财务分析专业版课件
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《财务分析第一讲》PPT课件
2. 利润表与现金流量表则是流量报表，它们度量的 则是一种流量，或者说是两个时点间的存量变化额。 利润表反映了股东权益变化的一部分，而现金流量 表则反映了现金存量的变化。
– 下页图：描述了利润表、现金流量表与资产负债
表之间的勾稽关系。
• 股东权益流量与存量关系方程式：用股东权益 的流量说明了股东权益的变化
– 报告期内经营情况的回顾，应当从公司外部环境和 所处行业的现状、主营业务及经营状况、公司资产 和利润构成变动情况、现金流量情况、非财务信息 的揭示、主要控股和参股公司的经营情况等方面进 行分析。
– 公司未来发展的展望，应当从所处行业发展趋势、 公司未来发展机遇、发展战略和经营计划、资金需 求和使用计划、公司面临的风险因素等方面进行分 析。同时，为了不同公司的个性化特点，对部分条 款未作强制性披露要求，由公司自行掌握。
1 、如果公司的盈利能力不佳，势必影响其未来现金流量和 营运资本，从而影响公司的偿债能力；
2 、如果公司的偿债能力较差，不能及时清偿到期债务，又 势必影响其筹资活动，使资本短缺，以至于陷入亏损而 处境艰难，从而影响其盈利能力。——“繁荣破产”或 “黑字破产”
3 、如果公司盈利能力不断增长，公司就会拥有充裕的资金 流量和可信赖的偿债能力，这反过来又会促进公司进一 步扩大其生产经营规模，创造出更好的财务环境，获取 更多的利润，从而提升公司盈利能力。
三、企业活动：所有存量与流量
• 基本财务报表的构成及其相互关系
– 公司财务报表是以会计特有的语言描述公 司的基本财务状况、经营成果和现金流动 情况，它是企业各利益相关者理解企业经 营管理过程及其结果的重要手段或工具。
– 无论公司的组织结构、业务内容、经营规 模如何，所有企业利益相关者或财务分析 师都必须回答以下三个问题：
– 下页图：描述了利润表、现金流量表与资产负债
表之间的勾稽关系。
• 股东权益流量与存量关系方程式：用股东权益 的流量说明了股东权益的变化
– 报告期内经营情况的回顾，应当从公司外部环境和 所处行业的现状、主营业务及经营状况、公司资产 和利润构成变动情况、现金流量情况、非财务信息 的揭示、主要控股和参股公司的经营情况等方面进 行分析。
– 公司未来发展的展望，应当从所处行业发展趋势、 公司未来发展机遇、发展战略和经营计划、资金需 求和使用计划、公司面临的风险因素等方面进行分 析。同时，为了不同公司的个性化特点，对部分条 款未作强制性披露要求，由公司自行掌握。
1 、如果公司的盈利能力不佳，势必影响其未来现金流量和 营运资本，从而影响公司的偿债能力；
2 、如果公司的偿债能力较差，不能及时清偿到期债务，又 势必影响其筹资活动，使资本短缺，以至于陷入亏损而 处境艰难，从而影响其盈利能力。——“繁荣破产”或 “黑字破产”
3 、如果公司盈利能力不断增长，公司就会拥有充裕的资金 流量和可信赖的偿债能力，这反过来又会促进公司进一 步扩大其生产经营规模，创造出更好的财务环境，获取 更多的利润，从而提升公司盈利能力。
三、企业活动：所有存量与流量
• 基本财务报表的构成及其相互关系
– 公司财务报表是以会计特有的语言描述公 司的基本财务状况、经营成果和现金流动 情况，它是企业各利益相关者理解企业经 营管理过程及其结果的重要手段或工具。
– 无论公司的组织结构、业务内容、经营规 模如何，所有企业利益相关者或财务分析 师都必须回答以下三个问题：
财务分析知识讲解(ppt 30页)
4-1
4
第四章 财务分析
2003.2
4-2
第四章 财务分析
4.1 财务报表概述 4.2 资产负债表和损益表 4.3 现金流量表 4.4 财务报表分析
2003.2
4-3
4.1 财务报表分析
➢ 财务报表的概念及种类 ➢ 财务报表的编制目的及其要求
2003.2
4-4
本资料来源
2003.2
4-5
4.1 财务报表分析
投资活动：包括两个部分 • 购买劳动资料的活动； • 为了获取高额利息或股利收入，或由于其他目的，而将
企业的资金投入到其他主体的行为。 筹资活动：企业在经营过程中发生的、与资金筹集有
关的活动。
2003.2
4-18
4.3 现金流量表
➢ 编制方法（见书P107-108）
直接法：对于营业活动中所产生的各项现金流入和现 金流出直接列示，来反映现金流量的编制方法， 即直接将损益表中与营业活动有关的各项目由 权责发生制为基础转换成收付实现制为基础。
➢ 财务报表的概念及种类
财务报表是财务会计程序最后要提出的企业财务状 况和经营成果。
财务报表是财务报告编制的中心部分，是企业对外 界传输会计信息的主要手段。
分类：
资产负债表
经济内容 损益表
现金流量表
反映企业的资金方式
静态财务报表 动态财务报表
