金融学重要理论共45页文档
金融学重要理论
金融学重要理论概述金融学是研究金融市场、金融机构和金融工具的学科。
它涵盖了多个领域，包括金融理论、金融机构、金融市场、金融工具和投资管理等。
在金融学中，有一些重要的理论被广泛应用于金融实践和金融决策中。
本文将介绍金融学中的一些重要理论，包括现代投资组合理论、资本资产定价模型、有效市场假说和期权定价理论等。
现代投资组合理论现代投资组合理论是由美国经济学家哈里·马科维茨在1952年提出的，他被认为是现代金融学的奠基人之一。
这一理论的核心观点是，通过购买多个资产，可以实现投资组合的分散化，从而降低投资风险。
现代投资组合理论的关键是寻找一个最优的投资组合，使得在给定风险水平下，能够获得最高的预期收益。
为了达到这个目标，投资者需要考虑资产的预期收益率、方差和协方差等因素。
资本资产定价模型资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，简称CAPM）是由美国经济学家威廉·夏普、约翰·林特纳和詹姆斯·托伯在1964年提出的。
该模型是描述资本市场均衡的一种数学模型。
CAPM的核心思想是，资产的预期收益率应该与其风险相关，风险越高，预期收益率也应该越高。
CAPM模型通过考虑资产的系统风险（β值）和市场风险溢价来估计资产的预期收益率。
有效市场假说有效市场假说（Efficient Market Hypothesis，简称EMH）是由美国经济学家尤金·法玛在1965年提出的。
该假说认为，在有效市场中，所有公开信息已被充分反映在市场价格中，投资者无法通过分析已知信息来获得超额收益。
EMH的三种形式分别是弱式有效市场假说、半强式有效市场假说和强式有效市场假说。
弱式有效市场假说认为，市场价格已经反映了历史价格和成交量等公开信息。
半强式有效市场假说认为，市场价格已经反映了所有公开信息，包括财务报表等。
强式有效市场假说认为，市场价格已经反映了所有公开和非公开信息。
金融学基础理论知识
金融学基础理论知识金融学是现代经济学的重要组成部分，它研究的是资金的流动、投资和融资等一系列经济活动。
作为一名专业老师，我将通过分析性论述的方式，讨论金融学的基础理论知识，并给出具体的操作方法和实践导向的结论。
在金融学的基础理论中，有三个关键概念需要理解：时间价值、风险与收益以及资本成本。
首先，时间价值是指资金在不同时间点的价值不同，即现在的一笔钱价值高于将来的同样一笔钱。
这是因为资金可以投资获得利息或回报，因此拥有现金的人可以利用时间价值的概念来做出更好的决策。
例如，如果一个人可以选择立即获得1000美元还是等待一年后获得1100美元，那么他或她应该选择立即获得1000美元，因为将来的1100美元相当于现在的1000美元。
其次，风险与收益是金融学中的另一个重要概念。
投资是有风险的，不同的投资项目有不同的风险水平。
一般来说，风险越高，预期收益也越高。
这是因为投资者需要对承担的风险进行补偿。
为了衡量投资项目的风险与收益，金融学家通常使用标准差等统计指标来评估其风险水平，并通过预期收益率来评估其潜在回报。
投资者可以通过分散投资、选择适当的资产组合来降低投资风险，并在风险与收益之间取得平衡。
最后，资本成本是指企业为了筹集资金所面临的成本。
企业可以通过发行债券或股票来筹集资金，但无论是哪种方式，都会有一定的成本。
资本成本通常被用作衡量企业项目的可行性的指标，如果一个项目的预期收益大于资本成本，那么这个项目是可行的。
在实践中，金融学基础理论的知识可以应用于许多方面。
例如，在个人理财中，时间价值的概念可以帮助人们做出更好的储蓄、投资决策。
人们可以利用时间价值的概念来计算未来的价值，并根据需要制定合理的投资计划。
此外，在企业决策中，风险与收益的概念可以帮助企业家们评估不同项目的潜在回报和风险，并做出相应的决策。
而资本成本的概念可以帮助企业评估投资项目的可行性，从而提高企业的效益。
通过以上分析，我们可以得出结论：金融学基础理论知识对于个人和企业是非常重要的。
金融学重要理论
石河子大学商学院 谢婷婷
金融学重要理论
12
资产复制
