公允价值在债务重组中运用存在的问题及对策研究

为债务重组利得，计入营业外收入。 债权人应当按照收到非现 金资产的公允价值入账，将其低于重组债权账面价值 的差 额， 计入重组损失。 值得注意的是，转让非现金资产会涉及到相关 税费，如以存货抵债，涉及增值税，则相关损益确认要看债权 人是否再另行支付增值税。 若债权人另行支付增值税，则债务 重组利得为转让存货的公允价值低于重组债务账面价值的差额； 若债权人不另行支付增值税，则债务重组利得应为 “转让存货 的公允价值及增值税进项税额之和低于重组债务账面价值的差 ［4 ］ 额 。 （ 三） 债务转为资本 债务人将债务转化为资本时，债务人应将债权人因放弃债 权而享有股份的面值总额确认为股本，股份公允价值总额与股 本之间的差额计入资本公积。 重组债务的账面价值与股份的公 允价值总额间的差额确认为 债务 重组利 得。 对于债权 人来 说， 当债权转化成股权的时候，债权人应将重组债权的账面余额与 因此而享受股权公允价值的差额再扣减计提的坏账准备的余额 确认为债务重组损失。 值得注意的是，在此重组过程中发生的 相关税费，应分别按照长期股权投资或者金融工具确认和计量 等准则规定进行处理。 （ 四） 修改其他债务条件 债务人修改其他条件，如适当延迟债务偿付时间，适当减 少债务本金，降低债务利率等。 此时，债权人和债务人应当按 修改过后的债权或债务的公允价值入账。 债务人应将重组债务 的账面价值与重组后所列金额之间的差额，确认为债务重组利 得，计入当期损益。 值得注意的是，对于修改后债务条款如涉 及或有应付金额，且满足预计负债确认条件的，债务人应当将 该或有应付金额确认为预计负债，将重组债务账面价值与重组 后债务入账价值及预计负债之间的差额作为债务重组利得 。 而 对于债权人来说，不应当确认或有应收金额，不得将其计入重 组后债权的账面价值，只有当或有应收金额实际发生时，才计 入当期损益。 （ 五） 以上方式的组合方式 此债务重组方式，是以上方式的各种不同组合，限于篇幅， 不再予以详细讨论。 三、公允价值在债务重组运用过程中存在的问题分析 （ 一） 公允价值不容易获得，其可靠性有待加强 债务重组准则规定，对于用以清偿债务的非现金资产及债 务转为资本涉及的股权，债权人和债务人应该以公允价值计量。 公允价值的获得一般有三种方法： ① 在活跃市场上有相同的资 产或负债的报价信息，使用该报价信息估计公允价值，称为市 价法； ②在活跃市场上没有相同的资产或负债的报价信息，但 有相似的资产或负债的报价，这种相似的报价可用来进行公允 价值估计，但应当调整相同与相似之间的差异，称为类似项目 法； ③采用以上两种方法无法确认时，应用估价技术法进行公 ［5 ］ 允价值估计 。 目前我国的资本市场尚不成熟，所以就难以获得有关资产 市价的完备信息，而资产存在活跃又充分竞争的交易市场是公 允价值获取的必要条件。 我国目前存在大量的国有企业，很多 情况下受到政府的干预，并非站在同一公平的起跑线上，使得 公允价值不易获得。 即便如此，我们很多资产的公允价值还可 以通过估值技术获得，但估值带有主观性，对资产评估人员的 技术水平要求高，不同的评估机构可能会得到差异很大的两种 估值结果。所以，在可靠性上，公允价值计量相对账面价值计 量就有些差强人意。 （ 二） 公允价值计量有可能再次成为企业操纵利润的工具 现行准则规定债务重组以公允价值计量，并确认重组损益。 债务人通过债务重组确认重组收益及非现金资产转让收益，有
售价 4 000 000 元，实际成本 3 200 000 元，但抵债后，乙公司 所列存货成本却增到 4 320 000 元，致使该批存货入账价值脱离 了实际，导致了虚增资产，引发会计信息失真。 同时，实际工 作中，此类业务需要根据增值税专用发票入账，而发票上的商 品进价与入账金额不同，违反了记账必须有真实依据的要求。 