期货投资分析考试公式汇总
期货投资分析考试第八章 期权套利公式速记
期权套利交易策略公式速记1.期权套利两大类:（1）针对期权价格失真进行的单纯性套利交易。
主要包括：转换套利与反转换套利交易。
（2）以波动率不同估计为基础进行的波动率套利，主要包括：水平套利，对角套利等。
2.套利交易主要遵循两条原则：（1）买入价值低估的期权，卖出价值高估的期权（2）必须对冲期权空头的风险头寸3.关于记忆各种策略的方法几个要点：（1）所有策略损益图的转折点都在执行价格处（2）收益，风险的记法：假设到期日时标的物价格为执行价格，算出最终的收益或者亏损，这便是最大盈利或者最大亏损（3）损益平衡点记法：通过损益图来记，图中所有斜线的角度都是45度，所以在X轴上，损益平衡点与执行价格之间的距离便是最大收益或是最大风险，那么损益平衡点就可以表示为低执行价格+最大风险，或是高执行价格-最大收益（4）履约后头寸：看涨期权多头，看跌期权空头履约后都在执行价格处获得标的物的多头头寸；看跌期权多头，看涨期权空头履约后都在执行价格处获得标的物的空头头寸。
牛市垂直套利买低涨卖高涨买低跌卖高跌熊市垂直套利买高涨卖低跌买高跌卖低跌水平套利：买远卖近标的价格接近执行价格可以获利买入跨式套利（相同执行价格）买涨买跌v型卖出跨式套利（相同执行价格）卖涨卖跌倒V型买入宽跨式套利买高涨买低跌水盆型卖出宽跨式套利卖高涨卖低跌倒水盆型买入蝶式套利买低涨卖2中涨买高涨头肩顶型买低跌卖2中跌买高跌卖出蝶式套利卖低涨买2中涨卖高涨头肩底型卖低跌买2中跌卖高跌4.转换套利和反转换套利的条件：（1）看跌期权和看涨期权的执行价格和到期月份相同（2）期货合约到期月份与期权合约到期月份相同（3）期货价格应尽可能接近期权的执行价格5.转换套利收益=（涨权-跌权）-（期货- 期权）买期货买跌卖涨6.反转换套利收益=（跌权-涨期）+（期货- 期权）卖期货买涨卖跌。
期货从业期货投资分析考试知识点
期货从业期货投资分析考试知识点期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。
同时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。
接下来为大家了期货从业期货投资分析考试知识点，想了解更多相关内容请关注!远期合约定价1.不支付收益的证券类投资性资产的远期合约价格假定不支付收益的投资性资产的即期价格为So，To是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，Fo是远期合约的即期价格，那么Fo和So之间的关系是：Fo=SoerT2.支付已知现金收益的证券类投资性资产的远期合约价格当一项资产在远期合约期限内能够产生收益，其收益的现值为P，那么远期合约的即期价格为：Fo=(So-P)erT当FO>(SO-P)erT时，一个套利者可以通过买人资产同时做空资产的远期合约来锁定利润;当FO<(so-p)ert时，套利者可以通过卖出资产同时持有资产的多头头寸来获利。
3.支付已知收益率的证券类投资性资产的远期合约价格若红利收益率可以按照年率d连续支付，远期合约的理论价为：Fo=SOe(r-d)T4.投资性商品资产的远期合约价格假如U是期货合约有效期内所有存储成本的现值，期货价格为： FO=(SO+U)e订若u是每年的存储成本与现货价格的比例，则期货价格为：FO=SOe(r+u)T5.消费性商品资产的远期合约价格若每单位的存储成本为现货价格的固定比例u，便利收益率为Y，则期货价格为：FO=SOe(r+u-y)T6.各种具体投资性资产的远期合约价格小结下面基于持有成本假说对资产的远期合约进行定价，其中C表示成本因子，各种具体投资资产的远期合约价格。
期货定价理论概述1.期货定价的两种假说(1)持有成本假说持有成本假说是早期的商品期货定价理论，也称持有成本理论，是由Kaldor(1939)、Working(1949)和Telser(1958)提出的，认为现货价格和期货价格的差(即持有成本)由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。
证券投资分析考试公式及要点
一、变现能力分析流动比率 = 流动资产 / 流动负债生产型公司合理的最低流动比率为2速动比率 =（流动资产 - 存货）/ 流动负债通常认为正常的速度动比率为1保守速动比率 =（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/ 流动负债二、营运能力分析存货周转率 = 营业成本 / 平均存货存货周天数 = 平均存货*360 / 营业成本原材料周转率 = 耗用原材料成本 / 平均原材料存货在产品周转率 = 制造成本 / 平均在产品存货应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款应收账款周转天数 = 平均应收账款*360 / 营业收入流动资产周转率 = 营业收入 / 平均流动资产总资产周转率 = 营业部收 / 平均资产总额三、长期偿债能力分析资产负债率 = 负债总额 / 资产总额产权比率 = 负债总额 / 股东权益有形资产净值债务率 = 负债总额 /（股东权益-无形资产净值）已获利息倍数 = 税息前利润 / 利息费用利息费用未知，可以财务费用估算长期债务与营运资金比率 = 长期负债 /（流动资产-流动负债）四、盈利能力分析营业净利率 = 净利润 / 营业收入营业毛利率 =（营业收入-营业成本）/营业收入资产净利率 = 净利润 / 平均资产总额净资产收益率 = 净利润 / 净资产五、投资收益分析每股收益 = 净利润 / 发行在外的普通股总数市盈率 = 每股市价 / 每股收益通常认为正常的市盈率为5-20倍股利支付率 = 每股股利 / 每股收益股票获利率 = 普通股每股股利 / 普通股每股市价每股净资产 = 年末净资产 / 发行在外的年末普通股股数年末净资产=年末股东权益市净率 = 每股市价 / 每股净资产六、现金流量分析现金到期债务比 = 经营现金净流量 / 本期到期的债务本期到期的债务指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据现金流动负债比 = 经营现金净流量 / 流动负债现金债务总额比 = 经营现金净流量 / 债务总额营业现金比率 = 经营现金净流量 / 营业收入每股营业现金净流量 = 经营现金净流量 / 普通股股数全部资产现金回收率 = 经营现金净流量 / 资产总额现金满足投资比率 = 近5年经营活动现金净流量 / 近5年资本支出、存货增加、现金股利之和到1时，公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；小于1时，要靠外部融部来补充。
期货计算公式
期货从业资格考试计算题重点公式总结1.有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较)：首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。
此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。
第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。
则最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下；卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下；另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下；而买方则不存在交割成本。
2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏3.有关基差交易的计算：A弄清楚基差交易的定义；B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。
4.将来值、现值的计算：(金融期货一章的内容)：将来值=现值*（1+年利率*年数）A. 一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期B. 因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算P=（MR/2）*[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）；M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。
6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。
期货投资分析考试知识点梳理
期货投资分析考试知识点梳理期货投资分析考试知识点梳理期货投资业务是一项很广泛的业务，从个人投资者到银行、基金机构都可成为参与者，并在期货市场上扮演着各自的角色。
通常将期货投资业务分成三个大类。
接下来店铺为大家编辑整理了期货投资分析考试知识点速记，想了解更多相关内容请关注店铺!商品分析：FOB+运费=CNF【大豆】CNF*0.367433*6.5*(1+关税)*(1+增值税)=豆粕*0.78+豆油*0.18 PTA生产成本=0.655* PX价格+1200元纺织PVC自给率95%电石法70%、乙烯法30% 型材、异型材、管材、板材市盈率=股价/收益; 市净率=市值/净资产V债券价值～C利息/r 收益率^t时间【铜】的加工费TC/RC用TC为铜精矿转化为粗铜的粗练费，美元/吨铜精矿报价;RC是指将粗铜转化为精铜的精炼费用，以美分/磅精通报价。
铜精矿的销售价格=LME-TC/RC。
【锌】精矿可直接冶练成精炼锌。
没有RC,锌的实际加工费用包括协定加工费和价格分享收益. 建筑业用锌33%。
【铝】耗电1.45万千瓦/吨、氧化铝1.95吨。
电力成本35%-40%左右，氧化铝成本占比为35%左右。
