财务分析培训课件(PPT 49页)
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6.3.2信用政策
1．信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条件，
通常以预期的坏账损失率表示。 （1）行业竞争 （2）企业承担违约风险的能力 （3）客户的资信程度 “5C”评估法
7.3.2 信用政策
2．信用条件 信用条件是指企业向客户提供商业信用的付款要求，包
括信用期限、折扣期限和现金折扣。 见教材P240例6-5，P241例6-6
际利率便要高于名义利率大约1倍。
6.5.2短期融资券
短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。在我国，短期融 资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理 办法》的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易井约定在一定
期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(1年以内)资金的直
接融资方式。 1.发行短期融资券的相关规定 2.短期融资券的种类 3.短期融资券的筹资特点
相关成本之和最小时的货币资金持有量的一种方法。在成 本分析模式下应分析机会成本、管理成本和短缺成本。企 业持有的现金，将会有三种成本。 （1）机会成本。 （2）短缺成本。 （3）管理成本。 P231例6-1
2．现金周转模式 现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金
所需要的时间。该过程大致包括如下三个方面： （1）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现
（2）贴现法 贴现法又称折价法，是指银行向企业放贷款时，先从本金中扣 除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付 方法。在这种利息支付方式下，企业可以利用的贷款只是本金减 去利息部分后的差额，因此，贷款的实际利率要高于名义利率。
（3）加息法
加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分 期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款 本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息 之和的金额。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均 使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（四）流动资产周转率
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
最新财务分析培训PPT课件(完整版)
现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。
现金流量表的主要项目
经营活动 01
指企业投资活动和筹资活动以外
的所有交易和事项。主要包括销
售商品、提供劳务、购买商品、
接受劳务、支付税费等
03
02
投资活动
指企业长期资产的购建和不包括 在现金等价物范围内的投资及其 处置活动
筹资活动
指导致企业资本及债务规模和构成发生变化 的活动。如接受股东投资、对外举债等
➢ 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达 到提高企业总资产周转率的目的
盈利能力指标分析
销售毛利率 销售利润率
• 指标表示销售收入的收益水平 • 指标的变化反映企业经营理财状况的稳定性、面临的危险
或可能出现的转机
➢ 盈利是企业内部产生的资金，是企业发展所需资金的重要来源 ➢ 销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利 ➢ 销售利润率可以分解成为销售毛利率、销售费用率、管理费用率、财务费用率等指标进行
资产净利率（资产净利
率 = 净利润÷资产总额 04
×100%）
毛利率（毛利率=毛利额÷主营业
02 务收入×100%）
（毛利额=主营业务收入-主营业务 成本）
净值报酬率（净值报酬率 = 净
03
利润÷平均股东权益×100%）
05 市盈率（市盈率 =股票的现价÷每
股盈余）
PART FOUR
财务分析技术及应用
减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性