2003.2
4-6
4.1 财务报表分析
分类：
使用者
对内财务报表 对外财务报表
➢ 资产负债表 ➢ 损益表 ➢ 利润分配表和业主权益表
2003.2
4-9
4.2 资产负债表和损益表
➢ 资产负债表（见书P102-P103）
意义 资产负债表又称财务状况表，用于表述一个企业某
4
第四章 财务分析
2003.2
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第四章 财务分析
4.1 财务报表概述 4.2 资产负债表和损益表 4.3 现金流量表 4.4 财务报表分析
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4.1 财务报表分析
➢ 财务报表的概念及种类 ➢ 财务报表的编制目的及其要求
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本资料来源
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4.1 财务报表分析
投资活动：包括两个部分 • 购买劳动资料的活动； • 为了获取高额利息或股利收入，或由于其他目的，而将
企业的资金投入到其他主体的行为。 筹资活动：企业在经营过程中发生的、与资金筹集有
关的活动。
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4.3 现金流量表
➢ 编制方法（见书P107-108）
直接法：对于营业活动中所产生的各项现金流入和现 金流出直接列示，来反映现金流量的编制方法， 即直接将损益表中与营业活动有关的各项目由 权责发生制为基础转换成收付实现制为基础。
➢ 财务报表的概念及种类
财务报表是财务会计程序最后要提出的企业财务状 况和经营成果。
财务报表是财务报告编制的中心部分，是企业对外 界传输会计信息的主要手段。
分类：
资产负债表
经济内容 损益表
现金流量表
反映企业的资金方式
静态财务报表 动态财务报表
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4.1 财务报表分析
分类：
使用者
对内财务报表 对外财务报表
➢ 资产负债表 ➢ 损益表 ➢ 利润分配表和业主权益表
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4.2 资产负债表和损益表
➢ 资产负债表（见书P102-P103）
意义 资产负债表又称财务状况表，用于表述一个企业某
财务分析培训课件(PPT32页).pptx
连环替代法的程序
➢ 指标分解 ➢ 建立指标体系 ➢ 连环顺序替代 ➢ 确定替代结果 ➢ 检验分析结果
应用连环替代法应注意的问题
➢ 因素分解的相关性 ➢ 分析前提的假定性 ➢ 因素替代的顺序性 ➢ 顺序替代的连环性
第四节 财务综合分析评价技术
➢ 一、财务综合分析与评价 ➢ （一）财务综合分析方法 ➢ （二）财务综合评价方法 ➢ 二、财务预测分析与企业价值评估 ➢ 三、财务分析报告 ➢ （一）财务分析报告的含义与作用 ➢ （二）财务分析报告的格式与内容 ➢ （三）财务分析报告的编写要求
➢ 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2021年1月1日星期五7时59分6秒19:59:061 January 2021
➢
T H E E N D 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。下午7时59分6秒下午7时59分19:59:0621.1.1
➢ 财务分析报告是对企业财务分析结果的概 括与总结，它对企业的经营者、投资者、 债权者及其他有关单位或个人了解企业生 产经营与财务状况，进行投资、经营、交 易决策等都有着重要意义。
财务分析报告的内容
➢ 基本财务情况反映 ➢ 主要成绩和重大事项说明 ➢ 存在问题的分析 ➢ 提出改进措施意见
财务分析报告的编写要求
财务综合分析方法
➢ 财务报表综合分析 ➢ 资产与权益综合分析 ➢ 利润与现金流量综合分析 ➢ 财务指标体系综合分析 ➢ 杜邦财务分析体系 ➢ 杜邦财务指标体系改进分析
财务分析报告的含义
➢ 财务分析报告是指财务分析主体对企业在 一定时期筹资活动、投资活动、经营活动 中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进 行分析与评价所形成的书面文字报告。
财务分析课件ppt
EVA分析法
总结词
EVA分析法是一种基于经济增加值（EVA ）的财务分析方法，它强调了公司实际 的经济利润而不是会计利润。
VS
详细描述
