产业链上的横向并购、纵向并购乃至合纵连横案例令人眼花缭乱，诞生了不少教科书式案例。
并购堪称投行业务皇冠上的明珠，并购潮起，为国内投行带来了新的机遇。
纵观2015年，并购的四大趋势，成就了相关投行。
一是产业并购如火如荼，有利于在产业并购及tmt等新兴产业领域布局较早的券商，如华泰联合证券等；二是大型国企的重组和改革升温，有利于中信证券、中金公司、国泰君安证券等传统大项目优势券商；三是中资跟随国家“一带一路”战略，跨境并购战正酣，令具备海外业务能力的券商如中金公司、中信证券、海通证券等分得了最大一杯羹；四是制度套利下的中概股回归潮中，中金公司等海外市场能力强的券商和华泰联合、中信证券等早期布局海外或与海外基金建立了合作关系的券商获得优势，得以伴着海外基金走出去，又随着人民币资金回归。
并购业务倍增，为国内投行带来可观的财务顾问收入，也拓宽了其盈利来源，从与并购配套的再融资项目的承销费，到相关股权投资收入、过桥贷款利息等资本中介收入，都大有增益，并购贷款作为重要的收购资金来源也大获发展。
券商下属的直投基金或并购基金也经常出现在并购各方的股东名册上，如中石化销售公司引资时，其财务顾问中信证券和中金公司均有安排旗下子公司或新设立实体参与；狙击爱康国宾的美年大健康，股东包括华泰证券下属并购基金华泰瑞联控制的京瑞投资等；盛大游戏私有化时，海通系并购基金也参与其中。
收入来源的拓展，也在增强并购业务对投行的吸引力。
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• 8 家公司水电设计勘测外的投资运营类业务和其他新能源（太阳能、
风能等）业务将为公司未来发展提供新的盈利来源。
并购亮点
并购亮点
• 第一，溢价发行，让利中小投资者。本次重组是央企A股溢价发行第一案，发行价格
为3.63元/股（除息前），相比发行底价2.77元/股溢价约31%，换算后，中国电建向电 建集团少14.68亿股，即电建集团向中小投资者让利14.68亿股。高溢价也表明了大
行优先股配套融资，同样能减少普通股股本扩张，减轻发行普通股配套融资的传统模
式对上市公司每股收益的摊薄效应。
并购亮点
总体来看，通过溢价发行、承接债务、发行优先股等方式，中国电建总计减 少发行27.08亿股普通股，以2014年归属母公司所有者净利润计算，8家标的 公司的净利润为20.6935亿元，经计算，重组前后，中国电建EPS分别为 0.4985元/股和0.5026元/股，没有被摊薄，还有些增厚。
股东对未来的信心。此外，通过溢价发行普通股认购资产，有效控制了上市公司重组
后普通股股本的扩张程度，减轻了上市公司每股收益摊薄的压力。 • 第二，以承接债务方式实现部分对价，进一步减少了发行股份数量，提升了重组后上
市公司的每股收益水平，实现交易双方共赢。而水电、风电勘测设计的优质资产注入，
也为中国电建承接25亿元债务提供了偿还保证，减轻了上市公司负担。 • 第三，以发行优先股方式配套融资，开创资本市场先例。由于优先股不计入股本，发
整体上市第二步
• 拟配套发行不超过2000 万股优先股，募集不超过20 亿元 补充流动资金：本次发行的优先股为附单次跳息安排的 固定股息、非累积、非参与、可赎回但不设回售条款、 不可转换的优先股。 • 筹集资金拟用于补充标的公司营运资金和补充上市公司 流动资金。
上述交易完成后， 电建集团所持中 国电建股权由 67.43%上升到 77.07%，电建集 团实现整体上市。
整体上市背景
2、电建集团2011年成立时，正值中国电建申请IPO。为保护上市 公司及中小投资者利益，避免集团与上市公司的潜在同业竞争， 减少关联交易，电建集团筹备组及中国电建向中国证监会及社会 承诺：电建集团成立后将完善治理结构，协调业务发展，具备条 件后实施整体上市。虽然2012-2014年A股持续低迷，但为如期兑 现承诺，中国电建仍启动了资产重组，重组方案的设计充分考虑 到中小投资者利益，赢得了投资者支持。
