论我国金融控股公司的发展与完善
论我国金融控股公司法律监管的完善
朱仕 栋 刘 先 军
（ 东商 学院 ５ ０ ２ ） 广 １ ３ ０
【 摘 要】 融 控 股 公 司 为 主 要 形 式 的 综 合 经 营 在 我 国 处 于 初 步 发 展 阶 金 段 ， 目前 的 金 融 制 度 仍 实行 分 业 经 营 、 业 监 管 ， 没 有 建 立 对 其 相 但 分 并 应 有 效 的 监 管 制 度 。 本 文 试 图 通 过 对 我 国 金 融 控 股 公 司 法 律 监 管 存 在
一
银 监 会 、 监 会 和 保 监 会 公 布 的《 融 监 管 分 工 合 作 备 பைடு நூலகம் 录 》 建 证 金 中
立 了“ 融 控 股 公 司 的 主 监 管 制 度 ” 在 一 定 程 度 上 有 助 于 加 强 监 金 ，
管 机 构 间 的 沟通 与协 调 ， 这 毕 竟 只是 一 种 较 为 松 散 的 组 织 形 式 ， 但
，
、
我 国金 融 控 股 公 司 的 发展 现状
在运 行 中存在 着许 多 风 险 ， 它进 行 法 律 监 管 的具 体 内 容非 常复 对
“ 股公 司 ” 英 文 原 文 是 “ ｏ ｉｇｃ ｍ ａｙ ， 通 过 控 有 其 控 的 ｈ ｌ ｎ ｏ ｐ ｎ ” 是 ｄ 他 公 司 的股 份 ， 而 达 到 支 配 被 控 股 公 司 经 营 活 动 目的 的公 司 。 从 但 金 融 控 股 公 司 的定 义在 我 国法 律 法 规 上 没有 明确 规 定 。结 合 学 术 界 的探 讨 ， 者 认 为 它 是 指 一个 以控 股 公 司 形 式存 在 的 ， 要 涉 笔 主 及银 行 、 券 、 险等 金融 领 域 中两 个 或 两 个 以上 经 营 业 务 的 金 融 证 保 集 团 。其 特 点在 于“ 团 控 股 、 合 经 营 ； 人 分 业 、 避 风 险 ； 集 联 法 规 财 务 并 表 、 负 盈 亏 ” 即通 过控 股 各 子 公 司 达 到 多元 化 经 营 ， 种 中 各 ， 这 央 集 权 式 的 企业 经 营管 理 组 织 具 有 很 大 的 竞争 优 势 。 我 国加 入 ＷＴ Ｏ后 ， 融 市 场 已 有 相 当 数 量 和 规 模 的 事 实 上 金 的金 融 控 股 公 司 ， 融 行 业 问 的 业 务 相 互渗 透 很 普 遍 。这 金 融 金 控 股 公 司根 据投 资 主 体 不 同 ， 可主 要 分 为 以 下 三类 ： １非 银行 金 融机 构 为主 体 形 成 的 金 融 控 股 公 司 。光 大 集 团 和 、 中信集 团以及 中 国平安 保 险 （ 团） 集 股份 有 限公 司 就是 属 于 这一 类 。 ２ 银 行 金 融 机 构控 股 其 他 金 融 机 构 而 形 成 的 金 融 控 股 公 司 。 、
中国金融控股集团发展的SWOT分析
中国金融控股集团发展的SWOT分析经I济j科l苑科中国金融控股集团发展的SWOT分析赵世秀(哈尔滨金融高等专科学校,黑龙江哈尔滨150030)摘要:金融控股集团已成为中国金融混业经营的主体发展趋势,运用SWOT分析法研究其内部优势,劣势以及外部环境中存在的机会,威胁,l/t的在于探讨中国金融控股集团的发展策略.关键词:金融混业;金融控股集;SWOT分析:战略发展金融控股集团是多元化经营集团,金融业在集团业务中占据主导位置,集团所属实体的主营业务包括银行,保险,证券中的两种或全部.从业态发展历史上看,金融控股集团作为一种有效的金融组织形式被广泛采用.1中国金融控股集团的发展现状伴随着近年银行,保险两大金融行业的相互投资人股,我国金融混业经营的趋势日渐清晰.在市场需求的外在推动以及金融企业追求利润最大化的内在动力共同作用下,中国的金融控股集团应运而生.这是我国金融行业为适应市场变化,增强竞争力,在资本市场尚不成熟的情况下,做出的实施混业经营的有益探索.目前,中信,广大,平安等金融控股集团下属子公司已分别覆盖了银行,证券,保险三大领域.工行,建行,中行等国有商业银行已直接设立了基金管理公司,并正在积极筹建进军保险业.保险公司也在加紧向银行,证券业渗透,平安保险在成为深圳商业银行的控股股东后,还在积极谋求收购广东发展银行.中国人寿保险公司也分别购买了中信证券和兴业银行的部分股权等.2SWOT方法简介SWOT分析框架是哈佛商学院的K.J.安德鲁斯于1971年在其《公司战略概念》一书中首次提出的.此方法是将研究对象内部的优势(Strengths),劣势Weaknesses),及其外部的机会(Opportunities),威胁(Threats),进行综合与概括,进而进行系统分析,得出相应结论的战略分析方法.它已成为战略管理和竞争情报的重要分析工具,被广泛应用于战略研究与竞争分析中.本文下面将运用SWOT矩阵分析法,针对中国金融控股集团的发展现状进行分析,指明相应发展战略.3中国金融控股集团的SWOT分析3.1优势分析3.1.1拓展经营业务范围,有效分散风险金融控股集团可以通过金融创新拓展经营业务范围,分散单一产品或盈利区域的系统风险,通过业务收入来源间的不相关性降低收益波动,有效分散风险.从金融控股集团与各子公司之间的关系来看,其独立的法人关系,特别是母公司仅以出资额为限对子公司的债务清偿及破产危机承担有限责任,可以从制度上较好地解决金融集团内部的风险传播.3.1.2发挥股权杠杆,提高资本收益从资本层面分析,金融控股集团的母公司只需拥有子公司一定比例的股权就可达到控制子公司的目的,而子公司可以把自己的资本作为控股资本继续投给次级子公司,这是资本的递延放大,使控股公司能以较少的资本控制更多的资产,扩大投资半径,极大程度地提高资本收益.3.1_3统筹兼顾,发挥组织协同效应金融控股集团处于集团内全能型组织架构的顶端,决定了其主要职责是负责战略决策与长远发展规划,而不是专注于业务经营,这就使得母,子公司在宏观与微观,当前与长远等方面能够更好地分工合作,统筹兼顾,产生组织的协同效应.3.1.4建立统一业务平台,节约成本发挥规模经济金融控股集团通过建立统一的管理,信息,研发,财务,销售等业务平台,降低开发和维护单一金融服务的成本,可以产生规模经济和范围经济效应,有效节约成本,提高经营效率.3.2劣势分析3.2.1内部关联交易风险由于子公司问不可避免地将发生资金划拨,利润转移,相互担保等活动,控股公司内一个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反应,给集团内其他企业带来风险.3.2.2协同效应的减弱按照现代公司理论建立起来的金融控股集团由股东,管理者,员工以及相关的利益群体所组成,其中每个利益主体都希望按照市场分配原则分享收益,各个利益主体在利益上矛盾就有可能以各种形式表现出来,减弱金融集团本应具有的协同效应和互补效应.产生"多元化折扣".3.23公司治理机制不健全金融控股集团内部架构和运作较单一金融机构要复杂得多,我国现有的金融控股集团,管理层缺乏混业经营相关的经验和技能,三大业务的市场环境和企业文化存在显着差异,而公司治理机制与内控制度尚未健全,这在集团内部就很容易造成管理混乱的局面,不利于金融控股集团的发展.3.2-4资本控制与组织架构尚需相互适应受我国金融分业经营的影响,现有金融控股集团内部还存在子公司权力过度膨胀,使控股公司对于公司的资本控制与约束形同虚设, 破坏金融控股集团整体利益的情况.