电价每降一分钱电解铝成本即可减少145元;【钢胚】需要消耗1.06T生铁或者1.7T含铁量为65%的铁矿石;0.5T焦炭;【能源化工】特点：原油走势、季节性和频繁波动性、产业链影响因素复杂多变、价格具有垄断性。
#价格传导#特点：时间滞后性、过滤短期小幅波动、传导过程有可能被阻断。
【贵金属】: 首饰需求、工业需求【黄金】的二次资源：再生金、央行售金和生产商对冲影响股市#供给#：市公司质量、上市公司的数量和融资规模、宏观经济环境、制度因素、市场因素影响股票#需求#：流动性政策因素、居民金融资产结构的调整、机构投资者的壮大、资本市场的逐步开放分析季节性指数基本方法：季节性图表法、相对关联法相关关系是指变量之间的不确定的依存关系、直线相关关系宏观经济分析经济目标:经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡GDP=C消费+I 投资+G政府购买+X净出口 GDP平减指数=名义GDP / 实际GDP #宏观经济#【分析方法】:总量分析法、结构分析法和对比分析法【领先指标】:PMI、中国制造业采购经理人指数、OECD综合领先指标。
期货及衍生品公式总结
期货及衍生品公式总结————————————————————————————————作者: ————————————————————————————————日期:ﻩ1、当日盈亏a)商品期货当日盈亏=∑（卖出价－当日结算价)×卖出量+∑(当日结算价-买入价）×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）b)金融期货当日盈亏＝∑(卖出价-当日结算价)×合约乘数×卖出量+∑(当日结算价-买入价)×合约乘数×买入量+（上日结算价－当日结算价）×(上日卖出持仓量-当日买入持仓量)×合约乘数2、结算准备金余额当日结算准备金余额=上日结算准备金余额+上日交易保证金余额-当日交易保证金余额+当日盈亏+入金-出金－交易手续费3、国债期货理论价格国债期货理论价格=现货价格＋持有成本＝现货价格＋资金占用成本－利息收入4、股指期货理论价格F(ｔ,T)＝Ｓ(t)+S（t)(R-D)×（T－t）／365= Ｓ(t)[1+ R－D）×(T－t)/３６５］F(t，T）为t时买入的T时交割的股指期货理论价格S(t)为t时股票指数Ｒ为资金市场年利率D为股指年股息率5、股指期货最优套期保值比率买卖套期合约数量=ß×现货总价值期货指数点×每点乘数6、逐日盯市结算公式（1）当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费（2）客户权益=当日结存（3）商品期货的保证金占用=∑(当日结算价×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例）（4）股指期货的保证金占用=∑（当日结算价×合约乘数×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例）（5）风险度=保证金占用客户权益×100%7、现货多头、空头定义(1)现货多头（2个）:持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产（２)现货空头(1个）：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产8、基差=现货价格－期货价格(1)正向市场：负基差,即期货>现货，远月>近月,反应持仓费(2)反向市场：正基差，即期货<现货,远月＜近月，反应①近期对现货需求大②预计远期供给大,价格下降9、基差与套期保值效果卖出套保走强净盈利走弱净亏损不变完全相抵买入套保走强净亏损走弱净盈利不变完全相抵1０、期权的内涵价值P看涨期权内涵价值=标的资产价格－执行价格看跌期权内涵价值=执行价格-标的资产价格¤期权内涵价值总是大于等于０P＞0实值期权Ｐ<0（指的是计算结果) 虚值期权P=0平值期权11、期权的时间价值时间价值=权利金-内涵价值结论:①平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于０②实值美式期权的时间价值总是大于等于0③实值欧式期权的时间价值可能小于０12、标的资产支付收益对期权价格的影响①标的资产支付收益对看涨期权价格的影响是负向的，即支付收益,价格低②标的资产支付收益对看跌期权价格的影响是正向的,即支付收益，价格高13、期权损益及运用a）买入看涨期权标的资产价格状态:①牛市②预期后市上涨③价格见底、市场波动扩大或隐含波动率低损益平衡点:执行价格+权利金损益：平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价行权损益=标的资产卖价－执行价格-权利金运用:获取价差收益、降低卖出标的资产风险、规避标的资产价格上涨风险卖出套保的补充b）卖出看涨期权标的资产价格状态：①熊市②横盘、市场波动率低/收窄或隐含波动率高损益平衡点：执行价格+权利金损益:平仓损益=权利金买入价-权利金卖出价履约损益=执行价格-标的资产买价＋权利金运用：获取权利金和价差收益、通过履约对冲标的资产多头头寸c）买入看跌期权标的资产价格状态：①熊市②预期后市下跌③价格见顶,波动率扩大损益平衡点：执行价格-权利金损益:平仓损益=权利金卖出价－权利金买入价行权损益=执行价格-标的资产买价-权利金运用：获取价差收益、规避标的资产价格下跌风险、作为买入套保的补充工具d）卖出看跌期权标的资产价格状态:①牛市②横盘，波动率收窄或隐含波动率扩大损益平衡点:执行价格-权利金损益：平仓损益=权利金买入价-权利金卖出价履约损益=标的资产买价-执行价格+权利金运用：获取权利金或价差收益、通过履约对冲标的资产空头头寸1４、点值的计算（变动一个点的价值、金额）(1)非美元标价法下的点值等于汇率标价的最小变动单位乘以汇率 (2)美元标价法下的点值等于汇率标价的最小变动单位除以汇率15、远期汇率计算远期汇率（AB )＝即期汇率（AB )（1+R B ×d/3601+R A ×d/360)Ｒ表示利率，ｄ表示交易期限16、升水、贴水升水，远期汇率>即期汇率 贴水,远期汇率<即期汇率１７、升（贴)水的计算 升（贴）水=远期汇率−即期汇率即期汇率×12月数18、掉期全价的计算（1）掉期点=｜远端汇率-近端汇率| （2）近端买入，远端卖出近端掉期全价=即期汇率做市商卖价+近端掉期点做市商卖价(+、-、-) 远端掉期全价=即期汇率做市商卖价+远端掉期点做市商买价（+、-、＋） (３)近端卖出，远端买入近端掉期全价=即期汇率做市商买价＋近端掉期点做市商卖价（－、+、-） 远端掉期全价＝即期汇率做市商买价＋远端掉期点做市商买价(-、＋、＋）1９、可交割国债的出让价格（发票价格）发票价格=国债期货交割结算价×转换因子＋应计利息应计利息＝可交割国债票面利率×100每年付息次数×配对缴款日−上一付息日当前付息周期实际天数20、隐含回购利率的计算隐含回购利率=(期货报价×转换因子+交割日应计利息)−国债购买价格国债购买价格×365交割日之前的天数２1、国债基差的计算国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子21、修正久期法国债期货合约的计算对冲所需合约=债券组合市值×债券组合的修正久期期货合约市值×期货合约的修正久期= 债券组合市值×债券组合的修正久期（CTD价格×期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD修正久期2２、基点价值法国债期货合约的计算对冲所需合约＝债券组合基点价值（期货合约面值÷100）×CTD基点价值÷CTD转换因子。
期货投资分析考试重点整理
期货投资分析考试重点整理计算题1、如果期货保证金率是5%，保证金杠杆率就是20倍，那么，期货合约价值变动5%，期货保证金的投资收益率就是100%或者血本无归。
2、3、4XP系统计算e的6次方：输入6，Inv前的方框画勾，再点击ln 即得结果5、P61贴现率：3个月后到期应付100万元，现在银行只兑付98万元，则3个月的贴现率就是（100-98）98=2.04%合年率8.16%，如果银行只兑付98.5万元，则3个月的贴现率就是（100-98.5）/98.5=1.52%，合年率6.08%6、P90期末库存=期初库存+当期产量+当期进口量-当期出口量-当期消费7、P129盘面压榨利润+豆粕价格*出粕率（78%）+豆油价格*出油率（18%）-大豆价格8、刚铁成本/吨=铁矿石成本/吨+焦炭成本/吨+400元/吨（生铁制成费）+450元/吨（粗钢制成费）+200元/吨（轧钢费）9、P136 有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费有色金属出口成本=（国内现货价*（1+出口关税）*（1-出口退税率）+运费+杂费）/汇率10、P145进口到岸价=（（MOSE价格+贴水）*汇率*（1+进口关税）*(1+增值税率））+消费税+其他费用11、P146PTA生产成本计算：国内PTA生产成本=-0.655*PX价格+1200元国外PTA生产成本=0.655*PX价格+130美元PVC生产成本计算：电石法PVC生产成本=1.45*电石价格+0.76*氯气价格乙烯法PVC 生产成本=0.48*依稀价格+0.65*氯气价格进口单体法pvc生产成本=1.025*VCM价格=1.6*1.025EDC12、P160市盈率=∑(总股本*股价)/∑（总股本*每股收益）市盈率是指指数成份股的总市值/指数成份股净利润市净率是指指数成份股总市值/指数成份股净资产13、P170债券的估值：V代表内在价值，A代表面值，y是该债券的到期收益率，T是债券到期时间，C是债券每期支付的利息。
2019期货分析师计算题公式大全
1. 期权平价公式
在无套利市场中，期权的价格有着合理的估值范围，以无分红的资产的期权为例，相关符号见下表
CE
欧式看涨期权的价格 K
PE
欧式看跌期权的价格 S0
CA
美式看涨期权的价格 r
PA
美式看跌期权的价格 t
期权的价格需要满足的条件如下：
（1）0 ≤ CE ≤ CA ≤ S, 0 ≤ PE ≤ PA ≤K
股票价格=S0
q
期权价格=C 1-q
Ft
=
S e(r-q)(T- t) t
（2）国债期货的定价
①短期国债，零息债券