若按公允价值计量，则在债务重组日双方账务处理如下： （ 1 ） 债务人甲公司的账务处理为： — —乙公司 5 000 000 借： 应付账款— 4 000 000 贷： 主营业务收入 680 000 应交税费—应交增值税 （ 销项税额） 320 000 营业外收入—债务重组收益 同时，结转商品成本： 3 200 000 借： 主营业务成本 3 200 000 贷： 库存商品 （ 2 ） 债权人乙公司账务处理为： 4 000 000 借： 库存商品 — —应交增值税 （ 进项税额） 680 000 应交税费 — — —债务重组损失 320 000 营业外支出— — —甲公司 5 000 000 贷： 应收账款— 从上述账务处理结果可以看出，采用公允价值计量很好地 弥补了账面价值计量的不足。 债权人不再虚列资产，符合稳健 性的要求； 债权人在受让存货的时候，入账价值与发票上金额 一致，符合记账要有依据的要求； 同时，也能合理地反映因债 务重组导致债权人利益的损失，符合可靠性要求。 可见，以公 允价值代替账面价值的计量是符合理论与实务的双重要求，它 ［3 ］ 的引入是一种必然 。 二、公允价值在债务重组中的具体运用情况分析 2006 年的债务重组准则改 变 了 以 往 将 债 务 重 组 损 益 计 入 “资本公积” 这一做法，规定将其计入营业外收支中。 引入了公 允价值作为计量属性后，债务重组大致又分为以下五种情况。 （ 一） 以现金清偿债务 以现金清偿债务时，其公允价值即为实际支付或实际收到 金额。债务人应当将重组债务的账面价值与支付现金的差额确 认为债务重组利得，作为营业外收入计入当期损益 。 债权人则 将重组债权的账面余额与收到现金之间的差额，计入 “营业外 — —债务重组损失” 。若债权人已对重组债权计提了坏账准 支出— 备，应先进行冲减，不足冲减部分再计入当期损益。 （ 二） 以非现金资产清偿某项债务 债务人以非现金资产清偿某项债务时，债务人应当将重组 债务的账面价值与转让非现金资产的公允价值之间的差额确认
随着财务会计确认的范围扩大，历史成本计量面临了前所 未有的挑战。传统的历史成本计量无论从客观性还是公允性上， 都已无法恰当反映被计量对象的真实价值。 而公允价值的引入， 反映了市场对企业资产或者整体价值的评价，可以与 “资产负 债观” 更好地吻合，为利益相关者提供决策有用的信息，提高 ［1 ］ 了会计信息的相关性 。2006 年 2 月 15 日国家财政部颁布了 《企业会计准则 》 ，其中第 12 号债务重组准则几经变迁，又由 2001 年规定的账面价值计量还原为 1998 年的公允价值模式计 量。基于此，本文将对公允价值在债务重组中的运用进行探析， 思考其中存在的问题，并为公允价值更好地运用提出建议。 一、债务重组采用公允价值计量的必要性 债务重组准则引入公允价值作计量属性是很有必要的 。 首 先，它是我国经济形势发展的需要，也是与国际会计准则、 国 际财务报告准则趋同的需要。 其次，它是一种复合的、 综合的 计量属性。其本质是基于对市场信息的评价，能够较为真实地 反映企业未来现金流量现值以及非现金资产的未来价值，将不 同时点上的债务进行折现，反映到同一时点上，使得债务重组 ［2 ］ 会计核算更为合理且更具可比性 。 最后，公允价值计量属性 的采用解决了原会计准则下账务处理存在的问题，使得资产不 再虚列、符合稳健性要求，同时能客观地反映可能发生的债务 重组损失，符合可靠性要求。为此，我们举例说明如下： 【例】 2012 年 5 月 甲 公 司 向 乙 公 司 赊 购 一 批 货 物，金 额 5 000 000 元，约定 2013 年 4 月到期偿还，但因甲公司资金周转 困难，无法按期支付该笔款项。 经协商，乙公司愿意做出让步， 同意甲公司用其库存商品一批来偿还债务 。 该批商品的同期市 场售价 4 000 000 元，实际成本 3 200 000 元。 甲、 乙公司双方 均为一般纳税人，适用增值税税率均为 17% 。 乙公司收到该批 商品同样也作为 “库存商品” 核算，不再另外支付增值税税费， 甲公司未对对该批商品计提跌价准备。 若按账面价值计量，则在债务重组日双方账务处理如下： （ 1 ） 债务人甲公司的账务处理为： — —乙公司 5 000 000 借： 应付账款— 3 200 000 贷： 库存商品 — —应交增值税 （ 销项税额） 680 000 应交税费— — —其他资本公积 1 120 000 资本公积— （ 2 ） 债权人乙公司的账务处理为： 4 320 000 借： 库存商品 — —应交增值税 （ 进项税额） 680 000 应交税费— — —甲公司 5 000 000 贷： 应收账款— 从以上账务处理结果可以看出，该批存货对于甲公司来说，