另一方面控股公司过度干涉子公司经营管理权,使子公司等同于控股公司的分支机构,无法发挥其独立法人积极性的情况也时有发生.金融控股集团的资本控制制度应当与控股公司的组织架构相适应.33机会分析3.3.1相关制度支持虽然目前我国法律并未明确实行金融混业经营,但从相关法律,法规以及政策的演变轨迹中,仍可以看出圉家对从分业经营到混业经营转化的支持.这种导向上的支持首先表现为国家法规,规章鼓励金融机构之间的业务合作.其次表现为法律与政策允许保险公司内部产寿险的融合.再次表现为国家的法律,法规,规章已实质上认可了金融集团的存在.3_3.2市场需求综合性金融服务在一些混业经营金融集团所开办的金融超市内,消费者可以购买到包含了银行,保险,证券,信托等全方位服务的金融产品.这种以客户为核心的服务理念,正契合了当代顾客讲求效率的消费偏好.3.3_3金融行业资源整合优化金融行业内部的优胜劣汰正在促使资源的进一步整合与优化,资本的高效运作需求需要强大的金融控股集团通过经营运作来满足. 3.3.4外资公司转移市场近年,外资公司纷纷撤出中国市场,在一定程度上减少了国内金融集团的竞争压力.中国金融控股集团集中精力建设完善自身机制,增强实力,开拓市场.3.4威胁分析3.4.1法律制度扶持力度不足目前我国的金融控股集团主要还停留在理论研讨和实践摸索阶段,尚未出台有关金融控股集团的法律,也没有明确的司法解释.金融控股集团作为一类特殊的公司,没有金融企业资格,通常被视为一般工商企业,除可以适用《公司法》的一般规定外,没有专门适用的法律制度;金融控股集团的相关法律制度界定还不明确,这在一定程度上限制其发展.3.4.2面对国内专业公司竞争现有中国金融控股集团大都是以银行或保险为主导建立起来的,其在某一方面竞争实力很强,但并非所有业务都极具竞争力,因此,在各个领域中都会遇到一些具有竞争力的专业公司.这些专业公司由于业务单一,在领域内经营时问较长,信誉较好,自身运作经验成熟,在开展业务时极具竞争力.3.4.3国际金融公司的竞争威胁国际金融集团发展成熟,实力雄厚,各方面竞争力不容小视,与其进行竞争时,中国金融控股集团压力较大.4中国金融控股集团发展战略4.1SO战略中国金融控股集团应从企业战略高度控制业务发展方向,在高效发挥自身组织架构,管理机制效能的基础上,在政策,法律等相关环境趋于明朗有利的情况下,把握发展机遇.以客户需求为导向,在现有品牌,资源的支撑下,细分市场,发展壮大自身实力,在重点业务领域突出的同时各个领域都要具有竞争力.积极研究控股集团发展模式,以获得规模经济带来的巨大效益.(下转307页)一l29～工I程{科I技关于生态环境问题的思考刘宇光(黑龙江垦区环境监察支队,黑龙江哈尔滨150036) 科蠢摘要:当前生态环境问题十分突出,水土流失,土地沙化,植被质量低,湿地破坏严重,生物多样性受到威胁.加强生态保护与建设十分重要,主要原则是应尊重自然规律,以生态系统为基础加强管理,生态保护应坚持eAA_#s本,要十分重视生物多样性的保护,一个好的生态环境是建设经济社会发展的基础.关键词:生态;问题;思考近年来,生态环境问题越来越突出,从方方面面都能看出生态环境问题的严重性.水土流失,土地沙化,土壤盐渍化为特征的土地退化现象虽然局部有所控制,但整体恶化趋势没有得到根本改变.植被生态功能减弱,植被质量低的现象给生态环境带来了较大的影响.可利用的天然草原每年还以上百万公顷的速度递减.林地数量型增长与质量下降的局面已经形成,增加的林地大多数为经济林和用材林,且多为中幼林.用材林中,成,过熟林面积持续下降的局面没有得到根本好转,生态功能较好的原始天然林面积显着缩小,森林生态系统趋于单一化,生态功能降低.具有无法替代的湿地生态功能正受到严重破坏,我国东部沿海地区湿地丧失200多万公顷,占湿地总面积的50%,洞庭湖面积从1949年的4350平方公里减少到2625平方公里,有的湿地不但退化,盐碱化,甚至沙化.甘肃敦煌地区,2O年前还有大面积沼泽和季节性湖泊分布,草甸发育良好,后因修水渠衬砌,影响自然渗透,导致地下水位下降,现已退化为盐碱地.由于生态环境的破坏,生物多样性受到严重威胁,野生动植物数量不断减少,全国共有濒危或接近濒危的高等植物4000～5000种,占高等植物总数的15～20%,世界上640种濒危物种我国有156种.上述这些生态环境问题,可以说是触目惊心,人们已经有所认识,已经或正在不断的采取多种措施力图改变生态环境质量,但是面对着严重的生态环境问题,采取什么样的对策措施, 遵循什么原则,耗费的人力,财力最小,效果最佳,尽快缓解生态破坏的趋势,是值得认真思考的问题.总结多年的经验和教训,本人认为保护好生态环境应注意以下几点:1生态保护要尊重自然规律.自然界各环境要素,既有相对的独立性,又有密不可分的相互联系,按照特有规律运动.正如恩格斯所说: "我们不要过分陶醉于对自然界的胜利,对于每一次这样的胜利自然界都报复了我们.美索不达米亚,希腊,小亚细亚,以及其他各地的居民, 为了想得到耕地,把森林都砍光了,但是他们没有想到,这些地方今天成了荒芜的不毛之地." 我们要尊重自然规律,正确认识本地区的自然环境特征,如沙漠,森林,草原,山地,河流都是自然界的组成部分.对人为破坏的生态环境,应加大治理力度,恢复本来的基本属性,如草原沙化就应加大治理力度,恢复本来的生态功能.应遵循宜林则林,宜草则草,宜荒则荒的原则进行生态建设与保护.不该种树的地方就不能种树. 据有关资料介绍,降雨量太小的地方就不宜种捌,因为加大了蒸发量.海拔很高的地区也不宜种乔术.已经破坏了的自然环境,本身具有修复能力,不必人为去干扰,靠自然恢复,修养生息也是尊重自然规律,遵循这个原则可以收到事半功倍的效果.2生态保护要坚持以生态系统管理的原则.生态学的研究包括整个植物,动物及其物理环境的错综复杂的复合体.在资源开发,区域的经济活动,首先应考虑本地的生态特点,明确生态功能定位.统～考虑人为活动是否附合生态功能区要求.区域开发应统一规划,统一立法, 统一标准,统一管理,如松花江的污染涉及吉林,黑龙江两省,首先就应制定统一的,共同遵守的松花江流域污染防治管理办法.制定防治规划,确定科学实际的排放标准,建立统一监督管理机制,才能收到好的效果.乌裕尔河流域, 扎龙保护区的生态建设与保护也应统一规划, 综合考虑生态,生产,生括用水才不至于顾此失彼,才能收到最佳效果.3生态保护要坚持以人为本的原则.保护生态环境的目的是有利于提高人的生活质量和生活水平,既满足当代人的需求,又不影响后代人的需求,体现代际公平,可持续发展,是我们生态保护与建设的基本方针和目的.在经济发展上应大力提倡生态经济,既能促进经济发展又不破坏生态环境.正确处理人与自然关系,人与动物的关系.保护动物是无可非议的,但更重要的是注重生态平衡,如果生物链的某一环节出现不平衡就应人为进行调节,使之趋向于平衡,如我省林区一度野猪过剩,对庄稼的破坏非常严重,就可以有计划,有组织的捕猎一些,不能片面的保护了动物的利益而过多伤害人的利益.日本对野生的鹿也曾有计划猎杀,使生态平衡不至于被破坏,这样才能体现科学的保护环境.4生态保护应坚持生物多样性的原则.我国是生物多样性最丰富的国家之一.生物多样性的保护,科学的合理的引进外来物种也是值得十分重视的I司题,任何非本地的物种都称为外来物种,引进物种要经过科学评估,按国家规定的程序和制度进行,科学合理的引进物种可以促进经济发展.