财务分析的作用 PART 01
PART 02
PART 03
评价财务指标、衡量经 营业绩的重要依据
挖掘潜力，改进工作，实 现理财目标的重要手段
现金流量表的主要项目
经营活动 01
指企业投资活动和筹资活动以外
的所有交易和事项。主要包括销
售商品、提供劳务、购买商品、
接受劳务、支付税费等
03
02
投资活动
指企业长期资产的购建和不包括 在现金等价物范围内的投资及其 处置活动
筹资活动
指导致企业资本及债务规模和构成发生变化 的活动。如接受股东投资、对外举债等
➢ 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提高产能利用率，从而达 到提高企业总资产周转率的目的
盈利能力指标分析
销售毛利率 销售利润率
• 指标表示销售收入的收益水平 • 指标的变化反映企业经营理财状况的稳定性、面临的危险
或可能出现的转机
➢ 盈利是企业内部产生的资金，是企业发展所需资金的重要来源 ➢ 销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利 ➢ 销售利润率可以分解成为销售毛利率、销售费用率、管理费用率、财务费用率等指标进行
资产净利率（资产净利
率 = 净利润÷资产总额 04
×100%）
毛利率（毛利率=毛利额÷主营业
02 务收入×100%）
（毛利额=主营业务收入-主营业务 成本）
净值报酬率（净值报酬率 = 净
03
利润÷平均股东权益×100%）
05 市盈率（市盈率 =股票的现价÷每
股盈余）
PART FOUR
财务分析技术及应用
减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性
财务分析的作用 PART 01
PART 02
PART 03
评价财务指标、衡量经 营业绩的重要依据
挖掘潜力，改进工作，实 现理财目标的重要手段
财务系统培训(PPT 49页)
调整期间管理
基础 系统参数 设置
调整期间
多调整期业务处理
主要功能
系统参数应中用增场加景”启用 多调整期”的选项；
支持自定义调整期间， 最多可设置366个期间 ；
支持调整期间管理； 支持调整期间凭证的录
入、查询和过账； 账表支持查询调整期间
数据；
总账系统参数中增加“启 提用 支供多 持调调 设整整 置期期 调间” 整的的 期增选 间加项 状、， 态修选 ，改、 删个 录择 可 为除期 的该 “设功间 不选 打为允能， 同项 开打支许，支便 性后 ”开持页录总持于 质出 的或在签入账调企 分现 调关调凭凭系整业 别调 整闭整证证统期账根 设整 期，期可间据 置期 间状间支凭调细间 才态录持证整分入3过分期66 间支，持所实查有现询账对调簿细调整支记整期持录事间查项凭询的证包分括类明
多调整期解决方案
主要功能
帮助企业应解用决场因景年度报 表审计等原因对上年财 务数据进行调整，由此 产生的调整分录可以在 下年的任何日期进行方 便的录入并且直接影响 本年期初数，而不至于 在得到调整分录后将帐 务反结帐至上年；
账簿查询
调整期间 凭证录入
账表
查询
业务
调整期间
凭处证理查询
报表查询
调整期间 凭证过账
往来核销
主要功能
可以按金应额用和场数景量进行 核销
支持部分核销和内部冲 销
支持自动核销和手工核 销
提供核销日志 支持反核销
自动转账
主要功能
结账之前应，用按场企景业财务 管理和成本核算的要求 ，必须进行制造费用， 产品生产成本的结转， 期末调汇及损益结转等 工作；
系统提供自动转账设置 模板，期末时可由系统 自动生成转账凭证，无 须人工录入；
财务管理之财务分析培训课件
营运能力比率
应收账款周转率
ห้องสมุดไป่ตู้
存货周转率
衡量企业应收账款变现速度的快慢，一般认 为3次/年为好。
衡量企业存货管理水平的高低，一般认为5 次/年为好。
总资产周转率
流动资产周转率
衡量企业资产使用效率，一般认为1次/年为 好。
衡量企业流动资产使用效率，一般认为2次/ 年为好。
盈利能力比率
销售毛利率
衡量企业销售收入中盈利水平的高低， 一般认为50%以上为好。
衡量企业的盈利能力以及成长潜力，一般认 为15%以上为好。
总资产增长率
净资产增长率
衡量企业的资产规模扩张速度，一般认为 10%以上为好。
衡量企业的资本规模扩张速度，一般认为 15%以上为好。
04
财务趋势分析
纵向趋势分析
定义
纵向趋势分析是对企业自身不同历史时期的财务数据进行比较和分析，以了解企业的发展 趋势和状况。
利润表是反映企业盈利状况的重要报表，通过利润表分析，可以评估
企业的盈利能力、成本费用控制能力和经营效率。
02
利润表分析方法
通过比较不同时点的利润表数据，分析企业的盈利变动情况，同时可
以评估企业的盈利质量、成长潜力和风险水平。
03
利润表主要项目分析