Ft = Ster(T- t)
②中长期国债，附息票。
设定期支付利息在 t 时点的现值 Ct
Ft = (St - Ct )er(T-t )
（3）商品期货的定价
商品往往存在储存成本和便利收益。
设储存成本率为 u（按连续复利），便利收益为 z(按连续复利)
0 F0erT S0，即F0 S0erT
如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。 假设 F0>S0ert，则市场参与者愿意借入 S0 现金买入 1 单位标的资产，同时持有 1 单位标的资产的期货空头，在到 期口 T 时，交割期货头寸，可以盈利 F0 -S0ert。种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作，直到 F0=S0ert，套利 机会消失为止。 2. 持有成本理论
（1）单步二叉树模型
假定股票在 0 时刻的价格(当前价格)为 S0，考虑以此股票为标的资产、到期日为 T、执行价格为 K 的看涨期权的当 前价格。
假设 T 时刻，股票的价格变化只有两者可能，上涨到 uS0（u>1）,或下跌到 dS0（d<1）。 注意: 条件 u > erT> d 必须成立，否则可能出现套利机会
期货准确指标组合计算公式
期货准确指标组合计算公式期货市场是金融市场中的重要组成部分，对于投资者来说，了解期货市场的走势和预测未来的走势是非常重要的。
为了更准确地预测期货市场的走势，投资者需要使用一些指标来进行分析。
本文将介绍一些常用的期货准确指标组合计算公式，帮助投资者更好地理解和预测期货市场的走势。
1. 移动平均线（MA）。
移动平均线是期货市场中常用的技术指标之一，它可以帮助投资者观察价格的趋势。
计算移动平均线的公式如下：MA = (P1 + P2 + ... + Pn) / n。
其中，P1、P2、...、Pn分别表示n个交易日的收盘价，n表示移动平均线的周期。
通过计算移动平均线，投资者可以观察价格的变化趋势，从而做出更准确的投资决策。
2. 相对强弱指标（RSI）。
相对强弱指标是衡量市场买卖力量的指标，它可以帮助投资者判断市场的超买和超卖情况。
计算相对强弱指标的公式如下：RSI = 100 (100 / (1 + RS))。
其中，RS表示一段时间内收盘价的涨幅平均值，可以通过以下公式计算：RS = (ΣU / n) / (ΣD / n)。
其中，ΣU表示一段时间内上涨日的涨幅之和，ΣD表示一段时间内下跌日的跌幅之和，n表示计算RSI的周期。
通过计算相对强弱指标，投资者可以判断市场的买卖力量，从而预测未来的价格走势。
3. 威廉指标（W%R）。
威廉指标是一种超买超卖指标，它可以帮助投资者判断市场的超买和超卖情况。
计算威廉指标的公式如下：W%R = (Hn C) / (Hn Ln) 100。
其中，Hn表示一段时间内的最高价，Ln表示一段时间内的最低价，C表示当日的收盘价。
通过计算威廉指标，投资者可以判断市场的超买和超卖情况，从而做出更准确的投资决策。
4. MACD指标。
MACD指标是一种趋势跟踪指标，它可以帮助投资者判断市场的趋势。
计算MACD指标的公式如下：DIF = EMA(Close, short) EMA(Close, long)。
期货计算公式
期货计算公式期货交易是一种金融衍生品交易形式，通过买卖标的资产合约来获得利润。
在期货交易中，投资者需要掌握一些基本的计算公式，以便能够准确地计算盈亏、保证金、合约价值等关键指标。
本文将介绍一些常用的期货计算公式，帮助读者更好地理解期货交易。
一、盈亏计算公式1.1 盈亏比例公式盈亏比例（Profit and Loss Ratio）是指投资者在期货交易中的盈亏情况与投入资金之间的比例关系。
它可以通过下面的公式计算：盈亏比例 = （盈亏金额 ÷投入资金） × 100%其中，盈亏金额是指投资者在某一期货交易中盈利或亏损的金额，而投入资金是指买入或卖出合约时所使用的资金。
1.2 盈亏额计算公式盈亏额（Profit and Loss Amount）是指期货交易中投资者实际盈利或亏损的金额。
它可以通过下面的公式计算：盈亏额 = 合约数量 ×合约价格差 ×合约单位 ×手续费系数其中，合约数量是指投资者买入或卖出的合约数量，合约价格差是指期货合约的买入价与卖出价之间的差价，合约单位是指一个期货合约代表的标的资产数量，手续费系数是指期货交易所规定的手续费比例。
1.3 盈亏百分比计算公式盈亏百分比（Profit and Loss Percentage）是指期货交易中投资者盈利或亏损金额与所买入合约总金额之间的比例关系。
它可以通过下面的公式计算：盈亏百分比 = （盈亏金额 ÷合约总金额） × 100%其中，盈亏金额是指投资者在某一期货交易中盈利或亏损的金额，而合约总金额是指投资者买入合约时所使用的总金额。
二、保证金计算公式保证金是指投资者在期货交易中为保证交易安全而向期货交易所缴纳的一定金额，用以覆盖潜在的亏损。
保证金的计算通常包括初始保证金和维持保证金两部分。
2.1 初始保证金计算公式初始保证金（Initial Margin）是指投资者在开仓时，需要缴纳给期货交易所的一定金额，以确保投资者的交易资金足够支付潜在的亏损。
投资学常考公式
1,r=R-i ，例：单利EAR=（1+1%）^12—1 复利EAR=e^12—1 （其中e=2.71828,12为周期,1%为利率）2,1+r=（1+R）/（1+i）3,持有期收益率HPR=（股票价格-期初价格+红利)/期初价格4，某股票预期HPR=（各概率×对应HPR）之和5期望收益E(r)=∑p(s）r(s）（其中p(s）为各概率，r(s)为任一情形持有期收益率HPR）6，δ^2=∑p（s)[r（s)-E（r)]^2 (其中δ为预期收益标准差即风险)7，风险资产组合回报率=（各概率×对应收益率）之和（其中各概率之和为1）8，风险投资风险溢价=风险资产组合回报率-无风险利率9，投资者效用函数U=E（r)—1/2Aδ^2 （其中A为风险厌恶系数,E(r）为预期收益）10,无差异曲线上同一效用CV=E(r)/δ（即斜率）11，风险资产和无风险资产构成资本配置线斜率=风险溢价/风险δ（即夏普比率）12，COVab=P1×［Ha1-E(Ra)］［Hb1—E（Rb)］＋…＋P4×[Ha4—E（Ra)］［Hb4-E(Rb)]＋…股票A，B资产组合协方差ρab=COVab/δaδb (其中Ha，Hb为对应股票A,B概率的收益率，P为对应概率）股票A,B资产组合期望收益率=（A,B期望收益率×对应比例）之和股票A,B资产组合标准差δ=（Pa^2×δa^2＋Pb^2×δb^2＋2PaPbδaδbρab）^(1/2）13,股票A，B在最小方差资产组合G中权重Wa=（δ^2-δaδbρab）/(δa^2+δb^2—2δa δbρab）Wa+Wb=1，即Wb=1-Wa14，股票A，B在最小方差资产组合G中期望收益率E（Rg）=Wa×E（Ra）＋Wb×E(Rb）股票A,B在最小方差资产组合G中方差δg^2=Wa^2×δa^2+Wb^2×δb^2＋2WaWbδaδbρab15,两种完全负相关风险证券A,B，在最小方差资产组合中权重Wa=δb/（δa+δb），Wb=1-Wa ，又δ^2=Pa^2×δa^2＋Pb^2×δb^2＋2PaPbδaδbρab （其中P为对应比例，ρab=-1）16，CAPM——-资本资产定价模型，APT-—-套利定价模型17，证券X，Y，设这2只证券相关系数为K，则协方差ρxy=Kδxδy18,若2只股票正相关，但不是完全正相关,则其具有资产组合必要性19，（1）资本资产定价模型CAPM，证券市场线E（r）=rf+β[E（rm）-rf] （其中β为风险变量值，rf为无风险利率)（2）资本资产定价模型CAPM，阿尔法α为正,则证券价格被低估，相对于该证券可识别风险,它将有异常期望收益20,标准差和贝塔值都是用来测度风险的，但贝塔值只测度系统风险，标准差是整体风险测度21,贝塔值修正值=（2/3样本贝塔值)+(1/3×1)22，对一个50只证券组成资产组合来说（1)马克维茨模型（不遵从单指数结构）要对以下变量进行估计:n=50个期望超额收益率估计值，n=50个方差估计值，(n^2-n）/2=1225个协方差估计值,共计1325个估计值。
期货投资分析公式汇总
期货投资分析公式汇总1.市场结构分析：-震荡指标：将价格与移动平均线进行比较，常用的震荡指标有相对强弱指标（RSI）和随机指标（KD指标）。
-均线系统：利用不同周期的移动平均线来判断市场趋势。
-市场关系指标：如散点图矩阵和相关系数等，用于判断不同商品或不同期货合约之间的相关性。
2.成交量分析：-成交量指标：如成交量比率、成交量加权平均数等，用于分析市场成交量的大小和变化。
-成交量柱状图：将成交量以柱状图的形式表示，用于判断市场的买卖力量。
3.动能指标：-相对强弱指标（RSI）：通过计算价格上涨和下跌的幅度和速度，来判断市场的超买和超卖情况。
-随机指标（KD指标）：通过计算最高价和最低价与收盘价之间的比例，来判断市场的超买和超卖情况。
-移动平均线：通过计算一定周期内价格的平均值，来判断市场的长期趋势。
-平均真实波动幅度（ATR）：通过计算一定周期内的价格波动范围，来判断市场的波动性。
4.派生指标：-布林带：以移动平均线为中轴线，上下两条标准差线构成，用于判断市场的超买和超卖情况。
-移动平均线差离（MACD）：通过计算两个移动平均线的差值，来判断市场的趋势强度和转折点。
-平滑异同移动平均线（DIF）：通过计算较长期和较短期移动平均线的差值，来判断市场的短期和长期趋势。
-顺势指标（CCI）：通过计算价格与其移动平均线的差值与价格的平均绝对偏差的比值，来判断市场的超买和超卖情况。
5.期货市场特殊指标：-基差：指现货价格与期货价格之间的差额。
基差的变动可以反映市场供需关系和投资者情绪。
-持仓量：反映市场的投资者参与程度和预期走势，通常与价格走势相互印证。
以上是一些常用的期货投资分析公式的汇总。
投资者在使用这些公式时需要根据实际情况灵活运用，并结合其他分析手段进行综合分析，以提高投资决策的准确性和有效性。
准确率最高的期货指标文华财经期货软件指标公式期货指标大全汇总
