华兰生物2020年三季度现金流量报告

二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为472,804.77万元，与2019年三季度的 265,420.96万元相比有较大增长，增长78.13%。表明企业进行投资扩展， 进行结构调整。最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总 额的79.81%。
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三、现金流动的稳定性分析
现金盈利能力指标
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项目名称 销售现金收益率(%) 资产现金报酬率(%) 收益净现率(%) 资本现金收益率(%)
2018年三季度 40.55 -14.25
107.17 -15.38
2019年三季度 17.96 -7.36 42.86 -8.13
注释： 1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入 2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计 3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润 4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
2020年三季度 5.55
-18.75 16.62 -22.36
从经营活动现金流入情况来看，华兰生物2020年三季度销售活动回收 现金的能力很差，销售含金量很差。2020年三季度销售收现率为44.15%， 与2019年三季度的58.66%相比有较大幅度的降低，降低14.51个百分点。 从变化情况来看，企业2020年三季度的销售收现能力有较大幅度的下降。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2020年三季度创造的自由现金流量为56270.99 万元。2020年三季度经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为 56270.99万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多 大影响，表明经营活动平稳开展。
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2020年三季度 -29.02 0.07 -6.3 5.21 0
七、现金流动的有效性评价 从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收 入的5.55%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。 2020年三季度销售现金收益率为5.55%，与2019年三季度的17.96%相比 有较大幅度的降低，降低12.41个百分点。经营活动的"造血"功能趋于降低。 2020年三季度资产现金报酬率为-18.75%，与2019年三季度的-7.36%相 比有较大幅度的降低，降低11.38个百分点，效益进一步下降。从变化情况 来看，企业2020年三季度总资产净现率有较大幅度的下降。
六、现金流量的充足性评价
项目名称 现金流动负债比(%) 经营偿债能力 现金流动资产比(%) 经营还债期 债务偿还率(%)
现金偿债能力指标
2018年三季度 -Fra Baidu bibliotek8.69
2019年三季度 -19.64
0.8 -4.95
0.33 -2.46
0
0
0
0
注释： 1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计 2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额 3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计 4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额 5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
2020年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定 性有所增强。2020年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出 的刚性明显下降。2020年三季度，现金流入项目从大到小依次是：收回投 资收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；取得投资收益收到的现 金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：投 资支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；无形资产和其他长期资 产支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。
华兰生物2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析 2020年三季度现金流入为431,407.45万元，与2019年三季度的 252,175.15万元相比有较大增长，增长71.07%。企业的主要现金来源项目 是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的80.45%。企业处于 投资结构大调整阶段。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来 负面影响。
2020年三季度投资活动产生的现金流量净额为负47,400.41万元，与 2019年三季度负30,895.79万元相比投资有较大幅度增加，增加53.42%。
2020年三季度筹资活动产生的现金流量净额为负3,347.58万元，与 2019年三季度负4,542.5万元相比资金流出有较大幅度减少，减少26.31%。
五、现金流量的变化
2020年三季度现金及现金等价物净增加额为负41,397.32万元，与 2019年三季度负13,245.8万元相比现金净亏空成倍增加，增加212.53%。
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2020年三季度经营活动产生的现金流量净额为9,350.67万元，与2019 年三季度的22,192.48万元相比有较大幅度下降，下降57.87%。
四、现金流动的协调性评价
2020年三季度华兰生物投资活动需要资金47400.41万元；经营活动创 造资金9350.67万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现 金满足，还需要企业筹集资金。2020年三季度华兰生物筹资活动需要净支 付资金3347.58万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现 金净流量减少。