任何在金融市场上交易的有价证券都可以被其他有 价证券的组合进行复制。
只要是风险和回报进行匹配就可以了。 复按制照是一一定项的极权有重价，进值行的组工合作，复能制够目给标我们许多便利。 但是别具走有得许太多远应：用，买实入际了上妇是女免服除装了公我司们股的票许和多婴“儿猜食想品 公司股性票”并的不分意析味。着你复制了一个虚拟的家庭。 几乎可以在金融市场上，复制任何资产，表达同样
金融学重要理论
金融学重要理论
1
本章主要内容
有效金融市场理论 证券组合理论 M&M定理 资本资产定价模型（CAPM） 套利定价模式(APT) 项目的价值分析(NPV)
石河子大学商学院 谢婷婷
金融学重要理论
2
第一节 有效金融市场
-Efficient Financial Market Assumptions
投资人只有以被动地承担风险的办法获得收益。 这是我们目前已知最好的模型之一。
们性可就以越请得少大出，家两越点容讨重易论要形的成：发双你现方是：都接(否1受)有的信稳必息定越要价多去格的。打地(方2磨)，一不市确场块定价 玉格石的？变得动到是 新由 新信出息现之的后信，息对推你动有的好， 处因 为吗新？信 息
改变了人们对某资产未来价值的预期。
石河子大学商学院 谢婷婷
金融学重要理论
7
有效金融市场的三种类型
强式市场：包 含全部企业内 半强式市场： 部信息及其对 包含全部公开 全 部 信 息 的 最 信息 佳的分析和解 读
弱式市场：
包含全部 历史信息
石河子大学商学院 谢婷婷
金融学重要理论
8
有效金融市场的三种类型
金融概论—金融学基础理论.pptx
1、金融概述
案例
金融与经济发展
1、金融概述
—1.1.1 金融和金融学
金融的含义
金融，即资金融通，是与货币、信用、银行和非银行金融机构直接相关 的经济活动的总称。
资金融通的主要对象是货币和货币资金，融通的主要方式是有借有还的 信用方式，融通的主要渠道是银行和非银行金融机构。
包括：货币的发行、流通与回笼：货币资金的借贷：资金的汇兑与结算： 票据的承兑与贴现：有价证券的发行与流通：保险基金的筹集与运用： 信托与租赁；外汇及黄金的买卖；国际的货币支付与结算等。
货币的含义
货币是指在购买商品和劳务或清偿债务时，具有普遍可接受性而作为支 付手段的任何东西。
含义一，货币是用作 商品交换的媒介和支 付债务的工具，这是 货币的两个最基本的 功能。
含义二，货币发挥 作用的一个基本前 提是具有“普遍可 接受性”。
2、货币与货币制度
—2.1.1 货币
货币的层次计量
货币一般可分成以下几个层次：
1、金融概述
—1.3 金融在国民经济中的作用
金融在国民经济中的功能和作用
1、实现资金再配置，筹集融通资金 2、引导资金流向，提高资金使用效率 3、提供金融服务，创造和扩大社会信用 4、调节社会总供求，促进国民经济稳定健康发展 5、防范和降低经济风险，进行金融监管 6、加强国际经济交流与合作
1、金融概述
1、金融概述
—1.3 金融在国民经济中的地位
金融是现代经济的核心
1、随着社会和经济的发展进步，金融在经济中的作用越来越重要。 2、传统的货币经济以商品市场为运行中心，经济活动以“实物流”为主导， 即围绕商品的生产、分配、交换、消费四个环节展开，以商品价格作为主要 调节机制，引导和组合生产资潦源。 3、而在现代的金融经济中， “资金流”居于主导地位，资源配置越来越金 融化，金融的稳定、发展与安全，直接决定着一国经济的稳定、增长乃至社 会的安定。 4、在市场经济时代，金融已经渗透到社会经济生活的方方面面，在市场经济 中发挥越来越重要的作用。金融是社钍会资金运动的总”枢纽，是国民经济 的重要调节器，是发展经济的重要杠杆。
金融理论知识点总结
金融理论知识点总结一、金融市场金融市场是指金融资产买卖的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场、金融期货市场等。
其中，货币市场是短期资金融通的市场，其产品包括政府短期债券、企业短期债券、商业票据等；资本市场则是长期资金融通的市场，其产品包括股票、债券、基金等；外汇市场是国际货币交易的场所，其交易对象为不同国家的货币；金融期货市场是期货和期权交易的场所，其产品包括股指期货、国债期货、外汇期货等。
