点破十大死穴
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点破十大死穴!
让你轻松看清房地产的诸多迷局
busyboy
1.同一套住房,出现使用价值不断减小,而银行放贷不断增多的“X状态”。“按揭击鼓传花”一定会被叫停。
我们的房市就像银行出百分70的赌资让大家来赌搏。在二线的E市,陈大以假收入证明,用801号房做抵押,按揭20万,涨价后卖给王二。
王二、张三、李四、赵五……王十……如法炮制,还是这个801房,按揭金额呈现20万元、60万元、100万元、150万、200万元……500万元……的递增趋势。银行不叫停“按揭击鼓传花”就会被套死。
张三以140万元买房,拟以160万元卖给李四。“按揭击鼓传花”被叫停后,按真实的家庭收入来把关,压低评估标准,李四向张三买801房,只能按揭60万元,首付需要100万元。李四钱不够,即使钱够了也还不起月供。通货膨胀即将到来,月供可能增多到每年8万元。
成也萧何,败也萧何。“按揭击鼓传花”中断了,“张三们”就套死了。"
2.到了房牛市后期,出现房价上涨需要更多的资金流入,而来自银行的主力资金却不断减少的“X状态”。银行怕先死,总是先逃跑。
波浪理论表明,投资市场(股市、期市、房市)上涨时会超涨,之后会下跌一半左右去寻找价格支撑点。一般的超涨可能回落0.382,中等的超涨可能回落0.5,特别的超涨可能回落0.618。不久前,股市6124点跌到1664点,石油价147米元跌到33米元,你不知道吗?
房价上涨主要靠银行按揭来支撑,来推动。7年前,801房的市价只有25万元,目前小产权房就25万元,不要以为银行不知道801房的真实价值,不要以为你愿意炒到160万元就是160万元。按揭资金占大头,炒得太高,银行会先死,基层不害怕的话,高层也会限制,他们不认同,你就炒不动。
上半年,银行放贷很积极。到第四季度,银行不但减少放贷,而且要收回一些到期贷款。中低位,按揭资金很安全,银行放贷很大方。到高位,风险越来越大,一旦大跌,按揭会放大亏损,所以怕先死的银行不但减少放贷,而且要收回一些到
期贷款。于是,到高位后,特别是第四季度,银行总是最先逃跑。按揭的水龙头一关紧,炒作资金难以为继。众人看到大势不妙,追涨的少了,杀跌出逃的多了,不跑的炒房客就先死了。"
3.同一套房,出现房价飞速上涨,而下线飞速减少的“X状态”。“炒房击鼓传花”一定会中断。
2009年,在二线的E市,你张三买房花100万元 * 1.25 = 准备2年后以125万元卖给我李四。因为税费等损耗掉百分5,你张三每年盈利百分10。
我李四加价百分25后以156卖给赵五,赵五再加价百分25,就是195万元了。
赵五卖出去的可能小于百分之一,因为买房自住的非富人经过6年的积蓄还是买不起195万元的房子,炒房客韩老六接棒后加价百分25就是244万元了,卖出去的可能小于千分之一。
你的下线赚不到钱,你最终也赚不到钱。我李四明显找不到(传销的下线)赵五来接棒,当然不会去接你张三的棒。
也许你会说,我就放1年;也许你会说,我就放3年。经过重新计算,失败的速度差不多。
也许你会说,如果李四接棒了。不需要重新计算就知道,死得更悲壮。"
4.同一套房,出现闲置成本飞速上涨,而收益飞速减少的“X状态”。“闲置房击鼓传花”一定会中断。出租房越来越多,租价一路走低。
截止2009年7月,在二线的E市,关蚊子的闲置房大约有10万套。花开不采空折枝,其中多数属于逢高就会卖出的投资房。王二是一套60万元买进,可以赚到40万元的上涨差价,当然对租金无所谓,“闲得起”。在牛市不言顶的疯狂氛围里,王二轻而易举地以100万元将闲置房卖出去了。
目前的牛市不可能一直疯狂下去,上涨越快,见大顶越早,2年后可能在熊市里。 2年后,物业税可能开征了。经过2007年后5年的换手后,在牛市高位接手的张三们,成本高,面临熊市跌价、高月供和物业税不断增多的三重压力,“闲不起”,就会出租以减轻经济压力。
10万套闲置房,其中有5万套加入出租市场,就会使得本来就严重过剩的租房市场倍受打击。闲置房大多地段不佳,出租难度较大,要出租,价格就要杀低。全市的租价在竞相杀价中就会一路走低。"
5.房市出现出租房不断增多,而出租收益率不断降低的“X状态”。租价成了
房市长期降价的发动机。
投资房增加速度比新租民增加速度快,于是住房过剩越来越严重,出租率越来越低。住房买入价越来越高,租价反而下跌,使得炒房客的租金收益率形成百分3、2、1……的递减趋势。
2009年7月,在二线城市的E市的二等地段,买普通一手房80平米,单价10 000元(包括税费),装修、家具、家电花5万元,合计从“口袋里”掏出85万元(没有按揭)。拟先出租5年,后挂牌卖出。
你11万元买一部小车搞运输,小车的寿命10年,每年计算盈利时当然要扣除折旧费1.1万元。同一天,同一地段,同样80平米,房龄相差10年,总价相差11万元以上,谁说住房不存在折旧费?你买住房投资,80万元 / 70年 = 每年折旧费为1.1万元。
目前,租金每月0.18万元,租金每年上涨100元,5年里的每年平均租金为0. 2万 * 11个月 = 每年租金毛收入2.2万元 - 每年折旧费1.1万元 - 平均每年从租金中安排0.2万元用于再装修、家具家电的更新、中介费等不能回收进“口袋里”的费用 = 没有考虑物业税,已经考虑折旧和租金上涨的“每年租金净收益”为0.9万元 / 85万元 = 没有考虑物业税,已经考虑折旧和租金上涨的“每年租金净收益率”为1.1%,只是目前银行五年期存款年收益3.6%的三分之一。
80平米新房的总花费85万元 / “每年租金净收益”0.9万元(股市计算市盈率取值为净收益)= 94年回本,即市盈率94倍。如果考虑物业税,市盈率大约120倍。2009年7月10日的沪深股市,8个月里已经上涨4倍的几个绩优煤炭股,市盈率也只有20倍,折合年收益率为5%。说明房市风险比同期股市风险大多了。房价再涨一倍就是188年回本呀。不禁想起一句歌词:“真想再活500年”。
住房投资是“先赚租金,后赚上涨差价”。花85万元,做5年中线投资是1.1%的“年租金净收益率”,做70年投资没有一分钱回报,房价收入比为15.8倍,市盈率为94倍。还想赚上涨差价的炒房客是“钱多人傻”,还在忽悠老百姓的开发商应该良知“快来”。众人不会永远不懂得计算,不会永远被忽悠而不觉悟。
投资回报为何会奇低?当然是房价奇高和可出租房严重过剩造成的。租价就像脚铐拉住了房价的后腿,租价成了房市长期降价的发动机。最终,炒房客既赚不到租金,也赚不到上涨的差价,只好杀价出逃。"
6.出现老市民家庭人口不断减少,而家庭拥有住房数量不断增多的“X状态”。物业税将颠覆有钱人为下一代留下房产的老观念。
1979年以后实行独生正策,1978年出生的到2009年31岁,这些结婚需求已基