针对利润表的主要项目，如营业收入、营业成本、营业利润、净利润
比率分析法
总结词
比率分析法是一种基础的财务分析方法，通过对财务报表中的各个项目进行比较 和分析，了解企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。
详细描述
比率分析法主要涉及到的比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障 倍数等。通过对这些比率的计算和分析，可以全面了解企业的资产结构、债务状 况和经营成果，为企业制定合理的财务决策提供支持。
财务分析与财务报表解读培训ppt
筹资风险分析
分析筹资活动现金流量表，评估企业的筹资 风险，如债务负担、利率风险等。
05
财务比率分析
偿债能力比率
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公 式为流动资产除以流动负债。流 动比率越高，企业的短期偿债能 力越强。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公 式为速动资产（流动资产减去存 货）除以流动负债。速动比率越 高，企业的短期偿债能力越强。
财务分析与财务报表 解读培训
汇报人：可编辑 2023-12-24
目 录
• 财务分析基础 • 资产负债表解读 • 利润表解读 • 现金流量表解读 • 财务比率分析 • 财务分析案例研究
01
财务分析基础
财务分析的定义与目的
总结词
财务分析是对企业财务状况、经营成果和现金流量的评估，目的是为投资者、债权人、企业管理人员等提供决策 依据。
分析资产负债率，了解企业长期偿债能力 。
05
06
分析利息保障倍数，了解企业支付利息的 能力。
案例三：企业盈利能力分析
总结词：通过分析企业的盈利
能力指标，评估企业的盈利能
力和经营绩效。
01
详细描述
02
分析销售毛利率，了解企业在
销售过程中获利的能力。
03
分析净利润率，了解企业净利
润占销标，如流动比率、速 动比率、存货周转率等，来评估企业的偿债能力和运 营效率。趋势分析是将不同时期的财务报表进行比较 ，以了解企业财务状况和经营成果的变化趋势。比较 分析则是将企业数据与行业标准或市场预期进行对比 ，以评估企业在行业中的竞争地位。杜邦分析则通过 分解股东权益回报率来深入了解企业的盈利能力。
运营能力比率
存货周转率
分析筹资活动现金流量表，评估企业的筹资 风险，如债务负担、利率风险等。
05
财务比率分析
偿债能力比率
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公 式为流动资产除以流动负债。流 动比率越高，企业的短期偿债能 力越强。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公 式为速动资产（流动资产减去存 货）除以流动负债。速动比率越 高，企业的短期偿债能力越强。
财务分析与财务报表 解读培训
汇报人：可编辑 2023-12-24
目 录
• 财务分析基础 • 资产负债表解读 • 利润表解读 • 现金流量表解读 • 财务比率分析 • 财务分析案例研究
01
财务分析基础
财务分析的定义与目的
总结词
财务分析是对企业财务状况、经营成果和现金流量的评估，目的是为投资者、债权人、企业管理人员等提供决策 依据。
分析资产负债率，了解企业长期偿债能力 。
05
06
分析利息保障倍数，了解企业支付利息的 能力。
案例三：企业盈利能力分析
总结词：通过分析企业的盈利
能力指标，评估企业的盈利能
力和经营绩效。
01
详细描述
02
分析销售毛利率，了解企业在
销售过程中获利的能力。
03
分析净利润率，了解企业净利
润占销标，如流动比率、速 动比率、存货周转率等，来评估企业的偿债能力和运 营效率。趋势分析是将不同时期的财务报表进行比较 ，以了解企业财务状况和经营成果的变化趋势。比较 分析则是将企业数据与行业标准或市场预期进行对比 ，以评估企业在行业中的竞争地位。杜邦分析则通过 分解股东权益回报率来深入了解企业的盈利能力。
运营能力比率
存货周转率
财务分析培训课件课件
财务分析培训课件汇报人：日期:•财务分析概述•财务报表分析•财务比率分析•财务趋势分析•财务预测分析•财务分析实践与应用01财务分析概述定义目的定义与目的财务分析的必要性了解企业财务状况财务分析通过对企业的收入、成本、利润等指标的分析，可以评估企业的经营业绩和盈利能力，为投资决策提供依据。
评估企业经营业绩识别企业风险财务分析的方法比较分析法比率分析法趋势分析法综合分析法02财务报表分析资产负债表030201利润表现金流出现金流量表中的现金流出反映了企业在一定期间内所支付的现金流出。
现金流入现金流量表中的现金流入反映了企业在一定期间内所收到的现金流入。