二、金融机构金融机构是指从事金融中介活动的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司、证券交易所、期货交易所等。
它们在金融市场上起着中介和监管的作用，为投资者和资金融通提供便利和服务。
1. 商业银行商业银行是最主要的金融机构之一，其主要业务包括存款业务、贷款业务、国际结算业务和信用证业务等。
商业银行通过吸收存款、发放贷款，为经济的发展提供了必要的资金支持。
2. 证券公司证券公司主要从事证券交易、投资咨询和资产管理业务。
其主要业务包括股票交易、债券交易、基金销售等。
证券公司的存在为投资者提供了便利，有助于资本市场的发展。
3. 保险公司保险公司是为人们提供风险保障的机构，其主要业务包括寿险、财产险、企业风险管理等。
保险公司通过投资保费，为社会提供了风险保障和资金支持。
4. 证券交易所证券交易所是股票和债券交易的场所，通过证券交易所，投资者可以在公开市场上买卖证券，实现投资目标。
5. 期货交易所期货交易所是期货和期权交易的场所，其功能在于交易、结算和监管期货和期权交易。
金融机构在金融市场上发挥着至关重要的作用，它们的发展和健康，对于整个金融体系的稳定和健康发展都至关重要。
三、金融产品金融产品是指由金融机构发行的各种金融工具，包括存款、贷款、股票、债券、基金、保险产品等。
金融产品是金融市场上的投资工具，为投资者提供了不同的投资选择和风险收益特性。
1. 存款存款是最基本的金融产品之一，包括定期存款、活期存款和通知存款等。
金融学理论
金融学重要理论：1、货币理论：凯恩斯的货币需求理论，弗里德曼的货币需求理论，货币供给理论，货币传导机制理论；2、利率理论：凯恩斯和罗伯逊的利率理论，法博齐的均衡利率理论，利率期限结构理论；3、金融结构与发展理论：MM理论，货币增长理论，金融发展理论。
1、凯恩斯经典的货币需求动机说：凯恩斯认为，人们的货币需求行为由三种动机决定：分别为交易动机、预防动机和投机动机。
所谓流动偏好，是指人们在心理上偏好流动性，愿意持有货币而不愿意持有其它缺乏流动性资产的欲望。
这种欲望构成了对货币的需求。
(1)交易动机（Transaction motive）交易动机是指人们为了应付日常的商品交易而需要持有货币的动机。
他把交易动机又分为所得动机和业务动机二种。
所得动机主要是指个人而言，业务动机主要是指企业而言。
基于所得动机与业务动机而产生的货币需求，凯恩斯称之为货币的交易需求。
(2)预防动机(Precautionary motive）预防动机是指人们为了应付不测之需而持有货币的动机。
凯恩斯认为，出于交易动机而在手中保存的货币，其支出的时间、金额和用途一般事先可以确定。
但是生活中经常会出现一些未曾预料的、不确定的支出和购物机会。
为此，人们也需要保持一定量的货币在手中，这类货币需求可称为货币的预防需求。
(3)投机动机(Speculative motive）投机动机是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机。
因为货币是最灵活的流动性资产，具有周转灵活性，持有它可以根据市场行情的变化随时进行金融投机。
出于这种动机而产生的货币需求，称之为货币的投机需求。
2、弗里德曼的现代货币数量论：弗里德曼将货币看作是资产的一种形式，用消费者的需求和选择理论来分析人们对货币的需求。
消费选择理论认为，消费者在选择消费品时，须考虑三类因素：收入，这构成预算约束；商品价格以及替代品和互补品的价格；消费者的偏好。
（1）同理，影响人们货币需求的第一类因数是预算约束，也就是说，个人所能够持有的货币以其总财富量为限。
金融 理论
第一节 货币供求理论
• 另一方面，如果交易时用现金或支票支付较为方便，那么由同样名义 收入所引起的交易就需要更多的货币，货币流通速度会下降。费雪认 为，经济体中影响货币流通速度的制度特性是随着时间的移动而缓慢 变化的，所以，在短期内货币流通速度是稳定不变的。费雪所持的短 期内货币流通速度相对稳定的观点，使交易方程式转变成为货币数量 理论，理论表明名义收入仅仅决定于货币数量的变动：当货币量Ｍ 增加时，ＭＶ 加倍增加，所以名义收入ＰＹ 也一定加倍增加
