专利资产评估实务及案例讲解
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学习目标：
1. 了解专利资产评估中的重点、难点问题 2. 加深对专利资产评估实质的理解 3. 了解特殊目的专利资产评估的操作要点
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7/25/2016
课程框架
第一部分：专利资产评估对象界定问题 第二部分：专利资产评估收益预测问题 第三部分：专利资产评估许可费率修正问题 第四部分：专利资产评估需要关注的其他问题 第五部分：专利资产质押目的评估需要关注的问题 第六部分：专利资产出资目的评估需要关注的问题
2）专利资产收益法评估都会涉及 未来预期收益的衡量
预期收益可以采用税前收益衡量
– 企业从专利资产获得收益的角度计量；
预期收益可以采用税后收益衡量
– 企业所有者从专利资产获得收益的角 度计量；
27
二、专利资产评估收益预测问题（续）
3）专利资产采用税前收益或者税后收 益对评估结论应该没有影响；
在实务操作中应该注意预期收益的“口 径”与折现率的“口径”要保持一致；
15
一、专利资产评估对象界定问题（续）
4）专利评估对象的构成—单项/组合资产
单项专利资产； 专利资产的组合；
– 由多种专利或专利与专有技术有机的组合 在一起以实现一个特定目的的技术组合； – 组合技术种类；
– 产品设计技术； – 产品制造技术； – 产品检测技术；
专利与其他无形资产的组合；
16
17
一、专利资产评估对象界定问题（续）
常见的带有许可协议的专利所有权转让 情况：
专利所有权转让中包括条款，所有权受让 方在受让专利所有权时，必须要同时许可 专利给出让方使用； 专利所有权人已经将专利许可给第三方使 用，现在要将该专利转让给其他方； 专利已经许可他人使用，现在要进行质押 目的的评估；
X A X AT T T X n n n
1 r
1 ] 则上式可以改写 (1 r ) n
AT T AT T X (1 ) X n A( ) T n n n T 1 n
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
• TAB计算公式中的r应该采用什么折现率，无形资 产折现率？还是其他折现率？ 首先想到的是无形资产折现率
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7/25/2016
一、专利资产评估对象界定问题（续）
带有有效的许可使用协议的专利所有权
所谓带有有效许可协议的专利所有权是指：专利 所有人已经许可他人使用，并且这种许可不因所 有权转移而失效； 单独的一项专利所有权与带有许可他人使用协议 的该专利所有权应该视为不同的专利评估对象；
– 仅自用的专利所有权应该界定为专利所有权； – 带有有效许可他人使用的专利所有权应该界定为 专利所有权与一个合同权益（合同义务）的组合；
7/25/2016
专利资产评估中的 重点难点问题讲解
主讲教师： 赵 强
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课程简介
课程主要内容：
1、专利资产评估对象界定问题 2、专利资产评估收益预测问题 3、专利资产评估许可费率修正问题 4、专利资产评估需要关注的其他问题 5、专利资产质押目的评估需要关注的问题 6、专利资产出资目的评估需要关注的问题
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第一部分 专利资产评估对象界定问题
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一、专利资产评估对象界定问题
1、专利资产评估对象的界定
1）专利名称、种类及名称
专利种类：发明、实用新型和外观设计；
2）专利权/专利申请权
专利权：已经获得专利授权的专利，是确权 的专利； 专利申请权：准备申请或已经申请但尚没有 授权的专利，可以认为是一种或有资产；
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
由于资产假设受让者减少所得税支 出，因此可以为受让方产生收益， 因而具有价值属性； 由于摊销抵税 产生的价值就称为税 务摊销价值（TAB）；
31
二、专利资产评估收益预测问题（续）
2）估算税务摊销收益价值的意义
无形资产评估中一般多采用现金流口径的提成率；
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一பைடு நூலகம்专利资产评估对象界定问题（续）
2、专利权属资料核实
1）专利法律状态：
申请/公告； 授权； 无效和终止； 恢复。
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
2）专利检索报告：检索报告是通过对现有技术 进行检索，反映检索结果的文件；
实用新型在专利申请阶段没有强制要求进行专 利检索； 实用新型检索一般可以由国家知识产权局或其 省市级相关机构承担；
（3）外观设计
一般许可/转让：专利证书+专利维持 费缴费凭证+网站查询+必要的披露 出资、与上市公司交易、质押、诉讼： 专利证书+专利维持费缴费凭证+专利 登记薄副本+网站查询+必要的披露
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
特别说明：
上面列举的不同情况下的专利权属资料核 实程序和证明文件我们认为必要的，但并 不是永恒不变的，需要根据需要适当调整； 评估师需要根据被评估专利的情况根据 《专利资产评估指导意见》分析判断需要 进行的权属核查程序和需要收集的证据； 评估师负有对被评估专利权属进行核实的
