第五章 借款需求分析-季节性销售模式

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

公司信贷

第五章 借款需求分析

知识点：季节性销售模式

● 定义：

季节性融资一般是短期的。在季节性营运资本投资增长期间，这时往往需要通过外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。

● 详细描述：

银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中

例题：

1.银行在接到一笔新的贷款业务时，最需要重点关注的指标是（）

A.可持续增长率

B.借款人规模

C.利润率

D.周转率

正确答案：A

解析：通过可持续增长率来判断公司的大致发展趋势的，可持续增长率仍然可以作为判断公司是否需要银行借款的依据。

2.下列关于营运资本投资的说法，不正确的是（）。

A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时

B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时

C.通过公司内部融资或者银行贷款来补充的融资

D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资

正确答案：B

解析：通常情况下，季节性负债增加并不能满足季节性资产增长所产生的资金需求。在销售高峰期，应收账款和存货增长的速度往往要高于应付账款和应计费用增长的速度。当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称做营运资本投资。

3.下列关于季节性融资的说法，正确的有（）。

A.季节性融资一般是短期的

B.公司利用了内部融资之后需要外部融资来弥补季节性资金的短缺

C.银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中

D.银行应保证季节性融资不被用于长期投资

E.银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资

正确答案：A,B,D,E

解析：季节性融资一般是短期的。在季节性营运资本投资增长期间，这时往往需要外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金。但如果公司在银行有多笔贷款，并且贷款是可以展期的，那么，银行就一定要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资。这样做的目的就是为了保证银行发放的短期贷款只用于公司的短期投资，从而确保银行能够按时收回所发放的贷款。

4.在估计可持续增长率时，通常假设内部融资的资金来源主要是（）。

A.净资本

B.留存收益

C.增发股票

D.增加负债

正确答案：B

解析：内部融资的资金来源是净资本、留存收益和增发股票。一般情况下，企业不能任意发行股票，在估计可持续增长率时通常假设内部融资的资金来源主要是留存收益。

5.具有季节性销售特点的公司，其存贷增长通常出现在销售旺季之后。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：具有季节性销售特点的公司，其存贷增长通常出现在销售旺季或之前。

6.内部融资不能完全满足公司持续、快速的销售收入增长需求时，说明公司

利润率低。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：即使是利润很高的公司，仅靠内部融资也很难满足公司的持续、快速的销售收入增长需求。

7.下列关于营运资本投资的说法，正确的是（）

A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时

B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时

C.通过公司内部融资或者银行贷款来补充的融资

D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资

E.公司一般会尽可能用银行贷款来满足营运资本投资

正确答案：A,C,D

解析：考核营运资本投资的相关内容