上一页 下一页 返回
第一节 货币供求理论
• 后者强调的是货币的资产功能，把货币需求当成保存资产或财富的一 种手段，而资产有多种形态，货币只是其中一种，因此货币需求总量 决定于货币资产的边际收益同其他资产边际收益的比较。第二，交易 方程式重视影响交易的货币流通速度的金融及经济制度等机械因素， 忽视了经济主体在金融市场中的主观意志因素。而剑桥方程式重视资 产的选择，即持有货币的成本与满足程度之间的比较，强调人的意志 及预期心理因素等的作用，这是学术思想上的重大突破.
• 由以上可知，影响交易需求的因素包括：收入规模、收入与支出的时 距及其规律性、支出习惯、金融制度、预期因素等。除了收入规模外 ，其他因素可视为短期内不变的常量，因此，在这些因素不变的条件 下，交易货币需求是收入的函数。
•
预防性货币需求
• 货币的预防性需求与货币的交易需求有一定的联系。货币的交易需求 的产生主要是因为在收入与支出之间有一定时差；而货币的预防性需 求则主要是因为在收入与支出之间有一定的不确定性，为了防止未来 收入减少或支出增加这种意外变化，人们往往保留一部分货币余额以 备不测。
上一页 下一页 返回
第一节 货币供求理论
金融学 整理 可直接打印word文档
★货币与货币制度一、货币基础知识 1、货币起源与发展1) 从时间序列角度看：→→→2)从价值形态演化过程看：→→→【说明】①商品的价值在偶然的商品交换体现出来；②物物交换变得频繁，商品的价值可以通过不同的交换表现；③用一般等价物表示商品的价值；④用货币表现商品的价值。
3) 货币与商品伴生，是商品交换发展的必然产物。
2、货币的分类：①商品货币：实物货币、金属货币（称量货币、铸币）；②信用货币：纸质货币（银行券、纸币等）、存款货币、电子货币。
纸币的流通规律：二、货币的职能（双重职能说）0、马克思理论（金币的职能）：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币 1、交换媒介职能——计价标准、交换手段、支付手段注意问题： 流通手段与支付手段的区别：流通手段中没有信用因素，支付手段以信用交易为基础。
衡量货币流通状况的标准：货币能否正常发挥交换媒介的职能。
货币的调节能力商品货币：有内在价值，能够自发调节。
货币过多购买力不变，多余货币退出流通，贮藏起来。
信用货币：无内在价值，不能自发调节。
货币过多购买力下降，多余货币不退出流通，并促使原来保存的货币进入流通。
现代信用制度下，需要央行实施货币政策进行调控。
2、资产职能（贮藏手段）1)特点：①货币退出了流通领域；②货币是社会财富的一般代表，能够实现保值增值。
【说明】货币是资产的一种存在形式。
2)作用：①贮藏财富；②为购买或支付作准备；③为投资积累资本；④为预防不测之需或其他目的。
三、货币的本质（补充内容，加深理解）金属货币制度下货币是“固定地充当一般等价物的特殊商品”。
信用货币制度下，这一定义已不能完全说明货币的本质。
信用货币几乎没有价值，却仍能作为货币在市场上流通，原因在于人们只关注其购买力，而不关注实际价值。
只要具有购买力，就能够充当货币。
因此应从货币职能角度理解货币定义，即货币是被普遍接受的交换媒介。
货币的本质也就是能执行流通手段、支付手段、价值尺度、贮藏手段职能的交换媒介。
金融学全套课件PPT大纲
国际收支平衡表的分析方法
阐述如何运用国际收支平衡表进行经济分析，包 括差额分析、结构分析等。
ABCD
国际收支平衡表的构成
详细解析经常账户、资本与金融账户、错误与遗 漏账户等组成部分。
国际收支失衡的原因及影响
探讨导致国际收支失衡的主要因素，以及失衡对 一国经济的影响。
汇率决定理论及影响因素
汇率决定理论 介绍购买力平价理论、利率平价理论、
国际储备的概念和构成
介绍国际储备的定义、种类及作用。
国际储备管理原则
阐述国际储备管理的安全性、流动性、盈利 性原则。
国际储备管理策略
探讨不同经济条件下的国际储备管理策略， 包括储备货币选择、储备规模确定等。
国际储备多元化
