财务公司筹建可行性研究报告

XX集团财务有限公司可行性研究报告——企业集团基本情况，包括集团历史沿革、成员单位状况、组织架构和人员情况、基本财务状况和主要财务指标等。

——企业集团所属产业及国家产业政策说明。

——企业集团生产经营状况、行业地位、发展规划及核心主业在集团资产中所占比重等。

——现金流量分析，即对企业集团过去2年的现金流量规模、特点、规律等进行分析，对未来的现金流量进行合理预测。

——企业集团财务和资金管理经验。

——设立财务公司的宗旨、作用、业务量预测及盈利模式。

=========================================================== 目录一、企业集团与财务公司1、企业集团的特征2、企业集团的资金管理3、财务公司二、X X集团及其资金管理状况1、XX集团背景介绍2、XX集团成员单位3、XX集团高管介绍4、XX集团产业政策环境5、XX集团的财务管理状况6、XX集团的资金管理状况7、XX集团未来发展规划8、XX集团设立财务公司的必要性三、X X集团设立财务公司的构想1、XX集团设立财务公司的基础和目的2、XX集团设立财务公司的总体框架3、XX集团设立财务公司的业务量预测及盈利模式四、结束语一、企业集团与财务公司1、企业集团的特征企业集团是以一个实力雄厚的大型企业为核心，以产权为纽带将多个企业单位联结在一起、以母子公司为主体的、具有多层次结构的多法人经济联合体。

规范化的企业集团具备以下五个主要特征：1）企业集团以产权联结为主要纽带，以母子公司为主体。

这是企业集团的基本特征。

2）企业集团必须有一个能起主导作用的核心企业，也称集团公司或母公司。

在企业集团内部，母公司依据产权关系，统一行使出资者的所有权职能，负责实施投资决策、资源配置等重要职能，有明确的通过企业集团来实现的市场目标、整体发展战略和发展规划。

3）企业集团的母公司、子公司和其他成员企业均具有独立法人资格，为法人企业，并依法享有民事权利和承担民事义务。

企业集团不是法律主体。

4）企业集团具有金字塔式垂直控制的、分层次的组织结构。

按产权联结关系及投资、持股比例分为：母公司、全资子公司、控股子公司、参股公司和无产权关系的协作企业。

5）母公司是资产、资本和技术力量雄厚的大型企业，拥有一定数量的子公司。

集团母公司追求的是双重目标，即市场目标和盈利目标。

同时，母公司有统一的规划和战略。

既要求子公司和成员公司为实现企业集团的整体战略目标和经营效益不能各行其是，又要充分发挥各自独立经营的积极性。

母子公司控制与被控制的关系是其产权关系的具体体现。

母公司对外代表企业集团，其他各成员公司未经母公司许可则不能代表企业集团。

除以上五个主要特征外，企业集团往往还有业务结构复杂、地域分布广等特点。

在经济日益全球化、市场竞争日趋激烈的情况下，大型企业集团在资金、技术、管理等诸多方面较中小型企业拥有明显的优势。

在未来的经济格局中，大型企业集团将是我国参与全球竞争和扩大国家影响力的主力军。

2、企业集团的资金管理1）企业集团的资金管理目标作为出资者财务控制的重要手段，企业集团资金集中管理的核心目标仍然是形成对成员企业的财务激励与约束、保障母公司投入资金的保全与增值。

然而企业集团的多元化战略带来的特殊性又决定了资金集中管理的具体目标必然存在新的内容：（1）建立资金链条，强化集团凝聚力；（2）提高外部资金运作效率，为集团战略调整提供资金支持；（3）强化资金调配管理，支持外部资金运作；企业集团的外部资金运作需要在集团与银行等金融机构之间建立良好的业务合作关系。

集团资金调配管理效率的高低将直接影响集团外部资金运作的效率。

（4）加强资金监控功能，确保资金安全及流动性。

2）企业集团的资金管理功能定位资金管理功能定位是实现资金集中管理目标的手段。

在资金管理目标的指导下，企业集团资金管理的功能定位如下：（1）结算管理成员企业间业务结构的横向协作关系和高度的独立性使得外部结算成为结算管理的重点。

（2）筹资管理从我国金融市场和企业实际运作情况来看，债务筹资仍然是企业集团平衡资金供求的重要途径。

为了适应集团分权化的资金管理体制和获得筹资管理的规模经济效应，企业集团筹资管理应该采取统一管理筹资执行权和有限度的下放成员企业筹资决策权的管理政策。

（3）配置管理由于企业集团资金管理体制的分权化，成员企业对母公司资金配置功能的依赖性明显降低，母公司资金配置管理主要集中在以下两个方面。

一是配合集团的多元化战略，为母公司实施产业结构调整、培育核心优势产业提供资金调配服务；二是利用资金信息优势，为成员企业的暂时性资金短缺提供资金拆借服务，帮助他们获得其他成员企业的富余资金使用权。

只有当拆借失败时，母公司才会通过信贷方式为这些企业提供短期资金支持。

（4）资金信息管资金管理体制的分权化和资金调配管理对资金信息管理提出了更高的要求。

这主要表现在提供资金信息的准确性、全面性和及时性等方面。

为了满足新形势下资金信息管理的要求，企业集团必须建立起网络通讯技术、计算机技术为基础的资金信息管理系统。

它不仅是集团资金信息管理的基础和手段，也是集团工作的信息化管理的组成部分，具有十分重要的战略意义。

如上所述，企业集团为实现资金管理的目标、解决资金管理中存在的问题，一般都采取资金集中管理的模式。

资金集中管理，包括银行关系的统一管理、筹融资的统一管理、账户及结算的统一管理等，其目的在于企业集团的资金都集中到集团总部来统一筹措、统一调度、统一运用。

强化资金控制、实现资金运转的高效率、提高其使用效益，成为各个企业集团关注的核心工作之一。

随着网络信息技术的发展与广泛运用，越来越多的企业集团希望通过采用内部银行、结算中心或财务公司的方式对企业集团的资金实行集中管理。

3、财务公司财务公司是依据我国《公司法》和《企业集团财务公司管理办法》设立的、以加强企业集团资金管理和提高企业集团资金使用效率为目的、为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