N:=20;MA1:=MA(CLOSE,7);MA2:=MA(CLOSE,13);MA3:=MA(CLOSE,34);MA4:=MA(CLOSE,50);VAR3:=LLV(HIGH,240);VAR4:=100*(CLOSE-VAR3)/VAR3;VAR5:=(CLOSE-LLV(LOW,528))/(HHV(HIGH,528)-LLV(LOW,528))*100;VAR6:=(CLOSE-LLV(CLOSE,530))/(HHV(CLOSE,530)-LLV(CLOSE,530))*100;VAR7:=0;VAR8:=SMA(MAX(CLOSE-REF(CLOSE,1),0),34,1)/SMA(ABS(CLOSE-REF(CLOSE,1)),7,1)*100;VAR9:=SMA(MAX(CLOSE-REF(CLOSE,1),0),13,1)/SMA(ABS(CLOSE-REF(CLOSE,1)),13,1)*100;VAR10:=IF(TROUGHBARS(C,16,1,1)=0 AND HIGH>LOW+0.04,4,0);VAR11:=ZIGZAG(C,6,1)>REF(ZIGZAG(C,6,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,6,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,6,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,6,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,6,1),3);VAR12:=ZIGZAG(C,6,1)<REF(ZIGZAG(C,6,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,6,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,6,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,6,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,6,1),3);VAR13:=ZIGZAG(C,22,1)>REF(ZIGZAG(C,22,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,22,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,22,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,22,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,22,1),3);VAR14:=ZIGZAG(C,22,1)<REF(ZIGZAG(C,22,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,22,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,22,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,22,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,22,1),3);VAR15:=ZIGZAG(C,51,1)>REF(ZIGZAG(C,51,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,51,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,51,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,51,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,51,1),3);VAR16:=ZIGZAG(C,51,1)<REF(ZIGZAG(C,51,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,51,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,51,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,51,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,51,1),3);VAR17:=ZIGZAG(C,72,1)>REF(ZIGZAG(C,72,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,72,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,72,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,72,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,72,1),3);VAR18:=ZIGZAG(C,72,1)<REF(ZIGZAG(C,72,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,72,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,72,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,72,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,72,1),3);VAR19:=EMA(CLOSE,2)-EMA(CLOSE,150);买１:=VAR10;买２:=(VAR11+VAR13+VAR15+VAR17);卖１:=(VAR12+VAR14+VAR16+VAR18);B:=IF(买１>0 OR 买２>0,LOW*0.99,NULL),CROSSDOT,LINETHICK3,COLORYELLOW; DRAWTEXT(买１>0 OR 买２>0,LOW*0.99,'买入'),COLORRED;S:=IF(卖１>0,HIGH*1.01,NULL),CROSSDOT,LINETHICK3,COLORGREEN;DRAWTEXT(卖１>0,HIGH*1.02,'卖出'),COLORGREEN;VAR100:=(100 - ((90 * (HHV(HIGH,20) - CLOSE)) / (HHV(HIGH,20) - LLV(LOW,20))));VAR200:=(100 - ((90 * (HHV(HIGH,20) - CLOSE)) / (HHV(HIGH,20) - LLV(LOW,20))));VAR300:=(100 - MA(((100 * (HHV(HIGH,5) - CLOSE)) / (HHV(HIGH,5) - LLV(LOW,5))),34)); BOLLZ:MA(CLOSE,N),LINETHICK2,COLORWHITE;UB:BOLLZ+2*STD(CLOSE,N),LINETHICK2,COLORYELLOW;LB:BOLLZ-2*STD(CLOSE,N),LINETHICK2,COLORMAGENTA;ZJ1953:=ZIGZAG(H,15,1);粉丝:=MA(ZJ1953,3);DRAWTEXT(CROSS(ZJ1953,粉丝),LOW*1.025,'↖基金入场'),COLORMAGENTA;DRAWTEXT(CROSS(粉丝,ZJ1953),HIGH*0.988,'←基金清仓'),COLORFFFFFF;阻力价:HHV(HIGH,19),COLORGREEN,LINETHICK1,NODRAW;A:=(3*C+L+O+H)/6;X:=(20*A+19*REF(A,1)+18*REF(A,2)+17*REF(A,3)+16*REF(A,4)+15*REF(A,5)+14*REF(A,6)+13*RE F(A,7)+12*REF(A,8)+11*REF(A,9)+10*REF(A,10)+9*REF(A,11)+8*REF(A,12)+7*REF(A,13)+6*REF(A ,14)+5*REF(A,15)+4*REF(A,16)+3*REF(A,17)+2*REF(A,18)+REF(A,20))/210;主力成本线:EMA(X,13),COLORMAGENTA,NODRAW;UR:=2;LR:=4;TC1:=IF(H=HHV(H,8*UR),H,NULL);TC2:=REFX1(BARSLAST(TC1=H),9999)+1;UPPER:=REFX1(IF(TC2=1,H,REF(H,TC2-1)),9999);BC1:=IF(L=LLV(L,8*LR),L,NULL);BC2:=REFX1(BARSLAST(BC1=L),9999)+1;LOWER:=REFX1(IF(BC2=1,L,REF(L,BC2-1)),9999);CURRBARSCOUNT:=REFX1(BARPOS,9999)-BARPOS+1;LP:=CURRBARSCOUNT<=BC2 AND L=LOWER;//低点定位}HP:=CURRBARSCOUNT<=TC2 AND