EVA分析法通过计算EVA值来评估公司的 经济绩效。EVA值是基于公司的净利润和 资本成本计算的，它反映了公司创造的实 际价值。通过比较不同公司的EVA值，我 们可以评估它们的经济绩效和投资价值。 此外，EVA分析法还提供了管理上的启示 ，鼓励管理者关注公司的长期价值和创造 财富的能力。
均衡状态。
目的
了解各指标之间的相互影响和关 联程度，揭示经济现象之间的内
在联系。
方法
制作散点图、相关系数矩阵等方 法。
标准财务比率分析
定义
标准财务比率分析是对财务报表中的关键指标进行计算和分析， 以评估企业的财务状况和经营绩效。
目的
了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标，为投资者 、债权人和管理层提供决策依据。
财务分析的重要性
01
02
03
提供决策支持
通过财务分析，企业领导 可以了解公司的财务状况 ，制定更加科学合理的经 营策略。
风险管理
财务分析有助于发现企业 潜在的财务风险，提前采 取措施进行防范和应对。
提高财务管理水平
财务分析是财务管理的重 要组成部分，通过分析发 现财务管理中存在的问题 ，提高财务管理水平。
03
财务比率分析
偿债能力比率
01
02
03
04
流动比率
衡量企业流动资产在短期内转 变为现金的能力，流动比率越 高，企业的偿债能力越强。
速动比率
剔除存货等变现能力较差的流 动资产后，衡量企业流动资产
快速偿付负债的能力。
财务分析培训课件(ppt 45页)
析时，应当如何分析各项因素对企业股东权益报 酬率的影响程度？ 9.假如你是一家股份公司的董事，你的律师提醒 你应当关注有关法律诉讼的风险，并要持续监督 公司财务安全，你应当如何利用财务分析帮助你 行使董事的职责？ 10.假如你是一个环保组织的成员，你应当如何利 用财务分析来了解某企业对环境保护所承担的责 任？
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
财务分析的总框图
某公司财务部
外部分析
决策核心
主管经理
外部分析
第2节 财务能力分析
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年12 月19日 星期六 12时27 分45秒 00:27:4 519 December 2020
思考题
12.如果你是一家小公司的唯一股东。你的公司目前没有 负债并且经营良好。最近一年资产利润率为10%，资产规 模为50万元。企业所得税税率为25%。现在你正在考虑通 过借债来扩大经营规模。请分析决定是否举债扩大规模的 标准是什么。
13.假如你是一家上市公司的独立董事，你正准备与公司 的审计师进行第一次审计沟通。你收到了一位小股东的来 信，信中表达了对公司盈利质量的关注。为了履行独立董 事的职责，你应该向审计师提出哪些问题来表达对公司盈 利质量的关注？
一、财务分析的作用
企业
财务报告
财务分析
会计准则
CPA
会计信息 需求者
二、财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
财务分析的总框图
某公司财务部
外部分析
决策核心
主管经理
外部分析
第2节 财务能力分析
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年12 月19日 星期六 12时27 分45秒 00:27:4 519 December 2020
思考题
12.如果你是一家小公司的唯一股东。你的公司目前没有 负债并且经营良好。最近一年资产利润率为10%，资产规 模为50万元。企业所得税税率为25%。现在你正在考虑通 过借债来扩大经营规模。请分析决定是否举债扩大规模的 标准是什么。
13.假如你是一家上市公司的独立董事，你正准备与公司 的审计师进行第一次审计沟通。你收到了一位小股东的来 信，信中表达了对公司盈利质量的关注。为了履行独立董 事的职责，你应该向审计师提出哪些问题来表达对公司盈 利质量的关注？
一、财务分析的作用
企业
财务报告
财务分析
会计准则
CPA
会计信息 需求者
二、财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
财务分析完整版本ppt课件
财务分析完整版本
2 财务报表
2.2 资产负债表（balance sheet）
所有者权益（owners’ equity） 指所有者投资于企业的股本，加上企业支付股利
后积累的保留盈余。
财务分析完整版本
2 财务报表
2.2 资产负债表（balance sheet）
分析资产负债表须注意的两个问题： ➢ 企业是否具有足够的短期资产用以补偿短期负债？
1. 运营资本（working capital） 运营资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率（current ratio） 流动比率=流动资产/流动负债