财务公司的出现，是大型企业集团内部资金管理和金融服务需求的必然结果。

1）企业集团财务公司是企业集团发展的结果企业集团财务公司伴随着企业集团的发展而出现。

他是当企业发展到一定规模并进行集团化运作后，对集团金融业务进行聚合并进行专业化管理的结果，其主要服务领域为企业集团的资金集中管理、客户融资和资本运作。

在企业集团进行资金集中管理的初期，往往由集团总部承担这一金融中介角色、有集团的某职能部门作为载体。

但相关法律法规、管理、效率问题接踵而至。

为了规避这些问题，将资金管理、金融业务从集团总部中分离出来，成立独立的财务公司进行运作，可以更为合法、规范、有效的履行集团资金管理和金融中介的职能。

同时，作为一个服务中心，能为企业集团创造更大的价值。

2）企业集团财务公司的功能与银行不同，是金融服务深化的结果从理论上看，如果外部金融系统非常完善，企业集团成员单位发展的金融需求完全可以由外部金融系统直接解决，则无需集团总部或集团财务公司参与。

但是，现实中的金融市场是不完整的，并且由于银行等外部金融机构存在着代理问题和信息不对称问题，所以企业集团发展的一个必然要求是将金融业务内部化、集约化，通过成立财务公司，直接承担外部金融市场和金融机构的某些功能以弥补外部金融系统的局限性。

与银行等金融机构广泛面对众多产业提供服务不同，财务公司立足本集团、本行业、本地区，其金融服务更具针对性，可以把业务做的更深入。

3）发展壮大本土企业，提高国际竞争力离不开财务公司的金融支持做大做强本土企业，打造中国的企业巨人，有必要学习国际上先进企业在附属财务公司运作上的发展经验。

从国外经验来看，由于集团母公司对财务公司的控制力很强，同时发达国家对内部金融业务监管相对较少，所以很多世界级跨国企业首先趋向于设立财务公司，而不是依靠银行或其他金融机构来达到战略目的。

经过数十年的发展，以财务公司为载体，跨国公司从金融服务的消费者变成了服务提供者，形成了独特的企业金融文化和金融服务品牌。

服务于企业集团的资金管理和融资、产品销售和资本运作，财务公司体现了近年来企业金融的最新变革，其金融运作与产品经营一道，成为世界级企业在世界各地攻城略地的不可或缺的两翼。

二、XX集团及其资金管理状况1、XX集团背景介绍1）XX集团的历史概况XX集团有限公司是一家大型综合性企业集团，投资业务涉及……等领域。

2）XX集团的业务构成及规模（待完善）3）XX集团的财务状况近几年来，XX集团的销售收入、利润、资产和净资产规模呈现出不断上升的趋势，其中，主营业务收入的增长尤为突出，其有效地驱动了利润、资产和净资产其他三项指标的增长。

主营业务收入的增长主要得益于三个方面：第一，正确的战略决策和领导，XX集团以市场为导向，充分利用自身资源，坚持稳步发展的战略，其资源和业务的显著增长正是这一战略决策的反映；第二，广泛整合资源，XX集团不断进行重组兼并，整合产业链条，使运营更加富有效率；第三，整个集团内部的改革和配套建设，如集团推行ERP系统，使财务和业务一体化，有利于信息的沟通，同时也强化了集团对各种资源，尤其是财务资源整合的能力。

以下为XX集团近年主营业务收入、利润总额、净利润、总资产、净资产及净资产报酬率等财务数据。

表1：XX集团2008-2010年主营业务收入（万元）：表2：XX集团2008-2010年利润总额（万元）：表3：XX集团2008-2010年净利润（万元）：表4：XX集团2008-2010年总资产（万元）表5：XX集团2008-2010年净资产（万元）表6：XX集团2008-2010年净资产报酬率2、XX集团成员单位……3、XX集团高管介绍（待完善）4、XX集团产业政策环境1）汽车产业在2009年世界经济危机的情况下国家率下出台了汽车产业调整和振兴规划，这两年汽车工业有了质的飞跃，我国已发展成为世界上汽车生产和消费大国。

对汽车产业发展的有利因素：第一，产业振兴规划鼓励政策一直在延续，1.6升以下排量购置税09年是减半，2010年减了25%，但目前还是在延续。

以旧换新的政策本来延续到2010年5月31号，最近国家又公布了延续到今年年底，所以整个调整振兴规划的政策都是在延续。

第二，国家4万亿投资拉动效应正在显现。

去年上半年时候，汽车销售情况是负增长，到下半年慢慢开始扭转，到今年以来增长越来越快。

4万亿投资中的很多基本建设项目要有一个延后的过程，要审批，要资金到位，包括宏观经济慢慢好转，这个对汽车的产销有很大的拉动作用，这种作用正在显现。

第三，国家的人大两会、年度经济工作会议都强调要拉动内需。

提高工资，降低个人所得税负担，其目的就是要拉动内需，这会对汽车工业产生有利的影响。

另外，新能源汽车补贴政策，也对推动新能源汽车进入市场有很大的作用。