做不好,就可能导致生物多样性的破坏,生态系统的破坏,影响本地物种的生存,消失与灭绝,还可能危害农业生产和人类健康.2001-2003年外来物种对我国造成的经济损失为每年1198.76亿元.占国内生产总值的1.36%(以2000年为基准年).美国外来物种造成经济损失1380亿美元,占国内生产总值的1.37%.生态环境的保护应十分重视生物多样性的保护,防止外来物种的入侵.加强生物多样性保护也是促进经济社会发展的重要措施. (上接129页l4.2ST战略中国金融控股集团要充分发挥和利用自身优势,发挥组织结构管理优势,强化内部的合力,推动相关机制的建立健全,提高金融控股集团各个业务领域的市场竞争力和占有率, 这样才能客服其受到的外部威胁带来的冲击. 外部竞争者造成的竞争压力减弱,集团的竞争力增强.4.3WO战略中国金融控股集团应规范集团内部业务运作,处理好母子公司之间关系,加强公司治理机制与内控机制的健全完善,保证对下属核心子公司的绝对控制地位,协调好内部利益分配机制和工作协作机制,抓住外部发展契机,在不断地自我完善中谋求集团发展.4.4wT战略加强集团内部风险管理,建立预警与应急机制,协调内部各方面关系,增强集团合力,建设以信息化为基础的完善的内部控制平台,实现区域,业务和客户三个中心有机结合的矩阵式管理.加快自身资源整合,确定合理业务范围与区域,突出重点,做出主打产品品牌,主业做强,吸取国际金融控股集团的成功经验,回避外部威胁.参考文献【1】邓赞赞.银保混业经营开闸.或倒逼金融政策修改华夏时报,2008—6—28.【2】曾宇.分业还是混业?这是个问题.管理观察.2009(6).[3】王效俐,毕玉生.我国金融业混业经营模式分析fJ1.上海立信会计学院,2008(3).作者简介:赵世秀,女,管理学硕士研究生学历,助教.一3O7一。
我国金融控股公司发展现状探析
行 奠 定 坚 实 的 法 律 基 础 ； 一 方 面 ， 尽 快 出 台《 融 控 股 另 要 金 公 司监督管 理办法 》 以及其他 有 关 的制度 与章 程 ， 而使 金 从 融 控 股 公 司 的 监 管 机 构 、 管 程 序 、 管 范 围 、 管 目标 、 监 监 监 监 管 手 段 和 措 施 、 管 责 任 等 得 以进 一 步 的 明 确 ， 强 我 国 金 监 增 融控股 公司监 管工作 的执 行力与 规范化 。 ３ ２ 建 立 金 融 控 股 公 司 风 险 预 警 指 标 体 系 ． 大 限 度 的 降 ． 最 低 公 司 内部 风 险 建 立金融控 股公 司风险 预警 指标 体 系是 为 了实 现规 范 我 国金 融控股公 司经 营 行 为 ， 降低 金融 控 股 公 司 内部风 险 的 关 键 环 节 。建 立 金 融 控 股 公 司 风 险 预 警 指 标 体 系 ， 主 其 要 内容 在 于 加 强 对 金 融 控 股 公 司 自身 稳 定 状 况 的 评 估 、 外 部 环 境 对 金 融 控 股 公 司 的影 响 以 及 金 融 控 股 公 司 对 金 融 体 系 的影 响等三 方面 的监测 和评 估 。由监 管部 门根 据 预警指 标进行 评估 ， 并将 金融风 险及 时反 馈 给金 融控 股公 司 ， 根据 对该公 司的风 险 预测 做 出警 告 、 限期 整 治 、 业 整顿 、 销 停 吊 营业执 照等处理 。而 金融控 股公 司 的外部 环 境对 其产 生 的 影 响 则 主 要 从 建 立 健 全 基 础 制 度 以 及 监 管 体 制 出 发 ， 了 除 要建立健 全基础 法 律制 度 以及 专 门 法律 制 度外 ， 需要 健 还 全会计 、 计 、 息披 露等多个 方面 的有效制度 。 审 信 ３ ３ 构 建 金 融 控 股 公 司 内 部 控 制 制 度 的 防 火 墙 机 制 。 效 ． 有
论我国金融控股公司监管法制的完善
２０ ０ ６年 ５月． 第三卷 ．第 ５期 （ 德 德第 １ ８期 ）
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输我圜金融控股公司盛管法制的完善
４ ９
维普资讯
输我 圜金融控股公 司盛 管法制的完善
行柴橙横。金融控股公司推行的是子公司涉及不同金融行柴的多元化载略。控股公司攘有银行 、镫券 、保 险等金融柴耢子公司 ， 各侗子公司相封揭立适作 。由不同的子公司徒事不同檀颊的金融柴耢 ，每一佃子公
祗 ，事 股榷 投 资的金 融集 圈” 芷
簟者 鹧 ， 事物的慨念是封事物的一侗辈碓的描述 ，各国的金融背景 、 政府的盛管水平以及封所 立
的金 融控股 公 司的要求 各异 ，各 固的金 融控 股公 司并不 完 全相 同 ，因此 封金融 控股公 司的界定 自然 台有 差
异，但至少鹰包含以下残侗要素 ， １ 金融控股公司本身是 …侗企柴法人 ， ． ＋ 是猾立的法律主髓 ， 同睛， 但 它必须控制雨侗以上的不同金融
股公司，封金融监管榷力适行合理的法律配置 ， 耩建一佃科擎有效的金融控股公 司监管髓 系． ． 明键匍 ：金融控股公 司 监管榷 力 监管内容 金融法制
一
、
金融控股公司的骚展 及其封盛管 法制的挑载
金融控股公司在园隙舆园内已具有 了诸多表现形式 ，它是 ２ ０世纪末美网和Ｕ本金融柴微分柴经营向 ｔ 柴缝管蒋换的主要形式。在我固，也存在光大集网 、 昆 平安保险公司等寅雷意羞＿的金融控股公司，且中 ｝ 二 固网隙信托投资公百 成 中信金融控股公司的原则方案已獾嘲耪院批译。但金融控玎公 司究竟属何物 ， Ｊ ５ ｝ 值
对发展我国金融控股公司的政策建议
对发展我国金融控股公司的政策建议【摘要】金融控股公司坚持以市场为导向机制的发展，内部控制是金融控股公司的正常运作，科学决策和风险防范的保护的重要依据应当在显着位置；促进监管改革，目前的内部控制的有效性应该是一个重要的监管内容。
【关键词】金融控股，内部控制，政策一、审慎展开和循序渐进近年来，热衷于设立金融控股公司，主要有四个机构，即国有商业银行，股份制金融机构，大型企业集团和地方政府。
其中，前两个机构是金融机构，以金融控股公司，与国际接轨的相对状态的形成是比较接近年底，监管部门应鼓励积极稳妥地推进工作。
对于大型企业集团和当地政府所设想的金融控股公司的形成，金融监管机构应采取谨慎的态度，通过制度安排的限制。
最主要的原因是，对于大型企业集团，银行本身还欠着巨额贷款，资本也没有在金融业运作经验，行业既不是闲置的，必须设立金融控股公司，被任命的意图和运作能不能不担心。
尽管形势的紧迫性，但在中国这两个条件都还没有准备好您只需在建立金融控股公司的管理调控放松，我们不能期待监管措施到位的放松后改善在这方面的限制。
实践中已经出现了多种类型的金融控股公司雏形，但他们仍然不具备法律地位，因此，有人主张立法工作应该做的第一金融控股公司。
二、中国的国情充分考虑在国际社会，金融控股公司的发展模式主要有三种：德国的全能银行，金融控股公司在英国和美国的金融集团。
选择金融控股公司一国的发展模式，不仅受政治，文化，法律等传统因素的影响，还受到监管约束和一个国家金融体系的财政能力。
德国的全能银行系统，一方面是和中国现有的法律和严重不符的各种金融和货币体系的基本运营商，金融监管，其他监管风险管理能力和金融机构的水平不能满足全能银行，因此是不适合作为选择模式。