净现金流现金流量表中的净现金流反映了企业在一定期间内现金流入与现金流出的差额。
现金流量表03财务比率分析偿债能力比率速动比率资产负债率流动比率运营效率比率03净资产收益率盈利能力比率01营业利润率02净利润率04财务趋势分析时间序列分析时间序列分析是一种统计方法，用于研究一个时间序列数据集合，以预测未来的趋势和行为。
在财务分析中，时间序列分析可以帮助分析师了解公司的历史财务表现，并预测未来的财务趋势。
时间序列分析包括平稳和非平稳时间序列分析。
对于平稳时间序列，可以使用移动平均、指数平滑等方法进行预测。
对于非平稳时间序列，可以使用差分、季节调整等方法来消除趋势和季节性影响，并预测未来的趋势。
时间序列分析还可以用于评估公司的财务状况和表现。
例如，通过比较公司的实际财务数据与预测数据，可以评估公司的业绩表现和未来发展趋势。
因素分析是一种统计方法，用于确定影响一个变量的关键因素。
在财务分析中，因素分析可以帮助分析师了解影响公司财务表现的关键因素。
因素分析包括回归分析和因子分析等方法。
回归分析是通过建立一个数学模型来描述一个变量与其他变量之间的关系。
因子分析则是通过降维技术来找到影响变量的关键因素。
通过因素分析，分析师可以了解公司的盈利能力、运营效率、市场地位等因素对财务表现的影响，从而制定更有效的战略和决策。
财务分析培训课件(ppt 45页)
析时，应当如何分析各项因素对企业股东权益报 酬率的影响程度？ 9.假如你是一家股份公司的董事，你的律师提醒 你应当关注有关法律诉讼的风险，并要持续监督 公司财务安全，你应当如何利用财务分析帮助你 行使董事的职责？ 10.假如你是一个环保组织的成员，你应当如何利 用财务分析来了解某企业对环境保护所承担的责 任？
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
财务分析的总框图
某公司财务部
外部分析
决策核心
主管经理
外部分析
第2节 财务能力分析
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年12 月19日 星期六 12时27 分45秒 00:27:4 519 December 2020
思考题
12.如果你是一家小公司的唯一股东。你的公司目前没有 负债并且经营良好。最近一年资产利润率为10%，资产规 模为50万元。企业所得税税率为25%。现在你正在考虑通 过借债来扩大经营规模。请分析决定是否举债扩大规模的 标准是什么。
13.假如你是一家上市公司的独立董事，你正准备与公司 的审计师进行第一次审计沟通。你收到了一位小股东的来 信，信中表达了对公司盈利质量的关注。为了履行独立董 事的职责，你应该向审计师提出哪些问题来表达对公司盈 利质量的关注？
一、财务分析的作用
企业
财务报告
财务分析
会计准则
CPA
会计信息 需求者
二、财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
财务分析的总框图
某公司财务部
外部分析
决策核心
主管经理
外部分析
第2节 财务能力分析
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年12 月19日 星期六 12时27 分45秒 00:27:4 519 December 2020
思考题
12.如果你是一家小公司的唯一股东。你的公司目前没有 负债并且经营良好。最近一年资产利润率为10%，资产规 模为50万元。企业所得税税率为25%。现在你正在考虑通 过借债来扩大经营规模。请分析决定是否举债扩大规模的 标准是什么。
13.假如你是一家上市公司的独立董事，你正准备与公司 的审计师进行第一次审计沟通。你收到了一位小股东的来 信，信中表达了对公司盈利质量的关注。为了履行独立董 事的职责，你应该向审计师提出哪些问题来表达对公司盈 利质量的关注？
一、财务分析的作用
企业
财务报告
财务分析
会计准则
CPA
会计信息 需求者
二、财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
工程项目的财务分析(ppt 49页)
设备原价
设备运杂费 土地使用费 与项目建设有关的其它费用 与企业未来生产经营有关的费用
4.预备费
基本预备费 调整（涨价）预备费
5.固定资产投资方向调节税
6.建设期贷款利息
7.其他税费
净营运资金投资
净营运资金
静 态 投 资
动 态 投 资
（1）生产能力指数法
X 这种方法是根据已建成的、 I I ( ) 性质类似的工程或装置的实 2
年其他 费用
=
制造 费用
+
管理 费用
财务 + 费用 +
销费售用－以费上用四中项所
包含的
工资及福利费 折旧费 维修费 摊销费 修理费 利息支出
年周转次数（n）=
360 最低周转天数
=
360 t
2.应收(预付)账款的估算