专利权人自专利权被授予之日起满三年，且自提出 专利申请之日起满四年，无正当理由未实施或者未 充分实施其专利的； 专利权人行使专利权的行为被依法认定为垄断行为， 为消除或者减少该行为对竞争产生的不利影响的。
11
一、专利资产评估对象界定问题（续）
在国家出现紧急状态或者非常情况时，或者 为了公共利益的目的，国务院专利行政部门 可以给予实施发明专利或者实用新型专利的 强制许可； 为了公共健康目的，对取得专利权的药品， 国务院专利行政部门可以给予制造并将其出 口到符合中华人民共和国参加的有关国际条 约规定的国家或者地区的强制许可；
13
一、专利资产评估对象界定问题（续）
取得实施强制许可的单位或者个人不享有 独占的实施权，并且无权允许他人实施； 应当付给专利权人合理的使用费；
不视为侵犯专利权的情形：
在专利申请日前已经制造相同产品、使用 相同方法或者已经作好制造、使用的必要 准备，并且仅在原有范围内继续制造、使 用的不视为专利侵权；
课程适宜对象：
资产评估机构评估从业人员以及其他相关人员
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教师简介：
赵强
资产评估师 北京中同华资产评估公司高级合伙人 中国资产评估协会资深会员、中国人民大学资产评估硕士校 外导师、厦门大学资产评估专业硕士导师、东北财经大学资 产评估专业硕士导师、中南财经、政法大学资产评估专业硕 士导师、河北经贸大学资产评估专业硕士导师、首都经贸大 学评估硕士校外导师、北京工商大学资产评估硕士校外导师 研究方向：企业价值评估、无形资产评估等
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
2、税收摊销收益（TAB）的估算
1）税收摊销收益的概念
在无形资产进行转让时，由于受让方通常 都可以将受让的无形资产按购买价值入账 按照会计准则的要求，无形资产账面价值 应该在其经济寿命内逐年摊销，并且每年 的摊销额可以税前列入成本、费用抵减所 得税应纳税额；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
（2）实用新型专利的评估
一般许可/转让：专利证书+专利维持费缴 费凭证+网站查询+必要的披露 出资、与上市公司交易：专利证书+专利维 持费缴费凭证+专利登记薄副本+网站查询 +检索报告+必要的披露
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
– 无形资产评估可以采用税前口径提成率，也可以 采用税后口径的提成率，当采用税后口径提成率 评估无形资产价值时，则应该考虑税收摊销收益 的价值（ Tax Amortization Benefit or TAB ） – 当采用税后口径提成率估算无形资产价值，如果 考虑TAB价值后则与采用税前提成率估算的结论 应该一致
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责任；
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第二部分 专利资产评估收益预测问题
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二、专利资产评估收益预测问题
1、专利资产评估多采用收益途径的 方法
1）专利资产收益法评估主要的方式
许可费节省法（提成法/分成法） 增量收益法（有-无法） 超额收益法
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
– 也有一些情报研究机构也承担技术检索工作并出 具检索报告。
3）专利登记簿：国家专利局登记专利权属登记 的薄；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
4）实务操作中可以根据评估目的确 定采用的不同产权确认程序和依据
（1）发明专利的评估
– 一般许可/转让：专利证书+专利 维持费缴费凭证+网站查询+必要 的披露； – 出资、与上市公司交易、质押、诉 讼：专利证书+专利维持费缴费凭 证+专利登记薄副本+网站查询+ 必要的披露；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
一项取得专利权的发明或者实用新型比之前已经 取得专利权的发明或者实用新型具有显著经济意 义的重大技术进步，其实施又有赖于前一发明或 者实用新型的实施的，国务院专利行政部门根据 后一专利权人的申请，可以给予实施前一发明或 者实用新型的强制许可； 在依照前款规定给予实施强制许可的情形下，国 务院专利行政部门根据前一专利权人的申请，也 可以给予实施后一发明或者实用新型的强制许可；
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
3）税务摊销价值的估算公式：
设：无形资产计算评估价值为A；
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采用直线摊销，摊销期为n年； 所得税率为T； 折现率为r； 无形资产税务摊销价值为X；
二、专利资产评估收益预测问题（续）
根据假设，无形资产最后的价值应 该为A+X 每年抵减所得税为 A X T n年总共抵税收益流现值和为：
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
4）企业收益与企业所有者收益的组成