这不仅是实现混合，风险和有效控制的控股公司，其附属银行，证券，保险等子公司。
我们的想法是接近美国金融控股公司模式。
然而，这种操作模式，既缺乏由于缺乏信息的强有力的基本外部条件和资本市场等方面与股市，也，资源，统一服务平台，为其他原因不能发挥协调作用，所以很难成为替代解决方案。
我国金融控股公司关联交易监管制度存在问题完善论文
我国金融控股公司关联交易监管制度存在的问题及完善中图分类号：f275 文献标识：a 文章编号：1009-4202(2011)07-000-01摘要我国金融控股公司的关联交易牵扯到各种利益，在交易中存在着利益冲突、利益输送、内部交易以及其他不公平、不公正交易的情况，加之我国信息披露制度还不够完善，同时还缺乏相应的法规条例防止不当关联交易的发生，所以，亟须有针对性地对金融控股公司的关联交易监管制度加以完善。
关键词揭开公司面纱原则深石原则信息披露制度一、金融控股公司关联交易监管制度存在的问题在我国，金融控股公司中的关联交易主要表现在：金融控股公司内各成员交叉持股；集团内部一个公司代表另一个公司进行交易；集团内短期流动性的集中化管理；向集团内其他的子公司提供或者从其他子公司处获得担保、贷款；子公司之间资产的买卖等等。
这一系列的内部交易在集团内部牵扯各种利益，在交易中难免存在利益冲突、利益输送、内部交易以及其他不公平、不公正交易的情况。
然而，我国缺乏相应的法规条例防止不当关联交易的发生，集团内的“防火墙”，由于缺乏监管者的有效监管而哑火，各子公司在决策制定上缺乏独立自主性，使得母公司对子公司的管理没有通过股权的方式实现，没有实现机构分离，影响了金融控股公司发展的效率与安全。
此外，金融控股公司的信息披露制度还不够完善。
种种问题突出表现了目前关联交易存在的问题，金融控股公司内存在的不当关联交易释放的危险，严重影响着我国金融业平稳较快的发展，因此，有必要针对性地对金融控股公司的关联交易监管制度加以完善。
二、我国金融控股公司关联交易监管制度完善建议关联交易对于集团的整体效应和协同效应，促进规模经营、降低交易费用、提高市场竞争力等都具有积极的作用，关联交易是利弊共存的。
法律对待关联交易并非绝对禁止，而是规范关联交易，防止不公平、不公正的关联交易以及由此引起的金融不稳定问题，使关联交易在金融集团整体利益、其他相关者利益以及社会公共利益之间需求一个平衡点。
金融控股公司发展现状及优劣势研究
金融控股公司发展现状及优劣势研究近年来随着我国市场经济体制的不断深化，各类金融控股公司迅速发展壮大，金融控股公司的发展虽然使我国金融行业的规模经济效应得到极大提高，但金融风险也随之加剧。
本文从我国金融控股公司的现状入手，系统分析了金融控股公司这种组织形式的优劣势，以期对我国金融控股公司的健康、持续发展有所帮助。
标签：金融控股公司优劣势监管体制金融控股公司从运营方面讲，本质上就是指金融行业的混业经营。
按照现行的法律体系，我国金融行业实行的是“分业经营、分业管理”的运作模式，但是根据WTO的协议，我国政府承诺：在加入WTO的2年后，允许外资银行办理中国企业的人民币业务，5年后允许外资银行办理居民的人民币业务；对外国非寿险服务，4年后允许向外国和中国客户提供所有企业和个人非寿险服务，中外合资寿险公司的外资比例限定在50%以内，5年后允许向外国人和中国居民提供团体险和养老金/年金险服务；外资可持有基金管理公司部分股权，3年后，允许设立中外合资证券公司，外资股权不超过三分之一，5年后外资股权不超过49%，可从事A股承销、B股和H股以及政府和公司债券的承销和交易等。
因此，中国的金融业必须在WTO的框架下融入全球金融市场，要想在国际金融市场上发展壮大，混业经营将是中国金融业的必然选择。
一、我国金融控股公司发展现状虽然我国政府在金融控股公司的法律身份上还不是十分明确。
但随着我国经济的不断发展以及金融市场的客观需要，我国已经存在着事实意义上的金融控股公司。
我国的金融控股公司产生时间不长，主要有以下三类：一是有企业集团投资形成的实业资本控股机构，如山东电力、海尔集团、招商局等；二是由银行类金融企业控股其他金融机构而形成的控股公司，这类公司通常通过海外注册非银行子公司，然后利用资本运作手段控股该公司，从而形成大的金融控股公司，例如中银国际、国际金融有限公司等；三是由非银行金融机构组建的金融控股公司，如中信集团、光大集团、平安集团等。
我国金融控股公司的发展导向和路径思考——基于进化博弈论的视角
自 我 国“ 十一五” 规划 明确提出“ 稳步推进金融业综合经营试点” 以来 ， 各市场主体纷纷将发展金融控股公司
作 为开 展 多元化 经 营 ， 获 取稀 缺金 融 资源 以及 提升 整体 影 响力 的重要 战 略举措 。五大 国有控 股 银行 通过 投
资人股或新设机构等方式涉足保 险、 基金 、 信托、 投行等各种金融业务 ， 中信集团、 光大集团、 平安集团的规 模 和影 响力 不断 扩 大 ， 产融 结合 型 的金 融 控股 集 团 日益增 多 ， 上海、 天津 、 重 庆 等地 纷纷 设 立地 方 性 金融 控
收稿 Ｅ ｌ 期： ２ ０ １ ３ —１ ０
作者简介 ： 张
田（ １ ９ ８ １ 一 ） ， 女， 陕西西安人 ， 管理学硕 士， 经济师 ， 现供职于中国人 民银行西安分行 。
１公司治理不仅包括包括公 司组织结构中的责 权利配置架构 ， 还包括公司 的经营管理模式 。
２ ４
控股公司虽受到冲击 ， 但相 比单一业务的金融机构具有更强的风险抵御能力。 受国际金融危机的冲击 ， 金融机构在优胜劣汰的竞争环境中发生 了重大的格局调整与模式转变 ， 突出表 现为：一是金融控股公司逐步回归商业银行核心业务 。本次金融危机终结了华尔街投资银行 的独立券商模
《 西部金 融） ） ２ ０ １ ３年第 ｌ １ 期
我 国金融控股公司的发展导向和路径思考
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基 于进 化 博 弈论 的视 角 张 田
（ 中国人 民银 行 西安分 行 ， 陕西西 安
７ １ 了金 融控 股公 司 的发 展 趋 势 和 方 向 ， 以及 我 国现 有 金 融 控 股 公 司的 生 存 困境 ， 并 运 用 进 化 博
弈理 论 推 导 出金 融 控 股公 司打 造 协 同效 应 的 基本 条件 。 本 文 结论 是 金 融 业 综 合 经 营 的推 进 既 需要 外部 政 策 环 境 支持 ． 包
从我国的金融业态看民营金融控股集团的发展模式
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２ ０ 年第 ３ 维普资讯 ０６ 期 （ 双月千 ） Ｕ 总第 ２ １ ６ 期
始， 银行试办各种信托业务 ， 银行先后以全资或参 股 的形式设立了大量 信托机构 ；０ ２ 世纪 ８ 年代 ０ 后期证券市场 出现后 ， 各银行和信 托公 司又成立 了证券经营机构， 以及金融租赁公 司等非银行金
维普资讯
刘艳 妮
考虑到 国内金融业 的现状， 借鉴国外金融业 的发 展趋 势 ， 融 控 股公 司确 实 是 我 国金融 机 构 金
