现金流量的计算方法

现金流量的计算方法

第一种方法：全额计算法

例：某公司拟投资一项目，有关资料如下：

1. 该项目需要固定资产投资共80万元，第一、二年初各投资40万元，两年建成，投产一年后达到正常生产能力。

2. 投产前需要垫支流动资本10万元。

3. 固定资产可用5年，采用直线法折旧，残值8万元。

4. 投产后第一年销售收入20万元，以后每年85万元；投产后第一年付现成本10万元，以后每年55万元。

5. 所得税税率40%

首先计算营业现金流量

营业现金流量 = 销售收入–付现成本所得税

= 税后净利 + 折旧

其次，结合初始现金流量和终结现金流量，编制现金流量计算表

现金流量计算表单位：万元

第二种方法：差额计算法

例：某企业拟购买一台新设备替换现在正在使用的旧设备，有关资料如下：

1. 使用新设备可使年付现成本降低10000元，新旧设备的年产量和设备维修费相同。

2. 新设备购置成本36000元，可用4年，残值4000元。

3. 旧设备原值31000元，已提折旧10000元，可再用4年，残值1000元。如现在出售，可得款18000元。

4. 所得税税率40%

有关计算如下：

●初始投资 = -36000 + 18000 + 1200 = -16800

●年折旧 = 8000 – 5000 =3000

●营业现金流量△付现成本 -10000 △年折旧 3000

△税前净利 7000

△所得税 2800

△税后净利 4200

△营业现金流量 7200

根据计算结果，编制现金流量计算表如下：

现金流量计算表