H=UPPER;//高点定位}NOD:=(IF(TC2>BC2,TC2,BC2)-IF(TC2>BC2,BC2,TC2));//用时}LR1:=FORCAST(C,NOD+1);NP:=IF(CURRBARSCOUNT<=MAX(BC2,TC2),REFX1(IF(MIN(TC2,BC2)=1,LR1,REF(LR1,MIN(TC2,BC2)-1)),9999),NULL),POINTDOT,COLOR93BDA8,NODRAW;//近点}//隐藏}LR2:=SLOPE(C,NOD+1);LR3:=REFX1(IF(MIN(TC2,BC2)=1,LR2,REF(LR2,MIN(TC2,BC2)-1)),9999);FP:=NP-LR3*(NOD),POINTDOT,COLOR93BDA8,NODRAW;//远点}//隐藏}EQU:=(NP+FP)/2,POINTDOT,COLOR93BDA8,NODRAW;//隐藏}AD:=ABS(NP-FP);//高差};DBL:=BARSLAST(BC1<>NULL)+1;DBH:=BARSLAST(TC1<>NULL)+1;BSP:=IF(BC2>TC2,DBL,DBH)-1;LRL:=IF(NP>FP,FP+AD/NOD*BSP,FP-AD/NOD*BSP);AT1:=IF(BETWEEN(CURRBARSCOUNT,BC2,TC2) AND H>LRL,H,LRL);AT2:=HHV(AT1-LRL,MAX(BC2,TC2));AT3:=REFX1(BARSLAST(AT1-LRL=AT2),9999);AT4:=REFX1(IF(AT3=0,H,REF(H,AT3)),9999);AT5:=REFX1(IF(AT3=0,AT1-LRL,REF(AT1-LRL,AT3)),9999);ATL:=LRL+AT5;UT1:=IF(BETWEEN(CURRBARSCOUNT,BC2,TC2) AND L<LRL,L,LRL);UT2:=HHV(LRL-UT1,MAX(BC2,TC2));UT3:=REFX1(BARSLAST(LRL-UT1=UT2),9999);UT4:=REFX1(IF(UT3=0,H,REF(H,UT3)),9999);UT5:=REFX1(IF(UT3=0,LRL-UT1,REF(LRL-UT1,UT3)),9999);UTL:=LRL-UT5;RH:=IF(CURRBARSCOUNT>=MIN(BC2,TC2)-10,ATL,REFX1(REF(ATL,MIN(BC2,TC2)-11),9999));//限制高}RL:=IF(CURRBARSCOUNT>=MIN(BC2,TC2)-10,UTL,REFX1(REF(UTL,MIN(BC2,TC2)-11),9999));//限制低}中轨:IF(NP>FP,IF(LRL<=RH,LRL,NULL),IF(LRL>=RL,LRL,NULL)),COLOR666666,LINETHICK2;上轨:IF(NP>FP,IF(ATL<=RH,ATL,NULL),IF(ATL>=RL,ATL,NULL)),COLOR666666,LINETHICK2;下轨:IF(NP>FP,IF(UTL<=RH,UTL,NULL),IF(UTL>=RL,UTL,NULL)),COLOR666666,LINETHICK2;VAR1:=(C+H+O+L)/4;顶阴影线:=REFX1(MA(VAR1,20),20/2)*(1+1/8),COLORGREEN,LINETHICK1;DRAWTEXT(CROSS(HIGH,顶阴影线),HIGH*0.990,'↙逃'),COLORGREEN;高点:=10;低点:=10;高点选择:=1;低点选择:=1;波浪尺1:=0;波浪尺2:=1;PURC:=REFX1(REF(HHV(H,高点*10),高点选择),9999);PLZ:=REFX1(BARSLAST(PURC=H),9999)+1;顶X:=REFX1(IF(PLZ=1,H,REF(H,PLZ-1)),9999);QQT:=REFX1(REF(LLV(L,低点*10),低点选择),9999);PLL:=REFX1(BARSLAST(QQT=L),9999)+1;低X:=REFX1(IF(PLL=1,L,REF(L,PLL-1)),9999);DRAWKLINE1(H,O,L,C);顶点:顶X,COLORRED;底点:低X,COLORRED;波动速率:=100*((顶X-低X)/(IF(PLL>PLZ,低X,顶X)))/(PLL-PLZ),NODRAW,COLORMAGENTA;波动幅度:=((顶X-低X)/(IF(PLL>PLZ,低X,顶X)))*100;波动价位:=(顶X-低X)*(IF(PLL>PLZ,1,-1));BPURC:=REFX1(REF(HHV(H,(IF(波浪尺1>0,波浪尺1,IF(PLZ<PLL,高点,低点)))*5),波浪尺2),9999); BPLZ:=REFX1(BARSLAST(BPURC=H),9999)+1;BQQT:=REFX1(REF(LLV(L,(IF(波浪尺1>0,波浪尺1,IF(PLZ<PLL,高点,低点)))*5),波浪尺2),9999); BPLL:=REFX1(BARSLAST(BQQT=L),9999)+1;BLC1:=REFX1(REF(HHV(H,(IF(波浪尺1>0,波浪尺1,IF(PLZ<PLL,高点,低点)))*5),波浪尺2),9999); BLC2:=REFX1(BARSLAST(BPURC=H),9999)+1;BLC顶X:=REFX1(IF(BPLZ=1,H,REF(H,BPLZ-1)),9999);BLC3:=REFX1(REF(LLV(L,(IF(波浪尺1>0,波浪尺1,IF(PLZ<PLL,高点,低点)))*5),波浪尺2),9999);B6C4:=REFX1(BARSLAST(BQQT=L),9999)+1;BLC低X:=REFX1(IF(BPLL=1,L,REF(L,BPLL-1)),9999);BASE:=IF(波动速率<0,BLC顶X,BLC低X),COLORRED;BLCX:=IF(波动速率<0,-1,1);BLCZ:=(顶点-底点)*(IF(PLL>PLZ,1,-1));B618:=BASE+(BLCZ*0.618),COLORRED,DOT;B382:=BASE+(BLCZ*0.382),COLORRED,DOT;B05:=BASE+(BLCZ*0.5),COLORRED,DOT;B809:=BASE+(BLCZ*0.809),COLORRED,DOT;B191:=BASE+(BLCZ*0.191),COLORRED,DOT;B100:=BASE+(BLCZ*1),COLORRED;B200:=BASE+(BLCZ*2),COLORRED;B11:=BASE+(BLCZ*1.191),COLORRED;B12:=BASE+(BLCZ*1.382),COLORRED;B13:=BASE+(BLCZ*1.5),COLORRED;B14:=BASE+(BLCZ*1.618),COLORRED;B15:=BASE+(BLCZ*1.809),COLORRED;BZ1:=BASE+(BLCZ*0.236),COLORRED;BZ2:=BASE+(BLCZ*1.236),COLORRED;BZ3:=BASE+(BLCZ*2.236),COLORRED;B11B:=BASE+(BLCZ*2.191),COLORRED;B12B:=BASE+(BLCZ*2.382),COLORRED;B13B:=BASE+(BLCZ*2.5),COLORRED;B14B:=BASE+(BLCZ*2.618),COLORRED;B15B:=BASE+(BLCZ*2.809),COLORRED;B300:=BASE+(BLCZ*3),COLORRED;XZDD:=IF(PLL>PLZ,BPLL,BPLZ);QADQ:=IF(PLL>PLZ,PLL,PLZ);QADH:=IF(PLL>PLZ,PLZ,PLL);QHL1:=IF(PLL>PLZ,L,H);QHL2:=IF(PLL>PLZ,H,L);DRAWLINE(CURRBARSCOUNT=QADQ,QHL1,CURRBARSCOUNT=QADH,QHL2,0),COLORRED; DRAWLINE(CURRBARSCOUNT=QADH,QHL2,CURRBARSCOUNT=XZDD,QHL1,0),COLORRED;JRH:=HHV(C,2);JRL:=LLV(C,2);YTSL:=(3*C+L+O+H)/6;Z1D:=C>=REF(C,1);Z1X:=C<=REF(C,1);Z2D:=C>=REF(C,2);Z2X:=C<=REF(C,2);X1D2:=Z1X AND Z2D;D1X2:=Z1D AND Z2X;R1:=Z1D AND Z2D;R2:=REF(R1,1) AND X1D2;R3:=REF(R2,1) AND D1X2;R4:=REF(R3,1) AND X1D2;R5:=REF(R4,1) AND D1X2;R6:=REF(R5,1) AND X1D2;R7:=REF(R6,1) AND D1X2;R8:=REF(R7,1) AND X1D2;R9:=REF(R8,1) AND D1X2;RA:=REF(R9,1) AND X1D2;RB:=REF(RA,1) AND D1X2;RC:=REF(RB,1) AND X1D2;RD:=Z1X AND Z2X;RE:=REF(RD,1) AND D1X2;RF:=REF(RE,1) AND X1D2;R10:=REF(RF,1) AND D1X2;R11:=REF(R10,1) AND X1D2;R12:=REF(R11,1) AND D1X2;R13:=REF(R12,1) AND X1D2;R14:=REF(R13,1) AND D1X2;R15:=REF(R14,1) AND X1D2;R16:=REF(R15,1) AND D1X2;R17:=REF(R16,1) AND X1D2;R18:=REF(R17,1) AND D1X2;R19:=((REF(RD OR RE OR RF OR R10 OR R11 OR R12 OR R13 OR R14 OR R15 OR R16 OR R17 OR R18,1)) AND R1);R1A:=((REF(R1 OR R2 OR R3 OR R4 OR R5 OR R6 OR R7 OR R8 OR R9 OR RA OR RB OR RC,1)) AND RD);红色持股:=R1 OR R2 OR R3 OR R4 OR R5 OR R6 OR R7 OR R8 OR R9 OR RA OR RB OR