从 “ 业 经 营 ”过 渡 到 “ 分 多元 化 混 业 经 营 ”的现 实选 择 。所 谓 “ 融 控股 公 司 ” 是 指 “ 同一 控 金 ， 在 制 权 下 ， 全 或 主要 在 银 行 业 、 券 业 、 险业 中 完 证 保
至 少 两个 不 同的金 融 行业 提 供 服 务 的金 融 集
团”。金 融 控 股公 司是 多元 化 金融 集 团 的一种 组 织 结 构 ， 于德 式 “ 能 银 行 ”与严 格 的美式 “ 界 全 分
自然选 择 ； 由于 自然选 择的长期作用 ， 布在不 分 同地区 的同一 物种就可 能出现性状分歧 和导致 新物种的形成 。同样 ， 金融业态也像 自然界一样 ， 遵循着 从低级 到高级 ， 从简单到 复杂 ， 种类 由少 到多的进化规律 。
这一 路径 变迁 。 １ 、我 国金 融 业 态 的 形 成 。 我 国在 改 革 开 放
营 形态 为 中心 来 区分 的 ， 我们 通 常 所 说 的金融 业 态 就 是 金 融 企 业 为 满 足 机 构 或 个 人 的不 同消 费 需 求 而形 成 的不 同 的经 营 形 态 ， 括 银 行 （ 包 含信
我国金融控股公司发展研究
一
、
我 国 发 展 金 融 控 股公 司 的 必 要 性
略 ， 现 出很 强 的 短 期 投 机 性 和不 稳 定 性 。从 而 使 我 国银 表
金融控股公 司是指在 同一控制权下 ， 完全或主要在银 行、 证券 、 保险业中至少两个不 同的金 融行业大 规模 地提 供服务 的金融集团公 司 ， 式介于全能银行和分业经营 其模 模式之 间， 独特的 “ 其 集团混 业 、 营分 业” 经 结构 ， 能发 既 挥 混 业 经 营 的优 势 ， 能 有 效 隔 离 不 同 金 融 业 务 的 风 险 ， 又 在 规模经济 、 范围经济、 同效应 以及降低 单一业 务所 产 协 生 的行业风 险等方 面 ， 有着其 它组 织形 式无 可 比拟 的 优 势， 正受到越来越多国家的青睐 。 第 一 ， 建 金 融 控 股公 司有 利 于提 升 我 国金 融 业 的 国 组 际竞争力。现行 制度对银行业务 、 券业务经 营的严格 区 证 分和限制 ， 抑制了市场 资金供 给来 源 ， 为地割 裂 了资本 人 市场和货币市 场的融 通渠道 ， 不利 于资金 之 间 的相互 融 通 。 银 行 、 券 、 险 的业 务 品 种 有 限而 单 调 ， 证 保 使行 业 素 质
第ｌ ２卷
第 ５期
我 国 金 融 控 股 公 司 发 展 研 究
後
（ 长江职业学院 ， 湖北武汉 ， ３０ ４ ４０ ７ ）
［ 摘
要］ 随着金 融一体化加速发展 ， 国际金融界混业经 营已成 必然趋 势。对于 实行金 融混业 的具体模 式和途径 ， 国
内学者 大多认为成立金融控股公 司是提 高我 国金 融机 构竞争 力 ， 向金 融混 业体制过 渡 的 良好形 式。但 对这 类公 司的监
我国金融控股公司发展的风险及对策
融体 制 改革 的基 本方 向。 现 阶段 ， 国混 业 经 营 构或子 公 司独 立 对外 开展 相 关 业 务 和 承 担 相 应 我 模 式应 选择金 融控 股公 司 。 所谓 金 融 控 股 公 司 就 是 以控 股 公 司 形 式 构 立 的 中信 集 团 ， 已发 展 成 为 最 为 典 型 、 有 较 大 具 成的金 融 企 业 集 团 。 国际 巴塞 尔银 行 监 管 委 员 规模 的跨 国公 司集 团 ， 其金 融 资产 约 占公 司 总 资
会制 定 的（－ 融 控 股 公 司 的监 管 原 则》 其 定 产 的 ８ ％， 股或拥 有 的子 公 司 涉 及银 行 、 券 、 ｘ金 ， ｔ 将 １ 控 证
义 为 ：在 同一 控 制 权 下 ， 成 或 主 要 在 银 行 业 、 保 险 、 “ 完 信托 投资 等 。类 似 的 还有 一 些 由地 方 非金 证券 业 、 保险业 或 至 少两 个 不 同 的金 融 行 业 大 规 融机 构形成 的控 股 集 团 ， 由上 海 国 际信 托 投 资 如
收 稿 日期 ：０ ６０ —７ ２ ０ —３２
作者简介 ： 虹（９ ０ ）女 ， 刘 １８ 一 ， 山西介休 人， 太原 大学经贸系助教 。
我 国金 融控 股公 司发 展 的风 险及 对 策
刘 虹
（ 原大学 太 经贸系 ， 山西 太原 ０００ ） ３０ ９
摘 要 ： 业 经 营 已成 为 不 可逆 转 的金 融发 展 大 趋 势 。在 我 国 目前 分 业 监 管 的 框 架 下 ， 融 控 股 公 司 是 现 混 金 实的 选 择 。 但 在 其 发 展 过 程 中也 面 临很 多的 风 险 ， 资 本 金 不 足 、 险 传 播 、 正 当 交 易、 管 风 险 等 面 对 如 风 不 监 这 些风 险 ， 有认 识 并 对 其 进 行 有 效 监督 ． 能 防 惠 于 未 然 只 才 关 键 词 ： 融 控 股 公 司 ； 险 ； 策 金 风 对 中 图分 类号 ：８ Ｆ３ 文献标识码 ： Ａ
中国金融控股公司发展问题研究
２０ ０ ６年 ３月 第２ １卷第 １ 期
郑 州经 济管理干部学 院学报
Ｊ ＯＵＲＮＡＬ ＨＥＮＧＺ ＯＦ Ｚ ＨＯＵ ＯＮＯＭＩ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ Ｎ ｒＴＵＴＥ ＥＣ Ｃ Ｉ Ｉ
Ｍａ．０ ６ ｒ２ ０
Ｖｏ． １Ｎｏ １ １２ ．
融业 的发展趋势看 ， 以商业银行为 主体进行 金融控股公 司的构建是 我国金 融控股公 司发展 的主要方式和现实选择 。
关键词 ： 金融控股公 司； 混业 经营 ； 分业 经营
中图分类号 ： ８ ２ ３ Ｆ ３ ． 文献标识码 ： Ａ 文章编号 ：６ １ ９ ９ ２ ０ ）１ ０ ６—０ １ ７ —４ ８ （０ ６ ０ —０ ２ ４
理层的任务决定 及重 大 决策 。例如 ，９ ５年 中 国建设 银行 １９ 与摩根斯坦利公 司合 资组 建 中国 国际金 融公 司 ，９ ６年 中 １９
收稿 日期 ：０ ５ ２ ０ ２ ０ —１ —２
作者 简介 ： 彭德 富（９ ４ ， 河南信阳人 ， １６ 一） 男， 河南工业大学经济师。
、
我 国金融控股公 司的现状
我国 目前 实行严 格 的“ 分业 经 营 ， 分业 管理 ” 的监 管模
式， 不允许同一法人同时经营银行、 证券、 保险、 信托四项中
的任何两项业务 ， 允许金融 机构之 间相 互控 制和渗 透 。 也不
然而 ， 由于历史 的、 行政 的或监管法规不完善等原 因 ， 国现 我
根据巴塞尔银行监管委员会 、 国际证券联合会 、 国际保
险监管协会发起设立 的多样 化金融集 团公 司联合 论坛 对金
国银行在伦敦注册成 立主要 从事投 资银行 或商人银 行业 务 的中银 国际 ， 此后 中国工商银行和香港东亚银行合 资在 以及
论我国金融控股公司发展模式
摘要 ：随着我国金融市场的全 面开放及经济的全球化 ，面对 国际金融集团涌入 国内市场 ，加快整合我
国金融业、提高市场竞争力变得越来越迫切 ，金融控股公 司成为我 国金 融业 由分业经营向混业经营过 度的现 实选择。由于我 国目前 处于 “ 准金 融控股公 司”的现状 ，必须借鉴 国外金 融控股公 司的发展经
Ｋｅ ｒ ｓ ｆ ａｃａ ｈ ｌ ｎ ｏ ａ ｙ ｍｏ ｄ； ｃｍｍｅｃ ｌ ａ ｋ ｙｗｏｄ ： ｉ ｎ ｉ ｏｄｇ ｃｍｐ ｎ ； ￣ ｌ ｉ ｄ ｏ ｒｉ ｎ ａｂ