企业从专利资产获得收益一般为专利资产 实施所能为企业产生的收益； 企业所有者从专利资产获得的收益则不但 包括专利资产实施所能产生的收益，还包 括购置专利资产投资摊销所能抵扣的所得 税收益，即税收摊销收益（Tax Amortization Benefit or TAB)
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
授权许可具体方式
独占使用权：所谓独占使用权，是在双方合同规定的 时间和地域范围内，专利权人只把专利技术转让给某 一特定受让方，受让方不得再转让，转让方也不得在 合同规定范围内实施该项专利； 排他使用权（独家使用权）：转让方在合同规定的时 间和地域范围内只把技术授予受让方使用，同时转让 方自己保留该专利的实施权，但不再将该技术转让给 其他人使用；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
一般使用权：转让方在合同规定的时间和地域范 围内向受让方转让技术，转让方自己也保留技术 实施权，同时，转让方还可以将专利权许可给其 他人使用；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
专利的强制许可 有下列情形之一的，国务院专利行政部门根据具 备实施条件的单位或者个人的申请，可以给予实 施发明专利或者实用新型专利的强制许可：
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
3）专利资产评估权力类型
所有权：
– 使用权：自己使用的权力； – 收益权：许可他人使用并取得收益的权力； – 处分权：转让上述权力的权力；
许可使用权
– 授权许可：通过合同、协议许可他人使用； – 强制许可：国家法律规定的政府强制许可， 但需要支付许可费用。
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按n年直线摊销，则每年的摊销额为，
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
我们设 [1 为：
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
具有再许可使用权的许可使用权
在特定时间内，在特定区域内，根据许可协议约定， 被许可人除自己实施专利权外，可以再许可他人实施 专利的许可使用权； 专利相关法规中没有明确规定这项情况，但是在实务 中会出现这种情况，如：一般认为专利许可使用权是 不能出资的，如果要作为出资，应该至少需要具有再 许可权力；
学习目标：
1. 了解专利资产评估中的重点、难点问题 2. 加深对专利资产评估实质的理解 3. 了解特殊目的专利资产评估的操作要点
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课程框架
第一部分：专利资产评估对象界定问题 第二部分：专利资产评估收益预测问题 第三部分：专利资产评估许可费率修正问题 第四部分：专利资产评估需要关注的其他问题 第五部分：专利资产质押目的评估需要关注的问题 第六部分：专利资产出资目的评估需要关注的问题
2）专利资产收益法评估都会涉及 未来预期收益的衡量
预期收益可以采用税前收益衡量
– 企业从专利资产获得收益的角度计量；
预期收益可以采用税后收益衡量
– 企业所有者从专利资产获得收益的角 度计量；
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
3）专利资产采用税前收益或者税后收 益对评估结论应该没有影响；
在实务操作中应该注意预期收益的“口 径”与折现率的“口径”要保持一致；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
4）专利评估对象的构成—单项/组合资产
单项专利资产； 专利资产的组合；
– 由多种专利或专利与专有技术有机的组合 在一起以实现一个特定目的的技术组合； – 组合技术种类；
– 产品设计技术； – 产品制造技术； – 产品检测技术；
专利与其他无形资产的组合；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
常见的带有许可协议的专利所有权转让 情况：
专利所有权转让中包括条款，所有权受让 方在受让专利所有权时，必须要同时许可 专利给出让方使用； 专利所有权人已经将专利许可给第三方使 用，现在要将该专利转让给其他方； 专利已经许可他人使用，现在要进行质押 目的的评估；
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1 ] 则上式可以改写 (1 r ) n
AT T AT T X (1 ) X n A( ) T n n n T 1 n
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
• TAB计算公式中的r应该采用什么折现率，无形资 产折现率？还是其他折现率？ 首先想到的是无形资产折现率
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
带有有效的许可使用协议的专利所有权
所谓带有有效许可协议的专利所有权是指：专利 所有人已经许可他人使用，并且这种许可不因所 有权转移而失效； 单独的一项专利所有权与带有许可他人使用协议 的该专利所有权应该视为不同的专利评估对象；
– 仅自用的专利所有权应该界定为专利所有权； – 带有有效许可他人使用的专利所有权应该界定为 专利所有权与一个合同权益（合同义务）的组合；