作者简介： 刘佳齐 （ 1990 － ） ，女，汉，河南周口市人，会计硕士，单位： 西南大学经济管理学院，研究方向： 财务会计。
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会计审计
” “* ST ” 公司为了避免退市的救命稻草， 可能成为一些 “ST 如利用与关联方进行债务重组，以低值资产充抵巨额负债或修 改债务条件等，都会为粉饰财务报表增加可能性 。 就拿郑百文 事件来看，为了确保重组顺利进行，中国建设银行一下子豁免 了其 22 亿债务中的 14 亿元，如果这 14 亿元全部作为利润的话， ［6 ］ 郑百文一下子就由每股亏损两三元，猛升到每股盈利五六元 。 如此看来，公允价值难以公允，资产的公允价值受人为因素的 影响，高负债的公司利用债务重组达到扭亏为盈的目的不乏是 一条捷径。 （ 三） 会计人员的职业素质影响了公允价值在债务 重 组 中的 合理运用 准则规定了应该如何办，而会计人员的职业素质则决定了 准则如何在实践中很好地被运用。 公允价值的引入是与国际接 轨的，可是目前我国整体会计人员的职业素质不高，对于合理 确定公允价值还比较生疏。 会计人员需要因时制宜地去收集市 场上相关交易资产的市价信息； 若采用估值技术时，则必须掌 握扎实的财会理论和估值技术及计算机应用技术 。 只有会计人 员具备完备的知识体系和较强的实践操作能力，才能进行综合 的分析、理性的判断、 熟练地操作。 但客观地讲，目前我国中 高水平的会计人员相对较少，会计电算化普及程度虽高但核算 系统不佳，这些问题都会困扰着公允价值确定，进而影响其在 债务重组的合理运用。 四、在债务重组的会计处理时合理运用公允价值计量的建 议 公允价值的运用需要一个良好的内外部环境 。 针对前述问 题，提出以下建议： （ 一） 不断完善公允价值应用的市场环境 活跃的市场是公允价值取得并可靠计量的必备条件，我们 必须保证市场的公平性、 竞争性、 完善性。 一方面要加强法制 建设，规范市场秩序，防止不正当的经济行为发生，做到交易 双方地位平等，交易内容合法合规，交易信息公开透明； 另一 方面，政府要做到不偏不倚，不要因为是国有企业而采取地方 保护政策，随意豁免其债务，对于一部分国有企业的人权、 财 权，政府要尽量放手，确保市场环境的公平性。 （ 二） 不断健全监管机制，建立公允价值审计制度 采用公允价值计量会使得专业判断事项增多 。 为了防止利 用公允价值计量粉饰财务报表、 操纵利润，必须建立健全监管 机制，实行企业内部、社会、政府三位一体的监管，明晰责任， 防止钻空子、 打擦边球的行为。 同时，为了保证公允价值确定 的准确性、合理性，我国也出应台相关公允价值审计准则，制 定公允价值的审计程序，对公允价值进行严格审计，出具审计 ［7 ］ 报告，发表审计意见 。 （ 三） 不断提高会计人员的业务水平 会计准则的执行靠的是每位会计人员对准则的正确理解和 严格遵循。一方面，我们要加强职业道德建设，要求会计人员 遵纪守法，严格按照准则规定处理账务。 同时，要用正确的眼 ［8 ］ 光看待公允价值计量模式，不要盲目排斥 。 另一方面，公允 价值计量会涉及到很多会计估计、 职业判断、 参数选取等主观 活动，这就要求会计人员具有较强的业务水平 。 应要求会计人 员定期参加会计培训及每年举行的继续教育，与时俱进，不断 更新自己的知识，提高其对交易和事项的确认、 计量、 报告的 处理能力，减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏 差。 通过上述分析可以看出，公允价值在债务重组中的运用是 一种必然，是与国际会计准则趋同的。 它不仅有助于提高会计 信息的相关性，同时也符合谨慎性的要求。 但在运用过程中难 （ 上转第 63 页） 免会出现问题，