供应链预付账款融资产品设计

商务策划学院·物流管理专业设计物流方案设计题目：供应链预付账款融资产品设计专业年级：2012级物流管理小组成员：刘灿学号：2012042107小组成员：张静仲学号：2012042108 小组成员：王楠学号：2012042109指导教师：张德海职称：副教授日期：2015年6月16日重庆工商大学专业设计成绩评定表指导教师评定成绩：指导教师签名：年月日目录一、订单融资业务概述 (1)二、订单融资业务模式 (1)三、订单融资业务流程 (3)（一）一般订单融资业务的流程 (3)（二）目前物流企业参与下的订单融资业务的典型模式 (4)1、保税仓业务 (4)2、采购执行服务 (5)四、订单融资业务产品实例设计 (6)（一）数码美容产品保税仓融资产品设计 (6)1.数码美发产品公司融资案例 (6)2.数码美发公司订单融资解决方案 (7)3.数码美发公司订单融资业务具体业务流程 (7)4.数码美发公司订单融资具体业务操作模式 (8)5.数码美发公司订单融资优劣势 (8)（二）轮胎产业供应链融资设计 (9)1.轮胎产业供应链基本情况 (9)2.核心企业J 轮胎公司与其下游经销商的传统销售模式流程 (9)3.供应链融资运作方案 (10)4.业务操作模式 (12)（三）设计一与设计二的分析 (14)五、参考文献 (14)六、总结 (15)供应链预付款融资产品设计内容摘要：供应链金融预付账款融资产品设计是以供应链管理为基础的一种金融服务，金融机构、核心企业、供应链上下游企业和第三方物流企业是发展的主体。

本文探讨了订单融资业务的基础知识，着重研究了供应链预付账款融资产品的实践设计与分析。

关键词：预付账款融资订单融资设计与分析。

一、订单融资业务概述订单融资是指借款企业凭借信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障的条件下，由银行等金融机构提供专项贷款，供借款企业购买原材料组织生产，借款企业在收到订单货款后立即偿还贷款业务。

在供应链金融中，这种业务往往被视为预付款融资，它必须以借款企业已签订的有效订单为依据，发放针对该订单业务的全封闭式贷款，常常实行“一单一贷，回款结算”的办法。

二、订单融资业务模式在供应链管理环境下，物流与订单的结合更加紧密，订单是企业物流的向导，按订单采购、制造以及配送是现代企业经营管理的全新模式。

从供应链管理的视角看，我国的订单融资业务模式示意图如下图：与物流企业参与下的应收账款融资业务非常相似，订单融资业务拓展了存货质押融资业务的范围，使得融资服务能够进一步覆盖供应链运行整个业务过程。

与应收账款融资向供应链下游扩展融资服务范围不同，订单融资模式顺承供应链向上游扩展，扩展服务企业的范围，延长融资服务的时间。

三、订单融资业务流程（一）一般订单融资业务的流程首先，银行等金融机构与发出订单的核心企业（即上图中核心制造企业）协商展开基于订单的融资服务，得到核心企业的确认与支持。

中小企业（上图供应商）在获得核心企业订单时，向银行提出融资申请，银行就订单的可靠性向核心制造企业确认。

获得确认后，银行为借款企业在融资银行开立独立封闭的账户，根据订单大小确认贷款金额，即质押率，拨付资金进入封闭账户。

借款企业在该账户内可以使用贷款进行针对该订单的原材料采购、流动资金支付等工作。

通常情况下银行会要求款项支付对象单位也要在本行开立账户，以使资金封闭在银行可监管范围内流转，从而保证银行了解资金的流动信息，防范资金用于其他场合。

尽管原材料供应商不能保证资金在贷款周期内完全停留在贷款银行账户中，但是这种做法多大大提高了银行对订单业务真实性的掌握程度，进而提高了贷款资金的安全和减少贷款风险。

中小企业完成订单业务交付后，按照事先制定的收款周期和流程，供应链核心企业收到支付货款时，需要将货款直接转至中小企业贷款时开立的专项账户；贷款企业收到货款后，扣除贷款本息，剩余款项解冻，中小企业可以自由支配，这笔基于订单的融资业务结束。

在订单融资业务中针对订单产品交付运输周期长，以及库存需要保持相当时间和数量的业务，现实操作中可与存货质押业务模式相结合，即在订单实施后从订单融资转成基于存货的融资模式。

此时，银行联合物流企业对库存产品实施监管，由收货单位分批分次提取、同时交付货款，这样就进一步降低资金风险、提高融资贷款的安全性。

（二）目前物流企业参与下的订单融资业务的典型模式1、保税仓业务保税仓业务是指针对需要完成生产订单而要采购原材料的借款企业提供的服务。

在接到借款申请后，银行先开出银行承兑汇票；借款企业凭借银行承兑汇票向供应商采购货品，并交由银行指定的物流企业评估入库作为质物；银行在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到供应商账户；物流企业在业务中负责质物监管，并在借款企业履行了还款义务后根据银行指令释放质物。

作为国内物流金融业的开创者，中国物资储运总公司为了更大程度的满足客户的资金需求，也开展了保税仓业务，即买方信贷。

现对其流程设计如下，制造商、经销商、第三方物流企业、商业银行四方签署“保税仓业务合作协议书”；买方企业（即经销商）向银行申请开立承兑汇票并交纳一定比率的保证金，物流企业根据有关情况决定承保金额并收取监管费用；商业银行开出承兑汇票后，借款企业凭银行承兑汇票向供应商（即制造商）采购货物，并交由物流企业评估入库作为质物，此时转为仓单质押或者存货质押；借款企业根据业务需要，分批还款并提取相应的货物；银行在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到供应商账户；物流企业根据银行要求，在买方企业履行了还款义务后释放质物。