RC,COLOR0000FF,NODRAW;离场:=IF(红色持股,JRL,NULL);明离场价:=离场,COLORFF99FF,NODRAW;今离场价:REF(离场,1),COLORGREEN,NODRAW;青色观望:=RD OR RE OR RF OR R10 OR R11 OR R12 OR R13 OR R14 OR R15 OR R16 OR R17 OR R18,COLORFFFF00,NODRAW;进:=IF(青色观望,JRH,NULL);明进场价:=进,COLOR33AACC,NODRAW;今进场价:REF(明进场价,1),COLORRED,NODRAW;短买:R19,COLORLIGHTRED,NODRAW;STICKLINE(ISLASTBAR AND (红色持股OR REF(红色持股,1)=1),今离场价,今离场价,30,1),COLOR0000FF;STICKLINE(ISLASTBAR AND (青色观望OR REF(青色观望,1)=1),今进场价,今进场价,30,1),COLOR00FF00;QLIFE:=(EMA(CLOSE,60)+EMA(CLOSE,90))/2,POINTDOT,COLORGREEN,LINETHICK4; FROMOPEN:=IF(HOUR<12,60*(HOUR-9)-30+MINUTE,120+60*(HOUR-13)+MINUTE);TT:=240/FROMOPEN;比:=TT;J12:=(HIGH - ((HIGH - LOW) / 3));J23:=(LOW + ((HIGH - LOW) / 3));AAA:=REFX1(HHV(H,90),9999);BBB:=REFX1(LLV(L,100),9999);DRAWKLINE1(H,O,L,C);升:=EMA(C,2),COLOR000000;降:=EMA(SLOPE(C,12)*20+C,30),COLOR000000;买:=CROSS(升,降);卖:=CROSS(降,升);BUY1:=ZIGZAG(C,10,1);SELL1:=MA(BUY1,2);DRAWICON(CROSS(BUY1,SELL1),L-0.3,7);DRAWICON(CROSS(SELL1,BUY1),H+0.2,8);STICKLINE(BUY1>SELL1 AND O>=C,C,O,-1,0),COLORRED;STICKLINE(BUY1>SELL1 AND O>=C,L,H,0,0),COLORRED;STICKLINE(BUY1<SELL1 AND O<=C,O,C,-1,1),COLORCYAN;STICKLINE(BUY1<SELL1 AND O<=C,O,L,0,1),COLORCYAN;STICKLINE(BUY1<SELL1 AND O<=C,C,H,0,1),COLORCYAN;GET:ZIGZAG(C,5,1),COLORAAAAAA;PL5:=ZIGZAG(C,5,1);EN1:=ZIGZAG(C,5,1)>REF(ZIGZAG(C,5,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,5,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,5,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,5,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,5,1),3);EX1:=ZIGZAG(C,5,1)<REF(ZIGZAG(C,5,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,5,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,5,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,5,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,5,1),3);PL10:=ZIGZAG(C,13,1);EN2:=ZIGZAG(C,10,1)>REF(ZIGZAG(C,10,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,10,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,10,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,10,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,10,1),3);EX2:=ZIGZAG(C,10,1)<REF(ZIGZAG(C,10,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,10,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,10,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,10,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,10,1),3);PL20:=ZIGZAG(C,26,1);EN3:=ZIGZAG(C,20,1)>REF(ZIGZAG(C,20,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,20,1),1)<=REF(ZIGZAG(C,20,1),2)AND REF(ZIGZAG(C,20,1),2)<=REF(ZIGZAG(C,20,1),3);EX3:=ZIGZAG(C,20,1)<REF(ZIGZAG(C,20,1),1) AND REF(ZIGZAG(C,20,1),1)>=REF(ZIGZAG(C,20,1),2) AND REF(ZIGZAG(C,20,1),2)>=REF(ZIGZAG(C,20,1),3);PL40:=ZIGZAG(C,55,1);走强一:=BARSLAST(PL5<REF(PL5,1));走弱一:=BARSLAST(PL5>REF(PL5,1));走强二:=BARSLAST(PL10<REF(PL10,1));走弱二:=BARSLAST(PL10>REF(PL10,1));走强三:=BARSLAST(PL20<REF(PL20,1));走弱三:=BARSLAST(PL20>REF(PL20,1));ZTJZ5:=IF(PL10>REF(PL10,1),COUNT(EN1,走强二),0);ZTJD5:=IF(PL10>REF(PL10,1),COUNT(EX1,走强二),0);DTJZ5:=IF(PL10<REF(PL10,1),COUNT(EN1,走弱二),0);DTJD5:=IF(PL10<REF(PL10,1),COUNT(EX1,走弱二),0);ZTJZ10:=IF(PL20>REF(PL20,1),COUNT(EN2,走强三),0);ZTJD10:=IF(PL20>REF(PL20,1),COUNT(EX2,走强三),0);DTJZ10:=IF(PL20<REF(PL20,1),COUNT(EN2,走弱三),0);DTJD10:=IF(PL20<REF(PL20,1),COUNT(EX2,走弱三),0);DRAWTEXT(EN1 AND DTJZ5=1,LOW*0.97,'(ⅠA多)'),COLORFFFF00;DRAWTEXT(EX1 AND DTJD5=2,HIGH*1.03,'(ⅡB空)'),COLORFFFF00;DRAWTEXT(EN2 AND ZTJZ5=1,LOW*0.97,'(ⅢC全仓)'),COLORFFFF00;DRAWTEXT(EX1 AND PL10>REF(PL10,1) AND ZTJD5=1,HIGH*1.02,'⑴空'),COLOR0000FF; DRAWTEXT(EN1 AND PL10>REF(PL10,1) AND ZTJZ5=2,LOW*0.98,'⑵全仓多'),COLOR0000FF; DRAWTEXT(EX1 AND PL10>REF(PL10,1) AND ZTJZ5=2,HIGH*1.02,'⑶空'),COLOR0000FF; DRAWTEXT(EN1 AND PL10>REF(PL10,1) AND ZTJZ5=3,LOW*0.98,'⑷全仓多'),COLOR0000FF; DRAWTEXT(EX2 AND PL20>REF(PL20,1) AND ZTJD10=1,HIGH*1.02,'⑸顶'),COLOR0000FF; DRAWTEXT(EN2 AND DTJZ10=1,LOW*0.94,'【A】多'),COLOR00FF00;DRAWTEXT(EX2 AND DTJD10=2,HIGH*1.05,'【B】空'),COLOR00FF00;DRAWTEXT(EN3 AND ZTJZ10=1,LOW*0.94,'【C】全仓多'),COLOR00FF00;DRAWTEXT(EX2 AND PL20>REF(PL20,1) AND ZTJD10=1,HIGH*1.04,'①空进'),COLOR00FFFF; DRAWTEXT(EN2 AND PL20>REF(PL20,1) AND ZTJZ10=2,LOW*0.96,'②多全仓'),COLOR00FFFF; DRAWTEXT(EX2 AND PL20>REF(PL20,1) AND ZTJD10=2 OR (ZTJD10=0 OR ZTJD10=2) AND EX2,HIGH*1.04,'③空'),COLOR00FFFF;DRAWTEXT(EN2 AND PL20>REF(PL20,1) AND ZTJZ10=3,LOW*0.96,'④多补'),COLOR00FFFF;走势线:ZIGZAG(C,3,1);G:=MA(走势线,2);DRAWTEXT(CROSS(走势线,G),L,'多买'),COLORRED;DRAWTEXT(CROSS(G,走势线),H,'空卖' ),COLORGREEN;支撑位:IF((走势线-REF(走势线,1))/REF(走势线,1)*100>=0,REF(走势线,BARSLAST(CROSS((走势线-REF(走势线,1))/REF(走势线,1)*100,0))+1),NULL),COLORRED,LINETHICK2;阻力位:IF((走势线-REF(走势线,1))/REF(走势线,1)*100<0,REF(走势线,BARSLAST(CROSS(0,(走势线-REF(走势线,1))/REF(走势线,1)*100))+1),NULL),COLORLIGHTBLUE,LINETHICK2;买卖价格位:MA(C,3);头部:=PEAKBARS(C,3,1,1)=0;底部:=TROUGHBARS(C,3,1,1)=0;DRAWTEXT(头部,H,'有阻力'),COLORGREEN;DRAWTEXT(底部,L,'有支撑'),COLORRED;。
