英国金融监管的现状与趋势_PPT课件

对高管薪酬的安排持默认态度，并且反对欧盟关于确定薪酬上限的提
议。
银行
薪酬超过1百 主要负责人
万英镑的高 管人数
薪酬
2012业 绩
LLOYDS RBS BARCLAYS
20 95 428
CEO：Antonio HortaOsorio CEO：Stephen Hester
CEO：Anthony Jenkins
英国是现代金融体制的的发源地。1694年，首家股
份制银行英格兰银行的诞生，标志着现代商业银行的出 现以及新的信用制度的确立。英国金融业已有300多年的 发展历史，现在全国除了在爱丁堡、曼彻斯特、卡迪夫、 利物浦、利兹和格拉斯哥有6个金融交易中心外，还在伦 敦形成了欧洲最大，同时也是世界三大金融中心之一的 金融城，具有包括最多的外国银行注册、世界最多的国 外股票交易市场、世界最大的外汇交易市场、世界最大 的资金管理中心等特点，同时英国也是最早对分业银行 制进行全面改革的国家。探寻英国金融业现状及发展， 对于学习借鉴先进的管理理念和方式具有积极的现实意 义。
（二）监管理念的转变
伴随英国监管体制的改革，英国监管当局的监管理念也在 转变。一是从“混业”走向“分业”。英国监管当局的宏观审 慎主要体现在监管体制改革、落实《巴塞尔协议Ⅲ》以及引入 “圈护”（ring-fencing）理念。2011年4月，英国银行业独立委 员会提出了“圈护”的建议，意将风险程度较高的投行业务与 风险较低的零售银行进行隔离，以独立的公司运营，建立“防 火墙”，禁止零售银行的沉淀资金用作高风险投资业务，并建 议到2019年之前逐步实施。欧盟发布了“利卡宁报告”，也提 出了“分业”的理念，比如投行业务超过零售业务量的15%就 应该分离。鉴于“分业”可能会降低银行业的竞争力，增加银 行运营成本，英国仍在研究如何实施“圈护”政策。二是限制 大银行并激活竞争。为了激活银行业竞争，英国监管当局拟限 制大银行和降低行业进入门槛，鼓励银行提供更好的金融服务， 激活信贷，为经济增长提供支持。三是关注消费者权益保护。 为了保护消费者、促进公平交易，针对市场上的违规行为，监 管当局要求银行必须根据客户需求详细解释每一项金融产品的 风险和收益，体现了保护消费者、保护弱势群体的监管理念。
250万英镑 亏损5.7亿英镑 327万英镑 亏损51.65亿英
镑
260万英镑 利2.46亿英镑
HSBC
204
CEO：Stuart Gulliver
743万英镑 盈利127亿英镑
违规经营导致监管部门的罚款。
在以利润为主导的经营理念下，银行业的“市 场操纵”和“恶性竞争”，成为伦敦金融市场健康 发展的弊病。一是操纵市场利率。2012年，巴克莱 银行因2005年至2009年期间操纵伦敦银行间拆借利 率（LIBOR）和欧洲银行同业欧元拆借利率 （EURIBOR），被处以巨额罚款，并导致三名高管 辞职。违规操纵利率事件涉及市场多家大型银行， 均被英美监管部门进行了处罚。二是违规销售贷款 保险。英国大部分银行都曾向小额贷款、住房贷款 的申请人推销了贷款保险，向其收取5-30%甚至更高 比例的保险费，而这些人并不需要这些保险，或者 根本不具备被保险的资格。三是违规销售金融产品 事件。据监管部门披露，英国多家银行自2001年以
2013年8月23日，英国银行业再爆丑闻，汇控（00005） 等13家英国银行及发卡机构因不当销售信用卡及身份盗窃保 险，遭英国金融操守局（FCA）要求，须向客户赔偿13亿英 镑（约157亿港元）。（来自香港经济日报）
英国银行业监管的改革
自从金融危机爆发后，英国政府提出了 一系列的监管改革方案，提出对金融监管体 系进行全面改革，突出体现了“金融稳定、 严格监管、权益保护”的理念，并在监管政 策上与欧美保持原则一致，维护着伦敦国际 金融中心的地位。
当前英国银行业的现状
英国银行业以劳埃德银行（LLOYDS）、 苏格兰皇家银行（RBS）、巴克莱集团 （BARCLAYS）、汇丰集团（HSBC）四大本 国银行集团为支柱，在国际金融危机和欧债 危机的冲击下，暴露了很多经营弊端，面临 着诸多问题。
据报道，英国银行可能隐藏了高达300亿英镑的 亏损。PIRC的数据显示，汇丰银行隐藏了104亿英镑 的亏损，苏格兰皇家银行为94亿英镑，巴克利银行 为73亿英镑，劳埃德银行集团为25亿英镑，渣打银 行为22亿英镑，这些银行未披露的亏损共计达318亿 英镑。这些损失不会出现在公司的账目中，但是会 妨碍银行放贷。 （来自英国每日电讯报 2013 年3月13日报道）
银行业高管薪酬备受诟病
+ 国际金融危机之后，银行高管薪酬备受关注，特别是在较保守的英国，
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银行业高管因持有较高的薪酬而受到了公众持续不断的质疑和批评。
但为了维持国际金融中心的地位，英国政府对银行高管薪酬持有模棱
两可的态度，一方面不时地附和公众对银行高管薪酬提出批评，在薪
酬监管方面出台了《薪酬实践守则》；另一方面却未采取实质性措施，
改革的主要方向：
（一）监管体制的改革。 （二）监管理念的转变。 （三）监管技术的革新。 （四）英国财政部的重要作用。
（一）监管体制的改革
2013年4月1日，根据《金融监管改革方案》，英国 金融监管体系由“英格兰银行、金融服务局、财政部” 三方监管模式，调整为“双峰”监管模式：在英格兰银 行管理下，设立金融政策委员会（FPC），该委员会从 宏观层面监控金融市场系统性风险，并负责协调和指导 金融监管机构。同时，将原金融服务局（FSA）分拆成 立金融审慎监管局（PRA）、金融行为准则局（FCA）， 英国将以PRA和FCA为主要监管机构的金融监管体制称 之为“双峰模式（two peaks）”。PRA负责对商业银行、 投资银行、保险公司等1400多家大型金融机构进行审慎 监管；FCA负责约26000家金融机构的行为监管、产品监 管和保护金融消费者，以及不在PRA管辖范围内的金融 机构审慎监管。PRA和FCA对风险的容忍度更低，将采 取更主动、更强硬的监管手段。
报道：
2014年11月25日，一家独立智库机构表示，英国银行业 在过去15年因不良行为招致385亿英镑(约合人民币3712.71亿 元)的罚款和赔偿，修复这种不良行为需要几十年时间。 New City Agenda和卡斯商学院的一份研究英国零售银行业的文化 报告称，在20多年的时间里，英国银行业一直被激进的销售 文化所统治。如果达到销售目标，一些分行职员会获得奖金、 iPods、甚至温布尔登网球赛门票。银行业者自2007/09金融 危机以来已收到2,080万件申诉比原来多了四倍，面临一系列 丑闻，例如企图操纵汇率和基准利率，以及不当销售贷款保 险和复杂的利率对冲产品等。（来自英国路透社报道）