选择题判断题

1、封闭式基金通常按资产净值（ D）发行，按资产净值（）交易

A．折价折价 B. 折价溢价 C．溢价溢价 D. 溢价折价

9、（D ）更多关注与公司股价过去的变动情况，而不是未来赢利能力的基本决定因素

A．信贷分析 B. 基本面分析 C．系统分析 D. 技术分析

10、Jaffe(1974) 发现内部人员大量买进股票以后股价会（ C ）

A．下降 B. 不变 C．上升 D. 变得极度动荡

11、传统理论认为投资者（B），行为金融认为他们（）

A．是理性的；是非理性的 B. 是理性的；可能不是理性的

C．是理性的；是理性的 D. 可能不是理性的；可能不是理性的

13、高度周期性行业的例子是（ A ）

A．汽车行业 B. 烟草行业 C．食品行业 D. 纺织行业

15、其他条件不变，高市盈率意味着公司将（ A）

Ａ．快速增长Ｂ．与其他公司平均增长水平相同Ｃ．增长较慢Ｄ．不增长17、（c）反映了公司经营活动、投资活动和融资活动所产生的现金流量

A．资产负债表 B、损益表 C、现金流量表 D、上述所有报表都能

18、（Ｂ）是一段时间（比如说一年）内公司盈利的总和

Ａ. 资产负债表 B. 损益表 C. 现金流量表 D. 审计报告

20、债券的利率风险是（B）

A．债券发行人可能破产的风险

B．由于利率变动导致的债券收益率不确定性上升的风险

C．由于债券特有因素导致的非系统风险

D．债券发行人可能破产的风险和由于利率变动导致的债券收益率不确定性上升的风险

一、判断题(1x10=10)

1、红利贴现模型仅适合于投资人永久性持有股票这一假设前提，不适合于投资者中途将股票变卖这一情形。（ F ）

1、如果你相信市场是（ B ）有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。

a. 半强式

b. 强式

c. 弱式

d. a、b和c

2、当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？( D )

a. 组成证券的收益不相关

b. 组成证券的收益正相关

c. 组成证券的收益很高

d. 组成证券的收益负相关

3．如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（ B ）

A、未来事件能够被准确地预测。

B、价格能够反映所有可得到的信息。

C、证券价格由于不可辨别的原因而变化。

D、价格不起伏。

4．半强有效市场假定认为股票价格（ B ）

A、反映了已往的全部价格信息。

B、反映了全部的公开可得信息。

C、反映了包括内幕信息在内的全部相关信息。

D、是可以预测的。

7．某只股票股东要求的回报率是1 5%，固定增长率为1 0%，红利支付率为4 5%，则该股票的价格-盈利比率为（ C ）。

A、3 B 、4.5 C、 9 D 、11

10、依照法律规定，股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序应是

（C）。

A、普通股东、优先股东、债权人

B、债权人、普通股东、优先股东

C、债权人、优先股东、普通股东

D、优先股东、普通股东、债权人

14、股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（A）。

A、税后利润

B、公积金

C、借贷资金

D、募集资金

15、一般情况下，变动收益证券比固定收益证券（ A ）。

A、风险高，收益高

B、风险低，收益高

C、风险低，收益低

D、风险高、收益低

24、股票未来收益的现值是股票的（C）。

A、市场价格

B、帐面价值

C、内在价值

D、票面价值

25、股票持有者可以获得一定数量的收益，该收益最终来源是（ A ）。

A、生产经营过程的价值增值

B、资本损益

C、买卖价差

D、风险补偿

27、公司债券与政府债券比较（D）。

A、公司债券风险小，收益小

B、公司债券风险小，收益大

C、公司债券风险大，收益小

D、公司债券风险大，收益大

一、单选题

５、贴现债券的发行属于（C ）。

Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是

８、安全性最高的有价证券是（B ）。

Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券

２、股份有限公司的最高权力机构是（C ）。

Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会

４、股票体现的是（A ）。

Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系

１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C ）管理和运用。

Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问

５、开放式基金的基金单位是直接按（ C）来计价的。

Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益

７、可转换证券实际上是一种普通股票的（ A）。

Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权

２、下列不属于证券市场的基本职能的是（ D）。

Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制

９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ B）市场。

Ａ.直接融资Ｂ.间接融资Ｃ.资本Ｄ.货币

8、可转换证券的转换价值（ A）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定

４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（ A）