分析国际储备多元化的必要性及实现途径。
国际金融市场发展趋势
国际金融市场概述
介绍国际金融市场的定义、功能及主要参与 者。
包括风险源识别、风险事件识别、风险原因及其后果识别等步骤。
风险评估方法
包括定性评估（如专家打分法）和定量评估（如风险价值法、压力 测试等）。
风险监测与报告
通过实时监测和定期报告，及时发现和应对金融风险。
金融监管体系构建原则
依法监管原则
确保监管行为有法可依，维护市场秩序和公 平竞争。
公开、公平、公正原则
货币政策工具
存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务 等货币政策工具的原理和操作。
货币政策目标
稳定物价、充分就业、经济增长和平衡国际 收支等货币政策最终目标。
货币政策传导机制
货币政策如何通过金融市场和金融
02
03
04
05
商业银行概述
商业银行资产业务 商业银行负债业务 商业银行中间业务 商业银行风险管理 和表外…
金融学的基本理论
金融学的基本理论金融学作为一门综合性学科，旨在研究财富的获取、管理和分配的过程。
它涉及到货币、资本市场、投资、金融机构、金融工具等各种经济要素。
本文将介绍金融学的基本理论，包括金融市场、金融中介、金融工具以及投资决策等方面内容。
一、金融市场金融市场是交易金融资产的场所，包括股票市场、债券市场、货币市场和衍生品市场等。
金融市场的主要功能有资金融通、风险管理、信息获取和价格发现等。
其中，股票市场是公司融资和投资者交易股票的地方，债券市场是政府和企业融资的场所，货币市场是短期资金调剂的平台，衍生品市场是交易金融衍生品的场所。
二、金融中介金融中介是指银行、证券公司、保险公司等机构，它们在金融市场中发挥着重要的作用。
金融中介的主要功能有储蓄、贷款、支付结算、投资和风险管理等。
银行作为最常见的金融中介，承担着将闲置资金集中起来并向有需求的借款人提供贷款的角色。
三、金融工具金融工具是指用于交易和管理金融资产的各种工具，包括股票、债券、货币、期货、期权等。
股票是公司发行给投资者的所有权证明，债券是企业或政府发行的借款凭证，货币是一般等价物和支付手段，期货是以标的资产为基础的合约，期权是一种购买或出售标的资产的选择权。
四、投资决策投资决策是指个人或机构在金融市场中选择和配置不同的金融资产的决策过程。
投资者需要考虑收益、风险、流动性和时间价值等因素，根据自身的风险承受能力和预期收益来制定投资策略。
投资决策也可以通过投资组合理论来进行优化，以实现风险与收益的平衡。
综上所述，金融学的基本理论涉及到金融市场、金融中介、金融工具以及投资决策等方面内容。
金融学不仅是经济学的一个重要分支，也是现代社会经济运行不可或缺的一部分。
通过对金融学的学习和研究，我们可以更好地理解和应对金融市场中的挑战和机遇，为个人和社会创造更大的财富价值。
金融学原理
金融机构的作用
金融机构在经济发展中发挥着重要作 用，包括提供金融服务、促进资金融 通、降低交易成本、分散风险等。
金融机构的分类
根据业务性质的不同，金融机构可分 为存款性金融机构、投资性金融机构 、契约性金融机构和政策性金融机构 。
金融市场与金融机构的关系
相互依存关系
金融市场和金融机构是相互依存的，金融市场为金融机构提供了交易场所和交易机制，而金融机构则是金融 市场的重要参与者。
03
货币与货币政策
货币概述
货币定义
货币是经济中用于交换商品和服务的普遍接受的支付手段。
货币职能
货币具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币 等职能。
货币形式
货币形式包括实物货币、金属货币、纸币和电子货币等。
货币政策目标
01
02
03
04
物价稳定
通过货币政策调控，保持物价 总水平基本稳定，防止通货膨
金融学的研究方法
实证研究方法
实证研究方法是通过收集和分析实际数据来验证金融理论或假设的方法。这种方法强调数 据的客观性和可验证性，是金融学研究中常用的方法之一。
规范研究方法
规范研究方法是通过逻辑推理和演绎分析来研究金融问题的方法。这种方法强调理论的逻 辑性和内在一致性，对于建立金融学的理论体系具有重要意义。