期货最好用的指标公式文华财经指标公式顶底多空
期货最好用的指标公式文华财经指标公式顶底多空期货市场上，有很多技术指标可以用来辅助投资者进行交易决策，其中一些指标非常受欢迎，因为其准确性和可靠性。
以下是一些在期货交易中被广泛使用的指标公式，供参考。
1. 移动平均线（MA）：移动平均线是一种趋势指标，用于显示一段时间内的平均价格。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数加权移动平均线（EMA），其中SMA的计算公式为， MA = (Close1 + Close2 + Close3 + ... + Closen) / n。
其中，Close1是最新的收盘价，Close2是前一天的收盘价，以此类推，n表示移动平均线的周期。
2.相对强弱指标（RSI）：相对强弱指标是一种用来衡量价格变动大小的指标。
其计算公式为，RSI=100-(100/(1+RS))。
其中，RS表示平均上涨价格和平均下跌价格的比率，RS=平均上涨价格/平均下跌价格。
3.随机指标（KDJ）：随机指标是一种用来衡量价格动能的指标。
其计算公式为，K=(C-Ln)/(Hn-Ln)*100，D=MA(K,n)，J=MA(D,m)。
其中，C表示最新的收盘价，Ln表示过去n天的最低价，Hn表示过去n天的最高价，n表示K的周期，m表示D和J的周期。
4. 均幅指标（ATR）：均幅指标是一种用来衡量价格波动幅度的指标。
其计算公式为，TR = Max(H - L, abs(H - Cprev), abs(L - Cprev))，ATR = MA(TR, n)。
其中，H表示最高价，L表示最低价，Cprev表示前一天的收盘价，n表示ATR的周期。
5.威廉指标（W%R）：威廉指标是一种用来衡量超买和超卖情况的指标。
其计算公式为，W%R=(Hn-C)/(Hn-Ln)*100。
其中，C表示最新的收盘价，Hn表示过去n天的最高价，Ln表示过去n天的最低价，n表示W%R的周期。
6.成交量指标：成交量指标是一种用来衡量交易量变动的指标。
期货投资分析考试公式汇总
1资产的期货价格（期货定价模型）合约期内不产生现金流：eS F rT00= 合约期内若干离散时点产生收益：()rT e D S F -=00合约期内收益率为d:eS F Td r )(00-= 合约期内产生便利收益和储存成本：()T y u r e S F -+=000F 是期货的当前价格； 0S 是标的资产的当前价格；r 是无风险连续复利率； T 是期货合约的期限；D 是所有收益的现值之和 e ：是数学中的常数，e = 2.718281828459 y 是连续便宜收益率； u 是连续储存成本2、金融期货定价外汇期货：()T r r fe S F -=000F 是外汇期货价格； 0S 是即期汇率；r 是美元无风险利率；f r 是外币无风险利率；T 为合约期限e ：是数学中的常数，e = 2.718281828459股指期货：()T q r e S F -=000F 是股指期货价格； 0S 是即期股票指数；r 是美元无风险利率；q 为股息收益率； T 为合约期限e ：是数学中的常数，e = 2.718281828459利率期货：()rT e I S F -=000F 是债券期货价格； 0S 是即期债券价格；r 是美元无风险利率； T 为合约期限；I 为债券在期货合约期内获得所有利息收益的现值； e ：是数学中的常数，e = 2.7182818284593、商品期货定价 投资类资产：()T q u r e S F -+=00 消费类资产:()T q u r e S F -+≤000F 是期货的当前价格； 0S 是标的资产的当前价格； r 是无风险连续复利率； T 是期货合约的期限； e ：是数学中的常数，e = 2.718281828459 ; q 是资产的便利收益率； u 是存储成本率4、放松假设的期货定价存在交易费用： 期货的无套利区间为()()[]rT rT e L S e L S F +-∈1,1000借贷资金无风险利率有差异： 期货的无套利区间为()()[]T r T r B A e L S e L S F +-∈1,1000对卖空资产限制： 期货的无套利区间为()()()[]T r T r B A e L S e K L S F +--∈1,11000L 是交易费占交易量的百分比；A r 是借出资金的无风险利率；B r 是借入资金的无风险利率； K 是保证金占卖空量的比例5、预期收益率和风险单一资产： 收益率 ()∑==ni i i P R R E 1 ； 风险 ()∑=-=ni iiP R R 12σ投资组合：两项资产：收益率 B B A A P R R R ωω+= ;风险多项资产：收益率风险i R 是收益率的第i 种可能；对应的概率为i P ；σ是资产收益率的标准差；A ω和B ω是资产A 和B 在投资组合P 中所占的比重，两者相加为1； A σ和B σ是A 和B 的标准差，AB ρ是资产A 和B 的相关系数，11≤≤-AB ρ；ii σ是第i 项资产收益率的方差；ij σ是资产i 和j 收益率之间的协方差；3、GDP 平减指数=名义GDP/实际GDP4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED 模型 :国内股市风险溢价为沪深300指数动态PE 的倒数与10年期国债收益率之差8、固定利息债券定价公式：23...(1)(1)(1)(1)(1)T T c c c c A V y y y y y =++++++++++ 9、样本相关系数的计算公式：()()nnn n nii i ii i i iXX Y Y X Y nXYn X Y X Y γ----===∑∑∑∑∑10、最小二乘法11121211ˆ()nnni i i ii i i ni i n X Y X Y nn X i i X β====-=-=∑∑∑∑∑ ，11011ˆˆˆnniii i YXy x nnβββ===-=-∑∑回归系数的t值为11()ˆˆt S ββ= 给定显着性水平α，双侧检验的临界值为2(2)n t α-判定系数2222111222111ˆˆ()()111()()()nnniii i i nnn iiii i i yy ySSR SSE SST SSTy y y y Ry y y ε======--==-==-=----∑∑∑∑∑∑2211(1)n n kR R-=--- 11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQR ρσσ=12、Delta =期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma =Delta 的变化/期权标的物的价格变化 Theta =期权价格的变化/距到期日时间的变化14、Vega =期权价格的变化/标的物价格波动率变化 Rho =期权价格的变化/利率变化15、一阶段看涨期权二叉树定价公式(1)1c rc cππ+-+-=+其中1r d u dπ+-=-，u S s+=,d Ss -=16、二阶段看涨期权的二叉树定价公式(1)1rc c c ππ+++-++-=+ ，(1)1rc c cππ-+---+-=+(1)1c rc cππ+-+-=+，其中1r d u dπ+-=-，u S s+=，d Ss -=17、B-S 期权定价模型的公式()()12rTc SN Nd Xe d -=-其中()21ln2S r TXdσ⎡⎤⎛⎫++⎢⎥⎪⎪=,()221ln2S r TXd dσσ⎡⎤⎛⎫+-⎢⎥⎪⎪==-1、资产的远期合约定价eSF rT=()eSF rTP-=0eSF T d r)(0-=2、资产的期货价格eSeSF rTcT==(不支付红利)3、GDP平减指数=名义GDP/实际GDP GDP=C+I+G+X c消费i投资g政府购买x净出口4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED模型 :国内股市风险溢价为沪深300指数动态PE的倒数与10年期国债收益率之差8、固定利息债券定价公式：23...(1)(1)(1)(1)(1)T Tc c c c AVy y y y y=++++++++++9、样本相关系数的计算公式：()()n n n n ni i i i i i i iX X Y Y X Y nXY n X Y X Y γ----===∑∑∑∑∑10、最小二乘法11121211ˆ()n n ni i i ii i iniin X Y X Ynn X iiXβ====-=-=∑∑∑∑∑，11011ˆˆˆnniii i YXy x nnβββ===-=-∑∑回归系数的t 值为11()ˆˆt S ββ= 给定显着性水平α，双侧检验的临界值为2(2)n t α-随机误差：判定系数2222111222111ˆˆ()()111()()()nnniii i i nnn iiii i i yy ySSR SSESST SSTy y y y Ry y y ε======--==-==-=----∑∑∑∑∑∑2211(1)n n kRR-=--- 11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQR ρσσ=12、Delta =期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma =Delta 的变化/期权标的物的价格变化 T h e t a =期权价格的变化/距到期日时间的变化14、Vega =期权价格的变化/标的物价格波动率变化 Rho =期权价格的变化/利率变化Delta 与Rho 都是实值〉平值〉虚值 Gamma 、Theta 、Vega 都是平值〉实值/虚值 15、一阶段看涨期权二叉树定价公式(1)1crc cππ+-+-=+其中1r du dπ+-=-，u S s+=,d Ss -=16、二阶段看涨期权的二叉树定价公式(1)1rc c cππ+++-++-=+ ，(1)1rc c cππ-+---+-=+(1)1c rc cππ+-+-=+，其中1r d u dπ+-=-，u S s+=，d Ss -=17、B-S 期权定价模型的公式()()12rTc SN Nd Xed -=-其中 ()21ln 2S r T Xd σ⎡⎤⎛⎫++⎢⎥ ⎪ ⎪=,()221ln 2S r T X d d σσ⎡⎤⎛⎫+-⎢⎥ ⎪ ⎪==-18、。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