应收账款=年经营成本/周转次数
3.存货的估算 存货：外购原材料、燃料、在产品、产成品， 也可考虑备品备件。
涨价
第一年 第二年
预备费 第三年
PC1= 4462[(1+6%)1－1 ] =267.72 PC2= 12270.5 [(1+6%)2－1 ] =1516.63 PC3= 5577.5 [(1+6%)3－1 ] =1065.39
PC= PC1 + PC2 + PC3 =2849.74万元
③建设期利息分为两种： 1）一次性贷款 i ——有效利率
例:某项目的静态投资为22310万元，项目建设期为 3年，项目的投资分年使用比例为第一年20%，第二年 55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率为6%， 则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元？
解: 第一年20%
2024版财务报表分析培训PPT课件(带内容)
财务报表分析培 训PPT课件(带 内容)
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
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与上年比较： 上 年 流 动 比 率 ＝ （ 1710 － 580 － 23 － 8 ） ／
900≈1.22
速动比率提高了0.07，说明短期偿债能力有所 提高。
★注意问题
3、现金比率：
★含义：是指企业的现金类资产与流动负债的比 率。
现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用 于支付的银行存款和现金等价物。
（1）明确财务分析的目标
（2）搜集有关信息资料 （3）选择适当的分析方法 （4）发现财务管理中存在的问题 （5）提出改善财务状况的具体方案
§10.2偿债能力分析
偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析
影响偿债能力的其他因素
§10.2.1 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率
财务比率 现金比率 主要有 现金流量比率 到期债务本息偿付比率等。
★对外：为利益相关者提供决策依据
§10.1.2财务分析的种类
1.按分析的主体
内部分析与外部分析 2.按分析的客体
资产负债表分析、收益表分析、现金流量 表分析和报表之间的交叉分析
3.按分析的方法 比率分析与趋势分析
§10.1.3 财务分析的基础
1.资产负债表 24 财务分析的程序
权益乘数表示企业的负债程度。权益乘 数越大，企业负债程度越高。
★实例：教材P72、73，84
3、产权比率与有形净值债务率
（1）产权比率（债务股权比率）
★含义：产权比率是负债总额与股东权益总额 之比率，又称债务股权比率。
★计算公式： 产权比率=负债总额 / 股东权益
分析：产权比率反映所有者权益对债权人的保障程 度，反映财务结构的稳定性。该比率越低，表明企 业的长期偿债能力越强。
★计算公式： 现金比率=（现金+现金等价物）／流动负债
★分析：现金比率直接反映了企业支付债务的能 力，该比率越高说明企业的短期偿债能力越强。
★注意：现金比率不是越高越好。
4、现金流量比率
★含义：是企业经营活动现金净流量与流动负债 的比率。
★计算公式： 现金流量比率＝经营活动现金净流量／流动负债
★分析：该比率反映了企业本期经营活动 所产生的现金净流量用以支付流动负债的能力。 该比率越高，说明偿还短期债务的能力越强。
★注意问题
5、到期债务本息偿付比率 ★含义：是经营活动产生的现金流量净
额与本期到期债务本息的比率。
★计算公式：
到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量 /（本期到期债务本金+现金利息支出）
★分析：该比率反映了经营活动产生 的现金净流量对本期到期债务的保障程度， 该比率越高，说明其保障程度越大。
6、影响短期偿债能力的其他因素
财务分析培训课件 (PPT 49页)
教学内容
◎财务分析概述 ◎偿债能力分析 ◎获利能力分析 ◎营运能力分析 ◎财务综合分析
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教学重点
◎财务分析的方法 ◎财务指标的计算与分析 ◎杜邦分析法的原理及应用
§10.1财务分析概述
§10.1.1财务分析的作用
★对内： 揭示生产经营活动中存在的问题 业绩评价
＝1980／1000＝1.98 甲公司的流动比率为1.98，属于正常范围。 与上年比较： 上年流动比率＝1710／900＝1.9 流动比率提高了0.08，说明短期偿债能力有所 提高。
★注意问题