定量分析方法
定量分析方法是通过数学模型和统计分析来研究金融问题的方法。这种方法可以精确地描 述金融市场的运行规律和金融工具的定价机制，对于金融市场的预测和风险管理具有重要 作用。
02
金融市场与金融机构
金融市场概述
金融市场的定义
金融市场是指资金供求双方通过 金融工具进行交易的场所或机制 ，是实现货币借贷和资金融通、 办理各种票据和有价证券交易活
金融学ppt课件完整版
2023
PART 06
金融创新与金融发展
REPORTING
金融创新概述
金融创新的定义
金融创新是指在金融领域内，通 过引入新的技术、制度、产品、 服务等方式，对现有金融体系和 金融活动进行改进和优化的过程。
金融创新的类型
包括金融产品创新、金融技术创 新、金融机构创新、金融市场创
新等。
金融创新的意义
货紧缩。
经济增长
促进经济增长，保持经 济持续、稳定、协调发
展。
充分就业
通过实施货币政策，促 进充分就业，降低失业
率。
国际收支平衡
维护国际收支平衡，保 持汇率基本稳定。
货币政策工具
01
02
03
04
法定存款准备金率
调整商业银行缴存中央银行的 存款准备金比例，影响商业银
行的信贷扩张能力。
再贴现政策
调整再贴现利率，影响商业银 行从中央银行获得资金的成本
2023
金融学ppt课件完整版
REPORTING
Байду номын сангаас
2023
目录
• 金融学概述 • 金融市场与金融机构 • 货币与货币政策 • 国际金融 • 金融风险与金融监管 • 金融创新与金融发展
2023
PART 01
金融学概述
REPORTING
金融学的定义与研究对象
金融学的定义
金融学是研究货币、信用、银行、 金融市场等金融活动及其规律的科 学。
金融学的研究方法
实证分析方法
运用统计、计量等实证分析方法， 对金融市场的运行规律、金融机
构的经营绩效等进行研究。
规范分析方法
运用逻辑推理、归纳演绎等规范 分析方法，对金融政策、金融制 度等进行分析和评价。
金融的主要内容及理论体系-金融学学科导论(一)
金融的主要内容及理论体系一、金融的产生与发展㈠金融的含义。
基本含义：货币资金的融通（资金剩余者将资金借贷给资金短缺者）㈡从直接借贷到银行信贷的发展。
因时间差、数量差、信用、地域达不成一致而产生了银行信用：在经济上指商品买卖中的延期付款、赊销或预付款以及货币的信贷行为。
信用是货币或者商品的暂时转让，借贷双方约定期限，按期归还，支付利息。
信贷（信用贷款）：以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。
其特征是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并引以借款人信用程度作为还款保证的。
银行信贷：银行将部分存款暂时借给企事业单位使用，在约定时间内收回并收取一定利息的经济活动，即以银行为中介、并要求利息为回报的货币借贷。
衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的，以杠杆和信用交易为特征的新型金融工具。
金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。
分类：（一）按照产品形态分类1.独立衍生工具2.嵌入式衍生工具（二）按照交易场所分类1.交易所交易的衍生工具在有组织的交易所上市交易的衍生工具。
2.OTC交易的衍生工具分散的，一对一交易的衍生工具。
（三）按照基础工具种类分类1.股权类产品的衍生工具。
是指以股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
2.货币衍生工具。
是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
3.利率衍生工具。
是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
4.信用衍生工具。
是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。