➢ 企业的总体财务状况是否良好？ 1.资产负债率 资产负债率=总负债/总资产
财务分析完整版本
财务分析完整版本
财务分析完整版本
财务分析完整版本
2 财务报表
2 财务报表
2.3 现金流量表（statement of cash flows）
运营活动（operating activities） 是指影响净收益（或损失）、折旧、以及除现金和短
期债务外的流动资产与流动负债变更的活动。来自收益 表的净收益数值，列于相应时段现金流量表的第一行。 投资活动（investing activities）
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
利润率（profit margin） 也称销售回报率，由净收益除以销售净额得到。
财务分析完整版本
财务分析完整版本
•
假如你是一位连锁小型餐饮业的负责人，欲招聘一位首席执行官。请在下面收
益表的基础上，选择一位侯选人担任CEO，并解释选择的理由？
净销售额（net sales） 等于总销售额减去退货补贴与折扣。
2 财务报表
2.2 资产负债表（balance sheet）
所有者权益（owners’ equity） 指所有者投资于企业的股本，加上企业支付股利
后积累的保留盈余。
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2 财务报表
2.2 资产负债表（balance sheet）
分析资产负债表须注意的两个问题： ➢ 企业是否具有足够的短期资产用以补偿短期负债？
1. 运营资本（working capital） 运营资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率（current ratio） 流动比率=流动资产/流动负债
➢ 企业的总体财务状况是否良好？ 1.资产负债率 资产负债率=总负债/总资产
财务分析完整版本
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财务分析完整版本
财务分析完整版本
2 财务报表
2 财务报表
2.3 现金流量表（statement of cash flows）
运营活动（operating activities） 是指影响净收益（或损失）、折旧、以及除现金和短
期债务外的流动资产与流动负债变更的活动。来自收益 表的净收益数值，列于相应时段现金流量表的第一行。 投资活动（investing activities）
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
利润率（profit margin） 也称销售回报率，由净收益除以销售净额得到。
财务分析完整版本
财务分析完整版本
•
假如你是一位连锁小型餐饮业的负责人，欲招聘一位首席执行官。请在下面收
益表的基础上，选择一位侯选人担任CEO，并解释选择的理由？
净销售额（net sales） 等于总销售额减去退货补贴与折扣。
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资产总额
15
二、短期偿债能力分析
短期偿债能力取决于可以在近期转为现金的 流动资产的多少，与流动资产相关。 • 流动比率 • 速动比率 • 现金比率
16
（一）流动比率
• 流动比率=流动资产÷流动负债×100% • 分析要点： （1）反映流动资产对流动负债的保障程度； （2）比率越 高，短期偿债能力越强；但过高则非好现象 （3）最早美国会计界认为比率为2较合理，但应视具体情
• 总体分析：见案例 • 结构分析：纵向 • 结构百分比（%）=利润表各项目金额/主营业务
收入 • 见案例结构百分比利润表。
41
二、中长期偿债能力分析
• 利息保障倍数=（税前利润总额+利息费用）/ 利息费用
• 分析要点： ①分子为息税前利润，是企业运用资金所取得
的收益，是偿付利息的保证。 ②倍数越高，说明利息被偿还的可能性越大。
量企业在清算时债权人利益保障程度。 （2）对该比率的高低，债权人与所有者看法不同
21
（二）资产权益率
• 资产权益率=所有者权益÷资产总额 ×100%
• 分析要点： （1）资产权益率+资产负债率=1 （2）反映所有者对企业资产的贡献程度； （3）比率越高，债权人的权益越有保障；
22
（三）权益乘数
• 权益乘数 =资产总额÷所有者权益 =1÷资产权益率 =1÷（1-资产负债率） • 分析要点： （1）说明企业资产总额是股东权益的多少倍。 （2）比率越大，说明股东投入的资本在资产总额中
占的比重越小，负债比率较高。
23
（四）产权比率
• 产权比率=负债÷所有者权益×100% • 分析要点： （1）说明由债权人提供的资本与所有者提供的