其业务操作模式如下图：2、采购执行服务采购执行服务是目前物流与供应链领域新兴的服务模式之一。

在物流企业的参与下，采购执行业务针对采购环节的订单履行过程，提供集商务服务、资金结算服务、物流服务信息处理服务于一体的新型供应链服务方式。

其业务流程如下图：2.缴纳保证金在采购执行业务实践中，银行首先对物流企业的采购执行业务融资授信；物流企业分别与供应商和委托方签订采购和代购合同；银行根据合同，要求委托方（借款企业）交纳保证金并为其开具承兑汇票；供应商在收到委托方汇票后向物流企业交货；委托方需按约定周期向物流企业分批赎货，直到业务结束。

四、订单融资业务产品实例设计（一）数码美容产品保税仓融资产品设计1.数码美发产品公司融资案例A公司是一家以生产和出口数码美发产品为主的民营企业，该公司产品品质稳定，安全性能高，销售快速增长，并与下游买家建立了良好的互信关系。

A公司的买方F公司是一家美国公司，世界专业美容美发行业中最大的品牌公司之一，与A公司的合作开始于2006年，A是其在中国的第一家合作公司，从A采购的直发器逐步占其总销售额的10％左右。

为了降低成本，简化手续，A公司与F公司的结算方式由信用证转变为赊销，原来的打包贷款产品不再适用。

随着公司订单数额快速增长，公司利用自有资金进行原材料采购已不能满足业务需要，导致很多订单不敢接，公司发展受到限制。

2.数码美发公司订单融资解决方案为解决以上问题，A公司向我银行寻求解决方案。

经研究，我银行向A公司推介了保税仓订单融资产品，并为A公司设计了订单融资运用的解决方案：1)备货阶段依据A公司与F公司的订单办理订单融资，支持A公司原材料采购，融资期限3个月；2)由第三方物流企业工商物流有限责任公司提供保税仓业务。

3)到期F公司付款，偿还我银行融资款项，保税仓释放货物。

3.数码美发公司订单融资业务具体业务流程1)提交订单或贸易合同原件等文件；2)签署《订单融资合同》；3)提交《订单融资提款申请书》，我银行审核订单融资提款申请书无误后进行融资；4)备货出运后，在我银行办理应收账款的相关结算手续；5)到期收到买方付款，我银行扣除融资本息及相关费用后，将余款（如有）支付客户。

4.数码美发公司订单融资具体业务操作模式5.数码美发公司订单融资优劣势优势：降低库存成本，提高物流速度和库存周转率，可扩大公司的生产。

通过我银行订单融资产品，A公司所面临的问题迎刃而解，业务规模不断扩大。

局限：订单融资面临较大风险，如订单融资资金挪作他用，授信申请人生产经营情况发生重大变化，严重影响履约能力，授信申请人利用一份订单同时再多家银行重复申请融资等。

（二）轮胎产业供应链融资设计1.轮胎产业供应链基本情况山东省J 轮胎公司于2000 年12 月成立, 地处全国规模最大、经营品种最全的专业轮胎生产基地，目前注册资本为21789 万元。

该公司是当地政府的重点扶植企业，具有良好的发展空间和市场前景，2012 年在全球轮胎企业排名中名列第35 位。

2.核心企业J 轮胎公司与其下游经销商的传统销售模式流程1)J 轮胎公司与经销商签署年度经销协议；2)经销商订货时，需先将款项预付至J 公司销售部门开立的核算帐户中或直接支付银行承兑汇票，J 公司销售部门开出预付款收据，形成销售订单。

3)J 轮胎公司生产部门根据经销商的订单安排生产，生产周期为1-3个月；4)货物生产完毕后，经销商将提货单交至J 公司指定的运输公司货物运输到经销商指定地点，完成提货。

在轮胎产业销售供应链中，J 轮胎公司作为核心企业处于强势地位，不允许其下游经销商有赊欠行为，经销商只有先支付全部货款，才能够提到货。

下游经销商若想扩大销售规模，就需要增加进货量，支付更多的预付资金，而这些经销商大多为中小企业，资金流紧张时就迫切需要向银行融资。

在这种传统的轮胎销售模式中，银行只起到为核心企业开立结算账户的作用，商业银行考虑到这些经销商通常没有有效的土地、房产等抵押物作担保，信贷风险较高，往往不愿向其提供信贷融资。

3.供应链融资运作方案1) 融资运作方案设计为了解决下游经销商融资难的问题，同时满足核心企业壮大其经销商队伍、提升市场占比的需求，G 银行拟采用“预付款融资+保证金+核心企业山东省J 轮胎公司提供担保及回购承诺”的方式为J 轮胎公司指定的下游经销商办理小企业信贷业务，达到拓宽担保渠道、扩大客户规模、提升核心客户市场占有率、实现小企业信贷业务快速健康发展的目的。

G 银行与J 轮胎公司协商沟通后，根据历年交易量和回款情况，选择其中16 家优质的下游经销商推荐给G 银行，作为开展供应链融资业务的目标客户，并由J 公司向G 银行建议授信额度。

2)设计供应链融资方案时的要素主要包括①采用“预付款融资+保证金+核心企业山东省J 轮胎公司提供担保及回购承诺”的方式办理业务。

②核心客户J 轮胎公司向G 银行推荐经销商名单并提供年度融资计划后与经销商、G 银行签订《供货商、经销商与银行合作协议书》，明确三方的权利和义务。

该协议约定，若经销商未能按时归还融资，核心客户承诺对轮胎进行回购或调剂销售，核心企业承担无限清偿责任。

③经销商需在G 银行的核心客户所在地支行开立或指定专用账户，该账户作为向核心客户支付货款、归集销货款的唯一专用账户，并接受G银行监督管理。