基础金融理论
金融学基本理论第一部分现代金融相关概况一、何谓金融简单来说，金融就是资金的融通。
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
金融是商品经济发展的必然产物，表示所有货币与信用关系的总和。
金融随着经济社会和商品货币信用的发展而发展；同时又对经济社会的发展产生重要作用。
在现代经济条件下,现代金融已经成为现代市场经济的核心。
二、现代金融学及其特征金融学是一门研究现代金融理论和金融实务的应用经济科学。
基本特性：理论性、实务性、政策性、操作性。
金融理论：货币理论、信用理论、风险理论、创新理论，四大理论体系。
金融实务：金融机构、金融市场、金融工具、政府管理，四大操作体系。
三、现代金融行业基本特征1、负债性：负债经营负债经营最典型的例子就是银行，银行资产负债率一般在90%以上，银行所有经营活动都基于负债。
2、社会性：家庭、企业、机构、政府金融已经渗透到各个生产部门，这种渗透将越来越深入。
3、信用性：生产、交换、分配、消费商品经济的发展依赖于信用制度的产生，有了信用才有了交易，才有了金融存在和发展的基础。
四、现代金融概况金融功能：资金配置；货币创造；调控经济。
现代金融学两大支柱：有效市场假说；资本资产定价模型（CAMP模型），现代金融学理论都是基于上述两大支柱延伸而来。
第二部分货币理论一、什么是货币货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。
货币的本质就是一般等价物。
货币实质：反映某种信用关系。
货币职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币货币形式：实物、金属、代用、信用。
货币流通规律：流通中的货币数量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。
金融学基础概念与理论
《金融学基础概念与理论》一、金融学的重要性金融学作为一门研究资金融通和价值管理的学科，在现代经济社会中扮演着至关重要的角色。
无论是个人的理财规划、企业的投融资决策，还是国家的宏观经济调控，都离不开金融学的理论和方法。
金融学的发展不仅推动了经济的增长和社会的进步，也为人们提供了更多的财富增值和风险管理的手段。
二、货币与货币制度1. 货币的本质和职能货币是一种被广泛接受的交换媒介、价值尺度、支付手段和价值贮藏手段。
其本质是一般等价物，能够方便地进行商品和服务的交换。
货币的职能包括：（1）价值尺度：货币作为衡量商品和服务价值的标准，使不同商品和服务的价值可以进行比较。
（2）流通手段：货币在商品交换中充当媒介，使交易更加便捷。
（3）贮藏手段：货币可以被人们保存起来，作为财富的象征和未来消费的准备。
（4）支付手段：货币用于清偿债务、支付工资和租金等。
2. 货币制度的演变货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。
货币制度的演变经历了以下几个阶段：（1）银本位制：以白银作为本位货币，白银可以自由铸造、自由流通和自由输出入。
（2）金银复本位制：同时以黄金和白银作为本位货币，金币和银币可以同时流通。
（3）金本位制：以黄金作为本位货币，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。
（4）不兑现的信用货币制度：以国家信用为基础，由中央银行发行的不兑现的纸币为本位货币。
三、利率与利率理论1. 利率的概念和种类利率是指一定时期内利息额与借贷资金额的比率。
利率的种类包括：（1）名义利率和实际利率：名义利率是指未考虑通货膨胀因素的利率，实际利率是指扣除通货膨胀因素后的利率。
（2）固定利率和浮动利率：固定利率是指在借贷期限内利率固定不变，浮动利率是指在借贷期限内利率随市场利率的变化而调整。
（3）市场利率和官定利率：市场利率是由资金市场供求关系决定的利率，官定利率是由政府或中央银行规定的利率。
2. 利率的决定因素利率的决定因素主要包括：（1）平均利润率：利率通常在平均利润率和零之间波动。