资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否 稳定。 （2）比率越低，说明企业有较多的资本作为偿 债保证，偿债能力强，反之，则偿债能力弱。
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二、短期偿债能力分析
短期偿债能力取决于可以在近期转为现金的 流动资产的多少，与流动资产相关。 • 流动比率 • 速动比率 • 现金比率
16
（一）流动比率
• 流动比率=流动资产÷流动负债×100% • 分析要点： （1）反映流动资产对流动负债的保障程度； （2）比率越 高，短期偿债能力越强；但过高则非好现象 （3）最早美国会计界认为比率为2较合理，但应视具体情
• 总体分析：见案例 • 结构分析：纵向 • 结构百分比（%）=利润表各项目金额/主营业务
收入 • 见案例结构百分比利润表。
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二、中长期偿债能力分析
• 利息保障倍数=（税前利润总额+利息费用）/ 利息费用
• 分析要点： ①分子为息税前利润，是企业运用资金所取得
的收益，是偿付利息的保证。 ②倍数越高，说明利息被偿还的可能性越大。
量企业在清算时债权人利益保障程度。 （2）对该比率的高低，债权人与所有者看法不同
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（二）资产权益率
• 资产权益率=所有者权益÷资产总额 ×100%
• 分析要点： （1）资产权益率+资产负债率=1 （2）反映所有者对企业资产的贡献程度； （3）比率越高，债权人的权益越有保障；
22
（三）权益乘数
• 权益乘数 =资产总额÷所有者权益 =1÷资产权益率 =1÷（1-资产负债率） • 分析要点： （1）说明企业资产总额是股东权益的多少倍。 （2）比率越大，说明股东投入的资本在资产总额中
占的比重越小，负债比率较高。
23
（四）产权比率
• 产权比率=负债÷所有者权益×100% • 分析要点： （1）说明由债权人提供的资本与所有者提供的
资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否 稳定。 （2）比率越低，说明企业有较多的资本作为偿 债保证，偿债能力强，反之，则偿债能力弱。
财务分析专业版102页PPT
谢谢
11、越是没有本领的就越加自命不凡。——邓拓 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。——爱尔兰 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。——歌德 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。——迈克尔·F·斯特利
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
财务分析专业版 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择要生生世世的轮 回里有你。
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5% 12 10% 8 6%
59 49% 63 50% 77 56%
56 46% 51 40% 53 38%
121 100 126 100 138 100%
15 12% 22 17% 23 17% 42 35% 34 27% 38 28% 64 53% 70 56% 77 55% 121 100 126 100 138 100
三、筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付
的现金
销售商品、提供劳务收到的现金
收到其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金
投资活动产生的现金流量净额
年度报告
中期报告、年度报告
年度报告
资产负债表
• 现金 • 应收账款 • 存货 • 长期投资 • 固定资产 • 合计
短期借款 应付账款 其他流动负债 长期负债 所有者权益
财务分析专业版
利润表
• 主营业务收入 • 主营业务成本 • 主营业务税金及附加 • 主营业务利润 • 其他业务利润 • 营业费用 • 管理费用 • 费用财务 • 营业利润
金额（元）
3000 515000
124900 46200
356895
9995 （121900）
468800
财务分析专业版
356895
比重%
75.42 0.14 24.44 100