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专利资产评估中的 重点难点问题讲解
主讲教师： 赵 强
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课程简介
课程主要内容：
1、专利资产评估对象界定问题 2、专利资产评估收益预测问题 3、专利资产评估许可费率修正问题 4、专利资产评估需要关注的其他问题 5、专利资产质押目的评估需要关注的问题 6、专利资产出资目的评估需要关注的问题
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第一部分 专利资产评估对象界定问题
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一、专利资产评估对象界定问题
1、专利资产评估对象的界定
1）专利名称、种类及名称
专利种类：发明、实用新型和外观设计；
2）专利权/专利申请权
专利权：已经获得专利授权的专利，是确权 的专利； 专利申请权：准备申请或已经申请但尚没有 授权的专利，可以认为是一种或有资产；
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
由于资产假设受让者减少所得税支 出，因此可以为受让方产生收益， 因而具有价值属性； 由于摊销抵税 产生的价值就称为税 务摊销价值（TAB）；
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
2）估算税务摊销收益价值的意义
无形资产评估中一般多采用现金流口径的提成率；
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一பைடு நூலகம்专利资产评估对象界定问题（续）
2、专利权属资料核实
1）专利法律状态：
申请/公告； 授权； 无效和终止； 恢复。
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
2）专利检索报告：检索报告是通过对现有技术 进行检索，反映检索结果的文件；
实用新型在专利申请阶段没有强制要求进行专 利检索； 实用新型检索一般可以由国家知识产权局或其 省市级相关机构承担；
（3）外观设计
一般许可/转让：专利证书+专利维持 费缴费凭证+网站查询+必要的披露 出资、与上市公司交易、质押、诉讼： 专利证书+专利维持费缴费凭证+专利 登记薄副本+网站查询+必要的披露
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
特别说明：
上面列举的不同情况下的专利权属资料核 实程序和证明文件我们认为必要的，但并 不是永恒不变的，需要根据需要适当调整； 评估师需要根据被评估专利的情况根据 《专利资产评估指导意见》分析判断需要 进行的权属核查程序和需要收集的证据； 评估师负有对被评估专利权属进行核实的
专利权人自专利权被授予之日起满三年，且自提出 专利申请之日起满四年，无正当理由未实施或者未 充分实施其专利的； 专利权人行使专利权的行为被依法认定为垄断行为， 为消除或者减少该行为对竞争产生的不利影响的。
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
在国家出现紧急状态或者非常情况时，或者 为了公共利益的目的，国务院专利行政部门 可以给予实施发明专利或者实用新型专利的 强制许可； 为了公共健康目的，对取得专利权的药品， 国务院专利行政部门可以给予制造并将其出 口到符合中华人民共和国参加的有关国际条 约规定的国家或者地区的强制许可；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
取得实施强制许可的单位或者个人不享有 独占的实施权，并且无权允许他人实施； 应当付给专利权人合理的使用费；
不视为侵犯专利权的情形：
在专利申请日前已经制造相同产品、使用 相同方法或者已经作好制造、使用的必要 准备，并且仅在原有范围内继续制造、使 用的不视为专利侵权；
课程适宜对象：
资产评估机构评估从业人员以及其他相关人员
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教师简介：
赵强
资产评估师 北京中同华资产评估公司高级合伙人 中国资产评估协会资深会员、中国人民大学资产评估硕士校 外导师、厦门大学资产评估专业硕士导师、东北财经大学资 产评估专业硕士导师、中南财经、政法大学资产评估专业硕 士导师、河北经贸大学资产评估专业硕士导师、首都经贸大 学评估硕士校外导师、北京工商大学资产评估硕士校外导师 研究方向：企业价值评估、无形资产评估等
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
2、税收摊销收益（TAB）的估算
1）税收摊销收益的概念
在无形资产进行转让时，由于受让方通常 都可以将受让的无形资产按购买价值入账 按照会计准则的要求，无形资产账面价值 应该在其经济寿命内逐年摊销，并且每年 的摊销额可以税前列入成本、费用抵减所 得税应纳税额；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
（2）实用新型专利的评估
一般许可/转让：专利证书+专利维持费缴 费凭证+网站查询+必要的披露 出资、与上市公司交易：专利证书+专利维 持费缴费凭证+专利登记薄副本+网站查询 +检索报告+必要的披露
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