2、速动比率
★含义：速动比率是速动资产与流动负债的 比率。速动比率也被称为酸性测试比率。
★计算公式： 速动比率=速动资产／流动负债
1、资产负债率（负债比率） ★含义：是企业负债总额与资产总额的比率，
也称为负债比率或举债经营比率。 ★计算公式：
资产负债率=负债总额 / 资产总额
★分析：资产负债率反映企业的资产总额中有多 少是通过举债而得到的，以及企业资产对债权人权 益的保障程度。该比率越小，表明企业的长期偿债 能力越强；该比率越高，企业偿还债务的能力越差。
（2）有形净值债务率
★含义：是企业负债总额与有形净值的之间的 比率。
有形净值是股东权益减去无形资产后的净值。 ★计算公式： 有形净值债务率＝负债总额 / (股东权益－无形资 产) ★分析：该比率反映债权人投入资本受保障的 程度，该比率越低，企业财务风险越小。
（1）增加变现能力的因素 ①可动用的银行贷款指标； ②准备很快变现的长期资产； ③偿债能力的声誉。
（2）减少变现能力的因素： ①未作记录的或有负债； ②担保责任引起的负债。
§10.2.2长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。
财务比率 主要有：
资产负债率（负债比率） 股东权益比率与权益乘数 产权比率（负债股权比率） 有形净值债务率 利息保障倍数等
1、流动比率：
★含义：是企业流动资产与流动负债的比率。
★计算公式： 流动比率=流动资产／流动负债
★分析：流动比率反映了流动资产对流动负 债的保障程度。 一般情况下，该比率越高说明企 业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。
一般认为企业的流动比率2：1比较适宜。但 并不绝对。
★实例：教材P72－73，P80 流动比率=流动资产／流动负债
★对于资产负债率，企业的债权人、股 东和企业经营者往往从不同的角度来评价。
债权人——越低越好 经营者——适度负债
股东——资本利润率大于负债利率， 增多负债；资本利润率小于负债利率，减少 负债。
★实例：教材P73，83
2、股东权益比率与权益乘数 （1）股东权益比率
★含义：是股东与资产总额的比率，该比 率反映企业资产中有多少是所有者投入的。
★计算公式： 股东权益比率=股东权益总额 / 资产总额
★分析：负债比率＋股东权益比率＝1， 股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的 风险也越小，偿还长期债务能力就越强。
（2）权益乘数 股东权益比率的倒数，称为权益乘数。即：
权益乘数＝1 / 股东权益比率 ＝资产总额 / 股东权益总额 ＝ 1÷（1 - 资产负债率）
★分析：速动比率比流动比率更进一步说明 了企业的短期偿债能力，该比率越高，说明企业 的短期偿债能力越强。
一般认为正常的速动比率为1：1，低于1 速动比率被认为是短期偿债能力偏低。同行比较。
★实例：教材P72－73，81
速动比率=速动资产／流动负债
＝（1980－690－1－2）／1000
≈1.29 甲公司的速动比率为1.29，属于正常范围。
900≈1.22
速动比率提高了0.07，说明短期偿债能力有所 提高。
★注意问题
3、现金比率：
★含义：是指企业的现金类资产与流动负债的比 率。
现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用 于支付的银行存款和现金等价物。
（1）明确财务分析的目标
（2）搜集有关信息资料 （3）选择适当的分析方法 （4）发现财务管理中存在的问题 （5）提出改善财务状况的具体方案
§10.2偿债能力分析
偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析
影响偿债能力的其他因素
§10.2.1 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率
财务比率 现金比率 主要有 现金流量比率 到期债务本息偿付比率等。
★对外：为利益相关者提供决策依据
§10.1.2财务分析的种类
1.按分析的主体
内部分析与外部分析 2.按分析的客体
资产负债表分析、收益表分析、现金流量 表分析和报表之间的交叉分析
3.按分析的方法 比率分析与趋势分析
§10.1.3 财务分析的基础
1.资产负债表 24 财务分析的程序
权益乘数表示企业的负债程度。权益乘 数越大，企业负债程度越高。
★实例：教材P72、73，84
3、产权比率与有形净值债务率
（1）产权比率（债务股权比率）
★含义：产权比率是负债总额与股东权益总额 之比率，又称债务股权比率。
★计算公式： 产权比率=负债总额 / 股东权益
分析：产权比率反映所有者权益对债权人的保障程 度，反映财务结构的稳定性。该比率越低，表明企 业的长期偿债能力越强。