随着金融市场对外开放程度的 日益提高 ，我 国的 金融机构将 面临 日趋 激烈 的 国２０ 年将 对 ０６
一
股公司是我国从分业到混业 的一个 现实选择。
一
、
金融控股公司定义
如果根据金融控股公 司定义 ，国内 目 前还没有正
式承认 、直接注册的金融控股公 司或金融集 团。但实 际上已控 股 国内银 行 、证券 、保 险、信 托、金融 租
依据 由巴塞 尔银行 监管 委员会 、国际证 券联合
会 、国际保险监管协会三大 国际监 管组织支持设立 的 金融集团联合论坛 ，１９ ９９年发 布 的 《 对金融控 股集 团的监管原则》中的定义 ，金融控股公 司是指 “ 在同
验 ，确立我 国金 融控股公司的发展 。
关键词：金 融控股公 司；模 式 ；商业银行
中圉分类号 ： ３ ． Ｏ９
文献标识码 ：Ａ
． Ｉ Ｍ ｏ ｅ ｆＤｅ ｅｏ ｉｇ Ｆ ａ ｄａ ｏｄｎ ｏ ａ ｉｓｉ ｉａ Ｉｅ １ ｄｌｏ ｖ ｌｐｎ ｉ ｎ ｌＨｌ ｉ ｇＣ ｍｐ ｎｅ ｎ Ｃｈｎ ｎ ｌ
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２ ｏ门Ｏ 总 第 ３２期 ｏ６ ４
金融控股公司现状和发展方向
成功的金融控股公司都 实现了多元化经营，通 过多元化的金融服务， 提高了抗风险能力和盈 利能力。
成功的金融控股公司都 注重国际化发展，通过 拓展海外市场和国际化 经营，提高了品牌影响 力和国际竞争力。
成功的金融控股公司都 注重风险管理，通过完 善的风险管理体系和先 进的风险管理技术，提 高了风险管理能力和资 产质量。
THANKS
感谢观看
跨界融合拓展新业务领域
1 2
跨Hale Waihona Puke 合作实现资源共享金融控股公司与相关产业领域的企业进行合作， 实现资源共享和优势互补，拓展新的业务领域。
融合创新拓展新市场
金融控股公司通过跨界融合，结合自身业务特点 ，创新拓展新的市场领域，增加业务收入来源。
3
跨界融合提高综合服务能力
金融控股公司通过跨界融合，提高自身的综合服 务能力，为客户提供更加全面、高效的金融服务 。
按业务类型分类
分为银行控股公司、证券控股公司、保险控股公司和综合控股公司。银行控股公 司主要涉及银行业务，证券控股公司主要涉及证券业务，保险控股公司主要涉及 保险业务，综合控股公司则涉足以上多种业务。
金融控股公司的历史与发展
01
金融控股公司的起源
起源于20世纪70年代的美国，当时为了应对金融分业经营的限制，一
加强合规管理，完善合规风险防范体系，严格遵守相 关法律法规和监管要求，确保公司合规经营。
深化改革开放，提升国际竞争力
金融控股公司应积极深化改革开放，推动体制机制创 新，提升市场化运作水平。
加强国际合作与交流，学习借鉴国际先进经验，提高 国际竞争力。同时积极参与国际金融治理体系改革， 为推动全球金融稳定和经济发展作出贡献。
加强外部监管力度，确保金融稳定与安全
对当前我国发展金融控股公司的思考
开法 律的制 约 ，为了对 付在 高通胀 条
件 下 出 现 危 机 ，银 行 控 股 公 司 在 这 种
发 展 的 必 然 趋 势 ，那 么 ， 面 对 这 种 趋 势 ， 国金 融 业 应 该 如 何 应 对 ？ 由于 中 中 国金 融 业 基 本 上 还 没 有 打 破 国有 垄 断
的 局 面 ，加 上 金 融 企 业 的产 权 不 明 晰 ，
率 的 信息 处 理 系统 有 机地 结 合 在 一
息、 营销 、 务等方 面的功 能 ， 财 但银行 本身却 没有 完整 的执行这 些功 能的组 织 。国有商业 银行根 据 客户需要 和 自 身情 况 ，只选择 、 留、运用本身最关 保 键、 最有优势的功能——银行 的融资能 力 、金 融产 品创新 能力 、信息使 用能 力 、 工销售能力等 ， 员 而将其他非核心 功能 ， 诸如押送现 钞 、 安全保卫 、 备 设 维护 、 票据处理 、 勤管理等职能分化 后
和 经 济 网 所 取 代 。 国 有 商 业 银 行 的 工
过 网络进 行相互 交流 ，所有 单元 又以 银 行文化为纽带结成一 个大的组 织。 （） ３ 网络文化在 国有商业银行 中的 作 用 日益重要 。在 网络时代 ， 网络 文化 的出现将 使 国有 商业银 行文 化的 内涵 与特征发生 巨大 变化 ，银行 内部充 分 体现出组 织性 、 民主 、自由与平等 、 公 开 和透 明 ， 而不是传统银 行的命令 、 强 制、 服从 、 集中划一 。银行文化 与高效
票 。 花 旗 银 行 是 银 行 控 股 公 司 发 展 最 为 成 功 的 范 例 。为 了 避 开 种 种 法 规 限 制 ，花 旗 银 行 于 １６ 年 在 美 国特 拉 华 ９８ 州 成 立 了 单 一 银 行 控 股 公 司 ，当 时 拥 有 Ｉ 个 子 公 司 ，能 提 供 多 样 化 的金 融 ３
当前我国发展金融控股公司的思考
ｃ ｏｃ ． ｈ ｉｅ Ａｔ
ｔ ， ｅｍｕ ｔ ｏ ｓｄ ｒｔａ ｅｆ ａ ｃａ ｏｄｎ ０ ａ ｙｍａ ｎｐ ｒ ｃ ｌｒｒ ｋ ｈ ａ，ｏｒｇ ｌｔ ｎｏ ｉ ａ ｃａ ｉ ｍｅ ｗ ｓ ｎ ｉｅ ｔｔ ｎ ｎ ｉｌｈ ｌｉｇ ｃｍｐ ｎ ｙｍ ａｔ ｕａ ｉ ｓｉ Ｃ ｉ ｓ ｅｕａｉ ｆｆ ｎ ｉｌ ｃ ｈ ｈ ｉ ｉ ｓ ｎ ｎ ｏ ｎ
从事 如下 １ 类金融业务 ， ２ 提供存贷款业 务 、 托业 务 、 信 金融 和投 资咨询 、 赁 、 租 证券 投 资 、 信用 卡 、 汇业 务 、 外 金银买卖 、 理保 险 、 代 认购 政 府债 券 、 费信贷 和发 行 消
ＣＨＥＮ ｎ Ｈｏ ｇ
（ ／ａｄａ Ｆｎ ｎ ／ 刺 ，￣ｇａ Ｃ ｒ／ ｏ ／ａ ａｄＥ ｍｍ￣ ， ｆＦｎ￣ ｎ ａ ， ＆ １０ ８ ， ００ １ ）
Ａｂ ｔ ａ ｔ Ａｆ ｒＣ ｉ ａ’ ｎｅ ｔ Ｔ ，ｔ ｓｏ ｖｏ ｓｔ ａ ｉ ｇｅ ｃ ｐ ｔｌ ｎ ｉ ｅ ｂ ｓ ｅ ｓｏ ｉ ａ ｃａ ｄ ｓｒ ｈ ｎ ｏ ｓ ｒ ｃ ： ｔ ｈ ｎ ｓｅ ｔｒｉ ｏ Ｗ Ｏ ｉ ｉ ｂ ｉ ｕ ｔ ｎ Ｉ ａ ｉ ｄ ｓ ｅ ｎ ｈ ｓ ａ ａ ｎ ｕ ｉ ｓ ｆｆ ｎ ｉｌｉ ｕ ｔ ｉ Ｃ ｉ ａ ｉ ｓ ｎ ｎ ｎ ｙｎ ｓ
不 可 避 免 ， 金 融 控 股 公 司不 失 为 一 种 现 实 的 选择 。 而
一
从２ ０世纪 ８ ０年 代起 ， １０ 有 ０ ０多家 银 行破 产 倒 闭 ， 这 也就是说 ，０世 纪 ３ ２ ０年 代 大萧 条 时 期关 于银行 的法
案 已经不适 合现代金 融业 务综 合化 发展 的需 要 ， 了 为 避开法律 的制约 ， 了对付 在 高通 胀 条件 下 出现脱 媒 为
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题1. 引言1.1 概述我国金融领域一直处于持续发展和改革之中，近年来兴起并蓬勃发展的金融控股公司引起了广泛关注。
金融控股公司作为一种独特的金融机构形态，通过持有多个金融子公司的股权，实现对其业务运营和管理的全面掌控。
这种模式在促进资本市场改革、深化金融业可持续发展以及推动经济结构转型方面具有重要意义。