74.95 5.93 2.19 83.07 16.93
2.80 （34.16）
131.36 100
该公司现金流量表
项
目
一、经营活动产生的现金流量
财务分析专业版
管理资产负债表
• 现金 • 营运资产 • 长期投资 • 固定资产 • 合计
短期借款 长期负债 所有者权益
财务分析专业版
现金流量表
• 经营现金流量
• 经营现金流入量
• 经营现金流出量
• 筹资活动现金流量
• 筹资活动现金流入量
• 筹资活动现金流出量
• 投资活动现金流量
• 投资活动现金流入量
财务报表分析
财务业绩的评估
财务分析专业版
财务分析的目的
1、股东分析公司盈利水平
2、投资者分析公司投资价值 3、管理者分析企业运转 4、国家分析税收状况 5、内部审计----错弊防范 6、其他
财务分析专业版
财务业绩评估的基本前提资料
• （一）、财务分析的专业资料； • 年度比较资产负债表 • 利润表 • 现金流量表 • 报表附注 • 审计意见 • 实际和预算业绩比较
营业活动 购货 销售费用 管理费用 财务费用 税金
现金
投资活动 购建长期资产支付的现金 投资支付的现金 其他投资财活务分动析专支业版付的现金
筹资活动 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润 或偿付利息支付 的现金 其他筹资活动支付 的现金
现金流量表分析的要点
1、分析各类总流量及其构成了解现金流动 的态势
财务分析专业版
关于报表附注的分析
• 基本内容： • 主要会计处理方法 • 会计处理方法的变更情况 • 非经常性项目的说明 • 其他有助于理解报表的事项
财务分析专业版
财务业绩评估的基本前提资料
• （二）、财务分析的背景资料： • 1、未来行业结构和竞争趋势 • 2、企业竞争和经营特点 • 3、管理的长期目标和计划 • 4、资本市场各个部门的借款准则 • 5、管理的合理性
财务分析专业版
会计报表体系
编号
会企01表 会企02表 会企03表 01表附表 1 01表附表 2 01表附表 3 02表附表 1
会计报表名称 资产负债表 利润表 现金流量表 资产减值准备明细表
股东权益增减变动表
应交增值税明细表
利润分配表
财务分析专业版
编报期 中期报告；年度报告 中期报告；年度报告 （至少）年度报告 年度报告
2、分析各类现金流量净额判断现金盈亏 3、分析总流量净额了解资金的来龙取脉
财务分析专业版
项目 现金来源 经营活动现金收入 投资活动现金收入 筹资活动现金收入 合计 现金运用 经营活动现金支出 投资活动现金支出 筹资活动现金支出 合计 现金净流量 现金净流量 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 合计
60000 3000
长期负债 实收资本 未分配利润
7000 60000 10000
合计
100000 合计 财务分析专业版
100000
项目
投入资本 现金 营运资本需求 长期投资 固定资产净值 无形资产
总投资资本 占用资本 短期借款 长期借款 所有者权益 总运用资本
1995
3500 8000 7500 60000 3000 82000
2、财务报表的结构分析法: 编制同型财务报表表
3、财务报表的趋势分析法 编制指数化报表
4、比率分析法
财务分析专业版
业现金流量的构成
营业活动
销售商品 提供劳务
投资活动 收回投资收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置长期资产收到的现金 其他投资活动收到的现金
筹资活动 吸收投资收到的 现金 借款收到的现金 收到其他与筹资 活动有关的现金
• 投资活动现金流出量
• 总流量=经营活动净流量+筹资活动现金净流量
•
+投资活动财务现分析金专业净版 流量
资产负债表格式
资 产 金额
负债和权益 金 额
货币资金 短期投资
1500 2000
短期借款 应付帐款
5000 15000
应收帐款
6000 其他流动负债
3000
存货 长期投资 固定资产 无形资产
20000 7500
财务分析专业版
财务分析的基本前提资料
行业基本状况 企业基本市场特征分析：
主要产品销售状况、市场、营销渠道与方法、主要客户 企业的基本管理措施落实状况
财务分析专业版
财务报表分析的基本方法
1、财务报表分析的简易方法:二指分析 .化简资产负债表的科目 .变化资产负债表的计量单位 .将双期表排列起来,并寻找变化最大的量.
5000 7000 70000 财务分析专业版 82000
比重
4% 10% 9% 73% 4% 100
6% 9% 85% 100
• OS公司资产负债表
项目 投入资本 现金 营运资本需求 固定资产净值 总投资资本 占用资本 短期借款 长期借款 所有者权益 总运用资本
1995 比重 1996 比重 1997 比重