★计算公式： 现金比率=（现金+现金等价物）／流动负债
★分析：现金比率直接反映了企业支付债务的能 力，该比率越高说明企业的短期偿债能力越强。
★注意：现金比率不是越高越好。
4、现金流量比率
★含义：是企业经营活动现金净流量与流动负债 的比率。
★计算公式： 现金流量比率＝经营活动现金净流量／流动负债
★分析：该比率反映了企业本期经营活动 所产生的现金净流量用以支付流动负债的能力。 该比率越高，说明偿还短期债务的能力越强。
★注意问题
5、到期债务本息偿付比率 ★含义：是经营活动产生的现金流量净
额与本期到期债务本息的比率。
★计算公式：
到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量 /（本期到期债务本金+现金利息支出）
★分析：该比率反映了经营活动产生 的现金净流量对本期到期债务的保障程度， 该比率越高，说明其保障程度越大。
6、影响短期偿债能力的其他因素
财务分析培训课件 (PPT 49页)
教学内容
◎财务分析概述 ◎偿债能力分析 ◎获利能力分析 ◎营运能力分析 ◎财务综合分析
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教学重点
◎财务分析的方法 ◎财务指标的计算与分析 ◎杜邦分析法的原理及应用
§10.1财务分析概述
§10.1.1财务分析的作用
★对内： 揭示生产经营活动中存在的问题 业绩评价
＝1980／1000＝1.98 甲公司的流动比率为1.98，属于正常范围。 与上年比较： 上年流动比率＝1710／900＝1.9 流动比率提高了0.08，说明短期偿债能力有所 提高。
★注意问题
2、速动比率
★含义：速动比率是速动资产与流动负债的 比率。速动比率也被称为酸性测试比率。
★计算公式： 速动比率=速动资产／流动负债
1、资产负债率（负债比率） ★含义：是企业负债总额与资产总额的比率，
也称为负债比率或举债经营比率。 ★计算公式：
资产负债率=负债总额 / 资产总额
★分析：资产负债率反映企业的资产总额中有多 少是通过举债而得到的，以及企业资产对债权人权 益的保障程度。该比率越小，表明企业的长期偿债 能力越强；该比率越高，企业偿还债务的能力越差。
（2）有形净值债务率
★含义：是企业负债总额与有形净值的之间的 比率。
有形净值是股东权益减去无形资产后的净值。 ★计算公式： 有形净值债务率＝负债总额 / (股东权益－无形资 产) ★分析：该比率反映债权人投入资本受保障的 程度，该比率越低，企业财务风险越小。
（1）增加变现能力的因素 ①可动用的银行贷款指标； ②准备很快变现的长期资产； ③偿债能力的声誉。
（2）减少变现能力的因素： ①未作记录的或有负债； ②担保责任引起的负债。
§10.2.2长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。
财务比率 主要有：
资产负债率（负债比率） 股东权益比率与权益乘数 产权比率（负债股权比率） 有形净值债务率 利息保障倍数等
1、流动比率：
★含义：是企业流动资产与流动负债的比率。
★计算公式： 流动比率=流动资产／流动负债
★分析：流动比率反映了流动资产对流动负 债的保障程度。 一般情况下，该比率越高说明企 业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。
一般认为企业的流动比率2：1比较适宜。但 并不绝对。
★实例：教材P72－73，P80 流动比率=流动资产／流动负债
★对于资产负债率，企业的债权人、股 东和企业经营者往往从不同的角度来评价。
债权人——越低越好 经营者——适度负债
股东——资本利润率大于负债利率， 增多负债；资本利润率小于负债利率，减少 负债。
★实例：教材P73，83
2、股东权益比率与权益乘数 （1）股东权益比率
★含义：是股东与资产总额的比率，该比 率反映企业资产中有多少是所有者投入的。
★计算公式： 股东权益比率=股东权益总额 / 资产总额
★分析：负债比率＋股东权益比率＝1， 股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的 风险也越小，偿还长期债务能力就越强。
（2）权益乘数 股东权益比率的倒数，称为权益乘数。即：
权益乘数＝1 / 股东权益比率 ＝资产总额 / 股东权益总额 ＝ 1÷（1 - 资产负债率）
★分析：速动比率比流动比率更进一步说明 了企业的短期偿债能力，该比率越高，说明企业 的短期偿债能力越强。
一般认为正常的速动比率为1：1，低于1 速动比率被认为是短期偿债能力偏低。同行比较。
★实例：教材P72－73，81
速动比率=速动资产／流动负债
＝（1980－690－1－2）／1000
≈1.29 甲公司的速动比率为1.29，属于正常范围。