本文旨在对我国金融控股公司的发展现状进行分析，并提出存在的问题及对策建议，以推动该行业健康、稳定、可持续地发展。
1.2 研究背景随着我国金融体制改革的不断深化和开放程度的提高，金融控股公司逐渐成为促进中国金融业创新与转型升级的重要力量。
然而，随着数量和规模不断扩大，潜在风险和治理问题也日益凸显。
因此，明确我国金融控股公司的发展现状和问题，并提出相应的改进方向与对策建议具有重要的理论意义和实践价值。
1.3 目的和意义本文旨在全面了解我国金融控股公司发展的现状，并深入分析其存在的问题与挑战。
同时，结合相关理论和经验，为今后该领域的发展提出合理有效的对策建议和改进方向。
通过本文的撰写，我们将能够清晰地认识到我国金融控股公司在推动金融创新、优化金融业务结构、防范金融风险等方面所取得的成就与经验教训。
这将有助于政府部门和相关机构更好地引导和监管金融控股公司发展，促进建立健全的制度框架和管控机制，以确保其持续稳定运营并为金融体系健康发展贡献力量。
2. 金融控股公司发展现状2.1 定义及特点金融控股公司是指以持有其他金融机构股权为主要手段，通过控制和整合多家金融企业来实现产业链的延伸和跨界经营的大型综合性金融企业。
其特点主要包括以下几个方面：- 股权持有：通过购买其他金融机构的股份，控制多家金融企业，并形成良好的控制体系。
- 综合经营：拥有不同类型、不同领域的金融机构，如银行、保险、证券等，并通过资源整合和优势互补实现综合化经营。
- 产业链延伸：通过横向与纵向的整合，将金融业务与相关实体经济结合起来，形成具备完整服务链条的产业集团。
《我国金融控股公司发展现状与对策研究》范文
《我国金融控股公司发展现状与对策研究》篇一一、引言随着我国经济实力的增强和金融市场不断开放，金融控股公司逐渐崭露头角，成为了现代金融体系中的一股强大力量。
本文将对我国金融控股公司的发展现状进行详细研究，并提出相应对策以推动其持续、健康发展。
二、我国金融控股公司的发展现状1. 发展规模及增长趋势近年来，我国金融控股公司数量迅速增长，业务范围不断扩大，已成为我国金融市场的重要参与者。
这些公司通过整合各类金融资源，实现了跨行业、跨市场的综合经营，为投资者提供了多元化的投资选择。
2. 业务结构与特点我国金融控股公司的业务结构主要包括银行、证券、保险、信托等金融业务。
这些公司通过搭建多元化的业务平台，实现了资源共享和风险分散。
同时，金融控股公司还具有资本运作灵活、业务创新能力强等特点，为金融市场注入了新的活力。
3. 监管环境与挑战随着金融市场的快速发展，监管部门对金融控股公司的监管力度逐渐加强。
然而，由于金融控股公司的业务结构复杂、跨行业经营等特点，使得监管难度加大。
此外，国际金融市场的变化、技术进步等因素也给我国金融控股公司带来了新的挑战。
三、我国金融控股公司发展面临的问题1. 监管体系不完善当前，我国针对金融控股公司的监管体系尚不完善，缺乏统一的监管标准和政策。
这导致监管部门在执行监管职能时面临诸多困难，容易产生监管套利行为。
2. 内部风险控制不足部分金融控股公司在内部风险控制方面存在不足，如风险评估机制不健全、内部控制体系不完善等。
这些问题可能导致公司面临较大的风险，影响其稳健经营。
3. 创新能力有待提高虽然我国金融控股公司在业务创新方面取得了一定成绩，但与国外先进水平相比，仍有较大差距。
如何提高创新能力，满足市场多样化需求，是我国金融控股公司亟待解决的问题。
四、对策建议1. 加强监管体系建设针对监管体系不完善的问题，建议相关部门加快制定统一的金融控股公司监管标准和政策，建立完善的监管体系。
同时，应加强跨行业、跨市场的监管协作，提高监管效率。
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吉林财经大学信息经济学院毕业论文论我国金融控股公司的发展与完善院别金融学院专业班级金融1165学生姓名张飞敏学号20204110212指导教师吕超职称讲师2015年4月毕业论文原创性声明本人郑重声明：所呈交毕业论文，是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。
除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。
对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。
本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。
论文作者签名：年月日摘要党在十八届三中全会上提出了要进行“全面深化改革，加快完善现代市场体系”。
就目前中国的经济形势来看，为了保证经济的持续稳定增长，极其需要建立一个统一的金融平台，遵循金融服务实体经济的要求，整合金融和产业资源。
牢牢把握金融服务实体经济的本质要求，坚持市场配置金融资源的改革导向，坚持创新与监管相协调的发展理念。
结合我国的情况来看，发展金融控股公司是目前最好的选择。
本文首先对金融控股公司的概念、特点及功能做了简单的介绍，随后描述了金融控股公司在我国的发展现状，包括我国金融控股公司的发展历程、类型，之后简单介绍了下国外的金融控股公司的发展情况，然后在下个部分着重分析了我国金融控股公司发展中存在的问题，包括相关的法律制度及内控机制等，最后就存在的问题提出了完善的建议。
【关键词】金融控股公司法律制度内控机制AbstractThe party put forward to“deepen reform comprehensively,accelerate the improvement of the modern market system”in the eighteen plenary session.The present China economic situation,in order to ensure the sustained and steady economic growth,extremely need to establish a unified financial platform,follow the financial service entity economic requirements,the integration of financial and industrial resources.Firmly grasp the essence of financial services to the real economy requirements,adhere to the market in the allocation of financial resources of the reform oriented,adhere to the development of the concept of innovation and regulatory prehensive at present in our country, the development of financial holding company is the best choice.This paper elaborates the concept,characteristic and