期货投资分析考试公式汇总Prepared on 22 November 20201资产的期货价格（期货定价模型）合约期内不产生现金流：eS F rT00= 合约期内若干离散时点产生收益：()rT e D S F -=00合约期内收益率为d:eS F Td r )(00-= 合约期内产生便利收益和储存成本：()T y u re S F -+=000F 是期货的当前价格； 0S 是标的资产的当前价格；r 是无风险连续复利率； T 是期货合约的期限； D 是所有收益的现值之和 e ：是数学中的常数，e = y 是连续便宜收益率； u 是连续储存成本2、金融期货定价外汇期货：()T r r fe S F -=000F 是外汇期货价格； 0S 是即期汇率；r 是美元无风险利率；f r 是外币无风险利率；T 为合约期限e ：是数学中的常数，e =股指期货：()T q r e S F -=000F 是股指期货价格； 0S 是即期股票指数；r 是美元无风险利率；q 为股息收益率； T 为合约期限e ：是数学中的常数，e =利率期货：()rT e I S F -=000F 是债券期货价格； 0S 是即期债券价格；r 是美元无风险利率； T 为合约期限；I 为债券在期货合约期内获得所有利息收益的现值； e ：是数学中的常数，e =3、商品期货定价 投资类资产：()T q u r e S F -+=00 消费类资产:()T q u r e S F -+≤000F 是期货的当前价格； 0S 是标的资产的当前价格； r 是无风险连续复利率； T 是期货合约的期限； e ：是数学中的常数，e = ; q 是资产的便利收益率； u 是存储成本率4、放松假设的期货定价存在交易费用： 期货的无套利区间为 ()()[]rT rT e L S e L S F +-∈1,1000 借贷资金无风险利率有差异： 期货的无套利区间为 ()()[]T r T r BAe L S e L S F +-∈1,1000对卖空资产限制： 期货的无套利区间为 ()()()[]T r T r BAe L S e K L S F +--∈1,11000L 是交易费占交易量的百分比；A r 是借出资金的无风险利率；B r 是借入资金的无风险利率； K 是保证金占卖空量的比例5、预期收益率和风险单一资产： 收益率 ()∑==ni i i P R R E 1 ； 风险 ()∑=-=ni iiP R R 12σ投资组合：两项资产：收益率 B B A A P R R R ωω+= ; 风险多项资产：收益率风险i R 是收益率的第i 种可能；对应的概率为i P ；σ是资产收益率的标准差；A ω和B ω是资产A 和B 在投资组合P 中所占的比重，两者相加为1； A σ和B σ是A 和B 的标准差，AB ρ是资产A 和B 的相关系数，11≤≤-AB ρ；ii σ是第i 项资产收益率的方差；ij σ是资产i 和j 收益率之间的协方差；3、GDP 平减指数=名义GDP/实际GDP4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED 模型 :国内股市风险溢价为沪深300指数动态PE 的倒数与10年期国债收益率之差8、固定利息债券定价公式：23...(1)(1)(1)(1)(1)T T c c c c A V y y y y y =++++++++++ 9、样本相关系数的计算公式：()()n n n n ni i i i i i i iX X Y Y X Y nXY n X Y X Yγ----===∑∑∑∑∑10、最小二乘法11121211ˆ()n n ni i i ii i iniin X Y X Ynn X iiXβ====-=-=∑∑∑∑∑，11011ˆˆˆn ni ii iY Xy xn nβββ===-=-∑∑回归系数的t值为11()ˆˆtSββ=给定显着性水平α，双侧检验的临界值为2(2)ntα-判定系数2222111222111ˆˆ()()111()()()n n niii i in n ni i ii i iy y ySSR SSESST SSTy y yyRy y yε======--==-==-=----∑∑∑∑∑∑2211(1)nn kRR-=---11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQRρσσ=12、Delta=期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma=Delta的变化/期权标的物的价格变化Theta=期权价格的变化/距到期日时间的变化14、Vega=期权价格的变化/标的物价格波动率变化Rho=期权价格的变化/利率变化15、一阶段看涨期权二叉树定价公式(1)1crc cππ+-+-=+其中1r du dπ+-=-，uSs+=,dSs-=16、二阶段看涨期权的二叉树定价公式(1)1rc c c ππ+++-++-=+ ，(1)1rc c cππ-+---+-=+ (1)1c rc cππ+-+-=+，其中1r du dπ+-=-，u Ss+=，d S s -=17、B-S 期权定价模型的公式()()12rTc SN Nd Xe d -=-其中 ()21ln 2S r T Xd σ⎡⎤⎛⎫++⎢⎥ ⎪ ⎪=, ()221ln 2S r T X d d σ⎡⎤⎛⎫+-⎢⎥ ⎪ ⎪==-1、资产的远期合约定价 eS F rT00=()eS F rTP -=00eS F Td r )(00-=2、资产的期货价格eS e S F rTcT000==(不支付红利)3、GDP 平减指数=名义GDP/实际GDP GDP=C+I+G+X c 消费i 投资g 政府购买x 净出口4、有色金属进口成本=（LME3个月期货价格+现货升贴水+到岸升水）*（1+进口关税率）*（1+增值税率）*汇率+杂费5、指数的市盈率是指数成分股（剔除亏损股）的总市值与指数成分股净利润之比6、指数市净率是指数成分股总市值与指数成分股净资产的比值7、FED 模型 :国内股市风险溢价为沪深300指数动态PE 的倒数与10年期国债收益率之差 8、固定利息债券定价公式：23...(1)(1)(1)(1)(1)T T c c c c A V y y y y y =++++++++++ 9、样本相关系数的计算公式：111112222222222111111()()()()11()()nnn n nii i ii i i ii i i i i nnnnnniiiii i i i i i i i XX Y Y X Y nXYn X Y X Y nnXX Y Y Xn Yn n X n Y i i i i XYX Y γ===========----===------==∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑∑10、最小二乘法11121211ˆ()n n ni i i ii i i ni i n X Y X Y nn X i i X β====-=-=∑∑∑∑∑ ，11011ˆˆˆnniii i YXy x nnβββ===-=-∑∑回归系数的t 值为11()ˆˆt S ββ= 给定显着性水平α，双侧检验的临界值为2(2)n t α-随机误差：判定系数2222111222111ˆˆ()()111()()()nnniii i i nnn iiii i i yy ySSR SSESST SSTy y y y Ry y y ε======--==-==-=----∑∑∑∑∑∑2211(1)n n kR R-=---11、最佳套保比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数XQR ρσσ=12、Delta =期权价格的变化/期权标的物价格的变化13、Gamma =Delta 的变化/期权标的物的价格变化 Theta =期权价格的变化/距到期日时间的变化 14、Vega =期权价格的变化/标的物价格波动率变化 Rho =期权价格的变化/利率变化Delta 与Rho 都是实值〉平值〉虚值 Gamma 、Theta 、Vega 都是平值〉实值/虚值 15、一阶段看涨期权二叉树定价公式(1)1crc cππ+-+-=+其中1r d u dπ+-=-，u Ss+=,d S s -=16、二阶段看涨期权的二叉树定价公式(1)1rc c c ππ+++-++-=+ ， (1)1rc cc ππ-+---+-=+(1)1c rc cππ+-+-=+，其中1r du dπ+-=-，u Ss+=，d S s -=17、B-S 期权定价模型的公式()()12rTc SN Nd Xe d -=-其中()21ln2 Sr TXTdσσ⎡⎤⎛⎫++⎢⎥⎪⎪⎭⎣⎦=,()221ln2S r TXTTd dσσσ⎡⎤⎛⎫+-⎢⎥⎪⎪⎝⎭⎣⎦==-18、。