公司财务比率分析

公司财务比率分析

一、短期偿债能力分析

1．流动比率=流动资产合计/流动负债合计

要结合应收账款数额和存货周转速度分析，要进行多个会计期间指标的分析。

2．速动比率=（流动资产合计-存货净额–预付账款-待摊费用）/流动负债合计

注意借款企业的行业性质、应收账款的情况和多年的指标进行分析。

3．利息保障倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用

4．现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债合计反映企业的直接支付能力。

二、长期偿债能力分析

5．有形资产负债率=负债合计/（资产总计-无形资产及递延资产合计）

三、盈利能力分析

6．主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入

7．营业利润率=营业利润/利润总额

说明有多少利润来自于经营活动。

8．有形总资产报酬率=（利润总额+财务费用）/〖0·5×（上一年资产总计-上一年无形及递延资产合计+当年资产总计-当年无形资产及递延资产合计）〗

9．有形净资产报酬率=利润总额/〖0·5×（上一年股东权益总计-上一年无形及递延资产合计+当年股东权益总计-当年无形资产及递延资产合计）〗

四、营运能力分析

10．应收账款周转率=主营业务收入净额/0·5×（上一年应收账款净额+当年应收账款净额）

11．存货周转率=（主营业务成本+出口产品成本）/0·5（上一年存货净额+当年存货净额）

注意分析购货批量、季节性生产变化的影响。

12．应付账款周转率=（主营业务成本+出口产品成本）/0·5（上一年应付账款+当年应付账款）

表明企业赊购的付款时间。

上述每个指标要注意多期间比较、行业平均值比较、同行业类似企业比较等。

公司现金流量分析

一、公司现金流量预测

当期和历史的现金流量状况至关重要，但是对于公司的贷款分类

管理和贷款评价，尤其中长期贷款评估，仅有当期和历史数据是不够的，必须进行现金流量预测，以了解客户未来的变化情况对现金流量的影响，从而正确分析客户的还款可能性，进行贷款评估与管理。1．基本情况预测：当期的现金流量分析。

2．未来的经营活动现金流量预测=客户可能发生的经营活动的变化情况，如企业预算或估计的销售收入变化情况，经营成本变

化情况等。

3．未来的投资活动现金流量预测=客户预算的资本性支出和估计的投资收入、资产处置收入等。

4．未来的筹资活动现金流量预测=客户的筹资计划、还款计划和利润分配计划等

二、现金流量分析

（一）结构分析：用于分析有多少现金流量来源或用于于经营活动、投资活动、和筹资活动。

1．经营活动现金流入占比=经营活动现金流入/（经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入）

2．投资活动现金流入占比=投资活动现金流入/（经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入）

3．筹资活动现金流入占比=筹资活动现金流入/（经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入）

4．经营活动现金流出占比=经营活动现金流出/（经营活动现金流出+投资活动现金流出+筹资活动现金流出）

5．投资活动现金流出占比=投资活动现金流出/（经营活动现金流出+投资活动现金流出+筹资活动现金流出）

6．筹资活动现金流出占比=筹资活动现金流出/（经营活动现金流出+投资活动现金流出+筹资活动现金流出）

此外，当客户从开始期进入稳定成长期后，健康的现金流量状况一般是：经营活动的净现金流量为正；投资活动的净现金流量为负数；筹活动的现金流入与现金流出基本保持平衡。

（二）流动性分析：用于分析资产转化为现金的能力，用以表示经营活动净现金流量是否足以保障到期债务、流动负债、总负债。1．到期负债保障率=经营活动净现金流量/（短期借款+应付票据+一年内到期的长期负债）

2．流动负债保障率=经营活动净现金流量/流动负债合计

3．总负债保障率=经营活动净现金流量/负债合计

（三）现金获取能力分析：用于分析客户利用其经营业务和其他资产获取现金的能力。

1．销售所得现金比率=经营活动净现金流量/主营业务收入

2．总资产所得现金比率=经营活动净现金流量/总资产

（四）还款保障能力

还款保障比率=经营活动净现金流量/银行对客户各类授信余额合计

现金流量与还款来源

现金流量与贷款五级分类管理之间的关系

下表所示为现金流量与贷款五级分类管理之间的关系，在实际使用时，还需考虑除现金流量以外的其他因素，进行分析后得出最终结论。

贷款五级分类的标准——核心定义与基本特征