function of the financial holding company to do a simple introduction,then described the financial holding company in China's development status,including the development process,the financial holding company in China type,after the next part mainly analyzes the existing financial holding company in our country in the development of the problem,including the relevant the legal system,management ability and the management system of the existing problems,finally puts forward some advice to perfect.Key words:The financial holding company Management ability Supervision system目录一、金融控股公司的概述 (1)（一）金融控股公司的概念 (1)（二）金融控股公司的特点 (1)（三）金融控股公司的功能 (2)二、金融控股公司的发展现状 (3)（一）金融控股公司的发展历程 (3)（二）金融控股公司的类型 (5)三、国外的金融控股公司的发展 (6)（一）美国的金融控股公司 (6)（二）英国的金融控股公司 (6)（三）日本的金融控股公司 (7)四、金融控股公司发展中存在的问题 (7)（一）没有健全的法律法规制度 (7)（二）核心企业缺位 (8)（三）内部存在利益冲突 (8)（四）对现行监管体制构成挑战 (8)（五）缺乏综合型的人才 (9)五、完善我国金融控股公司的建议 (9)（一）建立健全相关法律法规 (9)（二）完善价值分配体系 (10)（三）建立和完善内部控制机制 (10)（四）培养综合型的人才 (11)参考文献 (11)一、金融控股公司的概述（一）金融控股公司的概念在美国的《金融服务业法案》的相关条款中首次提出了“金融控股公司”这一个名词。
1999年由巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监管协会联合发布的《对金融控股公司的监管原则》中提到金融控股公司是指“在同一控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务，同时每类业务的资本要求不同”。
而在我国台湾地区，金融控股公司是指“对一银行、保险公司或证券商所持有的股份具有控制性，并依照金融控股公司法设立的公司”。
而在我国大陆地区对于金融控股公司还没有一个明确的定义，暂时可以沿用国际上对于它的定义，但是由于金融控股公司已经广泛存在，所以有必要对其进行准确的定义，以便更好的监管和维护金融的稳定发展。
（二）金融控股公司的特点金融控股公司是金融业实现综合经营的一种组织形式，也是一种追求资本利润最大化、资本投资最优化的资本运作形式。
作为一个多元化经营的金融企业，金融控股公司具有以下几个特点：1.集团控股，综合经营“集团控股，综合经营”是金融控股公司的第一个重要特征，是指存在一个控股公司作为该集团的母公司，该母公司下属的公司作为集团的子公司，控股公司可以只是一个单纯的以投资为目的的公司，也可以是一个涉及到金融业务的金融公司。
前者一般较少；后者相对来说数量比较多。
2.子公司分业，降低风险“子公司分业，降低风险”是指集团内的其他公司作为集团的子公司，母公司和子公司一起经营集团，不同的子公司分别经营不同的业务。
这样既可以防止不同金融业务风险的相互传递，相对有效的降低了经营的风险，而且也有效的减少了内部交易的发生。
3.合并报表，自负盈亏如果母公司对子公司的控股份额超过一半以上，就需要在会计核算时实行合并会计财务报表。
合并财务报表一方面可以防止各个子公司的财务损益重复计算，避免重复纳税，降低了税收负担；另一方面，在控股公司的结构下，每个子公司都是独立的，盈亏状况由各子公司自己负责，母公司不予承担风险，这样就可以避免如果有高风险子公司的存在会拖垮了整个集团发展的情况发生。
（三）金融控股公司的功能金融控股公司作为金融业中央集权式的经营管理组织形式，具有集约经营、多元经营、资本放大和合理避税四个功能。
1.集约经营金融控股公司最本质的功能是资本的集约经营，即金融控股公司将其所拥有的银行资产，包括贷款债权余额和有价证券投资余额，以及证券资产和保险资产进行集中管理，以获得更高效益的经营功能。
金融控股公司是按股份制来决定控制权的，因此在并购其他公司时，一般只买卖股权，不会涉及到裁员，因此在并购时不会浪费太多人力、物力在人事管理上。
2.多元经营金融控股公司的第二个功能是多元经营。
上个世纪80年代的全球化浪潮导致的客户需求多元化是金融企业多元化经营的重要起因，这种模式下各子公司的经营业务覆盖了多个行业，包括银行、证券、保险等。
多元经营可以分散单一经营时的风险，发挥每个公司的优势，形成协同效应。
3.资本放大金融控股公司的第三个功能是资本放大。
金融控股公司是以股权的形式实现对子公司的控制，用少量的资本去控制整个资本的运行，体现了“资本放大”的功能。
从图1可以看出，A公司即集团的母公司用少量的资本就控制了B和C两个子公司，进而又控制了D、E、F三家公司，然后以此类推控制了G、H、I三家公司，使同一笔资金反复的使用，达到了“资本放大“的功能。
A公司（母公司）100%51%B公司C公司51%51%51%D公司E公司F公司100%20%31%51%G公司H公司I公司图1：资本放大功能示意图4.合理避税金融控股公司的第三个特点就是合并报表，这样就可以统一纳税，达到了合理避税的功能。
原因有两点，其一是因为在合并报表的过程中，各子公司之间的盈亏可以相互抵消一部分；其二就是金融控股公司下的子公司涵盖了很多方面的业务，各个子公司的经营模式、营业性质的差异，也许在单独纳税时的税制会有不同。
由金融控股公司统一计算利润进行纳税，可以合理的避税，达到利润最大化。
二、金融控股公司的发展现状（一）金融控股公司的发展历程金融控股公司在发展的过程中大致经历了三个阶段，即萌生阶段、消解阶段和成长阶段。
1.第一阶段——萌生阶段20世纪70年代末至1993年是金融控股公司的萌生阶段。
在这期间，我国在恢复了国有四大行和央行的地位后，为了满足各种非国有经济成分的融资需求和加大对外开放的力度，建立了中国国际信托投资公司等信托投资公司，同时建立了中国人民保险公司等保险公司；又随着国债和股票的发行，又随后建立了万国证券公司等证券公司，形成了中国最初的金融机构体系。
1993年以前，国有四大行不仅由总行直接投资设立信托投资公司，而且各地的分支行也分别投资设立了地方信托投资公司，又通过这些信托投资公司投资入股或直接投资于证券公司，由此形成了金融控股公司的最初构架。
2.第二阶段——消解阶段1993年至2001年是金融控股公司的消解阶段。
1993年7月，政府为了缓解投资过热和经济过热，开始实施以“整顿金融秩序”为主要内容的经济调整。