整体上市意义
• 1. 将水电、风电勘测设计业务及建筑施工业务置于统一的管控平台，从根本上理顺股 权和管理关系，优化资源配置。
• 2. 将形成项目总承包、工程管理、设计、施工等完整的产业链，实现同一产业链上下
游纵向一体化协同和不同产业链的之间的横向协同，提升核心竞争力，增加规模效益。 • 3. 进一步避免上市公司与电建集团之间的同业竞争，大幅减少关联交易。 • 4.收购打造设计施工一体化产业链，提升国内外接单竞争力和盈利能力，有助于增强 中国电建的核心竞争能力和持续经营能力，提升长期盈利能力。
实施前后变化
• 本次发行前后公司每股盈利基本不变，每股净资产摊薄7%，大股 东控股比例上升9.5 个百分点至77.07%：按照发行39.48 亿普通股 和2000 万优先股计算，大股东电建集团控股比例由67.4%上升至 77.07%，8 家勘测设计公司合计13 年收入187 亿元（增长11.4%， 占发行前收入12.9%），净利润18.8 亿元（下滑18.2%，占发行前 净利润41.2%），发行后公司每股盈利0.47 元，与发行前基本保 持不变。
资产评估报告
整体上市第一步
• 拟非公开发行普通股并承接债务的方式购买电建集团持有的8 家勘测 设计类公司100%股权：公司拟向电建集团以3.53 元（较底价溢价31%） 定向发行41.55亿股普通股，同时以承接25 亿中票（12 水电工MTN1） 的方式向电建集团支付25 亿元（此方式能够减少普通股的发行），合 标的资产的交易价格（171.66亿，增值率为75.22%。）— 计对价171.66 亿元（增值率为 75.22%）购买电建集团持有的顾问集团、 承接债务所支付的对价金额（25亿） 本次发行的普通股数量 北京院、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院等8 家 （41.55 亿股）= 水电、风电勘测设计公司100% 股权。 本次发行普通股的发行价格（ 3.53 元/股 除息后） • 本次交易获国资委同意。
中国电建集团整体上市案例分析
介绍顺序
1
公司简介
2
背景介绍
3
4
5
6
过程亮点
上市过程 上市后变化 上市意义
电建集团简介
• 中国电力建设集团有限公司（简称“中国电建”证券代码601669） 成立于2011年9月29日，是国有独资公司。 • 中国电建由中国水利水电建设集团公司、中国水电工程顾问集团 公司以及国家电网公司和中国南方电网有限责任公司14个省（区 域）电网企业所属的勘测设计企业、电力施工企业、装备修造企 业改革重组而成。
• 是我国唯一提供水利电力工程及基础设施规划、勘测设计、咨询 监理、建设管理、投资运营为一体的综合性建设集团。
整体上市背景
1、根据国务院国资委和国家发 改委发布的《关于印发〈电网企 业主辅分离改革及电力设计、施 工企业一体化重组方案〉的通知》 （国资发改革〔2011〕41号）的 精神，将水电、风电勘测设计业 务板块资产注入上市公司平台， 实现中国电建的产业链整合与统 一管控，提高上市公司质量，推 动国有资产证券化，
并购亮点
• 第四，通过本次交易，实现了水电、风电的设计、施工业务板块 整体上市。电建集团不仅将水电、风电勘测设计及建筑施工业务 置于统一的管控平台下，还从根本上理顺了股权和管理关系，推 动了内部资源整合，为实现产业一体化奠定了基础，进一步提升 了公司竞争力。
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