– 无形资产评估可以采用税前口径提成率，也可以 采用税后口径的提成率，当采用税后口径提成率 评估无形资产价值时，则应该考虑税收摊销收益 的价值（ Tax Amortization Benefit or TAB ） – 当采用税后口径提成率估算无形资产价值，如果 考虑TAB价值后则与采用税前提成率估算的结论 应该一致
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责任；
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第二部分 专利资产评估收益预测问题
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二、专利资产评估收益预测问题
1、专利资产评估多采用收益途径的 方法
1）专利资产收益法评估主要的方式
许可费节省法（提成法/分成法） 增量收益法（有-无法） 超额收益法
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
– 也有一些情报研究机构也承担技术检索工作并出 具检索报告。
3）专利登记簿：国家专利局登记专利权属登记 的薄；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
4）实务操作中可以根据评估目的确 定采用的不同产权确认程序和依据
（1）发明专利的评估
– 一般许可/转让：专利证书+专利 维持费缴费凭证+网站查询+必要 的披露； – 出资、与上市公司交易、质押、诉 讼：专利证书+专利维持费缴费凭 证+专利登记薄副本+网站查询+ 必要的披露；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
一项取得专利权的发明或者实用新型比之前已经 取得专利权的发明或者实用新型具有显著经济意 义的重大技术进步，其实施又有赖于前一发明或 者实用新型的实施的，国务院专利行政部门根据 后一专利权人的申请，可以给予实施前一发明或 者实用新型的强制许可； 在依照前款规定给予实施强制许可的情形下，国 务院专利行政部门根据前一专利权人的申请，也 可以给予实施后一发明或者实用新型的强制许可；
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
3）税务摊销价值的估算公式：
设：无形资产计算评估价值为A；
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采用直线摊销，摊销期为n年； 所得税率为T； 折现率为r； 无形资产税务摊销价值为X；
二、专利资产评估收益预测问题（续）
根据假设，无形资产最后的价值应 该为A+X 每年抵减所得税为 A X T n年总共抵税收益流现值和为：
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
4）企业收益与企业所有者收益的组成
企业从专利资产获得收益一般为专利资产 实施所能为企业产生的收益； 企业所有者从专利资产获得的收益则不但 包括专利资产实施所能产生的收益，还包 括购置专利资产投资摊销所能抵扣的所得 税收益，即税收摊销收益（Tax Amortization Benefit or TAB)
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
授权许可具体方式
独占使用权：所谓独占使用权，是在双方合同规定的 时间和地域范围内，专利权人只把专利技术转让给某 一特定受让方，受让方不得再转让，转让方也不得在 合同规定范围内实施该项专利； 排他使用权（独家使用权）：转让方在合同规定的时 间和地域范围内只把技术授予受让方使用，同时转让 方自己保留该专利的实施权，但不再将该技术转让给 其他人使用；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
一般使用权：转让方在合同规定的时间和地域范 围内向受让方转让技术，转让方自己也保留技术 实施权，同时，转让方还可以将专利权许可给其 他人使用；
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
专利的强制许可 有下列情形之一的，国务院专利行政部门根据具 备实施条件的单位或者个人的申请，可以给予实 施发明专利或者实用新型专利的强制许可：
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
3）专利资产评估权力类型
所有权：
– 使用权：自己使用的权力； – 收益权：许可他人使用并取得收益的权力； – 处分权：转让上述权力的权力；
许可使用权
– 授权许可：通过合同、协议许可他人使用； – 强制许可：国家法律规定的政府强制许可， 但需要支付许可费用。
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按n年直线摊销，则每年的摊销额为，
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二、专利资产评估收益预测问题（续）
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一、专利资产评估对象界定问题（续）
具有再许可使用权的许可使用权
在特定时间内，在特定区域内，根据许可协议约定， 被许可人除自己实施专利权外，可以再许可他人实施 专利的许可使用权； 专利相关法规中没有明确规定这项情况，但是在实务 中会出现这种情况，如：一般认为专利许可使用权是 不能出资的，如果要作为出资，应该至少需要具有再 许可权力；